期货大宗商品交易及风险管理业务

1. 期货交易中风险管理的作用，及常用的两种主要管理方法

（1）RISK MANAGEMENT 风险管理；在期货交易中是规避不确定性带来的风险的一种必要手段。
（2）仓位控制（即入市资金的比例）。 交易计划（即入市之后；根据价格走势的变化；来决定后续的行动）。

2. 什么是期货交易所的风险管理

交易所风险主要有2个来源，1个是监控执行力度，2是异常价格波动风险。
监控执行力度包括保证金制度、逐日盯市制度、当日无负债制度、最大持仓限制制度、大户报告制度等。这一点可以看巴林银行破产的案例。
异常价格波动风险，其中，大户操纵和资金风险。

3. 大宗商品交易风险有哪些

风险和优势是相伴而生的，他的杠杆大，风险也就大，交易次数多，食物率也就变高 所以，谨慎吧

4. 期货市场交易中如何进行风险管理

(一)期货市场风险管理的特点 如前所述，期货市场中不同主体均面临期货价格波动所传导的风险。但各利益主体面临的风险又是不一样的。因此，对各利益主体而言，风险管理的内容、重点以及风险管理的措施也不一样。 1. 期货交易者。对于期货交易者来说，面临着可控风险和不可控风险：可控风险中最主要的是对交易规则制度不熟悉所引发的，对机构投资者而言，还存在着内部管理不当引发的风险。另外，选择合法合规的期货公司也属于可控风险。 期货交易者面临的不可控风险中最直接的就是价格波动风险。投机交易的目的是为了获取风险报酬，对他们而言，不冒风险是不现实的。问题在于必须在风险与报酬之间取得平衔，不能只想着报酬而忽视风险。一些风险承受能力较强的投机者可能会选择比较激进的投机方法，而另一些风险承受能力较弱的投机者会选择风险较小的投机方法，比如进行套利交易。 对套期保值者而言，存在着导致套期保值失败的风险或效果极差的风险，除了基差风险属于不可控风险外，其余的如头寸、资金、交割、不熟悉交易规则等原因都可归类于可控风险，如果强化风险管理，可以避免。 2. 期货公司和期货交易所。对于期货公司和期货交易所来说，所面临的主要是管理风险。管理风险表现在两个方面，一是对期货公司对客户的管理和期货交易所对会员的管理。尽管期货价格的波动是不可控风险，但只有当期货价格波动导致交易者的风险溢出之后(比如爆仓)才构成期货公司的风险，同样，只有当期货公司的风险溢出之后才构成期货交易所的风险。因而对期货公司和期货交易所而言，严格风控制度，防范溢出风险成为风险管理中的重中之重。管理风险的另一重要内容是防止自身管理不严导致对正常交易秩序的破坏，以致自身成为引发期货行业的风险因素：比如，期货公司或期货交易所的机房出现严重问题，大面积影响客户交易等。 (二)期货市场监管的必要性 期货市场是高风险市场，高风险不仅来自期货价格的波动性上，期货行业内各利益主体可能存在的不规范运作将加剧风险的程度。一般而言，期货市场中各利益主体对期货交易的高风险性都会有所认知。问题在于期货交易涉及金额高，利益诱人。在不受制约的情况下，利益主体在成本收益的权衡过程中，很容易出现为追求收益而弱化风险管理的倾向，更为严重的是通过恶意违规违法来追求非法利益，从而引发更大的风险。 比如，在国内期货市场清理整顿之前，一些期货投机者，为追求超额利润，承担了远超自身能力的风险，一旦出现巨亏或爆仓之后，为减少损失，置诚信于不顾，利用当时法律法规的疏漏，想方设法将责任推给期货公司。还有，一些资金实力较大的投机者利用交易规则上的漏洞，铤而走-险，联^

