原油期货的对冲
Ⅰ 我就不明白了.中石油不会在原油期货市场做一下对冲吗
国内还没上原油期货,谁知道中石油没在国外期货市场做对冲呢。
Ⅱ 航空公司会用原油期货做油价对冲吗
航班一般采用的煤制航油,因此,无法采用对冲策略。当然,石油作为大宗商品之王,相关能源的价格也基本随之波动。相关连合约之间的套利是可以采用的。
Ⅲ 期货对冲是什么意思
期货对冲,是指在减少交易风险的同时仍可以在交易中获取利润的一种手法。
通常,对冲是在同一时间内进行的两笔行情互相关联、走势方向恰好相反、盈利亏损互相抵消以及合约期货数量相对的投资。
行情相关,实质指的是影响两种不同商品价位行情的市场供应需求之间的关联性,如果说供应需求之间的关系发生了波动,那么同一时间还会影响到这两种商品的价位,并且价位的走向大致是相同的。
而走势方向恰巧相反,实质指的是两笔买卖的走势方向呈现相反的关系,这样不管价位朝着什么样的方向运转,总是会表现出一次盈利一次亏损,当然要做得到盈利亏损互相可以抵消,而两笔买卖的货物数量大小则需要按照各自价位的波动幅度来确立,总的来说数量是差不多的。
Ⅳ 请你设计如何利用原油期货进行对冲风险
对冲的首要条件是资金要强,其次是技术操作和交易,因为对冲是降低风险的一种手段,同时也是长期盈利的保证,目前期货没有原油的,
Ⅳ 原油交易技巧里面的对冲是什么意思 怎么操作的
对冲是在行情做箱体运动的时候最常用的一种技巧。比方说我们在290做双向单,就是一手空一手多。那么不管价格是上涨还是下跌,我的利润都是不变的0。所不同的是,我可以在高点把多单平掉,涨多少我赚多少。然后价格回落之后把空单平掉,跌多少赚多
Ⅵ 现货原油的对冲是什么意思
同时在期货市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易,这是期货对冲交易的最基本的形式,与其他几种对冲交易有明显的区别。首先,这种对冲交易不仅是在期货市场上进行,同时还要在现货市场上进行交易,而其他对冲交易都是期货交易。其次,这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险,而放弃价格变化可能产生的收益,一般被称为套期保值。而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利,一般被称为套期图利。当然,期货与现货的对冲也不仅限于套期保值,当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。
Ⅶ 如何进行原油期货的套利交易
套利指同时买进和卖出两张不同的期货合约,交易者从两合约价格间的变动关系中获利。套利交易分为跨期套利和跨品种套利。
1、跨期套利
跨期套利是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的,又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread)两种形式。
例如在进行能源中心原油期货合约牛市套利时,买入近期交割月份的原油期货合约,同时卖出远期交割月份的上海原油期货合约,希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度;而熊市套利则相反,即卖出近期交割月份合约,买入远期交割月份合约,并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。
从本例可见,正向市场上,价差是否缩小决定了套利是否成功。对原油期货来说,一般原油仓单每个月的持仓费决定了相邻两个交割月份合约的价差。同一原油生产年度内的两个相邻月份的合约,如果较远期月份合约与较近期月份合约的价差大于持仓费,预计将来价差回归至持仓费,那么卖远期月份的同时,买近期月份合约也可以获利,且价差越大,风险越小,获利空间越大。
如果是在反向市场中,则是价差扩大对套利者有利。另外,由于近期合约对远期合约的升水没有限制,而远期合约对近期合约的升水却受制于持仓费,
与上例不同的是,价差是否扩大决定了套利是否成功。如果远期月份与近期月份合约的价差小于持仓费,预计将来价差回归至持仓费,那么买远期月份的同时,卖近期月份合约就能获利,且价差越小,风险越小,获利空间越大。
如果在反向市场中,则是价差缩小对套利者有利。另外,由于正向市场中价差的扩大受制于持仓费,而反向市场中近期合约对远期合约的升水却可以是很大的,所以这种熊市套利可能获得的利益有限,可能受到的损失却是无限的。
2、跨品种套利
跨品种套利是指利用两种不同的、但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利交易,即买入某一交割月份某种商品的期货合约,同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约,以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利。跨品种套利必须具备以下条件:一是两种商品之间应具有关联性与相互替代性;二是交易受同一因素制约;三是买进或卖出的期货合约通常应在相同的交割月份。
相关商品间的套利
相关商品之间存在一定的合理价差,当实际价差脱离了合理价差时,就出现了套利空间。即如果预期价差缩小,则买入低价合约,卖出高价合约。
原料与成品间套利
正常情况下,作为原料的商品和其加工制成品之间存在一定的价格差异。当这种价格差异偏离了正常范围时,就可以进行原料与成品之间的套利。即如果预期价差缩小,则买入低价合约,卖出高价合约。
所以这种牛市套利的获利潜力巨大,风险却有限。