率期貨與利率期權

Ⅰ 期貨與期權的區別

期貨與期權的區別如下：

1.標的物方面：期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。

2.投資者權利與義務方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。

(1)率期貨與利率期權擴展閱讀：

期貨（Futures）：與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權：是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。

參考資料：網路-期貨網路-期權

Ⅱ 利率期權和利率期貨的區別

利率期權：利率期權是一種與利率變化有關的交易合約，利率期權指的是買方在支付期權費後可取得在合約有效期限內，以現金或利率的方式，對其買入或賣出一定面額的利率工具的權利；
利率期貨：利率期貨指的是買賣雙方約定在未來的某個特定時間，按照約定的價格在交易所進行交收標的物的合約。
利率期權與利率期貨的區別：
1、標的物不同：期權交易的標的物是買賣的權益，買方在買入後就可取得期權的選擇權，在約定的時間內可自由選擇交易量，若買方執行權利時，賣方必須履行約定。
期貨交易的標的物是期貨合約，利率期貨是雙向的，雙方都需要承擔期貨合約到期交割的義務。
2、履約保證不同：利率期權與利率期貨的區別還表現在期權交易中，買方最大的風險限於已交的保證金，並不需要支付履約保證金；而賣方面臨的風險可能是無限的，所以必須繳納保證金作為履約擔保。
在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都需要繳納一定比例的保證金。

Ⅲ 期權是什麼意思_利率期權介紹

期權（Option），又稱為選擇權，它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。

在期權的交易時，購買期權的合約方稱作買方，而出售合約的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。期權交易起始於十八世紀後期的美國和歐洲市場。由於制度不健全等因素影響，期權交易的發展一直受到抑制。

利率期權是一種與利率變化掛鉤的期權，到期時以現金或者與利率相關的合約（如利率期貨、利率遠期或者政府債券）進行結算。

最早在場外市場交易的利率期權是1985年推出的利率上限期權，當時銀行向市場發行浮動利率票據，需要金融工具來規避利率風險。利率期權是指買方在支付了期權費後即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率（價格）買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為標的物。

Ⅳ 利率期權的介紹

利率期權是一種與利率變化掛鉤的期權，到期時以現金或者與利率相關的合約（如利率期貨、利率遠期或者政府債券）進行結算。最早在場外市場交易的利率期權是1985年推出的利率上限期權，當時銀行向市場發行浮動利率票據，需要金融工具來規避利率風險。利率期權是指買方在支付了期權費後即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率（價格）買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為標的物。

Ⅳ 利率期貨和利率期貨期權具體是怎麼維持利率穩定的，能舉例說明下更好

網路搜索「期貨FAQ私房菜」，期貨市場基礎那一分類中有！

Ⅵ 什麼是貨幣互換，利率互換，利率期貨，利率期權，它們各有什麼特點

貨幣互換，兩種貨幣之間。
利率互換，同種貨幣，不同利率之間，固定與活期互換。
利率期貨，有短期長期，以不同期限的國庫券，債券為對象。
利率期權，同上，但以期權費鎖定風險。
還有利率期貨期權，以期貨為對象。

印象中。。。。

Ⅶ 利率大小與期權價值的關系

無風險利率越高，看漲期權的價值越高；

無風險利潤越高，看跌期權的價值越低。

利率對期權價格的影響不是很直接，短期內對期權價格的影響也不大。

看跌期權的價值隨著股價降低接近其在價值PV(x)-So，即行權價格的現值減股票價格。

高利率降低行權價容格的現值，故反向影響看跌期權的價值；

看漲期權隨股價提升逼近其內在價值So-PV(x)，故高利率正向影響看漲期權的價值。

(7)率期貨與利率期權擴展閱讀：

期權的時間價值指的是期權的時間價值。例如，一筆多頭期權的期權價格為9，敲定價格為75，當時的期貨價格為78，那麼，該筆期權的內涵價值為3，即78—75，而時間價值為6，即9—3。期權的時間價值既反映了期權交易期內的時間風險，也反映了市場價格變動程度的風險。

在期權的有效期內，期權的時間價值的變化是一個從大到小、從有到無的過程．一般而言，期權的時間價值與期權有效期的時間長短成正比。

Ⅷ 利率期權與股票期權的區別

首先是標的物不同，一個是利率，一個是股票。
另外行權方式不同，一個是到期時用現金或利率合約結算，一個是按協議價可買入或賣出股票。

股票期權是指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。股票期權是上市公司給予企業高級管理人員和技術骨幹在一定期限內以一種事先約定的價格購買公司普通股的權利。股票期權是一種不同於職工股的嶄新激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。

利率期權是指買方在支付了期權費後即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率（價格）買入或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為標的物。利率期權是一項規避短期利率風險的有效工具。借款人通過買入一項利率期權，利率期權可以在利率水平向不利方向變化時得到保護，而在利率水平向有利方向變化時得益。利率期權有多種形式，常見的主要有利率上限、利率下限、利率上下限。

Ⅸ 利率期貨和利率期權的相同

利率期權：利率期權是一種與利率變化有關的交易合約，利率期權指的是買方在支付期權費後可取得在合約有效期限內，以現金或利率的方式，對其買入或賣出一定面額的利率工具的權利；

利率期貨：利率期貨指的是買賣雙方約定在未來的某個特定時間，按照約定的價格在交易所進行交收標的物的合約。