白糖期貨期權合約月份

⑴ 白糖期權合約及規則解讀課後測試（如下是60分，哪位高手指點一下）

請問題主知道答案了嗎？求答案
ACD,AD,ABC,BC,ABCD 據說是80分的答案 各位有多次機會的試下，如果是的話，請答了回來說一聲唄 謝謝

⑵ 關於白糖期權的問題。。一直想不明白。

由於你是買看跌期權，看跌期權賣1價格是268，買執行價格6100的期權，損益平衡點就是6100-268=5832，也就是說，只有價格跌破5832，你的期權才會盈利，因為你付出了268元權利金，也算你的成本的。上面的盈虧圖是期權到期盈虧圖，理論上到2019年3月行權日，期貨價格低於5832，期權才有可能盈利，盈利多少可以看圖就知道。
時間價值就是期權是有時間 限制的，離到期日越近，時間價值越小，因為可以波動的能力和范圍就變小了，時間價值就低，這跟保險一樣，一年期的保險和10年期的保險價值肯定不一樣。因為後者時間更長。
隱含波動率有專門的布萊克斯科爾斯模型可以計算，你可以自己去了解。

⑶ 白糖期權是啥，哪位解釋下。我只知道期貨。

期權（Option），是一種選擇權，指是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種特定商品的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具，給予買方（或持有者）購買或出售標的資產(underlying
asset)的權利。期權的持有者可以在該項期權規定的時間內選擇買或不買、賣或不賣的權利，他可以實施該權利，也可以放棄該權利，而期權的出賣者則只負有期權合約規定的義務

期權買賣的特定商品就是期貨合約，期權實質上就是權利的買賣，所以期權的雙方權利義務是不對等的，期權的買方要付權利金，這樣就可以享受將來買進或者賣出一定期貨合約的權利，期權的賣方，要向交易所交保證金，只有執行期權的義務而沒有權利。

⑷ 請問白糖期權的推出對白糖期貨有何種影響

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約.
做多一般容易理解,下面拿做空白糖為例(簽訂賣出合約時賣方手中並不一定有貨)解釋一下:
您在白糖每噸5000元時,估計糖價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准糖,價格是每噸5000元.(價值5000×10=50000元,按10%保證金算,您應提供5000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並沒有糖.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸4500元時,您按每噸4500元買了10噸糖,以每噸5000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(5000-4500)×10=5000(元)(手續費一般來回12元,忽略)
實際操作時,您只需在5000點（元）賣出一手糖,在4500點（元）買平就可以了,非常方便.
如果在半年內,糖價上漲,您沒有機會買到低價糖平倉,您就會被迫買高價糖平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是5500點（元）平倉的,您會虧損:
(5500-5000)×10=5000(元)+12元手續費.
這樣說，不知您明白了沒有。

