現貨期貨套期保值注意事項

⑴ 關於期貨的套期保值！！！

能啊
你擔心價格就反這做啊

現貨上是買的那麼期貨上就做空
現貨是賣的期貨上就做多

在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在"現"與"期"之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。

⑵ 現貨企業如何利用期貨進行套期保值

劉曉雨發言要點如下： 1、以自己多年從事現貨、期貨和貿易的實踐活動，對教科書上關於套期保值的定義"與現貨市場做數量相等、反向相反、到期月份一致的買賣行為"提出異議。現實中的企業保值數量相等是正確的，但反向並非相反，而是方向相同，只是提前買入或賣出得以迴避價格風險。" 2、企業參與期貨市場是否進行是保值操作，不在於形式上是不是以保值的面目出現，而在於參與者內心的真實動機。近些一些關於企業參與期貨市場套期保值而虧產生巨大虧損的事件，使社會上對套期保值的理解產生了很大扭曲。關鍵並不是參與套期保值會產生如此大的風險，而是因為這些以保值面目出現的期貨交易是在進行投機，而在產生風險後將罪名轉嫁到套期保值頭上。所以在實際操作中，企業應嚴格區分套期保值與投機操作。 3、以中谷集團自身幾家現貨企業參與期貨市場套期保值的實例，闡述了套期保值針對的對象是一年僅有的幾次是價格巨幅波動，日常的價格小幅波動並不是保值的對象。套期保值的真正功能在於取得了比周圍競爭對手更加有利成本優勢，使企業處於相對有利的地位。 此外，他還提醒期貨機構分析師，應該提高自身綜合素質，從現貨和期貨兩方面著手，提供更加符合企業套期保值的方案，同時，尋找恰當時機尋求合作也是不可忽視的因素之一。

⑶ 關於期貨套期保值的問題

期權國內還沒開始

⑷ 期貨套期保值的問題

1、該公司簽訂的是10年的協議。他們的期貨合約沒有在協議到期時平倉，而是在中途被強平，這個套期保值就是失敗的。套期保值的定義您還得加強學習。
2、只能不斷追加保證金，如果保證金不足就會被強平，就是文章說的資金風險造成的套保失敗。您還是對套保根本定義掌握不熟，多看看書。
建議：把套保定義再看幾遍。

⑸ 期貨中得套期保值怎麼規避風險的

舉例：假設你是一個鋁的生產加工商，今年3月的鋁的現貨價格為20430元每噸，你認為在今後一段時間鋁可能要漲價，你往後還需要100噸鋁，但是你現在庫存已經滿了，沒辦法現在買原材料了，但是如果以後再買的話，鋁漲價了，你的成本就高了，所以你決定套期保值。
3月初，你以21310元每噸買進100噸的鋁合約。到了5月初，現貨市場鋁價格漲到了21030元每噸，比3月份高600元每噸。而此時期貨價格漲到了21910元每噸，比你當時買進合約時的價格高了600元。
這時你按照原來的打算在現貨市場買進你需要的100噸鋁。
對比結果：現貨價格從3月的20430元每噸漲到了5月的21030元每噸，所以你買進現貨時的成本多付出600元每噸×100噸=60000元（記為你虧損了60000元）
期貨價格從3月份的 21310元每噸漲到了5月的21910元每段，所以你現在持有的期貨價格比買進時多了600元每噸×100噸=60000元（你的期貨盈利）
你現貨買進時多付出的60000元剛好和你期貨盈利60000元對沖，實現完全套期保值
套期保值實質：期貨盈利，現貨虧損，實現對沖
現貨盈利，期貨虧損，實現對沖

⑹ 期貨的套期保值如何操作

大豆套期保值案例
賣出套保實例：（該例只用於說明套期保值原理，具體操作中，應當考慮交易手續費、持倉費、交割費用等。）

期貨市場
7月份，大豆的現貨價格為每噸2010元，某農場對該價格比較滿意，但是大豆9月份才能出售，因此該單位擔心到時現貨價格可能下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風險，該農場決定在大連商品交易所進行大豆期貨交易。交易情況如下表所示：
現貨市場 期貨市場
7月份 大豆價格2010元/噸 賣出10手9月份大豆合約：價格為2050元/噸
9月份 賣出100噸大豆：價格為1980元/噸 買入10手9月份大豆合約：價格為2020元/噸

