商品期货套期业务举例

Ⅰ 管理学课程论文选题参考

学术堂整理了二十个管理学课程论文题目,供你参考选择:

1、新规下商品期货套期业务的会计问题研究

2、互联网金融模式问题研究

3、跨境电子商务第三方平台选择的研究

4、政府投资建设项目实施效能提升的行政策略研究

5、我国商业银行非利息收入结构对银行的影响研究

6、我国商业银行流动性风险影响因素研究

7、机构投资者股票投资行为的比较研究

8、行业吸收能力差异如何影响中国OFDI的逆向技术溢出?

9、私募FOHF的投后管理方案设计

10、系统性偏度约束下的积极投资组合管理模型的研究

11、深圳市政府投资建设项目跟踪审计的研究

12、跨国公司在华环境侵权的法律规制

13、ICSID框架下投资者诉权泛化问题探析

14、SD煤炭集团公司发展战略研究

15、H煤矿区队绩效考核改进研究

16、SD公司煤炭产品营销策略研究

17、Y公司煤炭产品营销策略研究

18、新疆今日建筑工程有限公司营销策略研究

19、LZ骨科医院人力资源规划研究

20、AB研究院技术人员绩效考核体系研究

Ⅱ 06年注册会计师《会计》有什么变化

2006年度注册会计师全国统一考试《会计》考试大纲

2006-4-4
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一、基本要求

为考察考生具有相关的知识和技能，本科目要求考生能够：

1.获取、评价、分析并处理编制会计报表所需要的相关信息；

2.分析判断与会计处理与财务会计报告相关的其他资料；

3.掌握并运用适当的会计处理方法；

4.进行相关运算；

5.清晰表达结论；

6.在财务报表或其他相关表格中填列结果

二、知识要求

（一）总 论

1.会计概述

（1）会计的概念和起源

（2）会计的作用

2.会计核算的基本前提

（1）会计主体

（2）持续经营

（3）会计分期

（4）货币计量

3.会计核算的一般原则

（1）衡量会计信息质量的一般原则

①客观性原则

②可比性原则

③一贯性原则

④相关性原则

⑤及时性原则

⑥明晰性原则

（2）确认和计量的一般原则

①权责发生制原则

②配比原则

③历史成本原则

④划分收益性支出与资本性支出原则

（3）起修正作用的一般原则

①谨慎性原则

②重要性原则

③实质重于形式原则

4.会计要素

（1）资产

（2）负债

（3）所有者权益

（4）收入

（5）费用

（6）利润

（二）货币资金及应收项目

1.货币资金

（1）货币资金的特点及其组成

（2）现金

（3）银行存款

①银行结算的种类

②银行存款业务的会计处理

（4）其他货币资金

①外埠存款

②银行汇票存款

③银行本票存款

④信用证保证金存款

⑤信用卡存款

⑥存出投资款

（5）货币资金控制

（6）国家有关货币资金管理的规定

①现金管理办法

②银行存款管理制度

③货币资金内部控制的规定

2.应收票据

（1）应收票据的特点及其分类

（2）不带息应收票据

（3）带息应收票据

（4）应收票据转让

3.应收账款

（1）应收账款的概念

（2）应收账款的计价

①商业折扣

②现金折扣

（3）应收账款的会计处理

①在没有商业折扣情况下的会计处理

②在有商业折扣情况下的会计处理

③有现金折扣情况下的会计处理

（4）坏账及坏账损失

①坏账损失的确认

②坏账损失的会计处理

（5）预付账款的会计处理

4.应收债权出售和融资

（1）以应收债权为质押取得借款

（2）应收债权出售

①不附追索权的应收债权出售

②附追索权的应收债权出售

（3）应收债权贴现

5.其他应收项目

（三） 存 货

1.存货取得和发出的计价及核算

（1）存货的概念及确认条件

①存货的概念

②存货的确认条件

（2）存货入账价值的基础及其构成

①存货入账价值的基础

②存货成本的构成

（3）取得存货的核算

①原材料的核算

②委托加工物资的核算

③包装物和低值易耗品的核算

（4）存货成本流转的假设

（5）存货的计价方法

①个别计价法

②先进先出法

③加权平均法

④移动平均法

⑤后进先出法

（6）发出存货的核算

①领用和出售原材料的核算

②发出包装物的核算

③领用低值易耗品的核算

（7）存货的简化核算方法

①计划成本法

②毛利率法

③零售价法

2.存货的期末计量

（1）存货数量的盘存方法

①实地盘存制

②永续盘存制

③实地盘存制与永续盘存制的比较

④存货盘盈盘亏的处理

（2）存货的期末计价原则及账务处理

①成本与可变现净值孰低的含义

②可变现净值的确定

③材料存货的期末计量

④成本与可变现净值孰低的账务处理

（四） 投 资

1.短期投资

（1）短期投资成本的确定

（2）短期投资损益的确认及短期投资的处置

①短期投资损益的确认

②短期投资的处置

2.长期股权投资

（1）长期股权投资初始成本的确定

（2）新的投资成本的确定

（3）长期股权投资的成本法

①成本法的适用范围

②成本法的核算方法

（4）长期股权投资的权益法

①权益法的适用范围

②权益法的核算方法

（5）成本法与权益法的转换

①权益法转为成本法

②成本法转为权益法

（6）股票股利的处理

（7）长期股权投资的处置

3.长期债权投资

（1）长期债权投资初始投资成本的确定

（2）长期债券溢折价及利息的计提

①长期债券溢折价及处理

②长期债券投资利息的处理

（3）可转换公司债券

（4）其他长期债权投资的核算

（5）长期债权投资损益的确认及处置

①长期债权投资损益的确认

②长期债权投资的处置

（6）委托贷款的核算

4.投资的期末计价

（1）短期投资的期末计价

（2）长期投资减值

①计提减值准备的条件及判断标准

②计提减值准备的会计处理

（3）股权投资差额与计提减值的处理

（4）投资的划转

（5）投资在会计报表附注中的披露

（五）固定资产

1.固定资产概述

（1）固定资产的概念

（2）固定资产的分类

①按固定资产经济用途分类

②按固定资产使用情况分类

③按固定资产的所有权分类

④按固定资产的经济用途和使用情况综合分类

2.固定资产取得

（1）固定资产的计价基础

①按历史成本计价

②按净值计价

（2）固定资产的价值构成

（3）固定资产取得的会计处理

①购置的固定资产

②自行建造的固定资产

③投资者投入的固定资产

④租入的固定资产

⑤接受捐赠的固定资产

⑥盘盈的固定资产

3.固定资产折旧

（1）固定资产折旧的概念和核算要求

（2）固定资产折旧方法

①年限平均法

②工作量法

③加速折旧法

（3）固定资产折旧的会计处理

4.固定资产的后续支出

（1）费用化的后续支出

（2）资本化的后续支出

5.固定资产处置与期末计价

（1）固定资产的处置

（2）固定资产的报废

（3）固定资产的变卖

（4）固定资产的期末计价

（六）无形资产及其他资产

1.无形资产及其期末计价

（1）无形资产概述

（2）无形资产的内容

①专利权

②商标权

③土地使用权

④著作权

⑤特许权

⑥非专利技术

⑦商誉

（3）无形资产的入账价值

（4）无形资产的摊销

（5）无形资产的转让

（6）无形资产的期末计价

（7）无形资产的会计处理

2.其他资产

（1）长期待摊费用

（2）其他长期资产

（七）负债

1.流动负债

（1）应付账款

（2）应付票据

①带息应付票据的处理

②应付票据如为带息票据

（3）应交税金

①增值税

②消费税

③营业税

④资源税

⑤土地增值税

⑥房产税、土地使用税、车船使用税和印花税

⑦城市维护建设税

⑧所得税

⑨耕地占用税

（4）其他流动负债

①短期借款

②短期债券

③预收账款

④应付工资

⑤应付福利费

⑥应付股利

⑦预提费用

⑧其他应交款和其他应付款

2.长期负债

（1）长期债券

（2）可转换公司债券

（3）长期借款

（4）长期应付款

①应付补偿贸易引进设备款

②应付融资租赁款

（八）所有者权益

1.实收资本

（1）实收资本的概念和核算的基本要求

（2）国有独资公司的投入资本

（3）有限责任公司的投入资本

（4）股份有限公司的投入资本

（5）独资企业改组为股份制企业

①国有企业改建为公司制企业

②企业改组为股份制企业的会计核算

（6）实收资本增减变动的核算

①实收资本增加的核算

②实收资本减少的核算

2.资本公积

（1）资本公积的概念与来源

（2）资本溢价或股本溢价

①资本溢价

②股本溢价

（3）股权投资准备

（4）接受捐赠资产

（5）拨款转入

（6）外币资本折算差额

（7）关联交易差价

（8）其他资本公积

3.留存收益

（1）盈余公积的核算

（2）未分配利润的核算

（3）弥补亏损的核算

（九）收入、费用和利润

1.收入

（1）收入的概念及其分类

（2）销售商品收入的确认与计量

（3）提供劳务收入的确认与计量

（4）让渡资产使用权收入的确认与计量

（5）建造合同收入的确认与计量

①建造合同的类型

②合同分立与合同合并

③合同收入和合同费用

2.费用

