期货公司商品期权

㈠ 商品期货已经开户商品期权还要开户吗

（一）实行期权交易权限管理
商品期权交易实行交易权限管理，期权与期货共用一个交易编码。也就是说，（1）对于原来在期货公司已开立大商所/郑商所期货账户的客户，满足以下所列期权开户条件即可开通期权交易权限进行正式交易；（2）对于原来在期货公司未开立大商所/郑商所期货账户的客户，需先开立期货账户，满足以下所列期权开户条件后方可开通期权交易权限进行交易。因此，期权开户是在期货账户开通基础上进行操作的。

（二）豆粕/白糖期权开户条件
个人/一般单位投资者均需满足资金、知识、仿真交易经历等要求，其中一般单位投资者还需具有“参与期权交易的内部控制、风险管理等相关制度”。

（三）期权仿真交易经历

商品期权实盘开户必要条件之一为具备“累计10个交易日、20笔及以上的期权仿真交易经历”，这就要求投资者至少提前10个交易日去参与豆粕/白糖期权仿真交易，而后方能开通期权交易权限正式参与期权交易。为迎接3月中下旬的商品期权上市，在当前尚未开放开立实盘账户阶段，个人/一般机构者应提前做好仿真交易经历：

1、开仿真户

2、参与期权仿真交易

㈡ 哪些期货公司可做商品期权

期货公司都有商品期权经纪业务，商品期权实行做市商交易制度，只有几家期货公司是做市商，非做市商的期货公司也可以做商品期权经纪业务。

㈢ 做期权在券商和在期货公司有什么区别

这里的座机全是非常好的，就是过期货公司的区别是一定要先收入服务第一。

㈣ 商品期权如何交易

期权交易，是指交易双方按照合同约定的价格在一定时期以后买进或卖出某种证券的权利进行交易（买卖）的行为。同一般的证券交易不同，期权交易的标的，不是证券本身，而是买卖或放弃买卖某种证券的权利。
期权交易的具体内容是：期权购买者通过支付一定费用（一般为合同交易额的1——5 % ）给期权卖出者，取得以合同约定的价格在交割期买入或卖出股票的权利，包括不买不卖的权利（如果价格对买期权者不利）。也就是说当一定时期以后，股票价格变化对期权购买者有利时，即行使买或卖的权利，当股票价格走势对其不利时就放弃买或卖的权利。这时期权购买者仅损失少量的手续费，避免了更大的损失。期权交易是金融市场高度发展的产物，它既适应投机者的投机活动，又能避免和减轻风险，因此在资本主义金融、证券市场小逮用较为普遍。
期权交易的具体做法，以看涨期权为例：某甲看准股市行情趋好，于是便通过经纪商与某乙签订一笔看涨期权合同，合同约定三个月后某甲享有按每般10 元的价格（一般为合同签订时的价格）购买1000 股A 公司普通股票，或放弃购买的权利。为此某甲因殉买此项权利向某乙支付价款（或费用）250 元。三个月后，当期权合同到期，如股价上升为每股11 元，某甲即行使期权，从每股10 元的合同价格购入1000 股。然后按市价卖出，赚取1000 元，扣除买入期权费用2 动元，净盈利750 元．如果合同到期时股价下跌至每股9 元，这时行使期权，就会损失1250 元（含费用）。而放弃期权则仅损失费用250 元。从上面的例子可以看出期权交易，很类似期货交易，只是期权交易斌与期权购买者做或不做原合同约定的期货交易的产择权，从而较之期货交易风险大大降低

㈤ 商品期权和期货的区别

期货： 我以3000元/吨的价格，卖给你10吨螺纹钢，明年1月交货；交货前，你可以把这个关系转让给别人；否则你必须到期收货交货款。~【你我各押货值10%的定金】

期权： 我以30元/吨的价格(权利费)，卖给你【明年1月,以3000元/吨购买10吨螺纹钢的】权利；到期前你可以将这个权利转让给别人，或者到期凭这个权利，购买螺纹钢；（再或者）到期你也可以浪费这个权利，仅损失30元/吨的权利费。~【你仅支付权利费，我付押金】

期货价格：就是反映的是明年1月的【螺纹钢价格】。
期权权利金价格：则是反映接下来螺纹钢涨跌幅度及可能性的大小。

期货大涨：直接意味着能买到的【明年1月螺纹钢】涨价了。
期权权利金大涨：意味着【明年1月份，3000元买螺纹钢的权利】更值钱了

做期货的买卖双方都要保持押金的足够，所以有时候需要补保证金。
期权买方已经付了权利费了，后期权利涨跌都没关系。期权的卖方则要付押金保障有能力履行义务，所以有时候也要补保证金。

