原油期货的套保类型

① 何谓套期保值，类型，作用有哪些

套期保值简单说是生产者或贸易商可以用于锁定成本或利润的一种方法，具体如下

一、套期保值的基本原理

1、套期保值的概念：

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备

以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

2、套期保值的基本特征：

套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的

同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得

到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

3、套期保值的逻辑原理：

套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素

和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临

近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两

个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。

二、套期保值的方法

1、生产者的卖期保值：

不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已

经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损

失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。

2、经营者卖期保值：

对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为

回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。

3、加工者的综合套期保值：

对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌

局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，

即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

三、套期保值的作用

企业是社会经济的细胞，企业用其拥有或掌握的资源去生产经营什么、生产经营多少以及如何生产经营，不仅直接关系到企业本身的

生产经济效益，而且还关系到社会资源的合理配置和社会经济效益提高。而企业生产经营决策正确与否的关键，在于能否正确地把握

市场供求状态，特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。期货市场的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息

，提高企业生产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所，在增进企业

经济效益方面发挥着重要的作用。

四、套期保值策略

为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。

（1）坚持“均等相对”的原则。“均等”，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相

一致。“相对”，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反；

（2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值，进行保值交易需支付一定费用；

（3）比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值；

（4）根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机

规划，并予以执行。

五、套期保值举例

1. 买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多 头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的

风险 。

例：油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，

于是买入100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损

0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万 元。

两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。

2. 卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的

风险。

例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨 1.25万元。供销公司担

心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1 万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨

1.15 万元价格买进 100 吨的期货，每吨盈利0.1万元。

两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。

（4）根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。

五、套期保值举例

1. 买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多 头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险 。

例：油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损 0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万 元。

两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。

2. 卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。

例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨 1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1 万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货，每吨盈利0.1万元。

两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。

② 如何利用原油期货套期保值规避风险

所谓套期保值是指大宗货物（当然也包括原油）的实物交易过程中，由于成交时间与实际货物到港有一个时间差，而这个时间差存在着一个价差（一般是成交时的价格高于实际到货时的价格，换句话说就是到货时价格有所回落）。为了弥补这个价差或损失，利用同品种的期货市场上的交易来达到这个目的——这个过程就叫做“套期保值”。

③ 原油期货和现货原油有什么区别原油就是平常加的汽油吗

严格来说，没有原油现货。期货和现货的本质区别，前者是一种规定了品种，品质，规格，重量，交割时间的特殊合同。交易者可以选择交割它，也可以选择不交割它。而现货，是实实在在的东西，很多所谓的现货投资，更严格来说属于既期期货。因为第一没有人不会交割它，第二永远也没办法交割它，只是一种虚拟的投机品种代码而已。

国际合法的原油期货，包括纽约商品交易所的原油期货。另一个是ICE的北海布伦特原油。原油现货，现在国际上还没有较大的原油现货对冲市场。

所以期货由于企业交易者的真实需求套保加上投机者的高度参与，保证了其远期价格发现的特质。基本符合商品真实价值波动。而所谓的现货交易，只是投机者的游戏而已。由于没有真实企业的大量套保参与，纯属资金市场。风险性不稳定性相对期货比较大，其次由于国际上没有较大的现货对冲平台（国内更无合法的交易，详见商务部针对原油现货交易的回答）所以本身交易行为就存在资金安全的风险性。

其次原油和汽油并不是一样的，从沸点差异来说原油可以提炼出直馏汽油、煤油、轻重柴油及各种润滑油馏分等,也就是说汽油是从原油提炼而出的。

④ 油价暴跌，原油公司用期货进行套保可行吗

国际原油下跌，让国内石化产业企业承担了沉重的风险负担。国际原油定价少了国内投资者和产业客户的参与，自然是不合理的。随着国内原油期货即将上市，国内原油产业将与国际市场深度参与，刺激着原油产业企业的原生的套期保值需求。
期货自从问世起就具有套期保值的功能，只是因为后来金融功能的不断开发，让期货远离了服务实体，助力产业套期保值的职能。

⑤ 期货原油宝属于什么风险类型

原油宝并不是期货，是银行推出的跟原油期货挂钩的一种投资方式，属于高风险。

⑥ 期货有哪些类型

你好，国内的期货分为商品期货和金融期货。

商品期货又划分为几大类，分别为农产品、化工类、有色金属、黑色等

农产品有：苹果、生猪、花生、菜籽油、棕榈油等

化工类：原油、甲醇、燃料油、橡胶、pta等

有色金属：黄金、白银、铜、镍、铝等

黑色：焦煤、焦炭、动力煤、铁矿石等

金融期货又分为股指期货和国债期货。

股指分为，IF沪深300、IH上证50、IC中证500

根据期货品种的市场价格、交易单位、保证金比例的不同，所需要的保证金也是不一样的。

比如说：

2105苹果期货5359*10*8%=4287.2元/手

2105原油期货：416*1000*10%=41600元/手

2106黄金期货365.14*1000*8%=29211.2元/手

2105焦煤期货1538*60*11%=10150.8元/手

2104IF期货合约5038.2*300*12%=181375.2元/手

投资者可以根据自己所需要交易的期货品种，准备足额的期货保证金。

另外，需要注意的是，期货市场有些特殊品种是有开户要求的。

比如说：原油、铁矿石、PTA、棕榈油、20号胶、低硫燃料油、国际铜等

以上特殊期货品种的交易权限开通要求如下：

1. 有资金：10-50万以上的可用资金，账户连续放置5个交易日；

2. 有测试：期货业协会适当性测试成绩大于80分以上；

   满足以上两个条件的客户，可以6个交易日内开通特殊品种交易权限。如果没有资金的情况下，客户可以通过一年内交易够50个期货交易日，可申请开通特殊品种交易权限。这个方法的缺点是持续时间长，如果开户之后每日交易，需要持续2个半月的时间。

   值得注意的是中国金融交易所的期货品种，必须有50万元以上的资金才可以开通交易权限。

⑦ 原油期货的种类有哪些

世界主要石油交易所交易品种：
纽约商品交易所: 轻油，天然气，无铅汽油，热油，布兰特原油
新加坡交易所: 中东原油
东京工业品交易所: 汽油，煤油，柴油，原油
英国国际石油交易所:布伦特原油柴油