舉例說明現貨遠期和期貨

Ⅰ 期貨交易與現貨交易、遠期交易的關系

你好，現貨交易是最先開始的商品交易，一般表現為一手交錢一手交貨；遠期交易是後於現貨交易出現的商品買賣交易方式，主要表現為簽訂遠期合同，約定於將來的某一個時間完成交易；期貨交易是將遠期交易形成標准化的合約於交易所上市買賣的交易行為。更多期貨相關問題可以私信我。

Ⅱ 舉例說明利用遠期、期貨及期權進行套期保值得過程

（一）套期保值(hedge)：就是買入(賣出)與現貨市場數量相當、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合約來補償現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。 保值的類型最基本的又可分為買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值是指通過期貨市場買入期貨合約以防止因現貨價格上漲而遭受損失的行為；賣出套期保值則指通過期貨市場賣出期貨合約以防止因現貨價格下跌而造成損失的行為。 套期保值是期貨市場產生的原動力。無論是農產品期貨市場、還是金屬、能源期貨市場，其產生都是源於生產經營過程中面臨現貨價格劇烈波動而帶來風險時自發形成的買賣遠期合同的交易行為。這種遠期合約買賣的交易機制經過不斷完善，例如將合約標准化、引入對沖機制、建立保證金制度等，從而形成現代意義的期貨交易。企業通過期貨市場為生產經營買了保險，保證了生產經營活動的可持續發展。可以說，沒有套期保值，期貨市場也就不是期貨市場了。 實例： 牛市和熊市中的套期保值操作技巧 1、牛市中電銅生產商的套期保值交易 銅價處於漲勢之中，電銅生產商顯然很少會擔心產品的銷售風險，對於擁有礦山的生產商來說，價格的上漲對企業非常有利，企業可以在確保利潤的價格水平之上根據市場情況逐步在期貨市場進行賣出保值。但對於原料(銅精礦)不足的冶煉廠來說，會更多地擔心因原料價格上漲過快而削弱其產品獲利能力。 我國企業進口銅精礦，通常採用以下兩種慣用的貿易方式。 (1)"點價" 在這種貿易方式下，電銅生產商完全可以根據其需要，選擇合適的價格鎖定其生產成本。 (2)平均價 在這種貿易方式下,電銅生產商顯然會在銅價上漲的過程中面臨著較大的原料價格風險，企業為了規避這種風險，就需要通過期貨市場對其現貨市場上的貿易活動進行保值。 該套期保值交易過程可參見案例一： 某銅業公司1999年6月與國外某金屬集團公司簽定一份金屬含量為3000噸的銅精礦供應合同，合同除載明各項理化指標外，特別約定TC/RC為48/4.8，計價月為1999年12月，合同清算價為計價月LME（倫敦金屬交易所）三月銅平均結算價。 該公司在簽定合同後，擔心連續、大規模的限產活動可能會引發銅價的大幅上漲，因此決定對這筆精礦貿易進行套期保值。當時，LME三月銅期貨合約價為1380美元/噸。（後來銅價果然出現大幅上漲，到計價月時，LME 三月銅期貨合約價已漲至1880美元/噸，三月銅平均結算價為1810美元/噸。） 於是該公司在合同簽定後，立即以1380美元/噸的價格在期貨市場上買入3000噸期貨合約，（這意味著該公司所確定的銅精礦目標成本=1380-（48+4.8*22.5）=1224美元/噸）到計價月後，1810美元/噸清算價被確定的同時，（銅精礦價格=1810-（48+4.8*22.5）=1654美元/噸）該公司即在期貨市場上以1880美元/噸的價格，賣出平倉3000噸期貨合約。 表一 銅精礦 期貨合約 目標成本價1224美元/噸買入開倉1380美元/噸實際支付價1654美元/噸賣出平倉 1880美元/噸盈虧 虧損430美元/噸盈虧盈利500美元/噸表一結果顯示，該銅業公司通過該買入套期保值交易，不僅有效地規避了因價格上漲給其帶來的風險損失，而且獲得了一定的利潤。 這里特別需要指出的是：電銅生產企業不僅可以作賣出套期保值，同樣也可以作買入套期保值。事實上，在牛市中，電銅生產企業的保值策略應該以買入保值為主。 