商品期货套期业务定义

Ⅰ 管理学课程论文选题参考

学术堂整理了二十个管理学课程论文题目,供你参考选择:

1、新规下商品期货套期业务的会计问题研究

2、互联网金融模式问题研究

3、跨境电子商务第三方平台选择的研究

4、政府投资建设项目实施效能提升的行政策略研究

5、我国商业银行非利息收入结构对银行的影响研究

6、我国商业银行流动性风险影响因素研究

7、机构投资者股票投资行为的比较研究

8、行业吸收能力差异如何影响中国OFDI的逆向技术溢出?

9、私募FOHF的投后管理方案设计

10、系统性偏度约束下的积极投资组合管理模型的研究

11、深圳市政府投资建设项目跟踪审计的研究

12、跨国公司在华环境侵权的法律规制

13、ICSID框架下投资者诉权泛化问题探析

14、SD煤炭集团公司发展战略研究

15、H煤矿区队绩效考核改进研究

16、SD公司煤炭产品营销策略研究

17、Y公司煤炭产品营销策略研究

18、新疆今日建筑工程有限公司营销策略研究

19、LZ骨科医院人力资源规划研究

20、AB研究院技术人员绩效考核体系研究

Ⅱ 套期工具和期权的区别

期权是套期工具的一种，套期工具除了期权还有其他的工具。
套期工具，通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的公允价值和现金流量的变动。
套期工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。例如，企业为规避库存铜品价格下跌的风险，可以通过卖出一定数量铜品的期货合同实现，其中，卖出铜品的期货合同即是套期工具。
衍生工具如无法有效地降低被套期项目的风险，不能作为套期工具。例如，对于利率上下限期权或由一项发行的期权和一项购入的期权组成的期权，其实质相当于企业发行一项期权的（即企业收取了净期权费），不能将其指定为套期工具。非衍生金融资产或非衍生金融负债不能作为套期工具，但被套期风险为外汇风险的除外。
期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

Ⅲ 公允价值套期和现金流量套期会计处理有何不同

您好，
（1）处理原则不同。公允价值套期改变了被套期项目的会计处理，现金流量套期改变了套期工具的会计处理，从而使套期工具和被套期项目的利得或损失在同一期间配比，反映出套期会计的实际抵销结果。
公允价值套期会计按被套期项目因被套期风险形成的利得或损失计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值的原则处理。而现金流量套期会计，套期工具的利得或损失分为有效部分和无效部分分别进行会计处理。待到被套期项目影响企业损益的相同期间时，将所有者权益部分转出计入当期损益，但在预期交易的套期后导致确认非金融资产或非金融负债时，现金流量套期会计确实也可能影响被套期项目所产生的负债或资产的账面价值。
（2）套期工具的会计核算不同。公允价值套期下的套期工具以公允价值为计量基础，相关损益在当期损益中确认。而在现金流量套期中，套期工具利得或损失中属于有效的部分，应当直接确认为所有者权益并单列项目反映；无效套期的部分应当计入当期损益。即公允价值套期下的套期工具的利得或损失不递延；而在现金流量套期下的套期工具的利得或损失（有效部分）予以递延，先计入所有者权益后转入损益。
（3）被套期项目的会计核算不同。公允价值套期下的被套期项目要以公允价值调整其账面价值，相关损益在当期损益中确认。现金流量套期主要适用于预期交易，对于被套期项目是预期交易，且导致金融资产或金融负债的确认的，不进行基差调整。但对预期交易导致后来确认一项非金融资产或非金融负债的，允许企业选择是否进行基差调整。

