企业开展商品期货套期业务

① 企业如何利用期货进行套期保值

1、生产者的卖期保值：

不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失。

可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。

2、经营者卖期保值：

对于经营者来说，所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。

3、加工者的综合套期保值：

对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面；既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。

只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

(1)企业开展商品期货套期业务扩展阅读

套期保值在企业生产经营中的作用：

1、确定采购成本，保证企业利润。供货方已经跟需求方签订好现货供货合同，将来交货，但供货方此时尚无需购进合同所需材料，为避免日后购进原材料时价格上涨，通过期货买入相关原材料锁定利润。

2、确定销售价格，保证企业利润。生产企业已经签订采购原材料合同，通过期货卖出企业相关成品材料，锁定生产利润。

3、保证企业预算不超标。

4、行业原料上游企业保证生产利润。

5、保证贸易利润。

6、调节库存。当认为当前原料价格合理需要增加库存时，可以通过期货代替现货进库存，通过其杠杆原理提高企业资金利用率，保证企业现金流。当原材料价格下降，企业库存因生产或其他因素不能减少时，在期货上卖出避免价格贬值给企业造成损失。

7、融资。当现货企业需要融资时，通过质押保值的期货仓单，可以得获得银行或相关机构较高的融资比例。

8、避免外贸企业汇率损失。外贸型企业在以外币结算时，可以通过期货锁定汇率，避免汇率波动带来的损失，锁定订单利润。

9、企业的采购或销售渠道。在某些特定情况下，期货市场可以是企业采购或销售另外一个渠道，等到商品进入交割环节，实现商品物权的真正的转移，是现货采购或销售的适当补充。

② 求助期货套期保值业务高手！！！

财政部1997年印发的《企业商品期货业务会计处理暂行规定》(财会1997年51号)，及以后施行的《股份有限公司会计制度》(已被《企业会计制度》取代)附件《商品期货业务会计处理规定》(以下将上述两文件合称为《规定》)，对期货业务的会计处理都作了规定。但是，近年来施行的《企业会计制度》、《金融企业会计制度》、《小企业会计制度》，却都未涉及期货业务，而且，笔者也未见1998年2月至今财政部有关于期货业务会计处理的规范性文件印发，这正好与近几年来期货市场逐渐发展和成熟构成较大的反差。因此，现在研究期货套期保值的会计处理，仍必须以上述《规定》为基础。
一、科目设置和报表列示
(一)《规定》增设的科目
《规定》要求凡有商品期货业务的企业，应增设以下总账科目和明细科目：
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③ 企业期货套期保值交易详情

投机和套保可以同一账户套期保值目前是这样进行的，公司申请进行套期保值，要填写一些表格材料，由期货公司上交到交易所，然后获得批准，就可以进行套保了，而且套保是有金额限制是，根据你公司的营业额和实际生产需求，来限定你可以获得的单数。在进行下单时，要将套保的选项框勾上。而且套保一旦建立头寸后，是要经过一段时间才能平仓的，这些都在你填写表格的时候就计划进去了，所以才能被批准。你能进行的套保品种，是你企业有关联的。比如你是橡胶企业，那么就你申请不到大豆的套保。在你勾选套保的选项后，下的单子手续费有极大优惠，交易所鼓励企业参与套保。如果你不勾选，那么就只能是投机交易，按正常手续费收取。也许你会想到，不申请直接勾选套保是否也算。其实那个是下不了单子的。所有套保的单子，都是你申请了以后，企业的法人账户被交易所允许了套保交易，才能下单子的。无法直接下套保单子。

