期貨合約保證金和每日交割

A. 期貨考試：結算準備金、交割保證金、結算保證金、交易保證金的區別

結算準備金是指會員為了交易結算在交易所專用結算帳戶中預先准備的資金，是未被合約佔用的保證金。結算準備金的最低余額由交易所規定。
期貨經紀公司存入交易所的保證金，已經被合約所佔用的為交易保證金；尚未被合約所佔用的為結算準備金。
交割保證金是指客戶持倉買單進入交割月，准備用於實物交割的保證金，交割保證金會隨著交割日期的臨近而提高，到最後交易日為全額交易。
結算保證金是指確保結算會員（通常為公司或企業）將其顧客的期貨和期權合約空盤履約的金融保證。結算保證金水平由交易結算所董事會根據結算所保證會委員會所提建議而定。

B. 關於期貨最後交易日和交割日的問題

首先，要弄清楚兩個名詞：
持有標准倉單的賣方會員（會員指擁有期貨交易所的會員資格、可以在期貨交易所內直接進行期貨交易的單位。國內期貨交易所分兩類會員，一類是為自己進行套期保值或投機交易的期貨自營會員，另一類則是專門從事期貨經紀代理業務的期貨經紀公司），
滾動交割方式（.交易所實行「三日交割法」）。

其次，鄭商所交割規則：
滾動交割方式以鄭州商品交易所為例：
1.凡持有標准倉單的賣方會員均可在進入交割月前一個交易日至交割月最後交易日的交易期間，憑標准倉單到交易所辦理標准倉單抵押手續，以頭寸形式釋放相應的交易保證金。賣方會員必須到交易所辦理撤銷標准倉單抵押後，方可提出交割申請。
2.交易所實行「三日交割法」。
第一日為配對日。凡持有標准倉單的賣方會員均可在交割月第一個交易日至最後交易日的交易期間，通過席位提出交割申請。沒有進行倉單質押的交割申請提出後，釋放相應的交易保證金；賣方會員在當日收市前可通過席位撤銷已提出的交割申請，撤銷交割申請後，重新收取相應的保證金。交割月買方會員無權提出交割申請。交易所根據賣方會員的交割申請，於當日收市後採取計算機直接配對的方法，為賣方會員找出持該交割月多頭合約時間最長的買方會員。交割關系一經確定，買賣雙方不得擅自調整或變更。
第二日為通知日。買賣雙方在配對日的下一交易日收市前到交易所簽領交割通知單。
第三日為交割日。買賣雙方簽領交割通知的下一個交易日為交割日。買方會員必須在交割日上午九時之前將尚欠貨款劃入交易所賬戶。賣方會員必須在交割日上午九時之前將標准倉單持有憑證交到交易所。

最後，交易規則的具體解釋：2月28日賣方會員可以去申報交割，3月1日為配對日，3月2日為通知日，3月3日是交割日。若在3月2日提出申請可同理得出交割日的具體時間。又比如賣方會員是23日提出申請交割的，3月24日為配對日，3月25日為通知日，3月26日是交割日。3月23日後仍可以申請交割，但是當月合約已停止交易。

C. 期貨的合約交割是什麼意思

交割是結算過程中，投資者與證券商之間的資金結算。一般為了保證交割的順利，要求用戶的交易賬戶必須留存充足的保證金。交割分為實物交割和現金交割。實物交割指期貨合約到期，將期貨合約標的物轉移的行為，實物交割一般是商品期貨交易所用的交易方式。現金交割是指到期未平倉期貨合約進行交割時，用結算價格來計算未平倉合

D. 股指期貨每日是怎麼交割保證金的通俗一點，復制粘貼的就別發了

不是交割保證金，也不是每天進行的

這樣的：例如你買入或賣出一手股指期貨，那你要交納一定的保證金，，只有當你平倉後，保證金才會返還到你的賬戶里。

E. 期貨保證金交了以後 在交割完成以後 還退不退保證金

期貨保證金交了以後 在交割完成以後 還退不退保證金要看自己是賣方還是賣方。交割買方的保證金會劃成交割預付款，再補足全貨款。賣方交割的話保證金是退的，只有法人才能交割，不然持倉會被砍掉。
在期貨市場上，交易者只需按期貨合約價格的一定比率交納少量資金作為履行期貨合約的財力擔保，便可參與期貨合約的買賣，這種資金就是期貨保證金。設計滬深300指數期貨的交易所收取的保證金水平為合約面值的12%。交易所根據市場風險情況有權進行必要的調整。