Ⅳ 求对冲基金详解

对 冲 基 金（Hedge Fund）
举个例子，在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。
对冲基金 hedge fund。投资基金的一种形式。属于免责市场(exempt market)产品。对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。另为：hedgie
编辑本段对冲基金的起源与发展
对冲（Hedging)是一种旨在降低风险的行为或策略。套期保值常见的形式是在一个市场或资产上做交易，以对冲在另一个市场或资产上的风险，例如，某公司购买一份外汇期权以对冲即期汇率的波动对其经营带来的风险。进行套期保值的人被称为套期者或对冲者（Hedger).
对冲基金（也称避险基金或套利基金）意为“风险对冲过的基金”，起源于50年代初的美国。当时的操作宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解投资风险。1949年世界上诞生了第一个有限合作制的琼斯对冲基金。虽然对冲基金在20世纪50年代已经出现，但是，它在接下来的三十年间并未引起人们的太多关注，直到上世纪80年代，随着金融自由化的发展，对冲基金才有了更广阔的投资机会，从此进入了快速发展的阶段。20世纪90年代，世界通货膨胀的威胁逐渐减少，同时金融工具日趋成熟和多样化，对冲基金进入了蓬勃发展的阶段。据英国《经济学人》的统计，从1990年到2000年，3000多个新的对冲基金在美国和英国出现。2002年后，对冲基金的收益率有所下降，但对冲基金的规模依然不小，据英国《金融时报》2005年10月22日报道，截至目前为止，全球对冲基金总资产额已经达到1.1万亿美元。
编辑本段对冲基金的特点
经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金己成为一种新的投资模式的代名词。即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险。追求高收益的投资模式。现在的对冲基金有以下几个特点：
（1）投资活动的复杂性。
近年来结构日趋复杂、花样不断翻新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。对冲基金将这些金融工具配以复杂的组合设什，根据市场预测进行投资，在预测准确时获取超额利润，或是利用短期内中场波动而产生的非均衡性设计投资策略，在市场恢复正常状态时获取差价。
（2）投资效应的高杠杆性。
典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆借贷（Leveradge）在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。一个资本金只有1亿美元的对冲基金，可以通过反复抵押其证券资产，贷出高达几十亿美元的资金。这种打杆效应的存在，使得在一笔交易后扣除贷款利息，净利润远远大于仅使用1亿美元的资本金运作可能带来的收益。同样，也恰恰因为杠杆效应，对冲基金在操作不当时往往亦面临超额损失的巨大风险。
（3）筹资方式的私募性。
对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分资金但不参与投资活动；基金管理者以资金和技能入伙，负责基金的投资决策。由于对冲基金在操作上要求高度的隐蔽性和灵活性，因而在美国对冲基金的合伙人一般控制在100人以下，而每个合伙人的出资额在100万美元以上（不同的国家，对于对冲基金的规定也有所差异，比如日本对冲基金的合伙人是控制在50人以下等）。由于对冲基金多为私募性质，从而规避了美国法律对公募基金信息披露的严格要求。由于对冲基金的高风险性和复杂的投资机理，许多西方国家都禁止其向公众公开招募资金，以保护普通投资者的利益。为了避开美国的高税收和美国证券交易委员会的监管，在美国市场上进行操作的对冲基金一般在巴哈马和百慕大等一些税收低，管制松散的地区进行离岸注册，并仅限于向美国境外的投资者募集资金。
（4）操作的隐蔽性和灵活性。
对冲基金与面向普通投资者的证券投资基金不但在基金投资者、资金募集方式、信息披露要求和受监管程度上存在很大差别。在投资活动的公平性和灵活性方面也存在很多差别。证券投资基金一般都有较明确的资产组合定义。即在投资工具的选择和比例上有确定的方案，如平衡型基金指在基金组合中股票和债券大体各半，增长型基金指侧重于高增长性股票的投资；同时，共同基金不得利用信贷资金进行投资，而对冲基金则完全没有这些方面的限制和界定，可利用一切可操作的金融工具和组合，最大限度地使用信贷资金，以牟取高于市场平均利润的超额回报。由于操作上的高度隐蔽性和灵活性以及杠杆融资效应，对冲基金在现代国际金融市场的投机活动中担当了重要角色。
编辑本段对冲基金的运作
最初的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金才被用于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。可是，随着时间的推移，人们对金融衍生工具的作用的理解逐渐深入，近年来对冲基金倍受青睐是由于对冲基金有能力在熊市赚钱。从1999年到2002年，普通公共基金平均每年损失11.7%，而对冲基金在同一期间每年赢利11.2%。对冲基金实现如此骄人的成绩是有原因的，而且它们所获得的收益并不像外界所理解的那么容易，几乎所有对冲基金的管理者都是出色的金融经纪人。
金融衍生工具（以期权为例）有三大特点：
第一，它可以以较少的资金撬动一笔较大的交易，人们把其放大作用，一般为20至100倍；当这笔交易的交易量足够大时，就可以影响价格；
第二，根据洛伦兹•格利茨的观点，由于期权合约的买者只有权利而没有义务，即在交割日时，如果该期权的执行价格（Strikeprice）不利于期权持有者，该持有者可以不履行它。这种安排降低了期权购买者的风险，同时又诱使人们进行更为冒险的投资（即投机）；
第三，根据约翰·赫尔的观点，期权的执行价格越是偏离期权的标的资产（特定标的物）的现货价格，其本身的价格越低，这给对冲基金后来的投机活动带来便利。
对冲基金管理者发现金融衍生工具的上述特点后，他们所掌握的对冲基金便开始改变了投资策略，他们把套期交易的投资策略变为通过大量交易操纵相关的几个金融市场，从它们的价格变动中获利。
编辑本段对冲基金常用的投资策略
现时，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种：
* （一）长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓；
* （二）市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票；
* （三）可换股套戥，即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然；
* （四）环球宏观，即由上至下分析各地经济金融体系，按政经事件及主要趋势买卖；
* （五）管理期货，即持有各种衍生工具长短仓。
对冲基金的最经典的两种投资策略是“短置”（shortselling）和“贷杠”（leverage）。
短置，即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先抛售，然后在其股价下跌的时候再将其买回来赚取差价（arbitrage）。短置者几乎总是借别人的股票来短置（“长置”，long position，指的是自己买进股票作为长期投资）。在熊市中采取短置策略最为有效。假如股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必须花大钱将升值的股票买回，吃进损失。短置此投资策略由于风险高企，一般的投资者都不采用。
“贷杠”（leverage）在金融界有多重含义，其英文单词的最基本意思是“杠杆作用”，通常情况下它指的是利用信贷手段使自己的资本基础扩大。信贷是金融的命脉和燃料，通过“贷杠”这种方式进入华尔街（融资市场）和对冲基金产生“共生”（symbiosis）的关系。在高赌注的金融活动中，“贷杠”成了华尔街给大玩家提供筹码的机会。对冲基金从大银行那里借来资本，华尔街则提供买卖债券和后勤办公室等服务。换言之，武装了银行贷款的对冲基金反过来把大量的金钱用佣金的形式扔回给华尔街。
编辑本段对冲基金投资案例
