為啥期貨合約是風險非常大的衍生品

① 為什麼遠期合同是金融衍生工具

隨著國家監管力度的加大和治理整頓的深入，中國的期貨業及期貨市場的面貌得到了巨大改觀，取得了長足的進步。在欣喜地看到期貨市場取得巨大成績的同時，我們還要冷靜地看到這樣一個事實：中國的衍生工具市場仍存在著結構性缺陷。

中國未形成有效的遠期合約交易市場，接觸過期貨交易或期貨交易理論的人都知道，期貨交易是在現貨交易、遠期合約交易的基礎上發展起來的。然而，中國期貨交易市場的建立卻是從現貨交易的形式直接進入到期貨交易形式的，這中間省去了期貨交易發展的必經過程———遠期合約交易形式。中國第一家期貨交易所「鄭州商品期貨交易所」的前身「中國鄭州糧食批發市場」在其成立之初，雖然是按照遠期合約的交易形式建立起來的，但這種形式的交易時間極為短暫，根本沒有形成有效的遠期合約交易市場，因而不能說明中國的期貨市場是在遠期合約的基礎上發展起來的。

沒有遠期合約交易的金融衍生工具體系不完整，沒有經歷過遠期合約交易過程，從表面上看失去的只是一種交易形式，實際上在失去遠期合約交易這種形式的背後，失去的是金融衍生工具交易市場培育的過程；失去的是金融衍生工具交易的社會基礎；失去的是風險監控的經驗和手段的積累過程；失去的是現在仍在國際衍生工具交易市場發揮巨大作用的遠期合約與期貨合約交易的有機連接的、重要的、不可或缺的環節。

沒有遠期合約交易的金融衍生工具體系是不完整的衍生工具體系，是金融衍生工具體系的結構性缺陷。

中國的金融衍生工具目前還只有期貨，遠期合約交易一般是在場外進行的，這個場外通常是指期貨交易所或證券交易所外。目前，國際上遠期合約交易已具有了相當規模，並形成了某些交易平台或市場。人們依據交易平台或市場，運用遠期合約或遠期合約與其他金融衍生工具的組合，進行著各種商業活動。

中國的金融衍生工具目前還只有期貨一種工具，這距離建立完整的衍生工具市場、完善市場要素配置還相差很遠。現在有關部門正在研究推出期權工具，這無疑是中國金融衍生工具市場的一大利好消息。在我們額手相慶的時候也深深地感到：盡早推出期貨的高級形式———期權固然很重要，但是，建立和培育遠期合約市場也是不可或缺的。

中國有兩個市場制定了遠期合約，國家有關部門的專家、學者對廣西食糖中心批發市場和海南橡膠中心批發市場等進行了實地考察，並就這兩個市場所進行的遠期合約交易進行了深入的研討。

上述兩個市場所制定的遠期合約，是依據中華人民共和國《合同法》的有關規定設立的，是一種非標准化的合約。根據所制定的合約，交易者可按照自己的實際需要與交易對方就交割的數量、質量、交割地點、交割時間進行協商，從而達到交割或不交割的目的。海南橡膠中心批發市場自2000年10月開業以來，其交割的數量在其成交總量中佔有相當大的比重。據統計，該市場的交割量是相關市場同期交割量的10倍，但其成交量只是相關市場的十分之一。僅此可見，海南橡膠中心批發市場的遠期合約交易滿足了客戶的個別需要，達到了遠期合約交易的目的。

② 什麼是金融衍生品，它們主要都有那些，怎樣避免它們帶來的風險危害...