（1）费用的确认

（2）期间费用

①管理费用

②营业费用

③财务费用

3.利润

（1）营业利润

（2）营业外收支的核算

①营业外收入

②营业外支出

（3）利润总额

（4）本年利润的结转

（十）财务会计报告

1.资产负债表

（1）资产负债表的格式

（2）资产负债表的编制方法

（3）资产负债表编制举例

2.利润表和利润分配表

（1）利润表

①利润表的格式

②利润表的编制方法

③利润表编制举例

（2）利润分配表

①利润分配表的格式

②利润分配表的编制方法

③利润分配表编制举例

3.现金流量表

（1）现金流量表的编制基础

（2）现金流量的分类

（3）现金流量表的基本格式和编制方法

①现金流量表的基本格式

②现金流量表的编制方法

③现金流量表编制方法举例

4.会计报表附注

（1）基本会计假设

（2）会计政策和会计估计的说明

（3）重要会计政策和会计估计变更的说明

（4）或有事项的说明

（5）资产负债表日后事项的说明

（6）关联方关系及其交易的说明

（7）重要资产转让及其出售的说明

（8）企业合并、分立的说明

（9）会计报表重要项目的说明

（10）收入

（11）有助于理解和分析会计师报表需要说明的其他事项

（十一） 所得税会计

1.所得税会计概述

（1）所得税会计的概念

（2）永久性差异

（3）时间性差异

2.所得税会计处理方法

（1）应付税款法

（2）纳税影响会计法

①税率不变情况下的会计处理

②税率发生变动情况下的会计处理

③递延法和债务法举例

（3）资产减值涉及的所得税会计问题

（十二）外币业务

1.外币业务会计处理

（1）外币业务账户的设置及其会计核算的基本程序

（2）主要外币业务的会计处理

①外币兑换业务

②外币购销业务的会计处理

③外币借款业务的会计处理

④接受外币资本投资的账务处理

（3）期末汇兑损益的计算及其账务处理

2.外币会计报表折算

（1）外币会计报表折算方法

①现行汇率法

②流动与非流动项目法

③货币性与非货币性项目法

④时态法

（2）外币会计报表折算差额

（3）我国外币会计报表折算方法

①资产负债表

②利润表和利润分配表

（十三）借款费用

1.借款费用概述

（1）借款费用的定义及内容

（2）借款费用的范围

①借款费用可予资本化的资产范围

②借款费用可予资本化的借款范围

（3）借款费用的确认原则和计量

2.借款费用的会计处理

（1）借款费用开始资本化的条件

（2）借款利息和外币借款汇兑差额的确认和计量

①借款利息和外币借款汇兑差额的确认

②利息资本化金额的确定

③外币专门借款汇兑差额资本化金额的确定

（3）辅助费用的确认和计量

（4）借款费用暂停资本化

（5）借款费用停止资本化

（6）借款费用的披露

①当期资本化的借款费用金额信息的披露

②当期用于确定资本化金额的资本化率信息的披露

（十四） 或有事项

1.或有事项概述

（1）或有事项的概念和特征

（2）或有负债和或有资产

2.或有事项的会计处理

（1）或有事项的确认

（2）或有事项的计量

①最佳估计数的确定

②预期可能获得补偿的处理

（3）或有事项的披露

①因或有事项而确认的负债的披露

②或有负债的披露

③或有资产的披露

（十五）租赁

1.租赁概述

（1）与租赁有关的几个概念

①租赁

②最低租赁付款额

③最低租赁收款额

（2）租赁分类的原则

（3）租赁分类的具体标准

2.承租人的会计处理

（1）承租人对经营租赁的会计处理

（2）承租人对融资租赁的会计处理

①租赁资产的资本化及其金额的确定

②初始直接费用的会计处理

③未确认融资费用分摊的会计处理

④租赁资产折旧的计提

⑤履约成本的会计处理

⑥或有租金的会计处理

⑦租赁期届满时的会计处理

⑧相关会计信息的披露

3.出租人的会计处理

（1）出租人对经营租赁的会计处理

（2）出租人对融资租赁的会计处理

①租赁开始日租赁债权的确认

②初始直接费用的会计处理

③未实现融资收益分配的会计处理

④租金逾期未能收回情况下的会计处理

⑤应收融资租赁款坏账准备的计提

⑥未担保余值发生变动的会计处理

⑦或有租金的会计处理

⑧租赁期届满时的会计处理

⑨相关会计信息的披露

4.售后租回交易的会计处理

（1）售后租回交易的概念

（2）售后租回交易的会计处理

①售后租回交易形成融资租赁

②售后租回交易形成经营租赁

③售后租回交易的会计处理

④售后租回交易的披露

（十六） 债务重组

1.债务重组概述

（1）债务重组的定义

（2）债务重组的方式

①以低于债务账面价值的现金清偿债务

②以非现金资产清偿债务

③债务转为资本

④修改其他债务条件

⑤混合重组

（3）债务重组日

2.债务重组的会计处理

（1）债务重组会计处理的一般原则

（2）债务重组的会计处理

①以低于债务账面价值的现金清偿债务

②以非现金资产抵偿债务

③债务转为资本

④修改其他债务条件

⑤混合重组方式

（十七）非货币性交易

1.非货币性交易概述

（1）非货币性交易的概念

（2）货币性资产交易与非货币性资产交易的主要区别

2.非货币性交易会计处理

（1）非货币性交易核算的一般原则

①如何计量换入资产的入账价值

②如何确认和计量换出资产的损益

（2）非货币性交易会计处理

①不涉及补价情况下的会计处理

②涉及补价情况下的会计处理

③一般纳税企业涉及存货的非货币性交易

④非货币性交易中涉及多项资产交换的会计处理

⑤非货币性交易的披露内容

（十八）会计政策、会计估计变更和会计差错更正

1.会计政策及其变更

（1）会计政策概述

（2）会计政策变更

（3）会计政策变更的会计处理方法

①追溯调整法

②未来适用法

（4）会计政策变更的会计处理方法的选择

（5）会计政策变更的披露

2.会计估计及其变更

（1）会计估计概述

（2）会计估计变更

（3）会计估计变更的会计处理

3.会计差错更正

（1）会计差错概述

（2）会计差错更正的会计处理

①当期发生的会计差错

②以前期间发生的非重大会计差错

③以前期间发生的重大会计差错

（3）会计差错更正的披露

（十九）资产负债表日后事项

1.资产负债表日后事项的定义

（1）资产负债表日后事项的定义

（2）资产负债表日后事项涵盖的期间

（3）资产负债表日后事项的内容

①调整事项

②非调整事项

（4）持续经营

2.调整事项的处理原则及方法

（1）调整事项的处理原则

（2）调整事项的具体会计处理方法

3.非调整事项的处理原则及方法

（二十）关联方关系及其交易

1.关联方关系及其披露

（1）关联方的概念及其特征

（2）与关联方有关的几个概念

①控制与母公司和子公司

②共同控制和合营企业

③重大影响和联营企业

（3）关联方关系的判断标准

（4）关联方关系的披露要求

2.关联方交易及其披露

（1）关联方交易

（2）关联方交易的类型

①购买或销售商品

②购买或销售除商品以外的其他资产

③提供或接受劳务

④代理

⑤租赁

⑥提供资金

⑦担保和抵押

⑧管理方面的合同

⑨研究与开发项目的转移

⑩许可协议

11关键管理人员报酬

（3）关联方交易的披露

3.关联方交易的会计处理

①上市公司出售资产给关联方的会计处理

②关联方之间承担债务或费用（不包括债务重组）的会计处理

③关联方之间委托及受托经营的会计处理

④上市公司与关联方之间占用资金的会计处理

（二十一）商品期货业务

1.商品期货业务概述

2.商品期货业务的会计处理

（1）期货会员资格投资和年会费

（2）商品期货交易

①划出和追加保证金

②提交质押品

③开新仓、对冲平仓和实物交割

（3）商品期货套期保值业务

（4）商品期货业务举例

（5）会计报表

（二十二）合并会计报表

1.合并会计报表概述

（1）合并会计报表的作用及其特点

①会计报表的作用

②合并会计报表的特点

（2）合并会计报表的合并范围

①合并范围

②不纳入合并会计报表合并范围的子公司

（3）合并会计报表编制的前期准备事项

①统一母子公司的会计报表决算日及会计期间

②统一母子公司的会计政策

③对子公司股权投资采用权益法核算

④对子公司外币表示的会计报表进行折算

（4）合并会计报表的种类及其编制原则

①合并会计报表的种类

②合并会计报表的编制原则

（5）合并会计报表的编制程序

2.合并资产负债表

（1）合并资产负债表的抵销处理项目

①长期股权投资项目与子公司所有者权益项目的抵销

②内部债权与债务项目的抵销

③存货中包含的未实现内部销售利润的抵销

④固定资产和无形资产中包含的未实现内部销售利润的抵销

⑤盈余公积的抵销

（2）合并资产负债表的编制

（3）合并资产负债表的基本格式

3.合并利润表和合并利润分配表

（1）合并利润表和合并利润分配表的抵销项目

①内部销售收入和内部销售成本的抵销

②内部应收账款计提的坏账准备的抵销

③内部利息收入和利息支出的抵销

④内部投资收益项目与子公司利润分配有关项目的抵销

⑤内部提取盈余公积的抵销

（2）合并利润表和利润分配表的编制