F. 期貨合約到交割日，是強行交割還是轉到下個月

如果你是投機，不用到交割日的，你連交割月都進不了。如果你不清倉，交易所會在交割月的前一個月的最後一個交易日停盤前給你強平，強平的盈利部分歸交易所，虧損的部分歸客戶

G. 期貨交易中，隨著交割月份的臨近，期貨交易所會加大保證金的收取，如何加大保證金的收取呢

所謂加大保證金的收取實際上就是加大保證金比率的水平，由於期貨交易並不是足額保證金進行交易的，只是按合約價值的一定比例繳納保證金就可以進行交易，隨著交割月份的臨近，這個保證金比率的水平會被期貨交易所增加，如從原來的10%變成12%(一般合約到期要進行實物交割的比例會更高，如果是現金交割其比例會相對較低)。炒期貨並不一定是就是為了交割，大部分到期要進行實物交割的期貨合約很多時候都會在到期前平倉的，最明顯就是商品期貨，原因是對於就算是套期保值的買方來說到期實物交割必須要到商品期貨倉庫提取實物，而這些倉庫並不一定是交通很便利或對於買方來說路途很遙遠運輸成本很高，故此也並不是一定要進行實物交割的。如國債期貨，由於存在轉換因子的問題，存在交割的債券其市場實際價值較低的問題，這樣也會讓期貨買方更傾向於到期交割前平倉。
交割違約的情況肯定是曾經出現過，近年較大的衍生產品違約是投資銀行雷曼兄弟破產案，當時2008年，香港交易所就在香港市場為其對相關期貨合約進行平倉(那時的新聞說港交所為此虧了以億元算的金額，實際虧了多少個億就不太記得了，好像是2個億)，其平倉的資金主要來源於期貨交易的相關保護基金，一般期貨交易在一般交易的情況下都會收取一定極少比例的相關保護基金費用，這主要是防止某一方違約時，交易所可以有足夠的資金對違約方的合約進行平倉處理。

H. 離期貨合約交割期越近，保證金比率越高有何道理

商品期貨隨最後交易日臨近，收取保證金比率也逐漸提高。這樣做的理論依據是，現貨歷史波幅大小反映了該品種的風險程度，應根據現貨波幅大小設定相匹配的保證金水平。而隨著最後交易日臨近，買賣雙方違約風險相應增加，為保證現貨商和生產商利益，要求提高保證金。
期貨合約是期貨交易的買賣對象或標的物，是由期貨交易所統一制定的，規定了某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標准化合約。期貨價格則是通過公開競價而達成的。

I. 期貨為什麼要每日結算，到期後還要交割呢，有點暈

期貨交易以建倉為開始，以平倉或到期交割為交易的終止。
為什麼要每日結算，是由期貨的交易制度決定的，期貨執行的是T+0，雙向交易制度，保證金制度。保證金制度決定期貨的抗風險能力差，只能承受行情價格10%的幅度波動，另一方面雙向交易和T+0制度決定參與者的交易是對沖交易，且隨時都能平倉終止交易，即你的盈利和虧損來自於其他交易者的虧損和盈利，如果不每日結算，那麼這些錢從哪來？交易所和期貨公司是不會給你墊付你的虧損或者預付你的盈利的。
交割是因為期貨的起源是現貨，行情波動必須依賴與現貨並和他一致，交割決定了期貨的價格不可能游離於現貨的價格範圍外。

J. 期貨買賣時交割的時間怎麼規定呢

期貨合約代碼後面的四位數字表明了該期貨品種合約的交割時間：前兩位數字是交割的年份，後兩位數字是交割的月份。
例如：期貨滬銅1112合約表明該期貨品種是上海期貨交易所的金屬銅合約，交割的時間是2011年12月份。（最後交易日：合約交割月份的15日（遇法定假日順延）， 交割日期：最後交易日後連續五個工作日。）