已经被人们了解的众多对冲基金投资案例中，对冲基金对金融市场价格的扰动引起对实质经济和货币体系的破坏时，这些价格才会向对冲基金期望的方向持续地跌落。同时，被攻击的国家被破坏得越严重，对实施攻击的对冲基金越有利。其结果，是对冲基金与民族国家之间的一次财富再分配。从分配的公正性角度看，对冲基金的这种行为被认为接近于垄断，那么它所获得的收入则近乎垄断利润。经济学界所公认，市场作为一个配置资源的机制是有效的，但是，一旦有对冲基金操纵价格，不仅输赢的机会不均等，而且会导致对包括货币体系在内的市场本身的破坏，更谈不上提高市场的效率了。从经济学的价值观来看，既然没有效率，也就缺乏道德基础。因为这种行为导致的财富再分配，赢者的收入不仅以输者同等的损失，而且以输者更大的损失，以至其货币体系及经济机制的崩溃和失效为代价；从全球角度看，是一种净的福利损失。
（1）1992年狙击英镑
1979年始，还没有统一货币的欧洲经济共同体统一了各国的货币兑换率，组成欧洲货币汇率连保体系。该体系规定各国货币在不偏离欧共体“中央汇率”25％的范围内允许上下浮动，如果某一成员国货币汇率超出此范围，其他各国中央银行将采取行动出面干预。然而，欧共体成员国的经济发展不平衡，货币政策根本无法统一，各国货币受到本国利率和通货膨胀率的影响各不相同，因此某些时候，连保体系强迫各国中央银行做出违背他们意愿的行动，如在外汇交易强烈波动时，那些中央银行不得不买进疲软的货币，卖出坚挺的货币，以保持外汇市场稳定。
1989年，东西德统一后，德国经济强劲增长，德国马克坚挺，而1992年的英国处于经济不景气时期，英镑相对疲软。为了支持英镑，英国银行利率持续高升，但这样必然伤害了英国的利益，于是英国希望德国降低马克的利率以缓解英镑的压力，可是由于德国经济过热，德国希望以高利率政策来为经济降温。由于德国拒绝配合，英国在货币市场中持续下挫，尽管英、德两国联手抛售马克购进英镑，但仍无济于事。1992年9月，德国中央银行行长在《华尔街日报》上发表了一篇文章，文章中提到，欧洲货币体制的不稳定只有通过货币贬值才能解决。索罗斯预感到，德国人准备撤退了，马克不再支持英镑，于是他旗下的量子基金以5％的保证金方式大笔借贷英镑，购买马克。他的策略是：当英镑汇率未跌之前用英镑买马克，当英镑汇率暴跌后卖出一部分马克即可还掉当初借贷的英镑，剩下的就是净赚。在此次行动中，索罗斯的量子基金卖空了相当于70亿美元的英镑，买进了相当于60亿美元的马克，在一个多月时间内净赚15亿美元，而欧洲各国中央银行共计损伤了60亿美元，事件以英镑在1个月内汇率下挫20％而告终。
（2）亚洲金融风暴
1997年7月，量子基金大量卖空泰铢，迫使泰国放弃维持已久的与美元挂钩的固定汇率而实行自由浮动，从而引发了一场泰国金融市场前所未有的危机。之后危机很快波及到所有东南亚实行货币自由兑换的国家和地区，港元便成为亚洲最贵的货币。其后量子基金和老虎基金试图狙击港元，但香港金融管理局拥有大量外汇储备，加上当局大幅调高息率，使对冲基金的计划没有成功，但高息却使香港恒生指数急跌四成，对冲基金意识到同时卖空港元和港股期货，使息率急升，拖跨港股，就“必定”可以获利。1998年8月索罗斯联手多家巨型国际金融机构冲击香港汇市、股市和期市，以惨败告终。然而，香港政府却在1998年8月入市干预，令对冲基金同时在外汇市场和港股期货市场损手。
编辑本段著名的对冲基金
对冲基金中最著名的莫过于乔治·索罗斯的量子基金及朱里安·罗伯逊的老虎基金，它们都曾创造过高达40%至50%的复合年度收益率。采取高风险的投资，为对冲基金可能带来高收益的同时也为对冲基金带来不可预估的损失。大规模的对冲基金不可能在变幻莫测的金融市场中永远处于不败之地。
编辑本段关于量子基金
1969年量子基金的前身双鹰基金由乔治·索罗斯创立，注册资本为400万美元。1973年该基金改名为索罗斯基金，资本额跃升到1200万美元。索罗斯基金旗下有五个风格各异的对冲基金，而量子基金是最大的一个。1979年索罗斯再次把旗下的公司改名，正式命名为量子公司。之所谓取量子这个词语是源于海森堡的量子力学测不准原理，此定律与索罗斯的金融市场观相吻合。测不准定律认为：在量子力学中，要准确描述原子的运动是不可能的。而索罗斯认为：市场总是处在不确定和不停的波动状态，但通过明显的贴现，与不可预料因素下赌，赚钱是可能的。公司顺利的运转，得到超票面价格，是以股票的供给和要求为基础的。
量子基金的总部设立在纽约，但其出资人皆为非美国国籍的境外投资者，其目的是为了避开美国证券交易委员会的监管。量子基金投资于商品、外汇、股票和债券，并大量运用金融衍生产品和杠杆融资，从事全方位的国际性金融操作。凭借索罗斯出色的分析能力和胆识，量子基金在世界金融市场中逐渐成长壮大。由于索罗斯多次准确地预见到某个行业和公司的非同寻常的成长潜力，从而在这些股票的上升过程中获得超额收益。即使是在市场下滑的熊市中，索罗斯也以其精湛的卖空技巧而大赚其钱。至1997年末，量子基金已增值为资产总值近60亿美元。在1969年注入量子基金的1美元在1996年底已增值至3万美元，即增长了3万倍。
编辑本段关于老虎基金
1980年著名经纪人朱利安·罗伯逊集资800万美元创立了自己的公司——老虎基金管理公司。1993年，老虎基金管理公司旗下的对冲基金——老虎基金攻击英镑、里拉成功，并在此次行动中获得巨大的收益，老虎基金从此名声鹊起，被众多投资者所追捧，老虎基金的资本此后迅速膨胀，最终成为美国最为显赫的对冲基金。
20世纪90年代中期后，老虎基金管理公司的业绩节节攀升，在股、汇市投资中同时取得不菲的业绩，公司的最高赢利（扣除管理费）达到32%，在1998年的夏天，其总资产达到230亿美元的高峰，一度成为美国最大的对冲基金。
1998年的下半年，老虎基金在一系列的投资中失误，从此走下坡路。1998年期间，俄罗斯金融危机后，日元对美元的汇价一度跌至147：1，出于预期该比价将跌至150日元以下，朱利安·罗伯逊命令旗下的老虎基金、美洲豹基金大量卖空日元，但日元却在日本经济没有任何好转的情况下，在两个月内急升到115日元，罗伯逊损失惨重。在有统计的单日（1998年10月7日）最大损失中，老虎基金便亏损了20亿美元，1998年的9月份及10月份，老虎基金在日元的投机上累计亏损近50亿美元。
1999年，罗伯逊重仓美国航空集团和废料管理公司的股票，可是两个商业巨头的股价却持续下跌，因此老虎基金再次被重创。
从1998年12月开始，近20亿美元的短期资金从美洲豹基金撤出，到1999年10月，总共有50亿美元的资金从老虎基金管理公司撤走，投资者的撤资使基金经理无法专注于长期投资，从而影响长期投资者的信心。因此，1999年10月6日，罗伯逊要求从2000年3月31日开始，旗下的"老虎"、"美洲狮"、"美洲豹"三只基金的赎回期改为半年一次，但到2000年3月31日，罗伯逊在老虎基金从230亿美元的巅峰跌落到65亿美元的不得已的情况宣布将结束旗下六只对冲基金的全部业务。老虎基金倒闭后对65亿美元的资产进行清盘，其中80%归还投资者，朱利安·罗伯逊个人留下15亿美元继续投资。
编辑本段公共基金可以对冲操作吗？
对冲基金与共同基金的区别
①投资者资格。对冲基金的投资者有严格的资格限制，美国证券法规定：以个人名义参加，最近两年内个人年收入至少在20万美元以上；如以家庭名义参加，夫妇俩最近两年的收入至少在30万美元以上；如以机构名义参加，净资产至少在100万美元以上。1996年作出新的规定：参与者由100人扩大到了500人。参与者的条件是个人必须拥有价值500万美元以上的投资证券。而一般的共同基金无此限制。
②操作。对冲基金的操作不受限制，投资组合和交易受限制很少，主要合伙人和管理者可以自由、灵活运用各种投资技术，包括卖空。衍生工具的交易和杠杆。而一般的共同基金在操作上受限制较多。
③监管。目前对冲基金不受监管。美国1933年证券法、1934年证券交易法和1940年的投资公司法曾规定：不足100个投资者的机构在成立时不需要向美国证券管理委员会等金融主管部门登记，并可免于管制。因为投资者主要是少数十分老练而富裕的个体，自我保护能力较强。相比之下，对共同基金的监管比较严格，这主要因为投资者是普通大众，许多人缺乏对市场的必要了解，出于避免大众风险、保护弱小者以及保证社会安全的考虑，实行严格监管。
④筹资方式。对冲基金一般通过私募发起，证券法规定它在吸引顾客时不得利用任何传媒做广告。投资者主要通过四种方式参与：根据在上流社会获得的所谓“投资可靠消息”；直接认识某个对冲基金的管理者；通过别的基金转入；由投资银行。证券中介公司或投资咨询公司的特别介绍。而一般的共同基金多是通过公募，公开大做广告以招待客户。
⑤能否离岸设立。对冲基金通常设立离岸基金，其好处是可以避开美国法律的投资人数限制和避税。通常设在税收避难所如处女岛（Virgin Island）、巴哈马（Bahamas）、百慕大（Bermuda）、鳄鱼岛（Cayman Island）、都柏林（Dublin）和卢森堡（Luxembourg），这些地方的税收微乎其微。1996年11月统计的680亿美元对冲基金中，有317亿美元投资于离岸对冲基金。据统计，如果不把“基金的基金”计算在内，离岸基金管理的资产几乎是在岸基金的两倍。而一般的共同基金不能离岸设立。
因此普通基金也可以对冲，不过很多限制。
在中国由于没有公募基金不能买卖期货外汇，所以没有可以卖空的金融产品，因此无法对冲操作。