（3）合并利润表及合并利润分配表的基本格式

①合并利润表的基本格式

②合并利润分配表的基本格式

4.合并现金流量表

（1）合并现金流量表概述

（2）合并现金流量表中少数股东权益项目的揭示

（3）合并现金流量表的基本格式

5.内部应收账款和坏账准备的抵销

（1）初次编制合并会计报表时的抵销处理

①内部应收账款本期余额等于上期余额时的抵销处理

②内部应收账款本期余额大于上期余额时的抵销处理

③内部应收账款本期余额小于上期余额时的抵销处理

（2）连续编制合并会计报表时的抵销处理

6.内部销售及存货中未实现内部销售利润的抵销

（1）当期内部购进商品并形成存货的抵销处理

（2）连续编制合并会计报表时内部购进商品的抵销处理

7.存货跌价准备的抵销

（1）初次编制合并会计报表时的抵销处理

（2）连续编制合并会计报表时存货跌价准备的抵销处理

8.内部固定资产交易的抵销

（1）内部固定资产交易及其发生时的抵销处理

①内部固定资产交易

②内部固定资产交易发生当期的抵销处理

（2）计提折旧的内部交易固定资产的抵销处理

①内部交易的固定资产交易发生当期的抵销处理

②内部交易固定资产使用会计期间的抵销处理

③内部交易固定资产清理会计期间的抵销处理

9.内部提取的盈余公积的抵销处理

（1）初次编制合并会计报表时的抵销处理

（2）连续编制合并会计报表时的抵销处理

（二十三）分部报告

1.分部报告概述

（1）分部报告的概念

（2）分部报告的意义

2.分部的确定

（1）业务分部的确定

（2）地区分部的确定

（3）报告分部的确定

（4）分部报告的主要报告形式和次要报告形式

①以经营风险和报酬的主要来源确定主要报告形式

②考虑企业内部组织和管理结构确定主要报告形式

3.分部会计信息的披露

（1）以业务分部为主要报告形式时的披露

（2）以资产所在地为基础的地区分部为主要报告形式时的披露

（3）以客户所在地为基础的地区分部为主要报告形式时的披露

（二十四）中期财务报告

1.中期财务报告概述

（1）中期财务报告概念

（2）编制中期财务报告的意义

①编制中期财务报告有助于提高会计信息质量

②编制中期财务报告有助于完善上市公司信息披露制度

③编制中期财务报告有助于规范企业行为

（3）中期财务报告至少应当包括的内容

2.中期财务报告的编制原则和方法

（1）中期财务报告的编制应当遵循重要性原则

（2）中期会计报表的编制要求

①中期会计报表的格式和内容

②在中期财务报告中编报合并会计报表和母公司会计报表的要求

③比较会计报表

（3）编制中期会计报表附注的基本要求和中期会计报表附注至少应当包括的内容

①编制中期会计报表附注的基本要求

②中期会计报表附注至少应当包括的内容

（4）在年度会计报表中的披露

（5）企业在编制中期会计报表时应当遵循的确认与计量原则

①中期会计确认与计量的基本原则

②中期会计估计的应用

（6）中期会计政策变更的处理

①会计政策变更发生在会计年度第1季度的情况

②会计政策变更发生在会计年度内第1季度之外的其他季度

三、主要参考法规

1.企业会计制度2001

2.企业会计准则2003（注：此专题内有所有的旧企业会计准则）

说明：本大纲所涉及的参考法规均为截至2005年12月31日财政部已发布并生效的会计准则、制度及相关解释规定

Ⅲ 谁有英文版的IAS39还有谁能就新会计准则下套期保值会计的会计实物举例，谢谢

期货套期保值 原理、举例 套期保值的主要会计业务举例 套期保值是利用期货市场来减轻或消除未来现货市场风险的活动。 例：预计某公司一个月后有一笔应收账款￡10000。某公司付了期权费，买入一个以1.75美元卖出英镑的期权。一个月后，根据公司财务情况和外汇市场汇率变化作出如下决定。 分析： 1）收到应收账款，若英镑升值，美元贬值，即1.85，则期权作废，仍以现值 在即期市场上交易，损失期权费。 2）收到应收账款，若英镑贬值，美元升值，即1.62，使用期权，以1.75卖出，规避外汇汇率的风险 未收到应收账款，若英镑升值，美元贬值，即1.85，让期权作废。损失了期权费。 4）未收到应收账款，英镑贬值，美元升值，即1.62，以市场价格买入英镑，行使期权，以1.75卖出获利＄1300. 1. 买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多 头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。 例：油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损 0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万 元。 两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。 2. 卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。 例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨 1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1 万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货，每吨盈利0.1万元。 两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。 投机交易应注意的事项 掌握期货知识，选择商品，充分了解合约，熟悉交易规则；确定获利目标和最大亏损限度；确保投入的风险资本额度；停止损失，确保利润的存在及增加。 投机交易举例： 1. 利用某一品种价格的波动进行投机操作 (a) 买空投机 例：某投机者判断 7月份的大豆价格趋涨，于是买入10张合约(每张 10 吨），价格为每吨 2345元。後果然上涨到每吨2405 元，于是按该价格卖出 10 张合约。 获利： （2405元/吨 - 2345元/吨）X10吨/张X10张 =6,000元 (b) 卖空投机 例：某投机者认为 11月份的小麦会从目前的1300元/吨下跌，于是卖出 5 张合约（每张 10吨）。 後小麦果然下跌至每1250元 /吨，于是买入 5 张合约。 获利： （1300元/吨 -1250元/吨）X10吨/张×5张 =2，500元 2、期货与现券之间套期保值原理 在期货交易中，理论上是套期保值交易，交易双方不会在期货到期日那天真的去交割，而是在到期日通过反向交易平仓了事，免去交割麻烦。套期保值举例：今天，1995年1月1日，“923”现券价格是123元，“326”期货（1995年3月到期）价格居然是128元，大大超过合理的持券利息；于是，我今天在现券市场按照123元买入“923”券，在期货市场按128元价格卖出“326”期货，现、期之间买卖价差5元；在空头价差套利压力下，“326”价格如果下跌，我在期货市场上空头平仓获利；“326”价格如果上涨，空头持券到期货到期日，按照当初卖出“326”的价格128元交割给多头，空头套期保值交割后，3个月内得到价差5元。 3、期货交易规定 国债期货交易数量按“口”交易，一“口”期货对应2万元面值的现券。价格按100元面值的现券，其期货价格是XXX元来表示。每一口保证金5百元。2万/=40倍，相当于在期货交易每投入1元钱，可以放大为购买40元倍的现券。倒过来，5百/2万=2.5%，保证金是期货的2.5%，期货价格每变动2.5%就是一个保证金的数目，即：以100元面值为价格基础的国债期货，价格每变动2.5元，赢的一方保证金翻1倍，输的一方保证金输得精光，一分不剩。 股票指数期货及空头套期保值 股票指数期货，简称股指期货，是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。投资者利用股指期货进行套期保值是根据股票指数和股价变动的同方向趋势，在股票的现货市场和股票指数的期货市场上做相反的操作，抵消股价变动的风险。 股指期货合约的价格等于某种股票指数的点数乘以规定的每点价格。各种股指期货合约每点的价格不尽相同。 专家介绍说，假设某投资经理管理着总价值为5000万的股票投资组合（假设该股票组合与沪深300指数的波动情况完全相同），由于担心宏观经济政策的某项利空因素的影响导致股票价格下跌而遭受损失，他利用沪深300股指期货合约进行空头套期保值。有效的股指期货对冲将使得对冲者整体风险为零，从而整体投资近似以无风险利率增长。 专家举例说，如果对每1元的投资组合价值都相应地卖出1元的股指期货合约来进行套期保值，假设当前市场上沪深300股指期货合约的价格为2700点，每点价值为300元，则每一份合约的价值为81万元，要达到完全套期保值，需要卖出的合约份数为62份（5000万/81万）。 而如果3个月后股指下跌至2300点，虽然投资者在股票现货上由于股价下跌亏损740.7万元[5000×（2300-2700）/2700]，但空头期货合约却在市场下跌后产生了744万元[（2700-2300）×300×62]的盈利。盈亏相抵，这位投资者在股市下跌的情况下获得了3.3万元收益。

