某商品期货到期月分别为3月

1. 期货 到期

你看到的是个不懂期货（或者刚学会点期货的皮毛）的笨蛋写的案例，纯属胡诌，当然就看不懂了。

套期保值的操作要点是：同时在期货市场和现货市场上做交易方向相反、数量相等的交易。而你看到的例子中，现货商在期货市场和现货市场都做了卖出交易，这只是在两个市场做了两个简单的单向交易，哪是什么套保！

我们来看套保怎么做：
以上述大豆的交易为例，假如现货商在7月份看到大豆的价格很不错（9月份期货合约的价格为2050元/吨），于是现货商以2030元/吨的价格卖出（预售）100吨大豆，交货期为9月。假如到了9月份交货时，大豆价格下跌了，那么现货商是不怕的，因为他已经以2030元/吨的价格把100吨大豆卖出（预售）了。

他主要担心的就是，如果到时候大豆的现货价还要上升到话，比如涨到2130元/吨，那么他提前卖出大豆就要赔钱了（实际上是少赚钱了）。为了避免出现这样的情况，他决定在期货市场上做套期保值。

做法：
现货市场 卖出9月交货的大豆100吨，价格2030元/吨
期货市场 买入9月合约的大豆100吨，价格2050元/吨

我们看结果：
1、假设到了9月交现货时，大豆的价格涨到了2130元/吨，因为期货价格和现货价格是同步的，设9月底期货合约交割时的价格为2150元/吨，那么次现货商在现货市场上每吨少赚（亏损）了2030-2130=100元，而在期货市场上每吨赚了2150-2050=100元。于是盈亏相抵，不考虑手续费的话，正好不赔不赚，但避免了价格上的风险。
2、如果到9月份交货时，大豆的价格下跌了，那么现货商在期货上赔钱，而在现货上则赚钱了（自己计算一下看看），盈亏相抵，还是不会赔钱的。

于是不论价格在后期是上涨还是下跌，现货商都不会赔钱的（手续费另算），也就是说现货商利用套期保值锁定了应得的利润。

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回复无知的“孤村落雪”：
1、套期保值的原理和交易原则，楼上hezeqihuo说的简单明了，相信不是笨蛋都能看懂，当然只是缺少了例子

2、版主提到的例子只是一个单向交易，什么“利用期货市场的价格发现功能提前锁定销售利润”根本谈不上，因为单向交易没有这样的功能。当然了，笨蛋的思维肯定和常人不同

3、按照你说的愚蠢办法，农场在7月份以2050元/吨的价格卖出100吨大豆期货合约。如果在卖出9月合约（7月份）到现货交割期间内，没有出现影响价格变化的因素，那么农场应该是有利润的

4、但是，假如在7月到9月期间，由于天气干旱，虫害肆虐，而这个期间正是大豆的灌浆收获期，田间的墒情对大豆的粒重至关重要。由于必须浇水抗旱，还要喷洒农药，于是柴油、农药、人工等费用急剧上升，况且种植大豆的人工费用要比小麦、稻谷高出近10倍。
这样就造成生产成本的上升，假设每吨大豆的成本增加了300元，于是期货价格也随之升高，但未必会在交割时上升到2350元/吨，因为未必所有大豆产地都会发生旱灾和虫灾的。那么现货价格也会有所提高，假若到9月份交货时，现货价为2250元/吨、期货价为2300元/吨，于是农场不光在现货上赚不到钱，在期货上每吨还要赔上250元！

5、你这种人就是解缙写的那副对联中描述的：“墙上芦苇，头重脚轻根底浅。山间竹笋，嘴尖皮厚腹中空。”刚刚学会点皮毛，就自以为无所不能了，其实浅薄的很。
十几年前我在交易所做红马甲的时候，你大概还穿着开裆裤满街跑着玩呢吧......

2. 期货合约到期时间是怎么算的

期货合约到期时间算法如下：

每种期货合约都有一定的月份限制，到了合约月份的一定日期，就要停止合约的买卖，准备进行实物交割。

国际上的商品期货，如芝加哥期货交易所规定，玉米，大豆、豆粕，豆油、小麦期货的最后交易日为交割月最后营业日往回数的第七个营业日。

国内的商品期货，商品代码中显示了年份和月份，如豆油1005合约，就是10年5月为交割月份；最后交易日是合约交割月份，即5月份的15号，但因为个人户不可以进交割月份，所以四月份的最后一个交易日就要平仓了。

(2)某商品期货到期月分别为3月扩展阅读：

期货交易的特点:

