2017年期貨期權市場熱點

Ⅰ 期權期貨市場經濟功能的利與弊

期貨期權市場的經濟功能

期貨和期權是與股票不同的市場，它們並不產生或者破壞資產價值，而僅僅起到傳遞資產價值的作用。這即是我們常說的「零和游戲」——一方的贏利必是他方的損失。因而，事實上，期貨與期權市場可以承擔起分散風險的功能。

1?風險控制。市場中的套保者極力想降低來自現貨市場的風險，即在擁有資產時希望能在市場價格下跌時獲得保護，而在需要於未來某時買入資產時則希望自己能夠避免因未來市場價格上漲而受到損失。

與此同時，市場中的投機者則正在利用套保者所極力避免的風險來產生利潤。投機者就是要使風險增加。當然，為此他們也扮演著向市場提供流動性的重要角色。因為如果沒有他們，套保者就找不到可交易的對象來實現其套期保值的目的。

2?價格發現。期貨市場能夠反映出市場對標的資產價格的未來期望。期貨合約的現價即意味著交易者希望標的資產在未來某一時刻所能具有的價格。

3?期貨與期權市場的其他優點。

（1）能夠分散風險即意味著投資者可以選擇在其所能夠承受的風險程度內進行交易，因此更易於吸引資金。（2）提供融資杠桿，例如，投資者可以很容易通過支付600美元的保證金購買到價值100萬美元的歐洲美元銀行存款證明。（3）提供較低的交易成本。（4）提供優於現貨市場的資金流動性：期貨與期權市場均可以提供比現貨市場更容易的賣空機制。（5）為市場提供又一投機工具。

Ⅱ 期貨和期權交易實例，簡單明了點的！

期貨是與人簽訂買賣合約，到期必須履約（或對沖）；
期權是買了一個買賣權力，到期可以行權（有利時），也可以放棄行權（無利時）。

期貨：例如目前大米2元一斤，您看漲，可以與人簽訂一份買入合約（需要交納保證金），約定您可以在一定的期限內，用2元買入大米，如果大米價格漲了，您就賺了，跌了，您就賠了，到期不管您賺賠，必須履約（或對沖）。

期權：例如目前大米2元一斤，您看漲，可以與人買入一個期權（需要交付權利金，假設是0.1元），規定您可以在一定的期限內，用2元買入大米，如果大米價格漲到2.1元以上，您就賺了，可以行權。如果價格是在2元以上，2.1元以下，您賠了部分的權利金，可以行權，如果跌到2元以下，您就賠了權利金，可以不行權。

Ⅲ 期權對期貨市場的影響有哪些

期權不僅可以完善期貨的交易制度，促進期市更完善，還可以豐富期貨投資產品。一個逐步完善的期貨市場，必須退出期權交易機制。從世界期貨市場來看，期權是普遍存在的。
期貨的投機者增加了市場的流動性，但是自身必須承擔一定的風險。期貨市場是代表不同利益之間的角逐，代表了多空雙方之間的戰爭。
期貨市場的主體交易就是對沖和獲利。有時一方會被逼得巨量交割。所以盡管市場的不斷完善，期貨市場始終處於投資與風險的的矛盾中。當市場火爆時，它的風險也在增加，往往會導致擠泡沫行動。
而期權的產生可能會分流資金，但是都是暫時的，最終會回到其原本價值上去。期貨投資有風險，而期權可以相對防範風險。期貨通常情況下可。以作為現貨的對沖，而期權投資可以避免期貨的部位風險，減少過大持倉所帶來的風險。有了期權，期貨投資者就能有效利用規避一定的交易風險。在價格波動時，減少價格的急劇波動帶來的風險，縮小了風險。