Ⅳ 公允价值套期和现金流量套期会计处理有何不同

您好，
（1）处理原则不同。公允价值套期改变了被套期项目的会计处理，现金流量套期改变了套期工具的会计处理，从而使套期工具和被套期项目的利得或损失在同一期间配比，反映出套期会计的实际抵销结果。
公允价值套期会计按被套期项目因被套期风险形成的利得或损失计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值的原则处理。而现金流量套期会计，套期工具的利得或损失分为有效部分和无效部分分别进行会计处理。待到被套期项目影响企业损益的相同期间时，将所有者权益部分转出计入当期损益，但在预期交易的套期后导致确认非金融资产或非金融负债时，现金流量套期会计确实也可能影响被套期项目所产生的负债或资产的账面价值。
（2）套期工具的会计核算不同。公允价值套期下的套期工具以公允价值为计量基础，相关损益在当期损益中确认。而在现金流量套期中，套期工具利得或损失中属于有效的部分，应当直接确认为所有者权益并单列项目反映；无效套期的部分应当计入当期损益。即公允价值套期下的套期工具的利得或损失不递延；而在现金流量套期下的套期工具的利得或损失（有效部分）予以递延，先计入所有者权益后转入损益。
（3）被套期项目的会计核算不同。公允价值套期下的被套期项目要以公允价值调整其账面价值，相关损益在当期损益中确认。现金流量套期主要适用于预期交易，对于被套期项目是预期交易，且导致金融资产或金融负债的确认的，不进行基差调整。但对预期交易导致后来确认一项非金融资产或非金融负债的，允许企业选择是否进行基差调整。

Ⅳ 套期保值的原理是什么并举例分析居民和企业如何利用金融衍生品进行套期保值

套期保值是期货市场最主要的功能之一。套期保值是交易者将期货与现货交易结合起来, 通过套期期货合约为现货市场上的商品经营进行保值的一种交易行为。这里所说的“套期”, 主要是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时, 在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当, 但方向相反的期货合约, 以期在现货市场发生不利的价格变动时, 达到规避价格波动风险的目的。在现实交易中，很多被用来做套期保值，如利率期货、股票指数期货、外汇期货以及商品期货。
商品套期保值是最具代表性的，也是操作较为简易的。
商品价格风险可以运用期货合约规避。目前在我国大连、上海、郑州三个商品期货交易所可以进行贵金属、金属、能源和农产品的期货交易。
假设A公司计划于6个月后购入10吨棉花，当时的现货价格为13 000元／吨，期货价格为13 500元／吨。公司预期棉花价格会上升，这时可以提前购入棉花，也可以买人期货合约以套期保值。6个月后，棉花的现货价格为15 000元／吨，期货价格为15 500元／吨。该企业在这时买人棉花，卖出期货合约。通过在期货市场的套期保值，A公司利用期货市场的盈利(15 500—13 500)*10=20 000元弥补了现货交易的损失(15 000—13 000)×10=20 000元，现货交易的成本全部由期货交易的结果来负担。如果A公司当时没有选择期货交易而是选择提前6个月购人棉花，不但增加了仓储费用，同时也加大了资金的占用。
有了期货市场，就可使投资者或生产者在未来某一时期需要在现货市场购进或出售某种商品之，先在期货市场上进行该商品的相反的交易即售出或购进该商品，这样无论未来价格发生什么变化他都可以保住其经营的利润，从而规避因价格的波动而给企业带来的财务风险。利用期货市场来规避价格风险，就是基于期货市场价格与现货市场价格在一定时期内会呈相同的变化趋势，因此可以在现货市场上建立与现货市场方向相反，数量相等的交易部位，以此来转移现货交易的价格波动风险。