但在這里，我們也提醒交易者應該注意到：本案例是將套期保值交易活動統一在同一個市場環境里(LME)。如果由於國內的某些政策限制，我們不得不在國內期貨市場上完成上述保值交易時，一定要考慮匯率因素對保值活動的影響。 2、熊市中電銅生產商的保值交易 (1) 對於自有礦山的企業來說,成本相對固定，銅價的下跌直接削弱企業的盈利能力，企業仍然必須在期貨市場進行賣出保值以減少損失；當出現極端的情況，銅價跌破企業的成本價乃至社會的平均成本價時，企業可以采?quot;風險保值策略"。 案例二： 在99年1季度後，國內銅價不僅跌破某銅業公司的最低成本線，而且國際銅價也跌破了人們公認的社會平均成本價（1480美元/噸），在這樣的市況面前，該公司判斷國際上大規模的限產活動必將會導致銅價的大幅上揚。基於這種判斷，該公司為減少虧損，決定開始採用"限售存庫"的營銷策略。 2個月後，該公司的庫存已接近2萬噸，而銅價並沒有出現他們所期盼的大幅上升。在這種背景條件下，公司的流動資金越來越困難。於是公司進一步採取了風險保值策略，首先他們在現貨市場上開始加大銷售庫存的力度，並每日在期貨市場上買入與現貨市場上所銷售庫存數量相等的遠期期貨合約，以保持其資源保有量不變。幾個月後，當期貨市場價格達到其預設的目標銷售價時，該公司立即將其買入的期貨合約全部平掉，從而使該公司有效地擺脫了虧損困境。 在這個案例中，該公司打破了"規避產品價格風險須用賣出套期保值"的常規，所以我們把這一套期保值交易作為一個特例提出，並把它歸結為風險套期保值。目的是想說明投資者在制訂套期保值方案時，不必拘泥於傳統模式。事實上，套期保值交易的方法與途徑也會在長期實踐中得到發展與豐富的。企業完全有理由根據套期保值的基本原理，在具體的市場環境里制訂形式多樣的保證值策略。 但是，這里必須指出，這類保值交易畢竟是在特殊市場背景條件下產生的，企業在套用時必須要謹慎，必須要考慮市場環境的判斷依據是否充分；企業抗風險資金的承受程度與周期是否充分等。 (2)對於來料冶煉的電銅生產商來說，銅價下跌時將很少考慮成本因素，即精礦的價格風險，而會更多地擔心其產品價格下降過快使其蒙受風險損失。因為在絕大部分情況下，企業在組織生產時，手上並不會握有定單。因此，他們必須考慮到利用期貨市場的避險功能將銷售風險轉移出去。 生產企業在進行這種保值交易時，其保值量往往是根據其庫存商品數量或計劃銷售數量來確定的，期貨合約的賣出價是根據其目標利潤確定的。 案例三： 某銅業公司在98年初根據資料分析，擔心銅價會有較大幅度的下跌。於是該公司決定按每月4000噸的計劃銷售量，對其產品--電銅進行套期保值交易。 該公司在期貨市場上分別以17450元/噸，17650元/噸，17850元/噸，18050元/噸，18250元/噸的價格賣出5，6，7，8，9月份期貨合約各4000噸。並且該公司將當時的現貨價格為17200元/噸作為其目標銷售價。 在進入二季度後，現貨銅價果然跌至16500元/噸，該公司按預定的交易策略，從4月1日起，對應其每周的實際銷售銷售量對5月份期貨合約進行買入平倉。到4月末的套期保值 交易結果如下： 表二 現貨市場期貨市場目標銷售價：17200（元/噸） 計劃銷售量：4000（噸） 5月份期貨合約賣出價17450（元/噸），合約數量4000（噸）第一周實際銷售量：1000噸 平均銷售價16500元/噸 銷售虧損70萬元 5月合約買入平倉量1000噸 平倉價16650元/噸 平倉盈利80萬元 第二周實際銷售量1000噸 16450元/噸 銷售虧損75萬元 5月合約買入平倉量1000噸 平倉價16600元/噸 平倉盈利85萬元 第三周實際銷售量1000噸 平均銷售價16400元/噸 銷售虧損80萬元 5月合約買入平倉量1000噸 平倉價16550元/噸 平倉盈利90萬元 第四周實際銷售量1000噸 平均銷售價16400元/噸 銷售虧損80萬元 5月合約買入平倉量1000噸 平倉價16500元/噸 平倉盈利95萬元 累 計累計銷售4000噸 累計銷售虧損305萬元 累計平倉4000噸 累計平倉盈利350萬元 根據上述結果，盈虧相抵並減去8萬元交易手續費後，還盈利37萬元。