㈥ 直播期货。com期货中的期权是什么

个人玩期权的话，可以有几种参与方法。第一个是商品期权。第二种中金沪深300期权，第三种就是上交所与深交所的上证50ETF和沪深300ETF期权。

1.商品期权：PTA，白糖,菜粕，橡胶,沪铜,黄金，铁矿石，玉米,棉花,豆粕，液化气等这些都可以参与，10万市值以上开户10天以上即可找期货公司开通。

2.股指期权：沪深300指数期权了，就是IO，见下图，这个门槛比较高，可以有以下四种方式开通！

第一种：期货开户后按50万验资方式开通。（最快需要50万）

1、网开普通商品户（当天就能开出，最晚第二天开出）。

2、在验资的5个交易日里，做满10笔商品期货真实交易记录（开仓+平仓算2笔）。

3、入金50万开始验资（验资5个交易日，50w不能开仓，资金实际占用7天，含周末两天）。

4、验资的5个交易日中任意选择一天完成期货基础知识测试。

中金所交易编码申请下来后，资金可自由出入。

第二种：中金所编码豁免（无需50万验资及考试）

在期货公司已开通中金所品种（股指期货、国债期货）

可以通过手机开户，一次性可以开通中金所所有品种。

第三种：交易经验豁免（需50万验资，不需要考试）

个人投资者近一年内累计不少于50个交易日境内交易场所的期货合约、期权合约。

凭50个交易日成交记录，还需要50万验资，但不需要期货基础知识测试，即可开通沪深300股指期权。

第四种：其他交易品种豁免（无需50万验资及考试）

期货账户是通过考试验资开通了原油期货、股票账户开通了股票期权，即可凭品种交易权限证明开通中金所所有品种。

有其他权限证明有铁矿、PTA、20号胶和期权权限，还需要50万验资，但不需要期货基础知识测试，即可开通沪深300股指期权。

（中金期权和商品期权交易界面）

3.上交所和深交所的ETF期权了。

1、在证券公司或期货公司开户6个月以上，且有6个月以上的融资融券交易经历或金融期货交易经历;

2、申请开户的前一个交易日托管在开户公司的资金账户可用余额和日终的证券市值的总额需大于50万元人民币;

3、需通过交易所认可的股票期权相关知识水平测试;