Ⅵ 对于小企业会计准则下商品期货如何会计处理

期货套期保值的会计处理
财政部1997年印发的《企业商品期货业务会计处理暂行规定》（财会1997年51号），及以后施行的《股份有限公司会计制度》（已被《企业会计制度》取代）附件《商品期货业务会计处理规定》（以下将上述两文件合称为《规定》），对期货业务的会计处理都作了规定。但是，近年来施行的《企业会计制度》、《金融企业会计制度》、《小企业会计制度》，却都未涉及期货业务，而且，笔者也未见1998年2月至今财政部有关于期货业务会计处理的规范性文件印发，这正好与近几年来期货市场逐渐发展和成熟构成较大的反差。因此，现在研究期货套期保值的会计处理，仍必须以上述《规定》为基础。
一、科目设置和报表列示
（一）《规定》增设的科目
《规定》要求凡有商品期货业务的企业，应增设以下总账科目和明细科目：
1、“期货保证金”科目，核算企业向期货交易所（以下简称交易所）或期货经纪机构（以下简称经纪所）交存和追加的用于办理期货业务的保证金。
2、“应收席位费”科目，核算企业为取得基本席位以外的席位而交纳的席位占用费。
3、“期货损益”科目，核算企业在办理期货业务过程中所发生的手续费、平仓盈亏和会员资格变动的损益。
期货年会费及期货业务违规、违约罚款，应分别在“管理费用”、“营业外支出”科目内单列明细科目反映，不列入期货损益。
4、在“长期股权投资”科目中设置“期货会员资格投资”明细科目。核算投资缴存和退回投资；缴存的金额与能够退回的金额不一致时，差额记入“期货损益”科目。
（二）尚需补设的科目
1、“待确认期货盈亏”科目，核算按交易所或经纪所通知发生的持仓浮动盈亏。
2、“买入期货合约”、“卖出期货合约”、“期货结算”科目。按照《规定》，企业买入或卖出期货合约的份数（手）、标的数量、金额都不在账内核算，这样做对期货内部控制会带来负面影响。为此，企业可增设以上三个科目，核算买入、卖出期货合约的数量、种类和初始成交价格。
（三）报表列示
1、资产负债表：
（1）在“其他应收款”项目上设置“期货保证金”和“应收席位费”项目，分别根据两个同名科目的期末余额填列。
（2）在“其他流动负债”项目列示持仓合约的浮动盈亏。
（3）报表附注中，还应披露期货会员资格投资、持仓合约浮动盈亏等内容和金额。
（4）设置买入、卖出期货合约及期货结算科目的企业，编制资产负债表时应将这几个科目抵销，不在表内反映，但在报表附注中应详细披露持仓合约的种类、数量和初始成交金额。
2、利润表（损益表）：在“投资收益”项目下设置“期货收益”项目。
3、现金流量表：期货业务现金收付，均应作投资活动现金流量列报。
套期保值——案例
（一）套期保值（hedge）：就是买入（卖出）与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买入）期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。
保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。
套期保值是期货市场产生的原动力。无论是农产品期货市场、还是金属、能源期货市场，其产生都是源于生产经营过程中面临现货价格剧烈波动而带来风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善，例如将合约标准化、引入对冲机制、建立保证金制度等，从而形成现代意义的期货交易。企业通过期货市场为生产经营买了保险，保证了生产经营活动的可持续发展。可以说，没有套期保值，期货市场也就不是期货市场了。
实例： 牛市和熊市中的套期保值操作技巧
1、牛市中电铜生产商的套期保值交易
铜价处于涨势之中，电铜生产商显然很少会担心产品的销售风险，对于拥有矿山的生产商来说，价格的上涨对企业非常有利，企业可以在确保利润的价格水平之上根据市场情况逐步在期货市场进行卖出保值。但对于原料（铜精矿）不足的冶炼厂来说，会更多地担心因原料价格上涨过快而削弱其产品获利能力。
我国企业进口铜精矿，通常采用以下两种惯用的贸易方式。
（1）“点价”
在这种贸易方式下，电铜生产商完全可以根据其需要，选择合适的价格锁定其生产成本。
（2）平均价
在这种贸易方式下，电铜生产商显然会在铜价上涨的过程中面临着较大的原料价格风险，企业为了规避这种风险，就需要通过期货市场对其现货市场上的贸易活动进行保值。
该套期保值交易过程可参见案例一：
某铜业公司1999年6月与国外某金属集团公司签定一份金属含量为3000吨的铜精矿供应合同，合同除载明各项理化指标外，特别约定TC/RC为48/4.8，计价月为1999年12月，合同清算价为计价月LME（伦敦金属交易所）三月铜平均结算价。
该公司在签定合同后，担心连续、大规模的限产活动可能会引发铜价的大幅上涨，因此决定对这笔精矿贸易进行套期保值。当时，LME三月铜期货合约价为1380美元/吨。（后来铜价果然出现大幅上涨，到计价月时，LME 三月铜期货合约价已涨至1880美元/吨，三月铜平均结算价为1810美元/吨。）
于是该公司在合同签定后，立即以1380美元/吨的价格在期货市场上买入3000吨期货合约，（这意味着该公司所确定的铜精矿目标成本=1380-（48+4.8*22.5）=1224美元/吨）到计价月后，1810美元/吨清算价被确定的同时，（铜精矿价格=1810-（48+4.8*22.5）=1654美元/吨）该公司即在期货市场上以1880美元/吨的价格，卖出平仓3000吨期货合约。
表一
铜精矿 期货合约
标成本价 1224美元/吨 买入开仓 1380美元/吨
实际支付价 1654美元/吨 卖出平仓 1880美元/吨
盈亏 亏损430美元/吨 盈亏 盈利500美元/吨
表一结果显示，该铜业公司通过该买入套期保值交易，不仅有效地规避了因价格上涨给其带来的风险损失，而且获得了一定的利润。
这里特别需要指出的是：电铜生产企业不仅可以作卖出套期保值，同样也可以作买入套期保值。事实上，在牛市中，电铜生产企业的保值策略应该以买入保值为主。
但在这里，我们也提醒交易者应该注意到：本案例是将套期保值交易活动统一在同一个市场环境里（LME）。如果由于国内的某些政策限制，我们不得不在国内期货市场上完成上述保值交易时，一定要考虑汇率因素对保值活动的影响。
2、熊市中电铜生产商的保值交易
（1） 对于自有矿山的企业来说，成本相对固定，铜价的下跌直接削弱企业的盈利能力，企业仍然必须在期货市场进行卖出保值以减少损失；当出现极端的情况，铜价跌破企业的成本价乃至社会的平均成本价时，企业可以采取风险保值策略。
案例二：
在99年1季度后，国内铜价不仅跌破某铜业公司的最低成本线，而且国际铜价也跌破了人们公认的社会平均成本价（1480美元/吨），在这样的市况面前，该公司判断国际上大规模的限产活动必将会导致铜价的大幅上扬。基于这种判断，该公司为减少亏损，决定开始采用“限售存库”的营销策略。 2个月后，该公司的库存已接近2万吨，而铜价并没有出现他们所期盼的大幅上升。在这种背景条件下，公司的流动资金越来越困难。于是公司进一步采取了风险保值策略，首先他们在现货市场上开始加大销售库存的力度，并每日在期货市场上买入与现货市场上所销售库存数量相等的远期期货合约，以保持其资源保有量不变。几个月后，当期货市场价格达到其预设的目标销售价时，该公司立即将其买入的期货合约全部平掉，从而使该公司有效地摆脱了亏损困境。
在这个案例中，该公司打破了“规避产品价格风险须用卖出套期保值”的常规，所以我们把这一套期保值交易作为一个特例提出，并把它归结为风险套期保值。目的是想说明投资者在制订套期保值方案时，不必拘泥于传统模式。事实上，套期保值交易的方法与途径也会在长期实践中得到发展与丰富的。企业完全有理由根据套期保值的基本原理，在具体的市场环境里制订形式多样的保证值策略。
但是，这里必须指出，这类保值交易毕竟是在特殊市场背景条件下产生的，企业在套用时必须要谨慎，必须要考虑市场环境的判断依据是否充分；企业抗风险资金的承受程度与周期是否充分等。
（2）对于来料冶炼的电铜生产商来说，铜价下跌时将很少考虑成本因素，即精矿的价格风险，而会更多地担心其产品价格下降过快使其蒙受风险损失。因为在绝大部分情况下，企业在组织生产时，手上并不会握有定单。因此，他们必须考虑到利用期货市场的避险功能将销售风险转移出去。
生产企业在进行这种保值交易时，其保值量往往是根据其库存商品数量或计划销售数量来确定的，期货合约的卖出价是根据其目标利润确定的。
案例三：
某铜业公司在98年初根据资料分析，担心铜价会有较大幅度的下跌。于是该公司决定按每月4000吨的计划销售量，对其产品——电铜进行套期保值交易。
该公司在期货市场上分别以17450元/吨，17650元/吨，17850元/吨，18050元/吨，18250元/吨的价格卖出5，6，7，8，9月份期货合约各4000吨。并且该公司将当时的现货价格为17200元/吨作为其目标销售价。
在进入二季度后，现货铜价果然跌至16500元/吨，该公司按预定的交易策略，从4月1日起，对应其每周的实际销售销售量对5月份期货合约进行买入平仓。到4月末的套期保值交易结果如下：
表二
时间 现货市场 期货市场
目标销售价：17200（元/吨） 计划销售量：4000（吨） 5月份期货合约卖出价17450（元/吨），合约数量4000（吨）
第一周 实际销售量：1000吨 平均销售价16500元/吨 销售亏损70万元 5月合约买入平仓量1000吨 平仓价16650元/吨 平仓盈利80万元
第二周 实际销售量1000吨 16450元/吨 销售亏损75万元 5月合约买入平仓量1000吨 平仓价16600元/吨 平仓盈利85万元
第三周 实际销售量1000吨 平均销售价16400元/吨 销售亏损80万元 实际销售量1000吨 平均销售价16400元/吨 销售亏损80万元
第四周 实际销售量1000吨 平均销售价16400元/吨 销售亏损80万元 5月合约买入平仓量1000吨 平仓价16500元/吨 平仓盈利95万元
累 计 累计销售4000吨 累计销售亏损305万元 累计平仓4000吨 累计平仓盈利350万元
根据上述结果，盈亏相抵并减去8万元交易手续费后，还盈利37万元。因此该公司实际实现的销售价格为17290元/吨。这一结果表明该公司通过套期保值交易，有效地规避了铜价下跌所产生的经营风险，实现了该公司所希望的目标销售价。
以后各月的交易过程同此，本文不再赘述。我们通过这个案例可以得出在熊市中电铜生产企业，在现有的投资市场条件下，应该以卖出套期保值为主。
3、牛市中铜加工企业的套期保值交易
加工企业在铜价上涨的过程中，他们进行套期保值交易的出发点与铜生产企业是一样的。他们同样会认为最大的市场风险是来自于原料价格的上涨。于是，加工企业希望通过在期货市场上先建立与现货交易量相对应的多头头寸，来确定自己所预期的目标成本，这在前文已有阐述。
我们实际上可以这样表述买入套期保值的应用条件，无论是生产企业，还是加工企业，如果当他们判断市场风险是来自于原料价格风险时，企业将会使用买入套期保值的交易方式来规避风险。
4、熊市中铜加工企业的套期保值交易
在铜价下跌的过程中，铜加工企业同样会较少考虑原料成本风险，而更多地关注其产品价格会随原料价格的下跌而下跌，并进而削弱其产品的获利能力。在这样的市场风险面前，他们往往会通过商品期货市场进行套期保值交易，以规避未来产品的价格风险。
案例四：
某电缆厂到98年底仍有库存铜芯电缆3000吨，生产这批电缆的电铜成本平均价为18500元/吨，而这批电缆最低目标利润的销售价=铜价+2000元/吨。（正常利润的销售价=铜价+3000元/吨）而当时的电缆价格仍随铜价的下跌而下跌，已跌至了20500元/吨，如果跌势持续的话，该厂的库存电缆将无法实现其最低目标利润。于是该厂决定利用期货市场进行套期保值，当即在期货市场上以17500元/吨的期货价卖出3月期铜合约3000吨。
第一周周末清算时，该厂共销售库存电缆600吨，平均销售价为20300元/吨，同时该厂又在期货市场上以17250元/吨的期货价格买入600吨期货合约对所持期货合约进行平仓。
第二周周末清算时，该厂又销售库存电缆700吨，平均销售价为20000元/吨，同时该厂再在期货市场上以16950元/吨的期货价买入700吨期货合约继续对所持的期货合约进行平仓。
第三周、第四周该厂分别以19900元/吨和19800元/吨的平均销售价销售库存电缆800吨和900吨，并且分别在周末清算的同时，等量的在期货市场上以16850元/吨和16750元/吨的价格在期货市场上进行买入平仓。该套期保值交易的结果详见下表。
表三
时间 现货市场 期货市场
库存电缆3000吨 目标利润销售价20500元/吨 卖出期货合约持仓3000吨 期货合约价格17500元/吨
第一周 销售库存电缆600吨 销售平均价20300元/吨 亏损12万元 剩余库存电缆2400吨 买入平仓600吨 平仓价17250元/吨 盈利15万元 剩余空头持仓2400吨
第二周 销售库存电缆700吨 销售平均价20000元/吨 亏损35万元 剩余库存电缆1700吨 买入平仓700吨 平仓价16950元/吨 盈利38.5万元 剩余空头持仓1700元/吨
第三周 销售库存电缆800吨 销售平均价19900元/吨 亏损48万元 剩余库存电缆900吨 买入平仓800吨 平仓价16850元/吨 盈利52万元 剩余空头持仓900吨
第四周 销售库存电缆900吨 销售平均价19800元/吨 亏损63万元 剩余库存电缆0 买入平仓900吨 平仓价16750元/吨 盈利67.5万元 剩余空头持仓0
累 计 亏损158万元 盈利173万元
我们通过表三所显示的结果，将盈亏相抵并去处交易成本6万元后，该厂3000吨库存电缆的实际销售价格为20530元/吨，完全避免了产品价格下降所产生的风险损失。
我们可以这样来表述卖出套期保值的应用条件，无论生产企业，还是加工企业，当他们判断企业所面临的市场风险是来自于产品价格风险时，企业将会选用卖出套期保值的交易方式来规避风险。