總之期權的產生，對期貨市場來說是積極的。豐富了期貨投資。合理利用，一定程度縮小期貨投資的風險。

Ⅳ 現貨期權與期貨期權，遠期市場與期貨市場定義與區別

定義：
現貨期權：實際上就是一種到某特定時刻可以用特定的價格買入或賣出特定的證券、商品、利率等投資工具。實際上現貨期權與期貨期權的差異在於交割物。現貨期權實際上到相關期權合約到期要行權時，交割物是現貨即實物。
期貨期權：即其交割物是一份期貨合約。
遠期市場：是指交易買賣合約格式不固定(一般是買賣雙方自行決定合約交易內容，有些情況下這種合約是金融機構幫客戶量身訂做的一份合約)的一個場外交易市場。
期貨市場：是指交易買賣合約完全格式化的一個場內交易市場。
區別：
（1）參與者不同。遠期一般為專業人士和大廠商，期貨則只要按規定繳存保證金，均可以參加；
（2）交易方式不同。遠期由買賣雙方直接聯系並進行交易，期貨交易雙方不直接接觸，由經紀商代理；
（3）交易內容不同。遠期交易可根據需要自得商訂，且要求履行，期貨則是標准化合約，易於轉讓，並非要求持有到期；
（4）交易場所不同。遠期為場外交易，沒有固定的場所，期貨則是場內交易，競爭激烈；
（5）交易清算不同。遠期原則上都在交割日進行現貨交割，期貨則不實行現貨交割，對未平倉頭寸，逐日結算保證金。
現貨和遠期市場在國內都是沒有正式形成的，期貨是正規的投資，並且已經很成熟。
以上內容僅供參考，不做任何投資建議！

Ⅳ 期貨市場與期權市場的區別

期貨市場：是期貨合約交易的場所，即期貨交易所。期貨合約的種類很多，因此，不同的期貨交易所經營不同的期貨合約。世界上有許多期貨交易所，最著名的有芝加哥商品期貨交易所和紐約期貨交易所等。
廣義上的期貨市場（future
market）包括期貨交易所、結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員；狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。期貨交易所是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。比較成熟的期貨市場在一定程度上相當於一種完全競爭的市場，是經濟學中最理想的市場形式。所以期貨市場被認為是一種較高級的市場組織形式，是市場經濟發展到一定階段的必然產物。期貨市場是交易雙方達成協議或成交後，不立即交割，而是在未來的一定時間內進行交割的場所。
期權市場：英語為：option
market；options
exchange。進行期權合約交易的市場，亦為：期權交易所(options
exchange)。期權交易指對特定時間內以約定價格購買特定商品的權利進行的交易，最常見的期權交易有外匯、指數、商品期權合約。期權是現代金融學中的重要概念，在實踐中具有非常重要的應用價值。期權市場是現代金融市場的重要組成部分。
期權交易是一種權利的買賣。買主買進的並不是實物，只是買一種權利，這種權利使他可以在一定時期內的任何時候以事先確定好的價格（一般稱為協定價格），向期權的賣方購買或出售一定數量的某種證券，不管此時在證券價格高低。這個「一定時期」、「協定價格」和買賣證券的數量及種類都在期權合同中事先規定的。在期權合同的有效期內，買主可以行使或轉賣這種權利。超過規定期限，合同失效，買主的期權也隨之作廢。期權分為看漲期權（也稱買進期權）和看跌期權（也稱賣出期權）兩種。買了看漲期權，買主可以在期權有效期內的任何時候按協定價格向期權的賣主購買事先規定數量的某種證券；買了看跌期權，買主可以在期權有效期內的任何時候按協定價格向賣主出售事先規定數量的某種證券。期權交易合同有統一標准，對交易金額、期限及協定價格有統一規定。這為期權市場的發展創造了便利條件。期限一般為9個月，協定價格與所買賣證券的價格接近或相等，期權費約為交易金額的30%以內。隨著金融市場的發展和投資多樣化，期權交易的對象從最初的股票，逐漸發展為黃金、國庫券、大額可轉讓存單及其它一些產品。
期權交易的方法包括：⑴套做期權；⑵差額期權；⑶套跌期權和套漲期權。期權交易不同於現貨交易。現貨交易完成後，所交易的證券的價格就與賣方無關，因價格變動而產生損失或收益都是買方的事情。而期權交易在買賣雙方之間建立了一種權利和義務關系，即一種權利由買方單獨享有，義務由賣方單獨承擔的關系。期權交易賦予買方單方面的選擇權，在期權交易合同有效期內，當證券價格波動出現對買方有利可圖局勢時，買方可買入期權或賣出期權，合同為買入期權的內容，賣方必須按合同價格收購證券。期權交易在合同到期前，買方隨時可以行使期權，實現交割，而期貨交易的交割日期是固定的；期權交易合同的權利和義務劃分屬於買賣的單方，只對賣方具有強制力，而期貨交易合同的買賣雙方權利和義務是對等的，合同對於買賣雙方都具有強制力，雙方必須在期貨交易的交割日按合同規定的價格進行交易。
希望對你有所幫助，你也可以下載個看盤軟體，叫
金匯通
信息准確有用！

Ⅵ 期貨市場和期權市場有什麼區別 說得盡量簡單些 謝謝

期貨是指現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物。期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。