Ⅳ 求助期货套期保值业务高手！！！

财政部1997年印发的《企业商品期货业务会计处理暂行规定》(财会1997年51号)，及以后施行的《股份有限公司会计制度》(已被《企业会计制度》取代)附件《商品期货业务会计处理规定》(以下将上述两文件合称为《规定》)，对期货业务的会计处理都作了规定。但是，近年来施行的《企业会计制度》、《金融企业会计制度》、《小企业会计制度》，却都未涉及期货业务，而且，笔者也未见1998年2月至今财政部有关于期货业务会计处理的规范性文件印发，这正好与近几年来期货市场逐渐发展和成熟构成较大的反差。因此，现在研究期货套期保值的会计处理，仍必须以上述《规定》为基础。
一、科目设置和报表列示
(一)《规定》增设的科目
《规定》要求凡有商品期货业务的企业，应增设以下总账科目和明细科目：
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Ⅵ 国际会计 现金流量套期 计入权益部分要不要调整资产的张某价值

风险规避和价格发现是期货市场两大功能。随着我国经济发展和市场体系的不断完善，企业利用期货进行商品价格风险管理的需求越来越强烈。同时，随着我国商品生产和贸易量在世界经济中的比重日益增加，中国商品市场取得全球市场定价权的需求也更加迫切。

现行《企业会计准则第24号——套期保值》（以下简称24号准则）于2006年发布，对于规范企业套期会计处理发挥了积极作用。但近年来，随着大宗商品价格波动日益剧烈，更多企业涉足商品期货套期业务，企业普遍反映现行24号准则所规定的套期会计与企业风险管理活动相脱节、应用门槛高、处理复杂，往往难以采用，从而造成期货损益不能与现货公允价值变动实现对冲，企业参与期货交易反而加剧了损益波动性，其开展商品期货套期业务的积极性受到一定影响，进而可能影响期货市场发展和我国在商品定价权中的地位。对此，包括从事商品期货的企业、期货交易所、期货公司等在内的期货业界以及相关监管部门反映强烈，迫切希望对现行套期会计予以改进，降低企业运用套期会计成本，放宽套期会计门槛，促进更多企业参与商品期货交易。

我国24号准则与《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》（IAS39）中的套期会计规定相趋同，其面临的问题同样也是国际会计准则面临的问题。国际会计准则理事会（IASB）在近年来的金融工具准则修订项目中，对套期会计予以了大幅改进，于2013年11月发布了修订后的一般套期会计规定，并作为2014年7月最终发布的《国际财务报告准则第9号——金融工具》（IFRS 9）的组成部分。IFRS 9降低了套期会计运用门槛，更加紧密地反映企业的风险管理活动，允许在2018年1月1日（生效日期）前提前采用，经在我国有代表性的企业测试，能够在一定程度上解决我国企业从事商品期货业务当前面临的问题。因此，期货业界纷纷呼吁：尽快引入IFRS9规定，为我国商品期货市场的发展创造更加有利的环境。

如果要从根本上解决套期会计问题，需要根据IFRS 9全面修订我国24号准则。然而，这将牵涉到金融项目，需要与《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的修订与实施同步进行。在2018年IFRS 9强制生效以前，我国企业及金融机构难以做好几项金融工具新准则的实施准备。因此，直接修订24号准则意味着商品期货业界提出的问题最早要到2018年或以后才能得到解决，而目前商品期货业界对于改进现行套期会计规定的需求十分急迫。鉴于商品期货套期业务相对简单，无需考虑各种复杂情况而作出繁琐的规定，财政部确定了先行制定《暂行规定》的思路。目的就是把国际上的这一利好的改进内容先引入到国内企业商品期货套期业务上去，让我国从事商品期货套期业务的企业先获益，以回应社会相关方面关于改进商品期货套期会计的强烈呼吁和迫切需要，支持我国实体经济和期货市场发展。

问：请介绍制定《暂行规定》的过程。

答：《暂行规定》的制定历经了前期研究、模拟测试、起草和征求意见、修改完善四个阶段。

前期研究阶段。2012年初，在接到期货行业的反映后，我们即深入企业和期货交易所了解情况，开展前期研究工作。2013年11月，IASB发布一般套期修订项目成果后，我们对其修订内容进行了研究，分析和探讨其对我国企业的适用性及其潜在影响。为进一步了解我国企业商品风险管理方法，2014年4月，我们联合证监会会计部委托上海期货交易所开展了有关课题研究，对当前我国企业商品期货套期的类型、会计处理中面临的问题进行了全面系统的研究，从实务层面为《暂行规定》起草奠定了基础。

模拟测试阶段。为验证IFRS 9规定对于我国企业商品期货套期的适用性， 2014年11月至2015年1月，我们组织开展了商品期货套期业务会计核算测试工作。测试表明，IFRS 9有关规定能够解决当前企业面临的问题，核算结果更好地反映了企业风险管理活动的影响。

起草和征求意见阶段。在上述工作基础上，我们于2015年1月开始了征求意见稿起草工作，于3月中旬形成草稿。之后联合证监会会计部召开座谈会，了解企业、期货公司、期货交易所和会计师事务所对于草稿结构及会计处理方法的意见，并进行了修改。此后又经过反复讨论修改，形成征求意见稿，于2015年5月29日印发公开征求意见。

修改完善阶段。征求意见结束后，我们对收到的反馈意见逐份逐条进行了梳理分析，吸收合理意见对征求意见稿进行了全面修改，并再次征求了部分事务所和企业的意见，经内部充分讨论和修改完善后定稿，履行会签和报批程序后印发。

问：请介绍《暂行规定》的主要内容。

答：《暂行规定》包括九大部分，对套期会计的应用条件、会计处理原则、详细账务处理、列示与披露等做了较为全面的规定。

第一部分为适用范围，明确了《暂行规定》与现行24号准则的关系、《暂行规定》的适用范围等。

第二部分为相关定义，对商品期货套期、套期关系、被套期项目公允价值或现金流量变动、确定承诺、预期交易、项目的组成部分、套期有效性、风险管理目标等需要在该规定中明确的专业术语进行了定义。

第三部分为应用条件，规定了采用《暂行规定》的套期会计方法对商品期货套期业务进行处理所应具备的条件，包括如何指定合格的被套期项目、如何指定合格的套期工具、套期关系应当符合哪些套期有效性要求，以及以书面形式指定套期关系应载明的事项。

第四部分为会计处理原则，对公允价值套期和现金流量套期进行了界定，规定了套期期间、套期关系终止、后续期间等环节的会计处理原则，并对套期关系的评估、组合套期的运用等提供了详细指引。