1、以小博大

期货交易只需交纳5-10%的履约保证金就能完成数倍乃至数十倍的合约交易。由于期货交易保证金制度的杠杆效应，使之具有 “以小博大” 的特点，交易者可以用少量的资金进行大宗的买卖，节省大量的流动资金。

2、双向交易

期货市场中可以先买后卖，也可以先卖后买，投资方式灵活。

3、不必担心履约问题

所有期货交易都通过期货交易所进行结算，且交易所成为任何一个买者或卖者的交易对方，为每笔交易做担保。所以交易者不必担心交易的履约问题。

4、市场透明

交易信息完全公开，且交易采取公开竞价方式进行，使交易者可在平等的条件下公开竞争。

5、组织严密，效率高

期货交易是一种规范化的交易，有固定的交易程序和规则，一环扣一环，环环高效运作，一笔交易通常在几秒种内即可完成。

3. 期货的合约月份指的是什么

比如说股指期货九月份合约 IF1009,就是指交割月份是2010年9月的合约.如过你现在做一手，到九月的第三个周五就到期了。

4. 商品期货很多名称都有一个月份，这个月份代表什么如二豆5月

期货不是现货，是约定一个时间交易的模式，看看大商所的几个产品 值得就是2013年5月 13年7月 ，以及2014年9月的大豆的价格。因为物价是变动的，所以期货合约也是有涨有跌，这就给投资提供了操作空间

5. 关于期货的交割月份

交割月份又称合约月份，是指由商品交易所对某种商品期货统一规定的进行实物交割的月份，买方客户或卖方客户在期货合约到期时应按照合约规定的数量和质量交付货款接收货物或交付货物接收货款，以履行期货合约。是期货合约交易条件之一。

如 黄金期货交割月份：黄金期货合约要求在一定月份提交规定成色的黄金。

商品交易所对每一种商品期货都规定有不同的合约月份。因商品而异，一般按商品收获季节、运输时期相习惯而定。金属原料交割月份季节性不强，小麦等农副产品交割月份季节性则强。有些商品交易所允许买卖双方或任何一方在交割月份内任意一天交割。同一种商品期货合约可规定远近不一的交割月份，近期一个月，远期最长可达两年之久。

如马来西亚吉隆坡商品交易所的一份原棕油期货合约规定交货朗是有l2、1、2、3、4、5、7、9、11等月份。每个月份的期货合约的期满日是该月的15日，如果15日不是交易日，则以15日以前的最后一个交易日为期满日。因此，同一种商品的期货合约由于交割月份不同，其价格也不一样。

6. 期货问题

例2：某投资者在今年3月22日已经知道在5月30日有300万资金到帐可以投资股票。他看中了A、B、C三只股票，当时的价格为10元、20元和25元，准备每个股票投资100万，可以分别买10万股、5万股和4万股。由于行情看涨，担心到5月底股票价格上涨，决定采取股票指数期货锁定成本。假设经统计分析三个股票与沪深300指数的相关系数β为1.3、1.2和0.8，则其组合β系数= 1.3× 1/3+1.2 ×1/3+0.8 ×1/3=1.1。3月22日沪深300指数的现指为1050点，5月30日沪深300指数的现指为1380点。 假设3月22日6月份到期的沪深300指数期货合约为1070点，5月30日6月份到期的沪深300指数期货合约为1406点。所以该投资者需要买入的期货合约数量=3000000/（1070 ×100） ×1.1=31手。具体操作如下：
日期 现货市场 期货市场
06/03/22 沪深300现货指数1050点。 预计5月30日300万到帐，计划购买A、B、C三只股票，价格为：
10元、20元和25元 以1420点卖出开仓3169手9月到期的
沪深300指数期货，合约总值为
3169 × 1420 × 100=4.5亿元
06/05/30 沪深300现货指数上涨至1380点，A、B、C三只股票价格上涨为：14.2元、27.68元和31.4元，仍按计划数量购买，所需资金为：406万元 以1406点卖出平仓31手6月到期的
沪深300指数期货，合约价值为
：31 ×1406 ×100=436万元
损益 资金缺口为：106万元 盈利106万元
状态 持有A、B、C股票各10万股、
5万股和4万股 没有持仓
具体数字你自己改一下！！！！

7. 关于期货的问题

期货不仅能用来投机，也能保值。如果您想保值，买了09年12月交割的某产品，到时候不论涨跌都得给您。近期原油价跌了，一般是指将来交货的价低了，当然现价也低了。

每天我们从电视上听到的原油价格，是期货价格，也就是未来（几个月后）的交货价格。比如,您担心原油价格上涨；1月您以58元买了1000桶，交货期8月，但到了8月交货时原油价格55元，您是赔了（一桶赔3元）。到8月您就得接货每桶58元的原油，或者每桶赔3元钱平仓。

