關於開展銅期貨期權模擬交易的通知

A. 股票期權交易100問（五） 期權漲跌幅怎樣規定

經中國證監會批准，目前在上海交易所上市交易的股票期權合約品種只有「上證50ETF期權合約」。上證50ETF期權的合約標的為「上證50交易型開放式指數證券投資基金」，簡稱為「50ETF」，證券代碼為510050。合約類型包括認購期權和認沽期權。根據上海交易所的規定，對上證50ETF期權的漲跌幅限制如下：

（1）認購期權漲跌幅限制

認購期權最大漲幅＝max｛合約標的前收盤價×0.5%，min [（2×合約標的前收盤價－行權價格），合約標的前收盤價]×10％｝
認購期權最大跌幅＝合約標的前收盤價×10％

（2）認沽期權漲跌幅限制

認沽期權最大漲幅＝max｛行權價格×0.5%，min [（2×行權價格－合約標的前收盤價），合約標的前收盤價]×10％｝
認沽期權最大跌幅＝合約標的前收盤價×10％

舉例說明：認沽期權的最大漲幅。以50ETF4月沽2700合約為例，2018年4月3日該合約的漲停價為0.3397，行權價：2.7，合約標的前收盤價（4月2日）：2.702

公式：

認沽期權最大漲幅＝max｛行權價格×0.5%，min [（2×行權價格－合約標的前收盤價），合約標的前收盤價]×10％｝

= max{2.7*0.005,min[（2*2.7-2.7022），2.702]*10%}

= max{0.0135,min[2.698,2.702]*10%}

= max{0.0135,2.698*10%}

= max{0.0135,0.2698}

= 0.2698

50ETF4月沽2700合約的漲停價=前一交易日合約結算價+當日認沽期權最大漲幅

= 0.0699+0.2698=0.3397

參考：上海交易所-股票期權合約規格，《關於上證50ETF期權合約品種上市交易有關事項的通知》

B. 中銀國際證券股票期權模擬交易軟體如何下載

客戶可以登錄中銀國際證券官網www.bocichina.com，點擊軟體下載，下載期權模擬交易客戶端。
更多問題可關注中銀國際證券官方微信號「boci-cc」,點擊「個人中心-問問客服」尋求幫助。

C. 多少錢可以交易期權

50萬資金就是可以交易期權的，期權是必須到營業部開通，傭金1.7元一張左右。

D. 在進行期權交易時，對保證金有什麼規定

1.由於期權是多頭方具有權力，支付期權費，空頭方具有義務，因此在進行期權交易時，交易所或結算公司會向期權賣方收取保證金；而買方無需繳納保證金。
2.保證金分為初始保證金和維持保證金。期權交易者開倉賣出期權時，須按規定交納保證金，此保證金稱為初始保證金；持倉期間，其保證金賬戶的資金還必須維持在一定的水平上，此水平被稱為維持保證金。當保證金賬戶的資金達不到維持保證金水平時，交易所或結算公司會發出追加保證金的通知，如果客戶或會員不能及時補足保證金，交易所或結算公司有權將其部分或全部持倉進行平倉，使其保證金賬戶可用資金達到規定額度。
3.通常情況下，交易所或結算公司會依據行權期限、交易品種、期權類型——如看漲還是看跌，期權所處狀態——如實值還是虛值、是出售裸露期權還是組合期權等的不同，決定計算和收取保證金的數值和方法。

E. 50etf期權持倉有限制嗎如何查看期權交易規則

有的，不過一般個人不會達到額度的，規則查看關注，迷你期權

F. 可以商品期權模擬交易嗎

可以，一般開通期權之前，期貨公司會給你一個商品期權模擬賬號，開通期權必須要不少於10個交易日20筆交易模擬

G. 上交所期權盤中熔斷是怎麼造成的

上交所期權盤熔斷機制
配合證券市場指數熔斷機制的實施，保障股票期權（以下簡稱「期權」）交易的順利進行，根據《上海證券交易所股票期權試點交易規則》（以下簡稱「《期權交易規則》」）及其他有關規定，上海證券交易所（以下簡稱「本所」）就期權試點業務中與證券市場指數熔斷相關的交易事項通知如下：
一、因證券市場發生指數熔斷導致合約標的暫停交易的，相應合約品種同時暫停交易；合約標的恢復交易的，相應合約品種同時恢復交易。
二、證券市場指數熔斷於14:57前結束的，相應合約品種暫停交易期間，可以繼續申報，也可以撤銷申報。
恢復交易時對已接受的申報進行集合競價撮合，此後進入連續競價交易階段。
三、證券市場指數熔斷於14:57至15:00前結束的，相應合約品種暫停交易期間，可以繼續申報，也可以撤銷申報。
恢復交易時不對已接受的申報進行集合競價撮合，直接進入收盤集合競價階段，收盤前1分鍾內不接受撤銷申報。
四、證券市場指數熔斷持續至15:00結束的，相應合約品種暫停交易期間不接受交易申報，僅接受撤單申報以及備兌鎖定或解除鎖定、行權等非交易申報。
相應合約品種當日不再恢復交易，不進行集合競價撮合。
五、因證券市場發生指數熔斷導致合約品種暫停交易期間和恢復交易時的集合競價期間，不揭示虛擬參考價格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。
六、期權交易達到《期權交易規則》規定的合約熔斷標准進入集合競價期間，證券市場發生指數熔斷的，相應期權合約直接進入由指數熔斷引起的暫停交易階段。
七、本所對期權交易採取暫時停止交易、臨時停市等風險控制措施期間，證券市場發生指數熔斷且持續至前述風險控制措施實施期間屆滿後的，相應合約品種自相應風險控制措施實施期間屆滿後，再進入由指數熔斷引起的暫停交易階段。
因證券市場發生指數熔斷導致合約品種暫停交易期間，本所決定對期權交易採取暫時停止交易、臨時停市等風險控制措施的，相應合約品種根據本所公告的時間進入相應風險控制措施的實施階段。
八、期權合約最後交易日，因證券市場發生指數熔斷持續至收盤導致相應期權合約當日未恢復交易的，期權合約最後交易日順延至期權合約恢復交易首日，期權合約於恢復交易首日到期並進行行權。
九、期權合約行權交收日，因證券市場發生指數熔斷持續至收盤導致相應合約標的當日未恢復交易，合約標的為交易所交易基金的，對行權交割中應交付合約標的的不足部分，按照以下行權現金結算價格的計算公式，以現金結算方式進行行權交割：
行權現金結算價格=交易所交易基金前一交易日單位凈值×（1+對應指數當日漲跌幅）。
上述公式中，對應指數當日漲幅取正值，當日跌幅取負值。

H. 期權模擬模擬交易連續報價時間

天津貴金屬交易所以倫敦現貨金銀市場價格為基礎，綜合國內貴金屬市場價格及中國人民銀行兌換美元基準匯率，連續爆出現貨金銀等的人民幣買價及賣價。天津貴金屬交易所139號會員單位天津國騰貴金屬經營有限公司通過會天津貴金屬交易所每周一至周五（結算時間、國家法定節假日及國際市場休市除外）。周一早上8:00至周六早上4:00。交易日凌晨4:00至6:00為結算休市時間（此時間段不報價也不進行交易）。具體開市、休市時間以交易所通知為准。麻煩採納，謝謝!