期貨路徑
套利結果 虧損30元/噸 盈利30元/噸
最終結果 凈獲利100*30-100*30=0元
註：1手=10噸
從該例可以得出：第一，完整的賣出套期保值實際上涉及兩筆期貨交易。第一筆為賣出期貨合約，第二筆為在現貨市場賣出現貨的同時，在期貨市場買進原先持有的部位。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先賣後買，所以該例是一個賣出套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了對該農場不利的變動，價格下跌了30元/噸，因而少收入了3000元；但是在期貨市場上的交易盈利了3000元，從而消除了價格不利變動的影響。
期貨
買入套保實例：
9月份，某油廠預計11月份需要100噸大豆作為原料。當時大豆的現貨價格為每噸2010元，該油廠對該價格比較滿意。據預測11月份大豆價格可能上漲，因此該油廠為了避免將來價格上漲，導致原材料成本上升的風險，決定在大連商品交易所進行大豆套期保值交易。

9月份 大豆價格2010元/噸 買入10手11月份大豆合約：價格為2090元/噸
11月份 買入100噸大豆：價格為2050元/噸 賣出10手11月份大豆合約：價格為2130元/噸
套利結果 虧損40元/噸 盈利40元/噸
最終結果 凈獲利40*100-40*100=0
從該例可以得出：第一，完整的買入套期保值同樣涉及兩筆期貨交易。第一筆為買入期貨合約，第二筆為在現貨市場買入現貨的同時，在期貨市場上賣出對沖原先持有的頭寸。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先買後賣，所以該例是一個買入套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了對該油廠不利的變動，價格上漲了40元/噸，因而原材料成本提高了4000元；但是在期貨市場上的交易盈利了4000元，從而消除了價格不利變動的影響。如果該油廠不做套期保值交易，現貨市場價格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦現貨市場價格上升，他就必須承擔由此造成的損失。相反，他在期貨市場上做了買入套期保值，雖然失去了獲取現貨市場價格有利變動的盈利，可同時也避免了現貨市場價格不利變動的損失。因此可以說，買入套期保值規避了現貨市場價格變動的風險。

⑺ 期貨套期保值操作的注意事項

1。期貨合約的選擇套期保值的關鍵在於期貨與現貨價格之間的相關程度，兩者之間的相關性如果越高，那麼基差風險就會變得越小，所以進行套期保值的效果相比來說也就會越好。因此，在選擇期貨合約的時候，應該與現貨商品關系越密切越好，也就是在選擇期貨合約時，套期保值應該選擇基差更小的契約。2。期貨合約的到期月份的選擇當套期保值者不能確定需要在何時處置現貨商品的時候，或者是套期保值處理現貨的時間與期貨合約的到期月份不完全一致的時候，此時，套期保值者有兩個選擇。第一是選擇近期月份的期貨合約，然後於此合約到期前沖銷該部位，再將其轉換成下個到期月份的期貨知識合約，以此進行類推;第二是選擇與可能處理現貨時間比較接近但是到期月份較遠的契約，而不必經過太多次期貨合約的轉換。3。套期保值的進場時機套期保值的進場時機指的是何時進場買賣期貨以及買賣次數的問題。如果套期保值的目標是追求效用的最大化，則不需要在任何時點都持有一定的期貨合約，而只是需要在認為市場走向將對其不利時再進行沖銷，這種避險方式一般我們稱之為選擇性套期保值。但不幸的是，什麼時候市場走向將有利或者不利這個問題沒有能夠回答的上來。因此如果套期保值不願意冒任何風險只是想把現貨市場的價格鎖定在一個固定的水準上，就應該採取連續套期保值策略。連續套期保值策略指的是套期保值者不斷的根據現貨市場部位的增減來調整其持有的期貨數量，以求完全排除價格風險，不過，這種策略的風險和成本會比較高。