Ⅶ 期货套期保值如果操作

什么是套期保值

套期保值的目的：回避价格风险。

期货市场基本的经济功能之一就是提供价格风险的管理机制。为了避免价格风险，最常用的手段便是套期保值。期货交易存在的基本目的是将生产者和用户某项商品的风险转移给投机商（期货交易商）。当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程就叫套期保值。

套期保值（Hedging）也有译作"对冲交易"。它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易地位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平。
在从生产、加工、贮存到销售的全过程中，商品价格总是不断发生波动，且变动趋势难以预测，因此，在商品生产和流通过程的每一个环节上都可能出现因价格波动而带来的风险。所以，不论对处于哪一环节的经济活动的参与者来说，套期保值都是一种能够有效地保护其自身经济利益的方法。

套期保值之所以能够避免价格风险，其基本原理在于：

第一，期货交易过程中期货价格与现货价格尽管变动幅度不会完全一致，但变动的趋势基本一致。即当特定商品的现货价格趋于上涨时，其期货价格也趋于上涨，反之亦然。这是因为期货市场与现货市场虽然是两个各自分开的不同市场，但对于特定的商品来说，其期货价格与现货价格主要的影响因素是相同的。这样，引起现货市场价格的涨跌，就同样会影响到期货市场价格同向的涨跌。套期保值者就可以通过在期货市场上做与现货市场相反的交易来达到保值的功能，使价格稳定在一个目标水平上。

第二，现货价格与期货价格不仅变动的趋势相同，而且，到合约期满时，两者将大致相等或合二为一。这是因为，期货价格通常高于现货价格，在期货价格中包含有贮藏该项商品直至交割日为止的一切费用，当合约接近于交割日时，这些费用会逐渐减少乃至完全消失，这样，两者价格的决定因素实际上已经几乎相同了。这就是期货市场与现货市场的市场走势趋同性原理。

当然，期货市场毕竟是不同于现货市场的独立市场，它还会受一些其他因素的影响，因而，期货价格的波动时间与波动幅度不一定与现货价格完全一致，加之期货市场上有规定的交易单位，两个市场操作的数量往往不尽相等，这些就意味着套期保值者在冲销盈亏时，有可能获得额外的利润或亏损，从而使他的交易行为仍然具有一定的风险。因此，套期保值也不是件一劳永逸的事情。

Ⅷ 国际会计 现金流量套期 计入权益部分要不要调整资产的张某价值

风险规避和价格发现是期货市场两大功能。随着我国经济发展和市场体系的不断完善，企业利用期货进行商品价格风险管理的需求越来越强烈。同时，随着我国商品生产和贸易量在世界经济中的比重日益增加，中国商品市场取得全球市场定价权的需求也更加迫切。

现行《企业会计准则第24号——套期保值》（以下简称24号准则）于2006年发布，对于规范企业套期会计处理发挥了积极作用。但近年来，随着大宗商品价格波动日益剧烈，更多企业涉足商品期货套期业务，企业普遍反映现行24号准则所规定的套期会计与企业风险管理活动相脱节、应用门槛高、处理复杂，往往难以采用，从而造成期货损益不能与现货公允价值变动实现对冲，企业参与期货交易反而加剧了损益波动性，其开展商品期货套期业务的积极性受到一定影响，进而可能影响期货市场发展和我国在商品定价权中的地位。对此，包括从事商品期货的企业、期货交易所、期货公司等在内的期货业界以及相关监管部门反映强烈，迫切希望对现行套期会计予以改进，降低企业运用套期会计成本，放宽套期会计门槛，促进更多企业参与商品期货交易。

我国24号准则与《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》（IAS39）中的套期会计规定相趋同，其面临的问题同样也是国际会计准则面临的问题。国际会计准则理事会（IASB）在近年来的金融工具准则修订项目中，对套期会计予以了大幅改进，于2013年11月发布了修订后的一般套期会计规定，并作为2014年7月最终发布的《国际财务报告准则第9号——金融工具》（IFRS 9）的组成部分。IFRS 9降低了套期会计运用门槛，更加紧密地反映企业的风险管理活动，允许在2018年1月1日（生效日期）前提前采用，经在我国有代表性的企业测试，能够在一定程度上解决我国企业从事商品期货业务当前面临的问题。因此，期货业界纷纷呼吁：尽快引入IFRS9规定，为我国商品期货市场的发展创造更加有利的环境。