因此該公司實際實現的銷售價格為17290元/噸。這一結果表明該公司通過套期保值交易，有效地規避了銅價下跌所產生的經營風險，實現了該公司所希望的目標銷售價。 以後各月的交易過程同此，本文不再贅述。我們通過這個案例可以得出在熊市中電銅生產企業，在現有的投資市場條件下，應該以賣出套期保值為主。 3、牛市中銅加工企業的套期保值交易 加工企業在銅價上漲的過程中，他們進行套期保值交易的出發點與銅生產企業是一樣的。他們同樣會認為最大的市場風險是來自於原料價格的上漲。於是，加工企業希望通過在期貨市場上先建立與現貨交易量相對應的多頭頭寸，來確定自己所預期的目標成本，這在前文已有闡述。 我們實際上可以這樣表述買入套期保值的應用條件，無論是生產企業，還是加工企業，如果當他們判斷市場風險是來自於原料價格風險時，企業將會使用買入套期保值的交易方式來規避風險。 4、熊市中銅加工企業的套期保值交易 在銅價下跌的過程中，銅加工企業同樣會較少考慮原料成本風險，而更多地關注其產品價格會隨原料價格的下跌而下跌，並進而削弱其產品的獲利能力。在這樣的市場風險面前，他們往往會通過商品期貨市場進行套期保值交易，以規避未來產品的價格風險。 案例四： 某電纜廠到98年底仍有庫存銅芯電纜3000噸，生產這批電纜的電銅成本平均價為18500元/噸，而這批電纜最低目標利潤的銷售價=銅價+2000元/噸。（正常利潤的銷售價=銅價+3000元/噸）而當時的電纜價格仍隨銅價的下跌而下跌，已跌至了20500元/噸，如果跌勢持續的話，該廠的庫存電纜將無法實現其最低目標利潤。於是該廠決定利用期貨市場進行套期保值，當即在期貨市場上以17500元/噸的期貨價賣出3月期銅合約3000噸。 第一周周末清算時，該廠共銷售庫存電纜600噸，平均銷售價為20300元/噸，同時該廠又在期貨市場上以17250元/噸的期貨價格買入600噸期貨合約對所持期貨合約進行平倉。 第二周周末清算時，該廠又銷售庫存電纜700噸，平均銷售價為20000元/噸，同時該廠再在期貨市場上以16950元/噸的期貨價買入700噸期貨合約繼續對所持的期貨合約進行平倉。 第三周、第四周該廠分別以19900元/噸和19800元/噸的平均銷售價銷售庫存電纜800噸和900噸，並且分別在周末清算的同時，等量的在期貨市場上以16850元/噸和16750元/噸的價格在期貨市場上進行買入平倉。該套期保值交易的結果詳見下表。 表三 時間現貨市場 庫存電纜3000噸 目標利潤銷售價20500元/噸 期貨市場 賣出期貨合約持倉3000噸 期貨合約價格17500元/噸 第一周銷售庫存電纜600噸 銷售平均價20300元/噸 虧損12萬元 剩餘庫存電纜2400噸 買入平倉600噸 平倉價17250元/噸 盈利15萬元 剩餘空頭持倉2400噸 第二周銷售庫存電纜700噸 銷售平均價20000元/噸 虧損35萬元 剩餘庫存電纜1700噸 買入平倉700噸 平倉價16950元/噸 盈利38.5萬元 剩餘空頭持倉1700元/噸 第三周銷售庫存電纜800噸 銷售平均價19900元/噸 虧損48萬元 剩餘庫存電纜900噸 買入平倉800噸 平倉價16850元/噸 盈利52萬元 剩餘空頭持倉900噸 第四周銷售庫存電纜900噸 銷售平均價19800元/噸 虧損63萬元 剩餘庫存電纜0 買入平倉900噸 平倉價16750元/噸 盈利67.5萬元 剩餘空頭持倉0 套期保值結果虧損158萬元盈利173萬元我們通過表三所顯示的結果，將盈虧相抵並去處交易成本6萬元後，該廠3000噸庫存電纜的實際銷售價格為20530元/噸，完全避免了產品價格下降所產生的風險損失。 我們可以這樣來表述賣出套期保值的應用條件，無論生產企業，還是加工企業，當他們判斷企業所面臨的市場風險是來自於產品價格風險時，企業將會選用賣出套期保值的交易方式來規避風險。