④ 企业为什么要做套期保值

我们知道做企业遇到的风险很多，总体归为两类，一类为系统性风险，是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，系统性风险又分为两类，一类是宏观环境变化的风险，这类可分为不可抗力的自然因素变动的风险，以及由于政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险，这些因素的变动，是企业管理者不能左右的，如异常恶劣的自然灾害及一个国家政局的动荡等等。另一类系统性风险是政策性风险，管理当局根据市场发展的特定阶段通过制定、颁布、实施政策加强对市场的宏观管理。政策是否合理，在很大程度上决定于管理当局对行业的认识、经验与成熟程度，因此政策的实施、变动带有很大的主观性，如果政策不合理，政策变动过频或者政策发布缺乏透明度等，都可能在不同程度上对市场的相关主体直接或间接的产生影响，造成不可预期的损失，进而引发风险。
另一类为非系统性风险，非系统性风险我们也可以把它叫做市场风险，是指通过企业相关主体采取措施，可以控制或管理的风险。包括信用风险、运行风险、技术风险、财务风险、法律风险等。其中运行风险又包括投资风险、经济合同风险、产品市场（价格）风险、采购与存货风险、债务风险、担保风险、汇率风险等等。
企业的合理利润是企业抵抗市场风险有效保证，是一个企业平稳运行的前提条件。当企业的利润得不到保障时，企业的现金流、融资还贷能力、信誉、员工的工资福利、采购计划、营销策划……等等都没法保证，企业各个环节的每一个节点不确定因素都可能会对企业的运行造成影响。08年金融危机很多企业受到很大的冲击，有的企业甚至因此倒闭，很大程度上是由于生产资料价格大幅波动，企业的合理利润得不到有效保证，企业资金流断裂造成的。
套期保值英文叫做Hedging，也可翻译为对冲，其核心为对冲市场风险，保证企业合理利润。企业可以通过套期保值规避因产品或原材料价格大幅波动引发的部分运行风险和财务风险。
下图是某企业做套保前与套保后利润曲线：
1、确定采购成本，保证企业利润。供货方已经跟需求方签订好现货供货合同，将来交货，但供货方此时尚无需购进合同所需材料，为避免日后购进原材料时价格上涨，通过期货买入相关原材料锁定利润。
2、确定销售价格，保证企业利润。生产企业已经签订采购原材料合同，通过期货卖出企业相关成品材料，锁定生产利润。
3、保证企业预算不超标
A、企业招投标时通过期货做相关原材料做预算，制定相关招投标方案，一旦确定中标后通过期货锁定相关原材料价格，保证企业利润。
B、企业做年规划时参考相关材料期货价格，制定企业年度计划和预算，通过期货保证年度计划有效执行。
4、行业原料上游企业保证生产利润。
矿山、农场、化工厂等行业源头企业通过期货卖出相关产品，锁定企业利润。
5、保证贸易利润
贸易商签订了相关买卖合同，在期货卖出或买进相关期货锁定贸易利润。
6、调节库存
A、当认为当前原料价格合理需要增加库存时，可以通过期货代替现货进库存，通过其杠杆原理提高企业资金利用率，保证企业现金流。
B、当原材料价格下降，企业库存因生产或其他因素不能减少时，在期货上卖出避免价格贬值给企业造成损失。
7、融资当现货企业需要融资时，通过质押保值的期货仓单，可以得获得银行或相关机构较高的融资比例。
8、避免外贸企业汇率损失
外贸型企业在以外币结算时，可以通过期货锁定汇率，避免汇率波动带来的损失，锁定订单利润。
9、企业的采购或销售渠道。在某些特定情况下，期货市场可以是企业采购或销售另外一个渠道，是现货采购或销售的适当补充。10、其他视每个企业的具体情况而定．．．．．．

⑤ 企业如何套期保值

可以在期货市场上做卖出套期保值，因为你是生产企业，所以你是天然的空头，即卖方。
你最担心的就是生产出的产品价格下跌，所以你要在期货市场上建立与你现货市场数量相同的期货头寸，比如你是生产豆粕的，你今年生产了100吨豆粕，你就在期货市场上挂十张卖出豆粕的期货合约，这样现货价格下跌时你的现货是亏损的，而期货是盈利的，所以这样的套期保值就会全部或者部分抵消你的现货亏损，甚至出现盈利。至于为什么现货跌期货就也跌，是因为不论是现货市场还是期货市场，你所经营的都是同一种商品，受到的供求因素是一样的。