5. C17034S 企业参与期货交易业务的风险管理

100分答案 题出的太烂
单选题 （共3题，每题10分）
1 . 关于企业防范流动性风险的方式，下列说法错误的是（ ）。
· A.选择主力合约
· B.临近交割月时，移仓展期
· \/ C.扩大交易规模
· D.分散化管理合约
2 . 关于企业防范保证金不足风险的方式，下列说法错误的是（ ）。
· A.制定相应的套期保值财务计划、预案
· \/ B.限制交易规模，分散化管理
· C.建立顺畅的信息通报和资金审批、划转机制
· D.熟悉交易所相关规定、及时关注临时通知
3 . 关于企业防范交割风险的方式，下列说法错误的是（ ）。
· \/ A.建立顺畅的信息通报和资金审批、划转机制
· B.选择合适的市场与品种
· C.如有必要，及时申请套保头寸
· D.熟悉相关品种的交割规则
多选题（共4题，每题 10分）
1 . 基差风险产生的原因有（ ）等。
· \/ A.风险资产与标的合约的不匹配
· \/ B.持有成本因素的变化
· \/ C.期现基差水平未来收敛的状况
· \/ D.期现价格的随机扰动因素
2 . 关于企业面临的风险，下列说法正确的是（ ）。
· \/ A.上游资源类企业可能面临价格下跌的风险
· \/ B.中游加工贸易型企业面临双向风险敞口
· \/ C.下游终端型企业面临成品价格上涨风险
· D.上游资源类企业可能面临价格上涨的风险
· E.下游终端型企业面临成品价格下跌风险
3 . 套期保值的基本原则包括（ ）。
· \/ A.交易方向相反
· \/ B.商品种类相同
· \/ C.商品数量符合实际需求
· \/ D.交货月份相同或相近
4 . 企业建立完善的风险管理体系主要包括（ ）。
· \/ A.决策机构的建立
· \/ B.管理制度的建立
· \/ C.专业团队的建立
· \/ D.信息渠道的建立
判断题（共3题，每题 10分）
1 . 保证金不足且不及时追加，将导致期货头寸被强行平仓。（ ）
\/对 错
2 . 套期保值实际上是用基差风险代替了现货市场的绝对价格波动风险。（ ）
\/对 错
3 . 正确评判企业的保值效果必须实行“双标准”：不但要看企业的经营目标是否因参与了期货套保而得以实现，更重要的是期货是否赢利。（ ）
对 \/ 错

6. 宁波大宗商品交易所有哪些风险控制管理措施

宁波运营中心：宁波大宗商品交易所建立了一整套严格的风险控制管理体系，具体的风险控制管理措施包括：（1）履约保证金制度；（2）涨（跌）停板制度；（3）订货限额制度；（4）大户报告制度；（5）代为转让制度；（6）强制转让制度；（7）风险警示制度。

7. 大宗商品交易风险控制

大宗商品交易是一种具有较低风险的风险投资方式，它的风险远低于股票。投资股票交易时，一旦行情转入熊市 资金被套，就会经过漫长的数年，甚至是十几年的等待 才有扳回损失的机会。在大宗商品电子交易中心交易的商品 如果被套，当天就可翻仓交易夺回损失，大宗商品所交易品种都是经国家批准的大宗原料商品和初级农产品（如玉 米，水稻，淀粉）是人类社会赖以生存的基础，政府不会允许其大幅波动，这就决定了其价格的波动会在一定的区 域内，而不会被人为过度炒作带来大的风险。

8. 期货交易所风险管理制度主要有哪些 / 期货

期货交易制度有八种，分别如下：1、保证金制度保证金制度是期货交易的特点之一，是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5%-10%）缴纳资金，用于结算和保证履约。经中国证监会批准，交易所可以调整交易保证金，交易所调整保证金的目的在于控制风险。2、涨跌停板制度所谓涨跌停板制度，又称每日价格最大波动限制，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌停幅度的报价将被视为无效，不能成交。涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。3、持仓限额制度持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。实行持仓限额制度的目的在于防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过于集中于少数投资者。4、大户报告制度大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。通过实施大户报告制度，可以使交易所对持仓量较大的会员或投资者进行重点监控，了解其持仓动向、意图，对于有效防范市场风险有积极作用。5、交割制度交割是指合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照规定结算价格进行现金差价结算，了结到期末平仓合约的过程。以标的物所有权转移进行的交割为实物交割，按结算价进行现金差价结算的交割为现金交割。一般来说，商品期货以实物交割为主，金融期货以现金交割为主。6、强行平仓制度强行平仓制度是指当会员、投资者违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施。强行平仓制度也是交易所控制风险的手段之一。我国期货交易所对强行平仓制度主要规定是当会员结算准备余额小于零，并未能在规定时限内补足的。7、风险准备金制度风险准备金制度是指，为了维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来亏损而提取的专项资金的制度。8、信息披露制度信息披露制度是指期货交易所按有关规定定期公布期货交易有关信息的制度。期货交易所公布的信息主要包括在交易所期货交易活动中产生的所有上市品种的期货交易行情、各种期货交易数据统计资料、交易所发布的各种公告信息以及中国证监会制定披露的其他相关信息。9、当日无负债结算制度期货交易结算是由期货交易所统一组织进行。期货交易所实行当日无负债结算制度，又称“逐日盯市”。它是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。