⑸ 外盤白糖合約簡介

紐約期貨交易所11號原糖期貨合約
交易時間 9：00-12：00（紐約時間）
合約單位 112，000磅（50英噸）約50.8公噸
報價單位 美分/磅
交易代碼 SB
交割月份 3、5、7、10（8個合約可供同時交易）
最小變動價位 0．01美分/磅（11.2美元/合約）
交割品級 平均旋光度為96的原蔗糖
交割地點 阿根廷、澳大利亞、巴貝多、伯里茲、巴西、哥倫比亞、馬斯達黎加、多米尼加、薩爾蘭多、厄瓜多、斐濟島、法國的安的列斯群島、瓜地馬拉、宏都拉斯、印度、牙買加、馬拉維、模里西斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘魯、菲律賓、南非、史瓦濟蘭、台灣、泰國、特立尼達島、美國和辛巴威的所有甘蔗產區的港口或海關港口
交割方式 實物交割
最後交易日 交割月前一個月的最後交易日
通知日 最後交易日後的第一個交易日
資料來源：紐約期貨交易所網站 翻譯 制圖：鄭州商品交易所
表二：倫敦國際金融期貨期權交易所5號白砂糖期貨合約
交易時間 9:45--18:20（倫敦時間）
合約單位 50噸
報價單位 美元和美分/噸（離岸價）
交易代碼 W
交割月份 3、5、8、10、12（8個合約可供同時交易）
最小變動價位 10美分/噸（5美元/合約）
交割品級 使用在當前交割期內任何產地的甜菜或甘蔗生產的白砂糖或精煉糖。乾燥鬆散、顆粒均勻，旋光度不低於99.8，水分不超過0.06%，色值不超過45ICUMSA單位（若系歐盟生產，色值應符合ASSUC的規定）。
基準價 下列港口FOB（離岸價）加理艙價（美元/噸）阿姆斯特丹、安特衛普、曼谷、畢爾巴鄂、不來梅港、布韋那文圖拉、布宜諾斯艾利斯、加的斯、加來、代而弗茲爾、敦克爾克、德班、埃姆斯哈文、弗拉辛、格但斯克、格丁尼亞、希洪、廣州、漢堡、黃浦、英比特巴、伊明漢、仁川、伊塔加、傑貝阿里、林查班、勒阿弗爾、雷克斯索斯、里斯本、馬塞約、馬塞、馬坦薩斯、納塔爾、新奧爾良、巴拉、檳城、吉蘭丹港口、拉什達港、誇特扎爾港、累西腓、羅薩里奧（注1）、羅斯托克、鹿特丹、魯昂、桑坦德、桑托斯、薩凡那、蛇口、新加坡、巴西Suape港（注2）、什切青、蔚山、維多利亞（注1）、廈門、澤布勒赫等港口。注1：從2004年12月份合約生效 注2：從2005年5月合約生效港口之間的運費差價由理事會決定和公布，適用於除歐洲之外的其他所有港口。
交割方式 實物交割
交割期限 交割月及交割月下一個月的任何一個交易日
通知日 交割月第一天之前倒數第15個日歷日（如果該日不是交易日，則順延至下一交易日）
最後交易日 交割月第一天之前倒數第16個日歷日（如果該日不是交易日，則前移至上一交易日）
票據交換 由倫敦結算所（LCH）負責合同結算

⑹ 國內商品期權，如白糖 橡膠等，是美式還是歐式，權利金為零是在什麼情況下期間的價格波動會暴掉嗎

白糖期權全面推進
鄭商所的白糖期權准備可謂「萬事俱備，只欠東風」。早在2005年時，鄭商所就開發了期權交易系統，在國內率先舉辦了網上期權的管理交易，並對市場進行期權交易培訓。在2012年的時候鄭商所成立了期權推進組，實質性的進行了推進工作。
「我們遵循先簡後繁的原則制訂期權規則，多次召開論證會，廣泛徵求業內的意見，不斷完善。目前包括期權交易的規則制度已趨於完備；技術系統上，也按照從核心到外圍，分模塊開發的工作思路，進行全面升級和改造了交易所端的期權功能，系統運行良好，基本滿足期權上市的需要；在市場培育上，我們今年創辦了鄭州期權講習所，到現在創辦有五期，為現貨企業和投資機構培育了上千名期貨人才，對內部員工也進行了培訓。」鄭州商品交易所副總經理郭曉利在會上介紹。 13年9月份鄭商所開展了全市場、全鏈條、全方位的白糖期權模擬交易，這也為該產品的正式推出奠定了堅實基礎。據介紹，目前有140多家的一萬四千多名會員參加模擬教育。截至11月29日，模擬交易共上市了9個月份、242個期權合約，活躍賬戶有9904個，占總參賽人數的70.5%，日均成交450.4萬。「通過模擬交易驗證了規則的適用性，促進了規則的完善，也證明交易所的技術系統以及交易所端是運行平穩的。從市場參與模擬交易的積極程度上看，期權推出來後的效果是值得期待的。但是也發現會員端還需要進一步完善，投資者教育還需要進一步深入。」郭曉利說。
期權制度有兩點創新
期權制度建設是市場最為關心的話題，對此，鄭商所有關負責人也進行了簡要介紹。他表示，期權的制度建設創新的地方主要有兩點，一是做市商制度，二是客戶的適當性制度。客戶的適當性制度的重點是關注客戶對期權的認知能力，要求有一定的模擬交易經驗，參加過考試，有一定的資金門檻。
對於做市商制度，上述有關負責人表示，對於商品市場來說，做市商制度勢在必行，因為商品期權的流動性與期貨來比還是相對比較低的，這么多合約怎麼提供流動性是需要做市商的。但是，做市商制度推出與否，並不是期權上市的必要條件，市場可以先推出期權，等市場有了一定經驗後再推出做市商制度，但也不排除同時推出。從交易所層面來說，從規則設計系統都做好了准備，關鍵就是做市商的主體的系統建設、團隊，經驗和能力能不能夠滿足這個業務的需要，使市場穩定發展。「交易所對做市商有一定的門檻，更注重的是做市商的能力，市場上的風險管理子公司可以參與進來，最重要的考量因素還是主體的系統和能力。」他表示。
銀河期貨總經理姚廣認為是有必要引入做市商制度的。「做市商的主要作用是為市場提供持續的流動性的合理的報價，他們在做市交易中，以自有資金承擔了巨大的市場風險，建議在規則設計上，可以考慮在市場波動率變化較大時調整買賣價差，這是做市商管理的一個基本手段。」