Ⅲ 誰能講個故事讓我知道現貨和期貨的聯系與區別，期貨是怎麼一回事，和股票有沒有相似之處

拿你懸賞10分回答這個問題為例，這就是一個簡單的期貨。你設置問題的時候就與將來你可能會選擇其答案的那個人達成了某種遠期協議：即如果他的答案讓你滿意，你就會把懸賞分給他。如果他的答案不能讓你滿意，那麼你就不會把懸賞分給他，這樣的話，看似你沒有損失，可是，你想想你投入了時間、精力，這些都是成本，如果某人的回答超出了你的預期，你當然很滿足，並慶幸自己當初的選擇。
現貨就是在你提出問題的時候，就有若干結果供你選擇，你也馬上做出選擇，當時就給你選中答案的人一定的懸賞分，錢貨兩清。
期貨和股票都可以在交易所交易，有各自的交易規則。

Ⅳ 現貨和期貨的區別是什麼

期貨和現貨兩者之間還是有比較多的不同，下面就從六個方面介紹一下兩者之間的區別。

屬性不同

現貨交易的標的是當前市面上已經存有的實際貨物，現貨電子交易，是將現有的貨物（現貨）通過電子商務的形式，在網上按照一定的標准通過集合競價來統一的撮合成交，商品貿易屬性大於金融屬性。

期貨與現貨完全不同。期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

保證金比例不同

期貨市場保證金比例在5%-10%左右，保證金比例較低，杠桿較大，同時放大了投資的風險與收益。現貨市場保證金通常在20%左右，特殊情況（連續漲跌停板，臨近交割等）會增加保證金，杠桿適中，風險適中。

交易合約不同

期貨交易的合約更偏工業用料，也有金融資產，而現貨交易的合約則包括農產品、中葯材、金屬等各種基礎用品。

交易基數不同

期貨市場的最小單位是手，一般情況下，每手合約代表10噸甚至更多的貨物，即期貨市場交易基數是以噸計算，門檻較高，而現貨電子交易市場最小單位是批，每批合約代表幾千克至幾百千克的貨物，即交易基數是以千克計算，門檻較低。

交易時間不同

現貨一般都有22小時交易，而期貨則只有9小時交易時間。

漲跌幅限制不同

期貨有漲跌幅限制，現貨沒有。國內的期貨沒有跟國際接軌，國際期貨交易時間段不同，現貨與國際接軌。

(4)舉例說明現貨遠期和期貨擴展閱讀

期貨是合約制，就是到期交割，規定到期必須交割。現貨沒有，只要賬戶有足夠資金，是可以一直持有。

Ⅳ 期貨交易與現貨遠期交易的區別

期貨交易可以雙向套期保值！
現貨遠期交易，只有單向套期保值功能！
有期貨的遠期現貨，而沒有現貨遠期的期貨！

Ⅵ 遠期現貨和期貨的區別

遠期現貨和期貨的區別：
並不是所有的東西都可以成為期貨，但是幾乎所有的東西都可以作為遠期現貨進行交易。
一、交易對象不同：期貨交易的對象是交易所統一制定的標准化合約；而遠期交易的對象是非標准化合同，合同中的商品數量、等級、質量、交收地點等都是買賣雙方私下協商達成。所有商品都可進行遠期交易，但並非所有商品都可以進行期貨交易。
二、交易目的不同：遠期交易的目的是為了在未來某一時間獲取或轉讓商品。期貨交易則是為了轉移風險或追求風險收益。
三、功能作用不同：期貨交易的功能是規避風險和價格發現；遠期交易盡管在一定程度上也能起到調節供求關系、減少價格波動的作用，但缺乏流動性，所以其價格的權威性和轉移風險的作用就受到了限制。
四、履約方式不同：期貨交易有對沖平倉和到期交割兩種履約方式，遠期交易主要採用商品交收的履約方式。
五、信用風險不同：期貨交易以保證金制度為基礎，實行每日無負債結算制度，每日進行結算且由交易所擔保履約，所以信用風險小。而遠期交易，因為是買賣雙方的私下協議，存在很大的不確定性。
六、保證金制度不同：期貨交易有特定的保證金制度，按照合約價值的一定比例向買賣雙方收取保證金，通常是合約價值的5%—10%；而遠期交易是否收取或收取多少保證金，都是由買賣雙方商定。