第五部分为会计科目设置，明确了企业按《暂行规定》对商品期货套期业务进行处理应当设置和使用的会计科目。

第六部分为主要账务处理，区别不同的套期类型、不同的被套期项目，针对不同的套期环节，全面规定了具体账务处理。

第七部分为列示，规定了在资产负债表和利润表中如何列示商品期货套期业务有关项目和金额。

第八部分为披露，明确了企业应当披露的与商品期货套期业务有关的信息，并通过附表提供了相关量化信息的披露格式。

第九部分为实施与衔接，规定了《暂行规定》的施行日期以及新旧衔接办法。

问：请问《暂行规定》相比现行24号准则主要有哪些方面的改进？

答：相对于现行24号准则，《暂行规定》对套期会计做了较大改进。其核心理念就是要让套期会计更加紧密地反映企业的风险管理活动，使企业的商品价格风险管理活动能够恰当地体现在财务报表中。按照这一理念，主要的改进包括以下几个方面：

一是扩大了可以被指定的被套期项目的范围。允许将风险敞口的某一层级（例如库存原油中最先实现销售的100桶原油的价格风险）、某一风险成分（例如铜线价格中的铜基准价格风险）指定为被套期项目，也允许将风险总敞口、风险净敞口指定为被套期项目。可以指定的被套期项目范围的扩大能够更好地适应企业的风险管理策略和目标，提高企业成功应用套期会计的可能性。

二是取消了80%-125%的套期高度有效性量化指标及回顾性评估要求，代之以定性的套期有效性要求，更加注重预期有效性评估。定性的套期有效性标准的重点是，要求被套期项目和套期工具之间应当具有经济关系，使得套期工具和被套期项目因被套期风险而产生的公允价值或现金流量预期随着相同基础变量或经济上相关的类似基础变量变动发生方向相反的变动。对套期高度有效性量化指标以及回顾性评估要求的撤销，降低了企业运用套期会计的门槛，减少了企业运用套期会计的成本和工作量，并有助于在财务报表中更加恰当地反映企业的风险管理活动。

三是引入灵活的套期关系“再平衡”机制。要求当套期比率不再反映被套期项目和套期工具所含风险的平衡，但指定该套期关系的风险管理目标并没有改变时，企业应当通过调整套期比率来满足套期有效性要求（即“再平衡”），从而延续套期关系，而不必如24号准则所要求先终止再重新指定套期关系。“再平衡”机制的引入更加适应企业风险管理活动的实务，简化了企业的会计处理，减轻了工作量。

四是对列示和披露做出了更为明确、详细的规定。一方面，明确规定了商品期货套期业务相关的项目和金额如何在资产负债表和利润表中列示。另一方面，要求企业充分披露商品期货套期业务风险管理活动有关的信息，帮助报表使用者从总体上理解企业商品期货套期业务风险管理目标、过程和预期效果。同时，对于定量信息披露设计了表格样式（附表），便于企业理解和操作。

五是区别公允价值套期和现金流量套期两种不同的套期类型，区别存货、采购商品的确定承诺、销售商品的确定承诺、预期商品采购、预期商品销售等不同的被套期项目，针对指定套期关系、套期关系存续期间、套期关系终止、后续处理等不同环节，全面规定了具体账务处理，更加方便企业理解、掌握和操作。

问：请问印发施行《暂行规定》与修订24号准则的关系如何？选择执行《暂行规定》的企业未来执行修订后的24号准则时会不会面临会计政策的重大调整？

答：首先，印发《暂行规定》后，我们将抓紧对24号准则进行修订。修订后的24号准则实施同时，《暂行规定》将废止。其次，《暂行规定》引入了IFRS 9中适用于商品期货套期会计的规定，在核心原则和内容上与IFRS 9保持了实质趋同。未来修订的24号准则也将保持与IFRS 9中套期会计规定的实质趋同。因此，执行《暂行规定》的企业在未来执行修订后的24号准则时不会面临会计政策的重大调整。

问：请问《暂行规定》与现行24号准则的关系如何？如何理解《暂行规定》的适用范围？

答：《暂行规定》印发后，现行24号准则仍然有效。之所以这样安排，基于两个考虑：一是《暂行规定》只规范商品期货套期业务，而24号准则规范所有的套期业务，《暂行规定》在范围上无法替代24号准则。二是保持国际趋同的考虑。IFRS9允许在其生效日（2018年1月1日）后的长时间内（宏观套期项目完成前），采用IFRS9的企业仍然可以选择适用原来的套期会计规定（即IAS39中的套期会计规定）,这意味着IAS39中的套期会计规定将保持有效直至宏观套期项目完成。

在《暂行规定》的适用范围方面，企业应当把握以下几点：

一是《暂行规定》仅适用于采用商品期货合约为套期工具，对企业现货经营中的商品价格风险进行套期的业务。

二是企业开展商品期货套期业务，可以选择执行《暂行规定》，也可以选择继续执行24号准则。这样的安排除了如前所述保持国际趋同的考虑，还考虑了A+H股上市公司的现实情况。对于从事商品期货套期业务的A+H股上市公司，可以通过在A股财务报告中选择继续执行24号准则，而确保A股财务报告和H股财务报告不因此产生差异。

三是如果企业选择执行《暂行规定》，应当对所有的商品期货套期业务都执行《暂行规定》，不得对一部分商品期货套期业务执行《暂行规定》，对另一部分商品期货套期业务执行24号准则。此外，如果企业选择执行《暂行规定》，应当执行《暂行规定》的所有适用条款，不得继续执行24号准则的规定以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》中有关套期保值的相关披露规定。

四是无论企业选择执行《暂行规定》还是选择继续执行24号准则，在套期会计方法可选择性上并未发生变化。即对于符合应用条件的商品期货套期业务，企业可以选择采用套期会计方法进行处理，也可以选择不采用套期会计方法，而按照其他会计准则进行处理。

问：请问对于既开展商品期货套期业务，又开展其他种类套期业务的企业，由于分别采用《暂行规定》和24号准则的套期会计模型，是否将可能影响财务报表信息的内在一致性和可比性？

答：《暂行规定》已经确保在套期会计类型、会计科目使用、账务处理原则及方法等方面与24号准则保持一致。因此对于该类企业而言，不同套期业务适用不同的套期会计模型，只是主要在应用条件上存在不同（实质是将使更多的企业可以在商品期货套期业务上应用套期会计方法），而对于该项不同，企业可以在报表附注中进行充分披露。套期会计为企业可以选择采用的会计处理方法，以及可以选择采用《暂行规定》或24号准则的政策也有助于缓解上述问题。此外，上述问题仅为24号准则修订出台前的过渡期内暂时存在且不可避免的问题，新准则实施后，该问题将自动解决。

问：财政部对贯彻实施《暂行规定》有哪些要求？

答：《暂行规定》将为更多的从事商品期货套期业务的企业运用套期会计、有效应对当前商品价格剧烈波动风险、更好地在财务报表中反映商品价格风险管理活动创造条件。相对于现行24号准则，《暂行规定》在降低套期会计应用门槛和复杂性的同时，也对被套期项目的指定、套期关系的评估、套期关系指定文件的编制以及信息披露等方面提出了新的要求，将可能对企业商品价格风险管理活动及相关内控流程等产生影响。

从事商品期货套期业务的企业要充分认识《暂行规定》发布实施的重要意义，加强内部财会、风险管理等部门的学习培训，预先评估其影响，做出是否执行《暂行规定》的合理决策。如果决定执行《暂行规定》，应当加强内部相关部门的协调配合，深入研究，提前规划，做好内控流程、信息系统调整等方面的准备，切实贯彻实施好《暂行规定》的各项要求。各省级财政部门应当做好必要的培训、监督和指导工作。