Ⅶ 為什麼說期貨和期權市場

這個是套期保值的意思 期貨市場的功能有 1發現價格 2給企業做套期保值 比如你是現貨企業 你要進口銅作為原材料 這時候 銅的價格越低對你越有利 因為價格低 你的成本就低 但是如果價格上漲了 你怎麼辦 企業就虧損了 這時候你如果選擇在期貨市場多做銅 那麼在期貨市場的盈虧將彌補在現貨市場的虧損

Ⅷ 2.亞洲主要的期貨期權交易市場

中國大陸的期貨期權交易所：
上海期貨交易所（主要交易金屬、能源、橡膠等工業品期貨）、大連商品交易所（交易大豆、玉米等農產品期貨）以及鄭州商品交易所（交易小麥、棉花、白糖等農產品期貨）、中國金融期貨交易所（股指、國債等金融期貨）
中國香港的期貨期權交易所：
香港交易所集團下的香港期貨交易所（恆生指數期貨、H股指數期貨為主）。
中國台灣的期貨期權交易所：
台灣地區的期貨市場（主要包括在台灣期貨交易所上市的股指期貨與期權）。
日本的期貨期權交易所：
東京工業品交易所（TOCOM：主要是能源和貴金屬期貨）、東京穀物交易所（TGM：主要是農產品期貨）等為主的商品交易所、以及以東京證券交易所（TSE：主要交易國債期貨和股指期貨）、大阪證券交易所（OSE：主要交易日經225指數期貨）和東京國際金融期貨交易所（TIFFE：主要交易短期利率期貨）為主的金融期貨交易所。期權，交易量近幾年名列全球第一。
新加坡的期貨期權交易所：
新加坡交易所（SGX）集團下的期貨市場上市的主要是離岸的股指期貨，如摩根台指期貨、日經225指數期貨等。
印度的期貨期權交易所：
印度主要期貨品種包括證券交易所上市的股指期貨和個股期貨以及商品交易所上市的商品期貨。澳大利亞期貨市場主要是當地的股指和利率期貨。

來自：網路

Ⅸ 利用期貨、期權進行市場風險管理有哪些不同

1、保證金與權利金
期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向對方支付費用。期權交易中，買方支付權利金，但不交納保證金。賣方收到權利金，但要交納保證金。
2、買賣雙方的權利義務
期貨交易中，買賣雙方具有合約規定的對等的權利和義務。期權交易中，買方有以合約規定的價格是否買入或賣出期貨合約的權利，而賣方則有被動履約的義務。一旦買方提出執行，賣方則必須以履約的方式了結其期權部位。

3、買賣雙方的盈虧結構
期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈與虧。期權交易中，買方潛在盈利是不確定的，但虧損卻是有限的，最大風險是確定的；相反，賣方的收益是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。
4、合約數量
期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。
期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。
5、部位了結的方式

期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易。期權交易中，投資者了結其部位的方式包括三種：平倉、執行或到期。

Ⅹ 期權市場的發展現狀

1973年，期權市場發生了歷史性的變化，芝加哥期貨交易所（CBOT）組織了一個以股票為標的物的期權交易所——芝加哥期權交易所（CBOE），這堪稱是期權發展史中劃時代意義的事件。該期權交易所的正式成立，標志著以股票期權交易為代表的真正意義上的期權交易開始進入了完全統一化、標准化以及管理規范化的全面發展新階段。合約的標准化使得原來買（賣）期權的交易者可以在到期日前對沖平倉，大大增加了市場的流動性；更為重要的是CBOE增加了一個結算所，保證了買賣雙方合約的履行。這樣，交易者無需擔心賣方的信用風險，因此吸引了大批的期權經紀商以及投資者。
隨著世界經濟及世界期貨市場的發展，美國、英國、日本、加拿大、法國、新加坡、荷蘭、德國、瑞士、澳大利亞、芬蘭乃至中國香港地區等都建立了期權交易所或交易所期權交易市場。期權交易也從最初的股票擴展到目前包括大宗商品（農副產品、金融產品）、金融證券、外匯以及黃金白銀在內的近100個品種。可以這么說，幾乎所有形式的資產和負債都有期權交易存在。
最近幾年，世界期權交易量增長很快。2000年全球期權交易量占期貨期權總交易量的48%。2001年全球期權交易量（42．816億張，其中個股10億多張）占期貨期權總交易量的58%，全球期權交易量已超過期貨交易量。2002年，全球期權交易量達到38．924億張，佔全球期貨期權總交易量的62．6%。2003年，全球期權交易規模再創新高，達到51．422億張，佔全球期貨期權總交易量的63．4%。