Ⅶ 期貨和現貨的區別 通俗一點！

1、商品

期貨：期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

現貨：現貨是實實在在可以交易的貨（商品）。

2、交收貨時間

期貨：交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

現貨：可供交割的現貨可在近期或遠期基礎上換成現金，或先付貨，買方在極短的期限內付款。

3、適用

期貨：有商品期貨和金融期貨。適用於農產品期貨、金屬期貨、能源期貨、股指期貨、利率期貨、外匯期貨和貴金屬期貨的交易。

現貨：現貨交易一般適用於農副產品買賣、小額批發和零售交易。在中國，零售企業現貨交易，一般採取一手交貨一手收錢。

4、交易特點

期貨：期貨交易具有雙向性、費用低、杠桿作用、機會翻番、大於負市場的特點。

現貨：現貨交易具有電子交易合同的標准化、雙向交易、對沖機制、當日結算制度、保證金制度、T+0交易制度等特徵。

Ⅷ 簡要對比現貨、期貨、遠期合同三種交易方式。

期貨交易是一種集中交易標准化的遠期合約的交易形式，即交易雙方在期貨或證券交易所通過買賣期貨合約，並根據合約規定的條約，約定在未來某一特定的時間和地點，以某一價格買賣某一種特定數量和質量的商品的交易行為。在大多數情況下，期貨交易的目的並不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，迴避現貨市場價格波動的風險。
與現貨交易相比，期貨交易具有如下一些主要特徵：
（1）期貨交易的風險較大。價格不確定是期貨買賣最大的特色。在進行買賣協議時，大家都不能確定幾個月之後的現貨價格，無法預知現貨市場的價格變化，只能憑借各種因素分析估計，可能估錯，也可能估對。這就是買賣期貨的風險所在，就有點像在賭場買大小，估對舊賺錢，估錯就虧本。
（2）期貨交易實行保證金制度，杠桿率高。現貨交易室一手交錢，一手交貨，有多大的本錢作多大的買賣。與現貨交易不同的是，在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方在訂立合約時，都不必有用足夠的貨款或實物貨品數量，但為保證交易雙方在合約到期時會履行合約，因此，期貨交易要求買賣雙方均必須繳付保證金。
在期貨交易中，實物商品價格的波動可能決定雙方當事人對履行合約的態度。在合約的價格高於該商品的現貨市場價格時，履行合約所付出的成本比從市場上購買海高，這時，倘若沒有制裁措施，賣方就不遠矣履行合約；相反，如果現貨市場價格高於合約規定的價格，則賣方就會因在現貨市場出售獲利更大，而不願意履行合約。為了確保公平、公正、保證合約正常履行，期貨或證券交易所要求買賣雙方都支付一定的保證金。由於期貨或證券交易所及其結算機構為交易雙方提供結算交割服務和履約擔保，並實行嚴格的監管制度，所以，期貨交易的違約風險很小。
保證金通常僅僅是合約價值的很小一個比列，因此，用很少的錢就可以進行大面值的期貨交易，也就是說期貨交易的公幹率很高。
（3）期貨交易的實物交割率低。期貨交易的最初目的是規避現貨交易的價格風險。但是，參與期貨交易的人並不是每個人都願意以實物交割方式履行合約。賣方不一定想賣，買方不一定相買。事實上期貨市場是投機者居多，他們都無意進行實物的交割，只不過是想利用期貨價格的上下波動而賺取利潤。他們雖然是投機者，卻是期貨市場不可缺少的參與者。沒有投機者，期貨市場的對沖風險功能就會因為沒有轉嫁風險的對象而不能實現。所以，期貨合約的履約並不一定必須履行實際的交貨義務，買賣期貨合約者在規定的交割日前的任何時候都可以通過進行數量相同、方向相反的交易將持有的合約相互抵消，從而無需再履行實際交貨的義務。如某人買進了一張買入日元的期貨合約，但後來不願意履行該合約，那麼，只要在買進一張數額相等的沽出日元的合約，一買一賣之間，買家和賣家都是自己，就可以結算這樁投資合約。因此，期貨交易中的實物交割量占交易量的比重很小，一般小於5%。
（4）期貨合約是由交易所制定的，並在交易所內進行交易的標准化合約。合約中的各項條款，比如商品數量、商品質量、保證金比率、交割地點、交割方式以及交易方式等都是標准化的，合約中只有價格一項是通過市場競價形成的自由價格。而在現貨市場，合約並不是標准化的，通常每一筆交易就是一份菲標準的合約。
舉一個例子，在外匯市場上，你用100美元以當日的匯率1：7.727換取人民幣772.7元，這就叫做現貨交易。而你在期貨交易所買進外匯期貨合約，合約約定你在三個月後用100美元以7.727的匯率換取人民幣，而不論三個月後的匯率究竟是多少，這就是期貨交易。如果三個月後，人民幣升值，你就可以賺取匯率的差價；反之，如果人民幣貶值，這樁投資便有損失。
期貨交易與現貨交易的主要區別可以概括為下表：
期貨交易與現貨交易的主要區別
現貨交易