Ⅶ 06年注册会计师《会计》有什么变化

2006年度注册会计师全国统一考试《会计》考试大纲

2006-4-4
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一、基本要求

为考察考生具有相关的知识和技能，本科目要求考生能够：

1.获取、评价、分析并处理编制会计报表所需要的相关信息；

2.分析判断与会计处理与财务会计报告相关的其他资料；

3.掌握并运用适当的会计处理方法；

4.进行相关运算；

5.清晰表达结论；

6.在财务报表或其他相关表格中填列结果

二、知识要求

（一）总 论

1.会计概述

（1）会计的概念和起源

（2）会计的作用

2.会计核算的基本前提

（1）会计主体

（2）持续经营

（3）会计分期

（4）货币计量

3.会计核算的一般原则

（1）衡量会计信息质量的一般原则

①客观性原则

②可比性原则

③一贯性原则

④相关性原则

⑤及时性原则

⑥明晰性原则

（2）确认和计量的一般原则

①权责发生制原则

②配比原则

③历史成本原则

④划分收益性支出与资本性支出原则

（3）起修正作用的一般原则

①谨慎性原则

②重要性原则

③实质重于形式原则

4.会计要素

（1）资产

（2）负债

（3）所有者权益

（4）收入

（5）费用

（6）利润

（二）货币资金及应收项目

1.货币资金

（1）货币资金的特点及其组成

（2）现金

（3）银行存款

①银行结算的种类

②银行存款业务的会计处理

（4）其他货币资金

①外埠存款

②银行汇票存款

③银行本票存款

④信用证保证金存款

⑤信用卡存款

⑥存出投资款

（5）货币资金控制

（6）国家有关货币资金管理的规定

①现金管理办法

②银行存款管理制度

③货币资金内部控制的规定

2.应收票据

（1）应收票据的特点及其分类

（2）不带息应收票据

（3）带息应收票据

（4）应收票据转让

3.应收账款

（1）应收账款的概念

（2）应收账款的计价

①商业折扣

②现金折扣

（3）应收账款的会计处理

①在没有商业折扣情况下的会计处理

②在有商业折扣情况下的会计处理

③有现金折扣情况下的会计处理

（4）坏账及坏账损失

①坏账损失的确认

②坏账损失的会计处理

（5）预付账款的会计处理

4.应收债权出售和融资

（1）以应收债权为质押取得借款

（2）应收债权出售

①不附追索权的应收债权出售

②附追索权的应收债权出售

（3）应收债权贴现

5.其他应收项目

（三） 存 货

1.存货取得和发出的计价及核算

（1）存货的概念及确认条件

①存货的概念

②存货的确认条件

（2）存货入账价值的基础及其构成

①存货入账价值的基础

②存货成本的构成

（3）取得存货的核算

①原材料的核算

②委托加工物资的核算

③包装物和低值易耗品的核算

（4）存货成本流转的假设

（5）存货的计价方法

①个别计价法

②先进先出法

③加权平均法

④移动平均法

⑤后进先出法

（6）发出存货的核算

①领用和出售原材料的核算

②发出包装物的核算

③领用低值易耗品的核算

（7）存货的简化核算方法

①计划成本法

②毛利率法

③零售价法

2.存货的期末计量

（1）存货数量的盘存方法

①实地盘存制

②永续盘存制

③实地盘存制与永续盘存制的比较

④存货盘盈盘亏的处理

（2）存货的期末计价原则及账务处理

①成本与可变现净值孰低的含义

②可变现净值的确定

③材料存货的期末计量

④成本与可变现净值孰低的账务处理

（四） 投 资

1.短期投资

（1）短期投资成本的确定

（2）短期投资损益的确认及短期投资的处置

①短期投资损益的确认

②短期投资的处置

2.长期股权投资

（1）长期股权投资初始成本的确定

（2）新的投资成本的确定

（3）长期股权投资的成本法

①成本法的适用范围

②成本法的核算方法

（4）长期股权投资的权益法

①权益法的适用范围

②权益法的核算方法

（5）成本法与权益法的转换

①权益法转为成本法

②成本法转为权益法

（6）股票股利的处理

（7）长期股权投资的处置

3.长期债权投资

（1）长期债权投资初始投资成本的确定

（2）长期债券溢折价及利息的计提

①长期债券溢折价及处理

②长期债券投资利息的处理

（3）可转换公司债券

（4）其他长期债权投资的核算

（5）长期债权投资损益的确认及处置

①长期债权投资损益的确认

②长期债权投资的处置

（6）委托贷款的核算

4.投资的期末计价

（1）短期投资的期末计价

（2）长期投资减值

①计提减值准备的条件及判断标准

②计提减值准备的会计处理

（3）股权投资差额与计提减值的处理

（4）投资的划转

（5）投资在会计报表附注中的披露

（五）固定资产

1.固定资产概述

（1）固定资产的概念

（2）固定资产的分类

①按固定资产经济用途分类

②按固定资产使用情况分类

③按固定资产的所有权分类

④按固定资产的经济用途和使用情况综合分类

2.固定资产取得

（1）固定资产的计价基础

①按历史成本计价

②按净值计价

（2）固定资产的价值构成

（3）固定资产取得的会计处理

①购置的固定资产

②自行建造的固定资产

③投资者投入的固定资产

④租入的固定资产

⑤接受捐赠的固定资产

⑥盘盈的固定资产

3.固定资产折旧

（1）固定资产折旧的概念和核算要求

（2）固定资产折旧方法

①年限平均法

②工作量法

③加速折旧法

（3）固定资产折旧的会计处理

4.固定资产的后续支出

（1）费用化的后续支出

（2）资本化的后续支出

5.固定资产处置与期末计价

（1）固定资产的处置

（2）固定资产的报废

（3）固定资产的变卖

（4）固定资产的期末计价

（六）无形资产及其他资产

1.无形资产及其期末计价

（1）无形资产概述

（2）无形资产的内容

①专利权

②商标权

③土地使用权

④著作权

⑤特许权

⑥非专利技术

⑦商誉

（3）无形资产的入账价值

（4）无形资产的摊销

（5）无形资产的转让

（6）无形资产的期末计价

（7）无形资产的会计处理

2.其他资产

（1）长期待摊费用

（2）其他长期资产

（七）负债

1.流动负债

（1）应付账款

（2）应付票据

①带息应付票据的处理

②应付票据如为带息票据

（3）应交税金

①增值税

②消费税

③营业税

④资源税

⑤土地增值税

⑥房产税、土地使用税、车船使用税和印花税

⑦城市维护建设税

⑧所得税

⑨耕地占用税

（4）其他流动负债

①短期借款

②短期债券

③预收账款

④应付工资

⑤应付福利费

⑥应付股利

⑦预提费用

⑧其他应交款和其他应付款

2.长期负债

（1）长期债券

（2）可转换公司债券

（3）长期借款