4、在模拟账户进行交易操作的种类级别要和券商相关考试考得的级别相对应。

（上交所与深交所的ETF期权交易界面）

㈦ 商品期权的区别及优劣势

从本质上来说，商品期权与股票期权的性质是一样的，期权的买方有权力、但没有义务，在规定的时间范围内，按预先确定的价格买入或卖出一定数量的合约。然而，商品期权具有其内在的一些优势，主要包括：保证金、分散化、交易策略的执行和公允价格。 商品期权的优势，不管市场价格对你的位置起反向移动的次数或每次负面的移动的严重性，保护预备资金损失在期权寿命期间。
投资者可以专心关注于最后的范围和价格移动的方向。时间的问题和最初止损散子的安排，对商品期货投机者的成功非常重要，在相当程度上期权买主可以忽视。
商品市场采用SPAN（标准化的投资组合风险分析）系统，SPAN是一个保证金计算系统，它是一个基于风险考虑的、能对同一账户里的不同期货和期权保证金要求进行组合运算（该系统在芝加哥商品交易所应用，2004年上海期货交易所引入了这一系统，目前还在调试阶段）。除了计算账户里新增加头寸的保证金， SPAN系统还能计算这个新增加头寸对整个账户的影响。
例如，6月黄金合约交易价格为427美元，当前买入1手6月份黄金期货合约的保证金要求为2025美元，卖出2张6月份黄金CALL权（敲定价为500美元）的保证金为757美元。然而，如果这两笔交易是发生在同一个账户里，那么收取的保证金不是$2025+$757=$2782，而是降低到1895美元。因为SPAN系统认识到，要让敲定价在500美元的CALL权通过执行，所买的期货合约将赢利7300美元。
在勒束式交易策略和马鞍式期权交易策略中，商品期权保证金方面的优势更明显。
一旦该交易策略中一边的CALL权建立起来，保证金确定之后，假定另一边的PUT权的虚值比例和波动率与CALL权相同，那么要形成这样一个基差交易，就用不着额外的保证金，SPAN系统认识到该交易策略中，CALL权和PUT权只有一个会输。
相比较而言，股票期权的保证金收取方法比较古老，投资者必须同时支付CALL权和PUT权的全额保证金。再举个例子，更能说明问题，假定一个投资组合是买入白银多头、买入铂金多头、买入钯金多头，总共需要的保证金为8100美元。一手黄金期货的保证金为2025美元，但如果我们在上述投资组合中加入一手黄金期货空头，那么SPAN系统计算的整个投资组合的风险度降低，因而收取的保证金降低到 7763美元。
而在股票市场，如果你同时拥有沃尔沃、福特、奔驰公司的股票，同时决定抛空通用汽车公司的股票，你就不得不在你的账户中加入更多的保证金。因为在纽约股票交易所看来，抛空通用汽车是增加了风险，而实际上你是降低了整个投资组合的风险，NYSE没有认识到其中的相关性。
在商品领域，不相关的商品是非常普遍的。例如，棉花价格不会受到黄金价格的影响，活牛价格也不会受到日元的影响。作为期权的一个净卖出方，商品是一个完整组合的其中一部分，在商品市场，某个特定商品的风暴，不会对投资组合中的其他产品产生影响。 交易策略的容易执行是商品期权相对股票期权的另一个优势。
在商品期权中，很容易使用止损指令，来限制损失或者保障赢利。但在股票期权中，这类止损指令使用起来比较困难。如果要做一个股票期权的止损指令，就需要寻找一个股票做市商，他将接受你的止损指令，关注价格的变化是否达到了你的止损指令，并对指令执行负责，这是非常困难的。而在商品市场，事实上，我们与主要商品交易所从事期权交易的出市代表和交易商建立了良好的个人关系，而这在股票市场无法做到。
相比之下，一些统计数据有利于期权的卖方，而不是期权的买方，这在股票市场和商品市场是相同的。尽管无法保证哪一方（买方或卖方）能够获得成功，期权的买方和卖方都有可能陷入困境，关键是看你对价格的变化如何反应，以及你有什么处置的工具。如果你在股票市场上出售没有保护的（裸露）某个股票的虚值CALL权，当股票价格反弹到敲定价，你的选择就很有限，你要么结束头寸认输，要么在股票现货市场购买相应的股票，以使这个不受保护的CALL权变为受保护的CALL权，这是一个花费昂贵的过程。当然，如果你有足够多的钱，不担心风险，你可以一直持有这个头寸。
在商品市场，你可以设置一个止损位，努力限制损失，同时保留头寸，希望市场能反转。由于商品市场的保证金要求比较有利，在你卖出商品期权的同时，你或者可以介入相应商品的期货多头，这实际上可以减少你的风险和保证金。
如果是不受保护的PUT权，股票交易商能处置的手段更少。在投资者卖出一个股票PUT权之后，如果价格开始下跌，为了保护他的PUT权，他不得不出售股票。期权的卖出方，可能会遭受追加保证金的压力，因为卖出期权的风险是无限的。即使客户能解决追加保证金的问题，通常还会存在问题，因为他可能无法获得可以抛空的股票。股票经纪公司可能没有库存的股票或者无法获得可抛空的股票，许多情况下，这阻碍了人们的抛空行为。 商品期权的另一个好处是市场的公允度。
在商品市场，没有人曾受到内幕交易的惩罚，商品市场不存在内幕消息，因为所有的报告都是政府报告。期权交易很重要的一个方面是决定一个期权的 “真实”价值，也就是说，你认为这个期权应该值什么价格，与目前交易的实际价格相比较是高估了还是低估了。商品期权用不着计算历史波动率，只要计算隐含波动率或者用Black-Scholes期权定价公式，就足够认定一个期权是高估还是低估，应该卖出还是买进。如果市场没有受到人为的操纵而扭曲，那么就能给期权定合理的价格。
商品期权可能因几方面的原因而被高估：波动率、天气、即将公布的报告。然而，股票期权却可能因内部信息的泄露而高估，如果一家公司准备收购另一家上市公司超过10%的股份，他们必须向NASD（全国证券做市商协会）递交有关文件，这需要公司董事会的表决、审计人员对兼并项目的分析、会计人员递交会计报告、秘书打印有关文书等等。很明显，信息很容易被泄露出去。美国证券交易委员会（SEC）知道这种情况，但如果泄露不严重，就不会有什么惩罚。
这些就是商品期权相对股票期权的优势，也是为什么商品交易所不断上市新品种的主要原因，由于商品交易所采用了SPAN系统，商品交易的未平仓量和成交量增加了许多，随着越来越多的人开始探索商品期权的优越性，预期商品交易增长的趋势还会持续。

㈧ 请问在可以做国外商品期货的公司开户也可以做商品期权吗

国内的还是国外的？
国内的你可以上三大期货交易所看品种的持仓和成交量，就知道哪个公司比较大了
希望采纳

㈨ 哪家期货公司的期权业务比较强

国 内 首只 期 权 是于 2 015 年 上 市的 ，但是很多期 权交 易平 台 的 本 质 是 代 理 私人 平 台的 二元 期 权， 而 在 我 国 二元 期 权 是 属于 灰色 领 域， 利益不 受 保护 。所以 楼 主想 投 资期权的话，一定要 选 择 正规的 期货 公 司 。 我 觉 得银河期货挺好的 ，毕竟是 银 河证 券 的控股 子 公 司 ， 股 东背 景 强大 ， 在全 国 范围 都 有 营 业 网点覆 盖， 服 务 规 范 。 官网开 户 也 充满 人 性化， 预 约 后会有风险揭 示 ， 确 保真 正 了 解期 权 投 资的风 险 后 才会 开户 。 总 之 ，期 权 投 资有风险，入 坑 还 需 谨 慎。