什麼是金融衍生品

http://www.qzwb.com 2008年08月01日 00:00:00 來源：泉州晚報

金融衍生品通常是指從原生資產派生出來的金融工具。金融衍生產品的共同特徵是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進行全額交易，不需實際上的本金轉移，合約的了結一般也採用現金差價結算的方式進行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。因此，金融衍生產品交易具有杠桿效應。保證金越低，杠桿效應越大，風險也就越大。國際上金融衍生品種類繁多。金融衍生品根據產品形態。可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類。

遠期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來某一特定時間、以某一特定價格、買賣某一特定數量和質量資產的交易形式。期貨合約是期貨交易所制定的標准化合約，對合約到期日及其買賣的資產的種類、數量、質量作出了統一規定。遠期合約是根據買賣雙方的特殊需求，由買賣雙方自行簽訂的合約。因此，期貨交易流動性較高，遠期交易流動性較低。

掉期合約是一種交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產的合約。更為准確地說，掉期合約是當事人之間簽訂的在未來某一期間內相互交換他們認為具有相等經濟價值的現金流的合約。較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。掉期合約中規定的交換貨幣是同種貨幣，則為利率掉期；是異種貨幣，則為貨幣掉期。

期權交易是買賣權利的交易。期權合約規定了在某一特定時間、以某一特定價格買賣某一特定種類、數量、質量原生資產的權利。期權合同有在交易所上市的標准化合同，也有在櫃台交易的非標准化合同。

股指期貨合約是金融衍生品的一種。（瑞達）

③ 為什麼場外合約面臨的風險比場內合約高

和訊期貨消息 4月25日下午由中國期貨業協會主辦的第九屆中國期貨分析師論壇暨首屆場外衍生品論壇在西子湖畔召開。本屆論壇將以「新常態 新征程——護航中國經濟轉型升級」為主題，圍繞投資顧問、場外衍生品、期權、互聯網金融與期貨衍生品、大宗商品與風險管理等領域以及經濟「新常態」下如何滿足實體經濟的風險管理需求、大力發展場外衍生品市場以及加快互聯網金融創新步伐、推動跨界綜合經營等議題展開深入交流與研討。

④ 金融衍生工具本來是用來規避風險的，可是有時反而增加了風險，對此你怎麼看論述

金融衍生工具的定義就不說了。
假設美元和歐元的匯率波動很厲害，市場上出現了遠期外匯買賣來鎖定遠期的匯率，本意是降低匯率波動的風險。
但是實際上，市場上大多數的參與者是希望通過對未來匯率的猜測，來獲得更多的收益，從而從規避風險的工具轉換為投機工具，增加了風險。

⑤ 衍生金融工具的高風險和其規避風險的作用是不是矛盾的

不是矛盾的啊。衍生工具存在杠桿性，這是由於衍生品有保證金交易制度。 衍生品產生是基於投資者對於降低標的資產未來價格波動的需要，所以不管是遠期、互換，還是期貨、期權，都可以起到鎖定資產未來價格的作用。市場上總體來說，有三類投資者，套期保值者、投機者、套利者。其中，套期保值者，是指通過在股指期貨市場上買賣與現貨價值相等但交易方向相反的期貨合約，來規避現貨價格波動風險的機構或個人。套期保值的基本原理是：同種標的物的期貨價格與現貨價格受相同的經濟因素影響，其價格變動方向和幅度基本一致；隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價格和現貨價格具有趨同性。所以套期保值者運用衍生品主要是為了迴避價格風險，最初衍生品產生也是為了滿足他們的這種需求。而投機者，是指那些專門在股指期貨市場上買賣股指期貨合約，即看漲時買進、看跌時賣出以獲利的機構或個人，他們不持有相應的標的資產現貨，僅僅是對標的資產的價格變動的方向打賭，通過單向的買入或賣出衍生品來獲利，你的高風險的印象可能主要就是指這類投資者通過衍生品的杠桿性大量交易得來的吧。
總之呢，金融衍生產品有規避風險,價格發現的作用,它是對沖資產風險的好方法。但是，你曉得當套期保值者把風險規避了一定是有人去承擔了，那衍生產品的高杠桿性就是將巨大的風險轉移給了願意承擔的人手中，而這些人往往投機者啦

