豆粕期權加期貨組合
『壹』 期貨中的什麼是備兌看跌期權組合
鄭商所白糖(5689,15.00,0.26%)期權已於4月19日正式上市，與大商所豆粕期權有所不同，鄭商所白糖期權特別提供了備兌期權組合保證金優惠，本文將詳細介紹該組合的具體構成、一般在什麼情景下可以用到、具體保證金優惠的情況如何、如何享有組合保證金優惠。
備兌期權組合具體分為備兌看漲期權組合及備兌看跌期權組合。
其中備兌看漲期權組合是指投資者持有看漲期權賣持倉，同時持有相同數量的標的期貨買持倉；備兌看跌期權組合是指投資者持有看跌期權賣持倉，同時持有相同數量的標的期貨賣持倉。
備兌看漲期權組合的應用場景多為投資者持有標的期貨多頭，但預期後市振盪為主，上方有阻力位，突破概率很低，其優點在於在正常的標的期貨投資之外，能夠獲取額外權利金收益，在振盪行情下，增強投資收益，在下跌行情下，平滑收益曲線，其缺點在於，一旦標的期貨行情大漲，投資者需要讓渡標的期貨在賣出的看漲期權行權價以上的利潤，相當於投資者提前鎖定了標的期貨的賣出價格，即投資者所賣出的看漲期權行權價。
備兌看跌期權組合的應用場景多為，投資者持有標的期貨空頭，但預期後市振盪為主，下跌有支撐位，突破概率很低，其優缺點和備兌看漲期權組合類似。
「備兌」顧名思義就是對於期權的賣方而言，在賣出期權的同時，准備了相應的標的對沖履約的風險。
具體而言，對於看漲期權的賣方，如同時持有標的多頭，則即使出現價格上漲被迫履約，其持有標的多頭的盈利能完全對沖被迫履約產生的虧損，對於看跌期權的賣方，如同時持有標的空頭，則即使出現價格下跌被迫履約，其持有標的空頭的盈利能完全對沖被迫履約產生的虧損。
總而言之，當期權賣方持有相應的可對沖履約風險的標的時，其履約能力是有保障的，其實是可以無需再對期權賣方收取一次保證金以保障其履約的，故鄭商所備兌期權組合保證金的收取標准優化為權利金與標的期貨交易保證金之和。
與鄭商所跨式、寬跨式期權組合需要使用專用指令構建不同，鄭商所備兌期權組合不需要投資者使用特別的指令構建，只要客戶持有可以構成備兌期權組合的持倉，在每日結算時，鄭商所會將符合條件的期權和期貨持倉自動確認為備兌期權套利持倉，包括備兌看漲期權套利和備兌看跌期權套利，並給予保證金優惠。
例如，當投資者在盤中新開SR709P6700空頭以及SR709空頭，可以構成看跌期權備兌組合，在盤中按正常的保證金收取，在結算後，交易所將以上持倉自動確認為看跌期權備兌組合，按照權利金與標的期貨交易保證金之和收取保證金。相關期權模擬結算單展示內容如下（期貨保證金率為10%）：
從結算單中我們可以看到，在結算時交易所自動確認備兌組合後，組合中對應的期權賣方不再收取保證金，期權權利金則是按照當天的結算價435.5，計入白糖期貨的保證金中（11089=6734×10×10%+435.5×10）。
對於備兌組合，交易所在自動組合後，只對保證金有影響，給投資者節約了保證金，對於組合成分持倉的平倉沒有任何影響，投資者可正常進行平倉操作，而不用管該持倉是否屬於備兌組合。
另外，還需要特別提醒投資者注意的是，當投資者在構建期權備兌組合成分持倉時，需注意期貨與期權的月份需保持一致，例如SR709P6700需對應構建9月份的白糖期貨合約，如構建其他月份的白糖期貨合約就無法組成備兌組合。
『貳』 豆粕期權和期貨的區別的最新相關信息
建議去大商所的官網上的期權網看看，裡面都是最新的信息和最專業的資料
『叄』 豆粕期權怎麼進行交易 註：個人投資者
