商品期货的估值与驱动

① 估值期货是什么

所谓股指期货，就是以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约。买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平。在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割。股指期货交易与股票交易相比，有很多明显的区别：(1)股指期货合约有到期日，不能无限期持有。股票买入后正常情况下可以一直持有，但股指期货合约有确定的到期日。因此交易股指期货必须注意合约到期日，以决定是提前平仓了结持仓，还是等待合约到期进行现金交割。(2)股指期货交易采用保证金制度，即在进行股值期货交易时，投资者不需支付合约价值的全额资金，只需支付一定比例的资金作为履约保证；而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。由于股指期货是保证金交易，亏损额甚至可能超过投资本金，这一点和股票交易也不同。(3)在交易方向上，股指期货交易可以卖空，既可以先买后卖，也可以先卖后买，因而股指期货交易是双向交易。而部分国家的股票市场没有卖空机制，股票只能先买后卖，不允许卖空，此时股票交易是单向交易。(4)在结算方式上，股指期货交易采用当日无负债结算制度，交易所当日要对交易保证金进行结算，如果账户保证金不足，必须在规定的时间内补足，否则可能会被强行平仓；而股票交易采取全额交易，并不需要投资者追加资金，并且买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。

② 期货的合约价值是好多

油则是以美原油期货作为交易标的，1标准手原油期货为1000桶，1迷。手则为100桶，期合约价值=数量*原油现价

③ 商品期货合约的价值计算

呵呵，期货是由现货价值计算出来的，举个例子讲，现货目前铜为60000一吨，那期货下个月的价格应该也在这个价格附近。不可能出现现货六万一吨，期货一毛一吨的事~~价格并不会相差太大。

基本面判断的话，一般是供需，天气，政策等等因素。

其实股票跟期货并没什么大的区别，一个就是买卖公司股票，一个就是买卖远期货物合约。散户做的都是赚差价

④ 商品期货与股指期货有何区别

1、从交易标的上看，二者是不同的：商品期货的交易标的是商品，比如小麦等，而股指期货交易的标的对象是股票价格指数。

2、交割方式不同：商品期货和股指期货都需要进行交割，所谓交割就是在某个特定日期对单子进行平仓交易的行为，到期必须进行交割，这是不可避免的。所以期货市场里没有长久拿着单子的操作。由于交易标的不同，商品期货采用的是实物交割方式，股指期货采用的是现金交割方式。现金交割比实物交割更方便，节约了时间和成本。

3、投机性能不同：二者虽然都属于投资产品，但是股指期货的投机性能比商品期货性能更强一些，对市场和价格的波动更加敏感，波动起来的幅度也会更加剧烈一些，对于风险投资者来说，股指期货是一个很好的投机品种。

(4)商品期货的估值与驱动扩展阅读：

注意事项：

期货交易采用的是T+0交易制度，日内交易不受限制。

保证金制度：以合约10%的资金控制100%的合约。

做多做空机制：期货可以买涨也可以买跌，对比股票只能做多来说，其有着更多的盈利机会。

期货手续费相当于股票中的佣金。在炒股的时候相关的费用有印花税、佣金、过户费以及其他费用，而在期货交易中的费用只有手续费。期货手续费指的是期货投资者在买卖期货成交之后按照成交合约总价值的一定比例所支付的费用。

⑤ 商品期货有没有内在价值能进行“价值投资”么

1、商品期货当然有自己的内在价值，这就是它的使用价值，具体体现在其对应的现货价格上

2、在某些时候可以按照商品的价值去操作期货，比如当期货合约的价格远远偏离现货价格时。但一个成熟的商品期货市场里，期货合约的价格是不会偏离现货价格很多的。

3、期货合约都有交割期限，并且因为保证金的杠杆作用，不可能想股票一样长久地持有合约，即使是投资基金之类的机构投资者，持有期货合约三、四个月以上不动也是非常罕见的了。

⑥ 估值期货和期货是一个概念嘛 想开始做做粮食 要注意什么呢

1、股指期货，主要是跟着大盘走的。所以，炒股指期货，你要对大盘的走势有个判断才行。而且股指期货开户要50万，还要考试，比较麻烦。
2、商品期货，主要还是要看外盘，也就是隔夜美国那么的走势情况，一般都是他们涨我们这边开盘就涨，他们跌我们这边就跌。
3、个人建议你先用2万元做玉米，玉米保证金少，2000多元就可以做1手，而且风险也小。你可以先用玉米练手，等你找到了操作的敲门或是方法，你再考虑加大资金，去做豆油、铜那些风险大的商品。
这是我个人一点建议，供您参考!