期貨交易

交易時間 即時 未來
擁有商品的性質 有價證券、實物商品等 合約
擁有期限 無限制 有特定期限
轉讓性質 可以 不可轉讓、大便卻可以平倉
合約條款 買賣雙方協議，無需標准化 交易所制定的標准化合約
價格 買賣雙方在交易時確定 買賣雙方訂約時確認未來交收價格
付款方式 通常為錢貨兩訖 實行保證金制度
交收 通常為實物交收 通常為非實物交收
在現實生活中，還存在一種交易方式，即遠期交易。遠期交易是指買賣雙方分別許諾在將來某一特定時間購買和提供某種商品。如有時供應商手上可能沒有現貨，在收到訂單之後才開始生產或購進商品，那麼，在簽合約和交貨之間就有一段時間上的距離，這就是遠期交易的形式。
與遠期交易合約一樣，期貨合約也是買賣雙方就未來以某種價格交易某種商品或資產而簽訂的協議。然而，與遠期交易不同的是，期貨合約是一種標准化的遠期交易方式。在期貨合約中，交易的品種、規格、數量、期限、交割地點等，都已經標准化，唯一可變的就是價格。這樣，合約的流動性增強，並且即使是對交易商品缺乏知識的「非專家」也可以參與其中。不過，遠期和期貨之間的區別並不是必然的。如果有些遠期合約中的特殊條款與標准合約的差異很容易被量化並定價的話，這些合約也可以像標准期貨合約一樣，在到期前多次轉手買賣。
期貨交易與遠期交易的主要區別可概括如下：
期貨交易與遠期交易的主要區別
遠期交易

期貨交易

合約規格 買賣雙方協議 交易所制定
合約內容 買賣雙方協議 規格化合約
到期日 買賣雙方協議 交易所制定
交收方式 買賣雙方協議 交易所制定
交易地點 通常為櫃台市場（場外），如銀行、中介機構等 集中在交易所（場內）交易
合約終止方式 大多交收指定商品或資產 大多在交易所平倉
盈虧計算 到期日結算 每交易日均進行結算
監管方式 自我約束 專門機構監管

Ⅸ 期貨合約與現貨合約，現貨遠期合約的最本質的區別

一 杠桿大小不同（保證金比例不一樣）
這決定了投資的成本和風險的不同。
二 交易時間
現貨的交易時間是連續的，而期貨的間隔的，並且現貨的當天可交易所時間要更長一點。（現貨基本避免了跳空情況，提高了盈利機會）
三 交易模式（涉及手續費）
現貨是做市商制度，可以直接買賣立即成交；期貨是撮合交易所制度，必須要有其他的投資者接單才能成交。所以手續費裡面 現貨比期貨多了一個點差。
四 持倉時間
現貨是沒有持倉時間限制的，想拿多久都可以。期貨根據各個品種的不同，有一個最長持倉限制。
五 漲跌停版限制
現貨無漲跌停版限制，期貨有限制。
六 現貨可以交割實物，期貨交易的是純粹的合約
他們的最本質區別是標准化程度不同。
期貨合約是最標準的合約。但是現貨合同，現貨遠期合約則大多數是OTC的，其期限和單位數量都沒有統一的標准。

Ⅹ 你好，中遠期現貨跟期貨有什麼區別

以上兩位回答的都不正確。
中遠期現貨 學名 大宗商品中遠期交易（一般指電子化交易）從交易方式上說和期貨完全一致。只不過是起點更低。杠桿更小。適用法規不同，監管部門不同。交易時間不同。
想了解更多細節歡迎追問。我是做這個兩個市場的開戶，同時招募兼職業務人員。