（4）长期应付款

①应付补偿贸易引进设备款

②应付融资租赁款

（八）所有者权益

1.实收资本

（1）实收资本的概念和核算的基本要求

（2）国有独资公司的投入资本

（3）有限责任公司的投入资本

（4）股份有限公司的投入资本

（5）独资企业改组为股份制企业

①国有企业改建为公司制企业

②企业改组为股份制企业的会计核算

（6）实收资本增减变动的核算

①实收资本增加的核算

②实收资本减少的核算

2.资本公积

（1）资本公积的概念与来源

（2）资本溢价或股本溢价

①资本溢价

②股本溢价

（3）股权投资准备

（4）接受捐赠资产

（5）拨款转入

（6）外币资本折算差额

（7）关联交易差价

（8）其他资本公积

3.留存收益

（1）盈余公积的核算

（2）未分配利润的核算

（3）弥补亏损的核算

（九）收入、费用和利润

1.收入

（1）收入的概念及其分类

（2）销售商品收入的确认与计量

（3）提供劳务收入的确认与计量

（4）让渡资产使用权收入的确认与计量

（5）建造合同收入的确认与计量

①建造合同的类型

②合同分立与合同合并

③合同收入和合同费用

2.费用

（1）费用的确认

（2）期间费用

①管理费用

②营业费用

③财务费用

3.利润

（1）营业利润

（2）营业外收支的核算

①营业外收入

②营业外支出

（3）利润总额

（4）本年利润的结转

（十）财务会计报告

1.资产负债表

（1）资产负债表的格式

（2）资产负债表的编制方法

（3）资产负债表编制举例

2.利润表和利润分配表

（1）利润表

①利润表的格式

②利润表的编制方法

③利润表编制举例

（2）利润分配表

①利润分配表的格式

②利润分配表的编制方法

③利润分配表编制举例

3.现金流量表

（1）现金流量表的编制基础

（2）现金流量的分类

（3）现金流量表的基本格式和编制方法

①现金流量表的基本格式

②现金流量表的编制方法

③现金流量表编制方法举例

4.会计报表附注

（1）基本会计假设

（2）会计政策和会计估计的说明

（3）重要会计政策和会计估计变更的说明

（4）或有事项的说明

（5）资产负债表日后事项的说明

（6）关联方关系及其交易的说明

（7）重要资产转让及其出售的说明

（8）企业合并、分立的说明

（9）会计报表重要项目的说明

（10）收入

（11）有助于理解和分析会计师报表需要说明的其他事项

（十一） 所得税会计

1.所得税会计概述

（1）所得税会计的概念

（2）永久性差异

（3）时间性差异

2.所得税会计处理方法

（1）应付税款法

（2）纳税影响会计法

①税率不变情况下的会计处理

②税率发生变动情况下的会计处理

③递延法和债务法举例

（3）资产减值涉及的所得税会计问题

（十二）外币业务

1.外币业务会计处理

（1）外币业务账户的设置及其会计核算的基本程序

（2）主要外币业务的会计处理

①外币兑换业务

②外币购销业务的会计处理

③外币借款业务的会计处理

④接受外币资本投资的账务处理

（3）期末汇兑损益的计算及其账务处理

2.外币会计报表折算

（1）外币会计报表折算方法

①现行汇率法

②流动与非流动项目法

③货币性与非货币性项目法

④时态法

（2）外币会计报表折算差额

（3）我国外币会计报表折算方法

①资产负债表

②利润表和利润分配表

（十三）借款费用

1.借款费用概述

（1）借款费用的定义及内容

（2）借款费用的范围

①借款费用可予资本化的资产范围

②借款费用可予资本化的借款范围

（3）借款费用的确认原则和计量

2.借款费用的会计处理

（1）借款费用开始资本化的条件

（2）借款利息和外币借款汇兑差额的确认和计量

①借款利息和外币借款汇兑差额的确认

②利息资本化金额的确定

③外币专门借款汇兑差额资本化金额的确定

（3）辅助费用的确认和计量

（4）借款费用暂停资本化

（5）借款费用停止资本化

（6）借款费用的披露

①当期资本化的借款费用金额信息的披露

②当期用于确定资本化金额的资本化率信息的披露

（十四） 或有事项

1.或有事项概述

（1）或有事项的概念和特征

（2）或有负债和或有资产

2.或有事项的会计处理

（1）或有事项的确认

（2）或有事项的计量

①最佳估计数的确定

②预期可能获得补偿的处理

（3）或有事项的披露

①因或有事项而确认的负债的披露

②或有负债的披露

③或有资产的披露

（十五）租赁

1.租赁概述

（1）与租赁有关的几个概念

①租赁

②最低租赁付款额

③最低租赁收款额

（2）租赁分类的原则

（3）租赁分类的具体标准

2.承租人的会计处理

（1）承租人对经营租赁的会计处理

（2）承租人对融资租赁的会计处理

①租赁资产的资本化及其金额的确定

②初始直接费用的会计处理

③未确认融资费用分摊的会计处理

④租赁资产折旧的计提

⑤履约成本的会计处理

⑥或有租金的会计处理

⑦租赁期届满时的会计处理

⑧相关会计信息的披露

3.出租人的会计处理

（1）出租人对经营租赁的会计处理

（2）出租人对融资租赁的会计处理

①租赁开始日租赁债权的确认

②初始直接费用的会计处理

③未实现融资收益分配的会计处理

④租金逾期未能收回情况下的会计处理

⑤应收融资租赁款坏账准备的计提

⑥未担保余值发生变动的会计处理

⑦或有租金的会计处理

⑧租赁期届满时的会计处理

⑨相关会计信息的披露

4.售后租回交易的会计处理

（1）售后租回交易的概念

（2）售后租回交易的会计处理

①售后租回交易形成融资租赁

②售后租回交易形成经营租赁

③售后租回交易的会计处理

④售后租回交易的披露

（十六） 债务重组

1.债务重组概述

（1）债务重组的定义

（2）债务重组的方式

①以低于债务账面价值的现金清偿债务

②以非现金资产清偿债务

③债务转为资本

④修改其他债务条件

⑤混合重组

（3）债务重组日

2.债务重组的会计处理

（1）债务重组会计处理的一般原则

（2）债务重组的会计处理

①以低于债务账面价值的现金清偿债务

②以非现金资产抵偿债务

③债务转为资本

④修改其他债务条件

⑤混合重组方式

（十七）非货币性交易

1.非货币性交易概述

（1）非货币性交易的概念

（2）货币性资产交易与非货币性资产交易的主要区别

2.非货币性交易会计处理

（1）非货币性交易核算的一般原则

①如何计量换入资产的入账价值

②如何确认和计量换出资产的损益

（2）非货币性交易会计处理

①不涉及补价情况下的会计处理

②涉及补价情况下的会计处理

③一般纳税企业涉及存货的非货币性交易

④非货币性交易中涉及多项资产交换的会计处理

⑤非货币性交易的披露内容

（十八）会计政策、会计估计变更和会计差错更正

1.会计政策及其变更