⑥ 商品期货套期保值业务是什么业务

期货市场基本的经济功能之一就是提供价格风险的管理机制。为了避免价格风险，最常用的手段便是套期保值。期货交易存在的基本目的是将生产者和用户某项商品的风险转移给投机商（期货交易商）。当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程就叫套期保值。
套期保值（Hedging）又译作“对冲交易”或“海琴”等。它的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易地位相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的盈利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平。
在从生产、加工、贮存到销售的全过程中，商品价格总是不断发生波动，且变动趋势难以预测，因此，在商品生产和流通过程的每一个环节上都可能出现因价格波动而带来的风险。所以，不论对处于哪一环节的经济活动的参与者来说，套期保值都是一种能够有效地保护其自身经济利益的方法。
套期保值之所以能够避免价格风险，其基本原理在于：
第一，期货交易过程中期货价格与现货价格尽管变动幅度不会完全一致，但变动的趋势基本一致。即当特定商品的现货价格趋于上涨时，其期货价格也趋于上涨，反之亦然。这是因为期货市场与现货市场虽然是两个各自分开的不同市场，但对于特定的商品来说，其期货价格与现货价格主要的影响因素是相同的。这样，引起现货市场价格的涨跌，就同样会影响到期货市场价格同向的涨跌。套期保值者就可以通过在期货市场上做与现货市场相反的交易来达到保值的功能，使价格稳定在一个目标水平上。
第二，现货价格与期货价格不仅变动的趋势相同，而且，到合约期满时，两者将大致相等或合二为一。这是因为，期货价格通常高于现货价格，在期货价格中包含有贮藏该项商品直至交割曰为止的一切费用，当合约接近于交割曰时，这些费用会逐渐减少乃至完全消失，这样，两者价格的决定因素实际上已经几乎相同了。这就是期货市场与现货市场的市场走势趋同性原理。
当然，期货市场毕竟是不同于现货市场的独立市场，它还会受一些其他因素的影响，因而，期货价格的波动时间与波动幅度不一定与现货价格完全一致，加之期货市场上有规定的交易单位，两个市场操作的数量往往不尽相等，这些就意味着套期保值者在冲销盈亏时，有可能获得额外的利润或亏损，从而使他的交易行为仍然具有一定的风险。因此，套期保值也不是件一劳永逸的事情。
§5.2 套期保值的类型

按照在期货市场上所持的头寸，套期保值又分为卖方套期保值和买方套期保值。卖出套期保值（卖期保值）是套期保值者首先卖出期货合约即卖空，持有空头头寸，以保护他在现货市场中的多头头寸，旨在避免价格下跌的风险，通常为农场主、矿业主等生产者和经营者所采用。买入套期保值（买期保值）是套期保值者首先买进期货合约即买空，持有多头头寸，以保障他在现货市场的空头头寸，旨在避免价格上涨的风险，通常为加工商、制造业者和经营者所采用。
套期保值指在期货市场中持有与现货市场相反的头寸。换句话说，如果一位现货商在现货市场中拥有或将要拥有一种商品，他将通过在期货市场中卖出等量的商品合约来套期保值。卖出套期保值能使现货商所拥有的存货的价值大致保持不变。如果在商品持有期商品价格下跌，商品持有者将在现货市场中亏钱；可是，他作为期货市场中该商品的卖主，能从同样的价格下降中获利，从而弥补了现货市场的损失。盈利和损失相互抵消使该现货商所持有的商品的净价格与商品原有价值非常接近。
同样，如果商品价格上升，商品持有者在现货市场中盈利而在期货市场中亏钱，也能让存货的净价值保侍固定不变。
买入套期保值为那些想在未来某时期购买一种商品而又想避开可能的价格上涨的现货商所采用。这些人被称为是现货市场的空头（他或她现时缺少商品，将在期货市场中成为多头即买方），如果价格上涨，他或她将为商品支付更多资金但同时能在期货市场中赚等量的钱而抵消了在现货市场中的损失。如果价格下降，在现货市场中能以更便宜价格买下商品，但这一优势被期货市场中的损失抵消了。
这样，套期保值不仅能防止价格反向运动带来的可能损失，也失去了因价格正向运动带来意外收益的可能性。但对谨慎的现货商来说，这种潜在收益的风险太大了，最好是转移给投机商。

⑦ 一般纳税人企业进行期货业务应该怎么进行账务处理

商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。商品期货属于衍生金融工具的一种。按照新企业会计准则的规定，衍生工具不作为有效套期工具的，一般应按交易性金融资产或金融负债核算，

其主要账务处理为：
(1)向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。

(2)企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。

(3)资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。

(4)衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。

⑧ 企业参与套期保值期货交易如何进行会计处理

老师，这西瓜是

⑨ 如何进行商品期货套期保值

交易家认为套期保值的保值的原理都是一样的。因为TD有做空机制，所以可以套保！
套期保值是指交易者配合在现货市场的买卖，在期货市场买进或卖出与现货市场交易品种、数量相同，但方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出或买进此期货合同来补偿因现货市场价格变动带来的实际价格风险