期貨實值期權
Ⅰ 什麼是實值期權、平值期權和虛值期權
根據期權合約行權價格與標的期貨合約價格之間的關系,可將期權合約分為平值期權、實值期權和虛值期權。
平值期權,是指行權價格等於標的期貨合約價格的期權合約。
實值期權,是指看漲期權(看跌期權)的行權價格低於(高於)標的期貨合約價格的期權合約。
虛值期權,是指看漲期權(看跌期權)的行權價格高於(低於)標的期貨合約價格的期權合約。
看漲期權:
行權價格〉標的物價格 虛值期權、
行權價格〈標的物價格 實值期權、
行權價格=標的物價格 平值期權。
看跌期權:
行權價格〉標的物價格 實值期權、
行權價格〈標的物價格 虛值期權、
行權價格=標的物價格 平值期權。
Ⅱ 什麼是期權的內在價值,平值,實值,虛值
根據期權合約行權價格與標的期貨合約價格之間的關系,可將期權合約分為平值期權、實值期權和虛值期權。
平值期權,是指行權價格等於標的期貨合約價格的期權合約。
實值期權,是指看漲期權(看跌期權)的行權價格低於(高於)標的期貨合約價格的期權合約。
虛值期權,是指看漲期權(看跌期權)的行權價格高於(低於)標的期貨合約價格的期權合約。
看漲期權:
行權價格〉標的物價格
虛值期權、
行權價格〈標的物價格
實值期權、
行權價格=標的物價格
平值期權。
看跌期權:
行權價格〉標的物價格
實值期權、
行權價格〈標的物價格
虛值期權、
行權價格=標的物價格
平值期權。
Ⅲ 怎麼確定實值期權、平值期權、虛值期權
根據期權合約行權價格與標的期貨合約價格之間的關系,可將期權合約分為平值期權、實值期權和虛值期權。
平值期權,是指行權價格等於標的期貨合約價格的期權合約。
實值期權,是指看漲期權(看跌期權)的行權價格低於(高於)標的期貨合約價格的期權合約。
虛值期權,是指看漲期權(看跌期權)的行權價格高於(低於)標的期貨合約價格的期權合約。
看漲期權:
行權價格〉標的物價格 虛值期權、
行權價格〈標的物價格 實值期權、
行權價格=標的物價格 平值期權。
看跌期權:
行權價格〉標的物價格 實值期權、
行權價格〈標的物價格 虛值期權、
行權價格=標的物價格 平值期權。
Ⅳ 什麼是實值期權,虛值期權和平值期權
瑞迅財經為你解答:
平值期權是指行權價格等於標的期貨合約價格的期權合約。實值期權是指看漲期權(看跌期權)的行權價格低於(高於)標的期貨合約價格的期權合約。虛值期權是指看漲期權(看跌期權)的行權價格高於(低於)標的期貨合約價格的期權合約。
Ⅳ 期權實值虛值平值行權價怎麼定價的是根據現價定價的嗎
根據期權合約行權價格與標的期貨合約價格之間的關系,可將期權合約分為平值期權、實值期權和虛值期權。
平值期權是指行權價格等於標的期貨合約價格的期權合約。實值期權是指看漲期權(看跌期權)的行權價格低於(高於)標的期貨合約價格的期權合約。虛值期權是指看漲期權(看跌期權)的行權價格高於(低於)標的期貨合約價格的期權合約。
Ⅵ 實值期權和虛值期權有什麼區別請舉個例子
區別:
實值期權是指認購期權的行權價格低於標的證券的市場價格,或者認沽期權的行權價格高於標的證券的市場價格的狀態。
虛值期權正好相反,是指認購期權的行權價格高於標的證券的市場價格,或者認沽期權的行權價格低於標的證券的市場價格的狀態。
Ⅶ 什麼是實值期權,平值期權和虛值期權
按行權價格與標的物價格的關系,期權可以分為實值期權、平值期權、虛值期權。對於看漲期權,如果行權價格低於標的物價格,就是實值期權,高於標的物價格,就是虛值期權,等於標的物價格,就是平值期權;
對於看跌期權,如果行權價格高於標的物價格,就是實值期權,低於標的物價格,就是虛值期權,等於標的物價格,就是平值期權。
簡單地說,實值期權是買方立即行權可以獲利的期權,平值期權是買方立即行權不賠不賺的期權,虛值期權是買方立即行權會虧損的期權。
例如,對於行權價格為10元的A股票的認購期權,當該股票市場價格為12元時,該期權為實值期權;如果該股票市場價格為8元,該期權為虛值期權;如果該股票市場價格為10元,該期權為平值期權。
(7)期貨實值期權擴展閱讀:
對於認購期權來說:
實值:是指認購期權的行權價格低於標的市場價格的狀態。(行權價格 <市價)
平值:是指認購期權的行權價格等於標的市場價格的狀態。(行權價格= 市價)
虛值:是指認購期權的行權價格高於標的市場價格的狀態。(行權價格 >市價)
對於認沽期權來說:
實值:是指認沽期權的行權價格低於標的市場價格的狀態。(行權價格 >市價)
平值:是指認沽期權的行權價格等於標的市場價格的狀態。(行權價格= 市價)
虛值:是指認沽期權的行權價格高於標的市場價格的狀態。(行權價格 <市價)
Ⅷ 實值期權和虛值期權的區別
買入實值的認購,其DELTA較高,但流動性較差,若我們採用的是固定張數的方法來進場(如每10000元資金買入1張的方法),實值的期權使用了較大的杠桿,若使用資金比例法進場(如5%資金,有50000元則使用2500進場)。則桿杠差別不大,最後的結果要看漲幅多少了。
由於風險和報酬是對稱的,我們買入稍微虛值期權最希望得到的仍是那超額的爽快。
買入比平值高點一點的期權,我們交易時,由於我們做對時行情常常在短期僅有1%左右的漲幅,正好虛值一點的期權進入平值區,那時gamma值最大,上漲開始進入利潤加速區,故只要超漲一點,常有gamma 利潤,當然代價是若不立即漲,則時間價值較多,各有利弊。
不過在考慮流動性後,我們通常喜歡流動性較佳的行權價,至少我們希望在交易上,減少因為流動性而有額外的不利影響。
許多的問題,可能並沒有標准答案,或許有人也有不同的看法,只要能在交易的過程中獲利,其實都挺好,不用太過吹毛求疪。而這許多的問題,相信也可能是許多進入期權市場的人的問題,在此機會提出,相互切磋,互相成長,一起在期權市場中茁壯。
Ⅸ 期貨:執行價格為250,市場價格為300的賣出看漲期權,屬於實值期權還是虛值期權 詳細解釋一下。
當然是實值期權。
因為市場價格-執行價格大於0的看漲期權就是實值期權。