⑥ 為什麼期貨合約是風險非常大的衍生品

什麼是風險？期貨合約提供了杠桿（與保證率反比），基礎資產的波動，決定期貨的波動。
股市波動一年30-40%很正常，匯率波動20%以上就屬於很大，但如果算上杠桿率，外匯期貨的盈虧波動可能要遠高於股市期貨，但這些只是數字游戲。
說到底，衍生工具只是提供了一種數學計算。

⑦ 衍生品合約的什麼是衍生品合約

衍生品合約（Derivative contracts）
按金融界的定義，金融衍生品是有關互換現金流量或旨在為交易者轉移風險的一種雙邊合約，它給予持有者某種義務或對一種金融資產進行買賣的選擇權，其價值由其交易的金融資產的價格決定，通常包括期貨合約、期權合約、遠期合約、互換協議等。
衍生品合約一般定義為是一種從某些基礎資產、利率、指數，如股票，債券或商品之上派生的私人合約。其最簡單的例子就是外匯的遠期合約。這種外匯的遠期合約是一種在將來某一日期以一定價格購買一定數量外匯的承諾式合約。最初，這種合約的價值為零（如果價格平穩的話），但隨著匯率在某一時期的變化，其就將產生收益或損失。外匯的現金頭寸完全能夠被一個短期匯票的頭寸和遠期合約的多頭所復制。

⑧ 舉例說明為什麼以期貨為代表的衍生交易具有高風險性

1、杠桿交易，放大了相對於本金的盈虧比率，所以風險高
2、衍生品並非原始標的，也就是你買賣的並非原始標的，那麼從另一個角度來說你買賣的僅僅設合約或者說是一張紙。因此對於大多數人來說你持有的僅僅是一張紙而已。所以風險相對較高。舉例你買股票，就算是虧了，你最後還是持有的公司的股權。而你買了期貨合約，如果虧了，即使你有足夠的錢不至於被強行平倉，因為你交易的時候是杠桿交易，那麼交割的時候可就不是杠桿那麼簡單了，對於個人投資者來說是沒有權利參與期貨合約的現貨交割的。而且即使允許你交割，你也很有可能沒那麼多錢參與。也就是說你買賣的東西本身沒有價值，所以風險高。
其他的你可以參考期貨交易的風險和股票交易的風險之間的差異。上網查查看吧。

⑨ 投資風險最大的是什麼 A銀行存款B國債C債券D期貨和金融衍生品

您好
投資風險最大的是期貨市場的投資，其次是一些金融衍生品投資風險大，另外國債風險幾乎為零，而銀行的存款也是比較安全的，債券一類的投資風險也不小，特別是最近出現的股市熔斷，包括今天為止，所以還是先穩定的投資為好，真誠回答，希望採納！

⑩ 期貨為什麼風險大

個人觀點，期貨風險大小主要取決於操盤者。
多數人認為期貨風險大，主要基於杠桿交易特性。倉位過重容易在出現方向性錯誤時巨虧，甚至爆倉。另外，期貨並不能像股票那樣交易：被套時一直持有直至回本。其實，多數人並沒有接觸過期貨交易，更談不上爆倉，只是聽到有關爆倉的故事多了，也便相信了其風險大。
其實，任何投資產品的風險都可以人為控制。之所以，市場上那麼多人出現虧損，主要在於人性難以控制。
相對於股票來說，期貨交易是完全不同的套路。期貨交易更講究策略，不能像股票那樣滿倉操作，只能用小部分資金投資，大部分資金備用，這是一個自降杠桿的方法。當價格走勢達到預先計劃的標准時，方可以加倉或減倉。
期貨是T+0交易制度，當天買進或賣出的頭寸當天可以了結，這相較於T+1制度的股票，風險更加可控。
最後講講，虧損後持有待回本這事兒，實際是一種「願賭不服輸」的表現，將自己置於虛假的心理安慰之中，是投資者的認識與策略問題，和投資品種無關!
以上就是本篇分享，歡迎補充斧正
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