⑺ 商品期貨交割日是在每月的幾號

商品期貨品種不一樣，交割時間也是不一樣的，一般商品期貨是在合約月份的第三個周五。

一、買賣股指期貨的本質是與他人簽訂在約定的時間內，按約定的價格和數量買賣期指的合約。

1、這個合約都有約定的最後交易日（就是最後履行合約的日子，一般是合約月份的第三個周五，遇國家法定假日順延），這就是期指的交割日。

2、約定的最後履約時間到了，買賣雙方必須平倉（解除合約）或交割（現金結算）。

二、不同的品種是有差別的，有的品種交割日期是一天，有的是幾天，主要品種的最後交易日和交割日期如下：

1、銅、鋅、鋁、天然橡膠、鋼材、黃金。

（1）最後交易日：合約交割月份的15日。

（2）交割日期：最後交易日後連續五個工作日。

2、燃油。

（1）最後交易日：合約交割月份前一月份的最後一個交易日。

（2）交割日期：最後交易日後連續五個工作日。

3、白糖、棉花、PTA、菜籽油。

（1）最後交易日：合約交割月份的第10個交易日。

（2）交割日期：合約交割月份的第12個交易日。

4、大豆1號、大豆2號、豆粕、豆油。

（1）最後交易日：合約月份第十個交易日。

（2）交割日期：最後交易日分別為後（注意）七日、第三日、第四日。

5、L、玉米、PVC、棕櫚油。

（1）最後交易日：合約月份第十個交易日。

（2）交割日期：最後交易日分別為第二個交易日。

(7)白糖期貨期權合約月份擴展閱讀

商品期貨交割流程：

一、賣方交割流程。

1、賣方交割流程：

交割預報——貨物入庫（交割倉庫驗收）——交割倉庫或指定質檢機構檢驗——交割倉庫開具《標准倉單注冊申請表》——到交易所辦理標准倉單注冊——到交易所交倉單——參與交割，獲得貨款和開具增值稅發票。

2、如在廠庫標准倉單注冊，則從上述流程中「交割倉庫開具《標准倉單注冊申請表》」開始交割流程。

3、賣方必須在最後交割日閉市以前完成標准倉單注冊，並將倉單交到交易所，否則即判定為違約。滾動交割時，賣方在交收日結算後拿到80%貨款，餘款在提交了增值稅專用發票後結清。一次性交割時，賣方在最後交割日結算後拿到80%貨款，餘款在提交了增值稅專用發票後結清。

二、買方交割流程。

1、買方交割基本流程：

交貨款—領取《標准倉單持有憑證》—注銷標准倉單，領取《提貨通知單》—憑《提貨通知單》到交割倉庫辦理出庫手續—商品出庫。

2、滾動交割時，買方必須在交收日結算前將足額貨款劃入交易所帳戶。一次性交割時，買方必須在最後交割日結算前將足額貨款劃入交易所帳戶。

3、滾動交割時，客戶在交收日結算後領取《標准倉單持有憑證》。一次性交割時，客戶在最後交割日結算後領取《標准倉單持有憑證》。

⑻ 中期協後續培訓答案 白糖期權合約及規則解讀 這個課程 期貨後續培訓

你好，這個中期協的培訓答案在視屏中都能找到，並不難。

⑼ 白糖期權交易單位是一手白糖期貨合約，如果看漲期權報價是110，那我買一張是花110還是1100，乘以10噸嗎

按你的假設哈，看漲期權報價是110元/噸，白糖期貨一手是10噸，也就是說一手的價格為1100元，但期貨一版都是保證金交易，如果杠桿是10%，那你做1手白糖只需花110元就可以了。

⑽ 一張白糖期權合約對應的是幾手白糖期貨

一張白糖期權合約對應的是一手白糖期貨

可以從白糖期權的合約說明中了解