如果要从根本上解决套期会计问题，需要根据IFRS 9全面修订我国24号准则。然而，这将牵涉到金融项目，需要与《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的修订与实施同步进行。在2018年IFRS 9强制生效以前，我国企业及金融机构难以做好几项金融工具新准则的实施准备。因此，直接修订24号准则意味着商品期货业界提出的问题最早要到2018年或以后才能得到解决，而目前商品期货业界对于改进现行套期会计规定的需求十分急迫。鉴于商品期货套期业务相对简单，无需考虑各种复杂情况而作出繁琐的规定，财政部确定了先行制定《暂行规定》的思路。目的就是把国际上的这一利好的改进内容先引入到国内企业商品期货套期业务上去，让我国从事商品期货套期业务的企业先获益，以回应社会相关方面关于改进商品期货套期会计的强烈呼吁和迫切需要，支持我国实体经济和期货市场发展。

问：请介绍制定《暂行规定》的过程。

答：《暂行规定》的制定历经了前期研究、模拟测试、起草和征求意见、修改完善四个阶段。

前期研究阶段。2012年初，在接到期货行业的反映后，我们即深入企业和期货交易所了解情况，开展前期研究工作。2013年11月，IASB发布一般套期修订项目成果后，我们对其修订内容进行了研究，分析和探讨其对我国企业的适用性及其潜在影响。为进一步了解我国企业商品风险管理方法，2014年4月，我们联合证监会会计部委托上海期货交易所开展了有关课题研究，对当前我国企业商品期货套期的类型、会计处理中面临的问题进行了全面系统的研究，从实务层面为《暂行规定》起草奠定了基础。

模拟测试阶段。为验证IFRS 9规定对于我国企业商品期货套期的适用性， 2014年11月至2015年1月，我们组织开展了商品期货套期业务会计核算测试工作。测试表明，IFRS 9有关规定能够解决当前企业面临的问题，核算结果更好地反映了企业风险管理活动的影响。

起草和征求意见阶段。在上述工作基础上，我们于2015年1月开始了征求意见稿起草工作，于3月中旬形成草稿。之后联合证监会会计部召开座谈会，了解企业、期货公司、期货交易所和会计师事务所对于草稿结构及会计处理方法的意见，并进行了修改。此后又经过反复讨论修改，形成征求意见稿，于2015年5月29日印发公开征求意见。

修改完善阶段。征求意见结束后，我们对收到的反馈意见逐份逐条进行了梳理分析，吸收合理意见对征求意见稿进行了全面修改，并再次征求了部分事务所和企业的意见，经内部充分讨论和修改完善后定稿，履行会签和报批程序后印发。

问：请介绍《暂行规定》的主要内容。

答：《暂行规定》包括九大部分，对套期会计的应用条件、会计处理原则、详细账务处理、列示与披露等做了较为全面的规定。

第一部分为适用范围，明确了《暂行规定》与现行24号准则的关系、《暂行规定》的适用范围等。

第二部分为相关定义，对商品期货套期、套期关系、被套期项目公允价值或现金流量变动、确定承诺、预期交易、项目的组成部分、套期有效性、风险管理目标等需要在该规定中明确的专业术语进行了定义。

第三部分为应用条件，规定了采用《暂行规定》的套期会计方法对商品期货套期业务进行处理所应具备的条件，包括如何指定合格的被套期项目、如何指定合格的套期工具、套期关系应当符合哪些套期有效性要求，以及以书面形式指定套期关系应载明的事项。

第四部分为会计处理原则，对公允价值套期和现金流量套期进行了界定，规定了套期期间、套期关系终止、后续期间等环节的会计处理原则，并对套期关系的评估、组合套期的运用等提供了详细指引。

第五部分为会计科目设置，明确了企业按《暂行规定》对商品期货套期业务进行处理应当设置和使用的会计科目。

第六部分为主要账务处理，区别不同的套期类型、不同的被套期项目，针对不同的套期环节，全面规定了具体账务处理。

第七部分为列示，规定了在资产负债表和利润表中如何列示商品期货套期业务有关项目和金额。

第八部分为披露，明确了企业应当披露的与商品期货套期业务有关的信息，并通过附表提供了相关量化信息的披露格式。

第九部分为实施与衔接，规定了《暂行规定》的施行日期以及新旧衔接办法。

问：请问《暂行规定》相比现行24号准则主要有哪些方面的改进？

答：相对于现行24号准则，《暂行规定》对套期会计做了较大改进。其核心理念就是要让套期会计更加紧密地反映企业的风险管理活动，使企业的商品价格风险管理活动能够恰当地体现在财务报表中。按照这一理念，主要的改进包括以下几个方面：

一是扩大了可以被指定的被套期项目的范围。允许将风险敞口的某一层级（例如库存原油中最先实现销售的100桶原油的价格风险）、某一风险成分（例如铜线价格中的铜基准价格风险）指定为被套期项目，也允许将风险总敞口、风险净敞口指定为被套期项目。可以指定的被套期项目范围的扩大能够更好地适应企业的风险管理策略和目标，提高企业成功应用套期会计的可能性。

二是取消了80%-125%的套期高度有效性量化指标及回顾性评估要求，代之以定性的套期有效性要求，更加注重预期有效性评估。定性的套期有效性标准的重点是，要求被套期项目和套期工具之间应当具有经济关系，使得套期工具和被套期项目因被套期风险而产生的公允价值或现金流量预期随着相同基础变量或经济上相关的类似基础变量变动发生方向相反的变动。对套期高度有效性量化指标以及回顾性评估要求的撤销，降低了企业运用套期会计的门槛，减少了企业运用套期会计的成本和工作量，并有助于在财务报表中更加恰当地反映企业的风险管理活动。

三是引入灵活的套期关系“再平衡”机制。要求当套期比率不再反映被套期项目和套期工具所含风险的平衡，但指定该套期关系的风险管理目标并没有改变时，企业应当通过调整套期比率来满足套期有效性要求（即“再平衡”），从而延续套期关系，而不必如24号准则所要求先终止再重新指定套期关系。“再平衡”机制的引入更加适应企业风险管理活动的实务，简化了企业的会计处理，减轻了工作量。

四是对列示和披露做出了更为明确、详细的规定。一方面，明确规定了商品期货套期业务相关的项目和金额如何在资产负债表和利润表中列示。另一方面，要求企业充分披露商品期货套期业务风险管理活动有关的信息，帮助报表使用者从总体上理解企业商品期货套期业务风险管理目标、过程和预期效果。同时，对于定量信息披露设计了表格样式（附表），便于企业理解和操作。

五是区别公允价值套期和现金流量套期两种不同的套期类型，区别存货、采购商品的确定承诺、销售商品的确定承诺、预期商品采购、预期商品销售等不同的被套期项目，针对指定套期关系、套期关系存续期间、套期关系终止、后续处理等不同环节，全面规定了具体账务处理，更加方便企业理解、掌握和操作。

问：请问印发施行《暂行规定》与修订24号准则的关系如何？选择执行《暂行规定》的企业未来执行修订后的24号准则时会不会面临会计政策的重大调整？

答：首先，印发《暂行规定》后，我们将抓紧对24号准则进行修订。修订后的24号准则实施同时，《暂行规定》将废止。其次，《暂行规定》引入了IFRS 9中适用于商品期货套期会计的规定，在核心原则和内容上与IFRS 9保持了实质趋同。未来修订的24号准则也将保持与IFRS 9中套期会计规定的实质趋同。因此，执行《暂行规定》的企业在未来执行修订后的24号准则时不会面临会计政策的重大调整。

问：请问《暂行规定》与现行24号准则的关系如何？如何理解《暂行规定》的适用范围？

答：《暂行规定》印发后，现行24号准则仍然有效。之所以这样安排，基于两个考虑：一是《暂行规定》只规范商品期货套期业务，而24号准则规范所有的套期业务，《暂行规定》在范围上无法替代24号准则。二是保持国际趋同的考虑。IFRS9允许在其生效日（2018年1月1日）后的长时间内（宏观套期项目完成前），采用IFRS9的企业仍然可以选择适用原来的套期会计规定（即IAS39中的套期会计规定）,这意味着IAS39中的套期会计规定将保持有效直至宏观套期项目完成。