豆粕期權想要做的話需要五個條件： 商品期權開戶門檻 「四有」： （依）資金條件——開戶前五個交易日每日結算後可用資金 > 依0萬元； （貳）模擬交易記錄——不低於依0個交易日及大於貳0筆（含貳0筆）以上的商品期權模擬模擬交易記錄。 （三）行權記錄——行權交易記錄必須是交易所認可的行權記錄，必須含到期日行權及期權操作。 （四）考試合格——必須通過中國期貨業協會中國上在線測試，且成績不低於90分。 「一無」——沒有不良誠信記錄，不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或限制從事期貨和期權交易的情形
『肆』 豆粕期權對豆粕期貨有什麼影響的最新相關信息
期貨和期權相互補充。
期貨有可以要追加保證金，
而期權只用很少的權利金，也不需要追加保證金。
『伍』 豆粕期權m1905c2700的價格為49，這個49是指的對應一噸豆粕期貨的期權價格還是一手（10噸
一噸豆粕期貨的期權價格
『陸』 豆粕期權上市對豆粕期貨的影響
上市第一天，豆粕期貨的成交量明顯下降，這就是對期貨的影響
『柒』 豆粕期權賣方的保證金是怎麼收取
期權保證金的計算公式：
期貨期權賣方交易保證金的收取標准為下列兩者中較大者：
（1）權利金（期權合約結算價×標的期貨合約交易單位）＋標的期貨合約交易保證金－期權合約虛值額的一半
（2）權利金（期權合約結算價×標的期貨合約交易單位）＋標的期貨合約交易保證金的一半
看漲虛值額=max（期權合約執行價格 - 標的期貨合約當日結算價，0）*合約乘數；
看跌虛值額=max（標的期貨合約當日結算價 - 期權合約執行價格，0）*合約乘數。
豆粕期權的合約乘數是10、標的期貨合約的交易單位是10.
所以以上2個公式可以結合成為一個公式：
保證金=權利金＋MAX（期貨保證金－1/2虛值額，1/2期貨保證金）
(7)豆粕期權加期貨組合擴展閱讀：
大商所期權交易實行交易保證金制度。單腿期權合約方面，期權賣方交易保證金的收取標准為：期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金－期權虛值額的一半，標的期貨合約交易保證金的一半]。
針對期權交易不同的持倉組合，交易所系統中也將支持組合保證金收取方式。待期權交易施行一段時間後，將根據市場運行情況適時推出。
單腿期權合約保證金收取方式
理論上，單一期貨期權保證金主要有兩種：傳統模式和Delta模式，保證金標准均考慮單一合約的次日最大損失：一是平倉時需要支付的權利金；二是平倉時可能出現的虧損。具體來看：
一是大商所擬採用的傳統保證金收取模式，保證金=期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金－1/2期權虛值額，1/2標的期貨合約交易保證金]。國際上，CBOE長期採用傳統保證金模式，在參數設置上有所區別。傳統模式風險覆蓋程度較高。
二是Delta模式。期權保證金=權利金+|Delta|*期貨保證金，期權保證金範圍在{權利金，權利金+期貨保證金}，保證金水平相對低於傳統模式，虛值期權下，由於Delta值范圍在0至0.5之間，Delta模式保證金相對更低。
每日結算後，Delta的取值是隨著合約價格變化不斷變動。
『捌』 白糖和豆粕期權上市後對期貨影響
你好，期權上市更好地完善了期貨市場，投資者有更多的選擇。
『玖』 期貨：菜粕、橡膠和豆粕是一個好的期貨組合嗎推薦一個好的期貨組合。謝謝給出理由。
其實，本人跟本不懂你在說什麼。1小時虧40%的事情根本不可能發生。這種事情只有隔夜單才能，而且一但發生極端行情，期貨公司早給你砍倉了，還能等到你虧這么多？
還有，不懂你說的期貨組合的意思。你是要做套利組合？還是要找風險對沖組合？或者是資金配比不同品種的組合？請問你要一個期貨品種的組合，是用作什麼目的？