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。

如果您认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。
如果您认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。

期货做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空（卖出）小麦为例(签订卖出合约时卖方手中并不一定有货)解释一下期货做空的原理:

您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(比如是一手=10吨小麦)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。)
这就是做空（卖开仓），实际操作时，您是卖开仓一手小麦的期货合约。
买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨.
签订合约时,您手中并不一定有麦子（一般也并不是真正要卖麦子）.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您可以以市场价每吨1800元买10吨麦,以合约价每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).这就是实物交割，您赚了:
(2000-1800)×10=2000(元)
实际上，人们往往采用买平仓的方式，把合约对冲（相当于买家补偿您2000元，您俩解除合约），赚的与实物交割一样，还可以避免实物交割时的繁琐手续和费用。
●这时,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便.●
期货开仓后，在交割期以前，可以随时平仓，当天也可以买卖数次（一般当天平仓免手续费）。
但是，如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。
假如您是2200点平仓的,您会亏损:
(2200-2000)×10=2000(元)+约6元手续费.
与您签订合约的买家（非特定）赚了2000元（手续费忽略）。

不知我说明白了没有?

8. 商品期货交割日是在每月的几号

商品期货品种不一样，交割时间也是不一样的，一般商品期货是在合约月份的第三个周五。

一、买卖股指期货的本质是与他人签订在约定的时间内，按约定的价格和数量买卖期指的合约。

1、这个合约都有约定的最后交易日（就是最后履行合约的日子，一般是合约月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延），这就是期指的交割日。

2、约定的最后履约时间到了，买卖双方必须平仓（解除合约）或交割（现金结算）。

二、不同的品种是有差别的，有的品种交割日期是一天，有的是几天，主要品种的最后交易日和交割日期如下：

1、铜、锌、铝、天然橡胶、钢材、黄金。

（1）最后交易日：合约交割月份的15日。

（2）交割日期：最后交易日后连续五个工作日。

2、燃油。

（1）最后交易日：合约交割月份前一月份的最后一个交易日。

（2）交割日期：最后交易日后连续五个工作日。

3、白糖、棉花、PTA、菜籽油。

（1）最后交易日：合约交割月份的第10个交易日。

（2）交割日期：合约交割月份的第12个交易日。

4、大豆1号、大豆2号、豆粕、豆油。

（1）最后交易日：合约月份第十个交易日。

（2）交割日期：最后交易日分别为后（注意）七日、第三日、第四日。

5、L、玉米、PVC、棕榈油。

（1）最后交易日：合约月份第十个交易日。

（2）交割日期：最后交易日分别为第二个交易日。

(8)某商品期货到期月分别为3月扩展阅读

商品期货交割流程：

一、卖方交割流程。

1、卖方交割流程：

交割预报——货物入库（交割仓库验收）——交割仓库或指定质检机构检验——交割仓库开具《标准仓单注册申请表》——到交易所办理标准仓单注册——到交易所交仓单——参与交割，获得货款和开具增值税发票。

2、如在厂库标准仓单注册，则从上述流程中“交割仓库开具《标准仓单注册申请表》”开始交割流程。

3、卖方必须在最后交割日闭市以前完成标准仓单注册，并将仓单交到交易所，否则即判定为违约。滚动交割时，卖方在交收日结算后拿到80%货款，余款在提交了增值税专用发票后结清。一次性交割时，卖方在最后交割日结算后拿到80%货款，余款在提交了增值税专用发票后结清。

二、买方交割流程。

1、买方交割基本流程：

交货款—领取《标准仓单持有凭证》—注销标准仓单，领取《提货通知单》—凭《提货通知单》到交割仓库办理出库手续—商品出库。

2、滚动交割时，买方必须在交收日结算前将足额货款划入交易所帐户。一次性交割时，买方必须在最后交割日结算前将足额货款划入交易所帐户。

3、滚动交割时，客户在交收日结算后领取《标准仓单持有凭证》。一次性交割时，客户在最后交割日结算后领取《标准仓单持有凭证》。

9. 商品期货的问题，谢谢了

你不必理会。这种情况在实盘中是不可能出现的。1309是指2013年9月到期合约，而1409是2014年9月到期合约。在出现1409合约时，1309早就交割了。不可能像你这样持有到这时候。