在《暂行规定》的适用范围方面，企业应当把握以下几点：

一是《暂行规定》仅适用于采用商品期货合约为套期工具，对企业现货经营中的商品价格风险进行套期的业务。

二是企业开展商品期货套期业务，可以选择执行《暂行规定》，也可以选择继续执行24号准则。这样的安排除了如前所述保持国际趋同的考虑，还考虑了A+H股上市公司的现实情况。对于从事商品期货套期业务的A+H股上市公司，可以通过在A股财务报告中选择继续执行24号准则，而确保A股财务报告和H股财务报告不因此产生差异。

三是如果企业选择执行《暂行规定》，应当对所有的商品期货套期业务都执行《暂行规定》，不得对一部分商品期货套期业务执行《暂行规定》，对另一部分商品期货套期业务执行24号准则。此外，如果企业选择执行《暂行规定》，应当执行《暂行规定》的所有适用条款，不得继续执行24号准则的规定以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》中有关套期保值的相关披露规定。

四是无论企业选择执行《暂行规定》还是选择继续执行24号准则，在套期会计方法可选择性上并未发生变化。即对于符合应用条件的商品期货套期业务，企业可以选择采用套期会计方法进行处理，也可以选择不采用套期会计方法，而按照其他会计准则进行处理。

问：请问对于既开展商品期货套期业务，又开展其他种类套期业务的企业，由于分别采用《暂行规定》和24号准则的套期会计模型，是否将可能影响财务报表信息的内在一致性和可比性？

答：《暂行规定》已经确保在套期会计类型、会计科目使用、账务处理原则及方法等方面与24号准则保持一致。因此对于该类企业而言，不同套期业务适用不同的套期会计模型，只是主要在应用条件上存在不同（实质是将使更多的企业可以在商品期货套期业务上应用套期会计方法），而对于该项不同，企业可以在报表附注中进行充分披露。套期会计为企业可以选择采用的会计处理方法，以及可以选择采用《暂行规定》或24号准则的政策也有助于缓解上述问题。此外，上述问题仅为24号准则修订出台前的过渡期内暂时存在且不可避免的问题，新准则实施后，该问题将自动解决。

问：财政部对贯彻实施《暂行规定》有哪些要求？

答：《暂行规定》将为更多的从事商品期货套期业务的企业运用套期会计、有效应对当前商品价格剧烈波动风险、更好地在财务报表中反映商品价格风险管理活动创造条件。相对于现行24号准则，《暂行规定》在降低套期会计应用门槛和复杂性的同时，也对被套期项目的指定、套期关系的评估、套期关系指定文件的编制以及信息披露等方面提出了新的要求，将可能对企业商品价格风险管理活动及相关内控流程等产生影响。

从事商品期货套期业务的企业要充分认识《暂行规定》发布实施的重要意义，加强内部财会、风险管理等部门的学习培训，预先评估其影响，做出是否执行《暂行规定》的合理决策。如果决定执行《暂行规定》，应当加强内部相关部门的协调配合，深入研究，提前规划，做好内控流程、信息系统调整等方面的准备，切实贯彻实施好《暂行规定》的各项要求。各省级财政部门应当做好必要的培训、监督和指导工作。

Ⅸ 谁能就新会计准则下套期保值会计的会计实物举例

期货套期保值 原理、举例
套期保值的主要会计业务举例

套期保值是利用期货市场来减轻或消除未来现货市场风险的活动。
例：预计某公司一个月后有一笔应收账款￡10000。某公司付了期权费，买入一个以1.75美元卖出英镑的期权。一个月后，根据公司财务情况和外汇市场汇率变化作出如下决定。
分析：
1）收到应收账款，若英镑升值，美元贬值，即1.85，则期权作废，仍以现值 在即期市场上交易，损失期权费。
2）收到应收账款，若英镑贬值，美元升值，即1.62，使用期权，以1.75卖出，规避外汇汇率的风险
未收到应收账款，若英镑升值，美元贬值，即1.85，让期权作废。损失了期权费。
4）未收到应收账款，英镑贬值，美元升值，即1.62，以市场价格买入英镑，行使期权，以1.75卖出获利＄1300.

1. 买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多 头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。
例：油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损 0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万 元。
两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。
2. 卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。
例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨 1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1 万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货，每吨盈利0.1万元。
两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。

投机交易应注意的事项
掌握期货知识，选择商品，充分了解合约，熟悉交易规则；确定获利目标和最大亏损限度；确保投入的风险资本额度；停止损失，确保利润的存在及增加。
投机交易举例：
1. 利用某一品种价格的波动进行投机操作
(a) 买空投机
例：某投机者判断 7月份的大豆价格趋涨，于是买入10张合约(每张 10 吨），价格为每吨 2345元。後果然上涨到每吨2405 元，于是按该价格卖出 10 张合约。
获利 ： （2405元/吨 - 2345元/吨）X10吨/张X10张 =6,000元
(b) 卖空投机
例：某投机者认为 11月份的小麦会从目前的1300元/吨下跌，于是卖出 5 张合约（每张 10吨）。 後小麦果然下跌至每1250元 /吨，于是买入 5 张合约。
获利 ： （1300元/吨 -1250元/吨）X10吨/张×5张 =2，500元

2、期货与现券之间套期保值原理
在期货交易中，理论上是套期保值交易，交易双方不会在期货到期日那天真的去交割，而是在到期日通过反向交易平仓了事，免去交割麻烦。套期保值举例：今天，1995年1月1日，“923”现券价格是123元，“326”期货（1995年3月到期）价格居然是128元，大大超过合理的持券利息；于是，我今天在现券市场按照123元买入“923”券，在期货市场按128元价格卖出“326”期货，现、期之间买卖价差5元；在空头价差套利压力下，“326”价格如果下跌，我在期货市场上空头平仓获利；“326”价格如果上涨，空头持券到期货到期日，按照当初卖出“326”的价格128元交割给多头，空头套期保值交割后，3个月内得到价差5元。

3、期货交易规定
国债期货交易数量按“口”交易，一“口”期货对应2万元面值的现券。价格按100元面值的现券，其期货价格是XXX元来表示。每一口保证金5百元。2万/=40倍，相当于在期货交易每投入1元钱，可以放大为购买40元倍的现券。倒过来，5百/2万=2.5%，保证金是期货的2.5%，期货价格每变动2.5%就是一个保证金的数目，即：以100元面值为价格基础的国债期货，价格每变动2.5元，赢的一方保证金翻1倍，输的一方保证金输得精光，一分不剩。

股票指数期货及空头套期保值

股票指数期货，简称股指期货，是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。投资者利用股指期货进行套期保值是根据股票指数和股价变动的同方向趋势，在股票的现货市场和股票指数的期货市场上做相反的操作，抵消股价变动的风险。

股指期货合约的价格等于某种股票指数的点数乘以规定的每点价格。各种股指期货合约每点的价格不尽相同。

专家介绍说，假设某投资经理管理着总价值为5000万的股票投资组合（假设该股票组合与沪深300指数的波动情况完全相同），由于担心宏观经济政策的某项利空因素的影响导致股票价格下跌而遭受损失，他利用沪深300股指期货合约进行空头套期保值。有效的股指期货对冲将使得对冲者整体风险为零，从而整体投资近似以无风险利率增长。

专家举例说，如果对每1元的投资组合价值都相应地卖出1元的股指期货合约来进行套期保值，假设当前市场上沪深300股指期货合约的价格为2700点，每点价值为300元，则每一份合约的价值为81万元，要达到完全套期保值，需要卖出的合约份数为62份（5000万/81万）。

而如果3个月后股指下跌至2300点，虽然投资者在股票现货上由于股价下跌亏损740.7万元[5000×（2300-2700）/2700]，但空头期货合约却在市场下跌后产生了744万元[（2700-2300）×300×62]的盈利。盈亏相抵，这位投资者在股市下跌的情况下获得了3.3万元收益。