（1）会计政策概述

（2）会计政策变更

（3）会计政策变更的会计处理方法

①追溯调整法

②未来适用法

（4）会计政策变更的会计处理方法的选择

（5）会计政策变更的披露

2.会计估计及其变更

（1）会计估计概述

（2）会计估计变更

（3）会计估计变更的会计处理

3.会计差错更正

（1）会计差错概述

（2）会计差错更正的会计处理

①当期发生的会计差错

②以前期间发生的非重大会计差错

③以前期间发生的重大会计差错

（3）会计差错更正的披露

（十九）资产负债表日后事项

1.资产负债表日后事项的定义

（1）资产负债表日后事项的定义

（2）资产负债表日后事项涵盖的期间

（3）资产负债表日后事项的内容

①调整事项

②非调整事项

（4）持续经营

2.调整事项的处理原则及方法

（1）调整事项的处理原则

（2）调整事项的具体会计处理方法

3.非调整事项的处理原则及方法

（二十）关联方关系及其交易

1.关联方关系及其披露

（1）关联方的概念及其特征

（2）与关联方有关的几个概念

①控制与母公司和子公司

②共同控制和合营企业

③重大影响和联营企业

（3）关联方关系的判断标准

（4）关联方关系的披露要求

2.关联方交易及其披露

（1）关联方交易

（2）关联方交易的类型

①购买或销售商品

②购买或销售除商品以外的其他资产

③提供或接受劳务

④代理

⑤租赁

⑥提供资金

⑦担保和抵押

⑧管理方面的合同

⑨研究与开发项目的转移

⑩许可协议

11关键管理人员报酬

（3）关联方交易的披露

3.关联方交易的会计处理

①上市公司出售资产给关联方的会计处理

②关联方之间承担债务或费用（不包括债务重组）的会计处理

③关联方之间委托及受托经营的会计处理

④上市公司与关联方之间占用资金的会计处理

（二十一）商品期货业务

1.商品期货业务概述

2.商品期货业务的会计处理

（1）期货会员资格投资和年会费

（2）商品期货交易

①划出和追加保证金

②提交质押品

③开新仓、对冲平仓和实物交割

（3）商品期货套期保值业务

（4）商品期货业务举例

（5）会计报表

（二十二）合并会计报表

1.合并会计报表概述

（1）合并会计报表的作用及其特点

①会计报表的作用

②合并会计报表的特点

（2）合并会计报表的合并范围

①合并范围

②不纳入合并会计报表合并范围的子公司

（3）合并会计报表编制的前期准备事项

①统一母子公司的会计报表决算日及会计期间

②统一母子公司的会计政策

③对子公司股权投资采用权益法核算

④对子公司外币表示的会计报表进行折算

（4）合并会计报表的种类及其编制原则

①合并会计报表的种类

②合并会计报表的编制原则

（5）合并会计报表的编制程序

2.合并资产负债表

（1）合并资产负债表的抵销处理项目

①长期股权投资项目与子公司所有者权益项目的抵销

②内部债权与债务项目的抵销

③存货中包含的未实现内部销售利润的抵销

④固定资产和无形资产中包含的未实现内部销售利润的抵销

⑤盈余公积的抵销

（2）合并资产负债表的编制

（3）合并资产负债表的基本格式

3.合并利润表和合并利润分配表

（1）合并利润表和合并利润分配表的抵销项目

①内部销售收入和内部销售成本的抵销

②内部应收账款计提的坏账准备的抵销

③内部利息收入和利息支出的抵销

④内部投资收益项目与子公司利润分配有关项目的抵销

⑤内部提取盈余公积的抵销

（2）合并利润表和利润分配表的编制

（3）合并利润表及合并利润分配表的基本格式

①合并利润表的基本格式

②合并利润分配表的基本格式

4.合并现金流量表

（1）合并现金流量表概述

（2）合并现金流量表中少数股东权益项目的揭示

（3）合并现金流量表的基本格式

5.内部应收账款和坏账准备的抵销

（1）初次编制合并会计报表时的抵销处理

①内部应收账款本期余额等于上期余额时的抵销处理

②内部应收账款本期余额大于上期余额时的抵销处理

③内部应收账款本期余额小于上期余额时的抵销处理

（2）连续编制合并会计报表时的抵销处理

6.内部销售及存货中未实现内部销售利润的抵销

（1）当期内部购进商品并形成存货的抵销处理

（2）连续编制合并会计报表时内部购进商品的抵销处理

7.存货跌价准备的抵销

（1）初次编制合并会计报表时的抵销处理

（2）连续编制合并会计报表时存货跌价准备的抵销处理

8.内部固定资产交易的抵销

（1）内部固定资产交易及其发生时的抵销处理

①内部固定资产交易

②内部固定资产交易发生当期的抵销处理

（2）计提折旧的内部交易固定资产的抵销处理

①内部交易的固定资产交易发生当期的抵销处理

②内部交易固定资产使用会计期间的抵销处理

③内部交易固定资产清理会计期间的抵销处理

9.内部提取的盈余公积的抵销处理

（1）初次编制合并会计报表时的抵销处理

（2）连续编制合并会计报表时的抵销处理

（二十三）分部报告

1.分部报告概述

（1）分部报告的概念

（2）分部报告的意义

2.分部的确定

（1）业务分部的确定

（2）地区分部的确定

（3）报告分部的确定

（4）分部报告的主要报告形式和次要报告形式

①以经营风险和报酬的主要来源确定主要报告形式

②考虑企业内部组织和管理结构确定主要报告形式

3.分部会计信息的披露

（1）以业务分部为主要报告形式时的披露

（2）以资产所在地为基础的地区分部为主要报告形式时的披露

（3）以客户所在地为基础的地区分部为主要报告形式时的披露

（二十四）中期财务报告

1.中期财务报告概述

（1）中期财务报告概念

（2）编制中期财务报告的意义

①编制中期财务报告有助于提高会计信息质量

②编制中期财务报告有助于完善上市公司信息披露制度

③编制中期财务报告有助于规范企业行为

（3）中期财务报告至少应当包括的内容

2.中期财务报告的编制原则和方法

（1）中期财务报告的编制应当遵循重要性原则

（2）中期会计报表的编制要求

①中期会计报表的格式和内容

②在中期财务报告中编报合并会计报表和母公司会计报表的要求

③比较会计报表

（3）编制中期会计报表附注的基本要求和中期会计报表附注至少应当包括的内容

①编制中期会计报表附注的基本要求

②中期会计报表附注至少应当包括的内容

（4）在年度会计报表中的披露

（5）企业在编制中期会计报表时应当遵循的确认与计量原则

①中期会计确认与计量的基本原则

②中期会计估计的应用

（6）中期会计政策变更的处理

①会计政策变更发生在会计年度第1季度的情况

②会计政策变更发生在会计年度内第1季度之外的其他季度

三、主要参考法规

1.企业会计制度2001

2.企业会计准则2003（注：此专题内有所有的旧企业会计准则）

说明：本大纲所涉及的参考法规均为截至2005年12月31日财政部已发布并生效的会计准则、制度及相关解释规定