⑦ 商品期货中的价值投资(如何使用尺度交易赢利)

期现结合。价值投资适用于证券市场，因为可以创造出新的价值。期货是规避风险的市场，不会创造出新的价值。在商品期货中，你可以尝试从某个商品的基本面开始，由基本面到政策面，在有技术面做为验证，技术面优势是在于你的进场点和出场点的选着。基本面—宏观面——技术面

⑧ 如何区分牛市中估值驱动与价值驱动的差异化

根据推动股市上涨的动力不同，可将牛市分为业绩驱动型牛市和资金驱动型牛市。前者由企业赢利能力上升所驱动，后者由政府宽松的货币政策所驱动。这就注定了两者之间有诸多的不同：
1）业绩驱动型牛市的持续时间更长。自2005年6月至2007年10月的牛市中（998点-6124点），持续时间为29个月。自2008年11月至2009年8月的牛市中（1664点-3478点），持续时间为9个月。

2）业绩驱动型牛市的上涨空间更大。2005-2007年的牛市累计涨幅为501.01%，2008-2009年的牛市累计涨幅为101.44%。

3）资金驱动型牛市的个股表现爆发力更强。据统计，在2005-2007年牛市中，所有A股平均每月上涨17.50%。在2008-2009年牛市中，所有A股平均每月上涨19.51%。

4）资金驱动型牛市中，中小市值的个股涨幅更大。在2008-2009年牛市中，以中小市值为主的深成指和中小板指的涨幅均是沪深300指数涨幅的2倍以上。

牛市演进中的板块轮动：

以2005-2007年的牛市为例，在行情初期，由于主力信心不足，不敢贸然对主流板块发起进攻，概念股和中小市值品种往往成为最受青睐的宠儿。随着市场向上趋势的逐渐明朗，市场做多意愿果断而坚决，多头不再满足于在中小市值个股中周旋，开始重点攻击以二线蓝筹股为主要对象的主流品种。在市场最后的疯狂阶段，能够缩量带动股指屡创新高的板块，非大盘权重莫属。在指数拉升的掩护下，其他板块资金大肆出逃，许多个股提前见顶。当指数进入顶部区域后，市场资金出现短缺，再无力对大盘股和二线蓝筹股发动进攻，此时概念股和中小市值个股再次受到投资者的炒作。至此，所有板块轮动完毕，市场已处在暴风雨来临的前夜。

⑨ 商品期货有实物价值在里面，请问股指期货有什么价值在里面

第一种理解，股票价格指数的背后是一篮子成分股，指数的点位是有这些股票的当前价格按照一定算法所形成的数据，如果一定与实物商品作类比，股票是有价值的。

第二种理解，股指期货的合约价值是股票指数乘以股指期货的乘数，即沪深300指数点位乘以300。例如，当沪深300指数位于4000点时，每张合约的价值为4000*300=120万。

第三种理解，期货是一种合约，其标的物可以有价值，也可以没有价值。比如说我们可以设计一种对赌中国北方平均气温的期货合约，看涨温度上升就买入，看坏温度下降就卖出，每摄氏度算300元，看对方向，每摄氏度赢300，反之赔300，其交易规则与商品期货一致，这样的期货背后的标的物就完全没有商品价值类似的价值因素。即便是商品期货，合约也不等同于商品，只是一种买卖商品的价格和数量的承诺。

⑩ 投资期货的价值是什么

（1）用一定量的资金购买某种类型的期货，可以在某种程度上较好地达到平衡经营某种货物的风险。比如说，某公司经营大豆加工生产，若该公司担心未来大豆涨价而影响公司的正常生产和市场营销，那么它可以购买大豆期货的多方头寸，以此来避免因大豆可能涨价造成的对公司经营的冲击。

（2）期货具有很高的杠杆功能，这使投机期货具有非常强的吸引力。投资期货或者购买期货如果不是为了规避经营风险，那么，所谓的投资期货，在严格意义上，应当解读为投机期货。如果投资者确实具有期货金融方面的非常高的天赋，那么，投机期货或者说投资期货，就可能取得惊人的回报。

（3）期货价格的趋势虽然从根本上讲要服从现货价格的趋势，但由于期货的杠杆功能，所以期货价格的趋势通常会具有领先现货价格的趋势，即会存在一个价格发现的问题。所以，若能在期货交易的安全范围内，严密观察期货的交易走势，则可以洞察相关市场走向的风向标，从而能更好地顺应市场的变化，进而组织生产和经营。