中外期貨合約制度對比

『壹』 國際期貨跟國內期貨有什麼區別嗎

國際期貨與國內期貨的區別在於：

（1）品種齊全、覆蓋面廣：包含外匯期貨、貴金屬期貨、各類迷你合約、期權等，補充內盤品種空缺；

（2）交易時間連續：全球24小時滾動，交易時間長，可彌補內地期貨盤節假日、休市時帶來的大幅跳空風險；

（3）規律性優於國內期貨：境外各大交易所價格權威，時間、走勢連續；交易機制更成熟可靠；

（4）杠桿比例高：保證金比例5%-10%左右，保證金便宜；

（5）滿足客戶多元化投資需求：金融期貨（如股指期貨）入市門檻較低，可進行純投機、套利、套保等交易，品種豐富，能提供套利、套保優質平台；

（6）手續費低：手續費基數低，且無稅費、無點差、無隔夜利息。

(1)中外期貨合約制度對比擴展閱讀：

期貨合約是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。有些美國期貨合約品種如大豆、銅對國內期貨價格變動會有影響，國內投資者可以參考外盤行情。大型生產商與貿易商也可根據外盤行情做好套期保值，對沖現貨交易損失。

『貳』 國內外玻璃期貨標准化合約對比

外盤目前沒有玻璃期貨。
外盤期貨是指交易所建立在中國大陸以外的期貨交易。以美國、英國、倫敦等交易所內的產品為常見交易期貨合約。期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。有些美國期貨合約品種如大豆、銅對國內期貨價格變動會有影響，國內投資者可以參考外盤行情。 大型生產商與貿易商也可根據外盤行情做好套期保值，對沖現貨交易損失。

一、鄭州商品交易所玻璃期貨合約
交易品種 平板玻璃
交易單位 20噸/手
報價單位 元(人民幣)/噸
最小變動價位 1元/噸
每日價格波動限制 不超過上一交易日結算價±4%及
《鄭州商品交易所風險控制管理辦法》相關規定
最低交易保證金 合約價值的6%
合約交割月份 1－12月
交易時間 每周一至周五（北京時間法定節假日除外）
上午9:00-10:15,10:30-11:30
下午1:30-3:00
最後交易日合約交割月份的第10個交易日
最後交割日 合約交割月份的第12個交易日
交割品級 見《鄭州商品交易所期貨交割細則》
交割地點 交易所指定交割地點
交割方式 實物交割
交易代碼 BL
上市交易所 鄭州商品交易所

『叄』 現貨合約和期貨合約的區別及價格對比

期貨無點差，現貨點差多個點，客戶盈利很難，主要是現貨軟體行情可以修改，顯示價格不同，單位不同，自成體系。這樣的做市商制度，OTC模式，現貨做市商大多吃頭寸，贏得客戶的客損，基本的資金安全都保證不了。
相比之下，期貨至少國家許可，品種安全，能有安全保障。

『肆』 簡要對比現貨、期貨、遠期合同三種交易方式。

期貨交易是一種集中交易標准化的遠期合約的交易形式，即交易雙方在期貨或證券交易所通過買賣期貨合約，並根據合約規定的條約，約定在未來某一特定的時間和地點，以某一價格買賣某一種特定數量和質量的商品的交易行為。在大多數情況下，期貨交易的目的並不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，迴避現貨市場價格波動的風險。
與現貨交易相比，期貨交易具有如下一些主要特徵：
（1）期貨交易的風險較大。價格不確定是期貨買賣最大的特色。在進行買賣協議時，大家都不能確定幾個月之後的現貨價格，無法預知現貨市場的價格變化，只能憑借各種因素分析估計，可能估錯，也可能估對。這就是買賣期貨的風險所在，就有點像在賭場買大小，估對舊賺錢，估錯就虧本。
（2）期貨交易實行保證金制度，杠桿率高。現貨交易室一手交錢，一手交貨，有多大的本錢作多大的買賣。與現貨交易不同的是，在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方在訂立合約時，都不必有用足夠的貨款或實物貨品數量，但為保證交易雙方在合約到期時會履行合約，因此，期貨交易要求買賣雙方均必須繳付保證金。
在期貨交易中，實物商品價格的波動可能決定雙方當事人對履行合約的態度。在合約的價格高於該商品的現貨市場價格時，履行合約所付出的成本比從市場上購買海高，這時，倘若沒有制裁措施，賣方就不遠矣履行合約；相反，如果現貨市場價格高於合約規定的價格，則賣方就會因在現貨市場出售獲利更大，而不願意履行合約。為了確保公平、公正、保證合約正常履行，期貨或證券交易所要求買賣雙方都支付一定的保證金。由於期貨或證券交易所及其結算機構為交易雙方提供結算交割服務和履約擔保，並實行嚴格的監管制度，所以，期貨交易的違約風險很小。
保證金通常僅僅是合約價值的很小一個比列，因此，用很少的錢就可以進行大面值的期貨交易，也就是說期貨交易的公幹率很高。
（3）期貨交易的實物交割率低。期貨交易的最初目的是規避現貨交易的價格風險。但是，參與期貨交易的人並不是每個人都願意以實物交割方式履行合約。賣方不一定想賣，買方不一定相買。事實上期貨市場是投機者居多，他們都無意進行實物的交割，只不過是想利用期貨價格的上下波動而賺取利潤。他們雖然是投機者，卻是期貨市場不可缺少的參與者。沒有投機者，期貨市場的對沖風險功能就會因為沒有轉嫁風險的對象而不能實現。所以，期貨合約的履約並不一定必須履行實際的交貨義務，買賣期貨合約者在規定的交割日前的任何時候都可以通過進行數量相同、方向相反的交易將持有的合約相互抵消，從而無需再履行實際交貨的義務。如某人買進了一張買入日元的期貨合約，但後來不願意履行該合約，那麼，只要在買進一張數額相等的沽出日元的合約，一買一賣之間，買家和賣家都是自己，就可以結算這樁投資合約。因此，期貨交易中的實物交割量占交易量的比重很小，一般小於5%。
（4）期貨合約是由交易所制定的，並在交易所內進行交易的標准化合約。合約中的各項條款，比如商品數量、商品質量、保證金比率、交割地點、交割方式以及交易方式等都是標准化的，合約中只有價格一項是通過市場競價形成的自由價格。而在現貨市場，合約並不是標准化的，通常每一筆交易就是一份菲標準的合約。
舉一個例子，在外匯市場上，你用100美元以當日的匯率1：7.727換取人民幣772.7元，這就叫做現貨交易。而你在期貨交易所買進外匯期貨合約，合約約定你在三個月後用100美元以7.727的匯率換取人民幣，而不論三個月後的匯率究竟是多少，這就是期貨交易。如果三個月後，人民幣升值，你就可以賺取匯率的差價；反之，如果人民幣貶值，這樁投資便有損失。
期貨交易與現貨交易的主要區別可以概括為下表：
期貨交易與現貨交易的主要區別
現貨交易

期貨交易

交易時間 即時 未來
擁有商品的性質 有價證券、實物商品等 合約
擁有期限 無限制 有特定期限
轉讓性質 可以 不可轉讓、大便卻可以平倉
合約條款 買賣雙方協議，無需標准化 交易所制定的標准化合約
價格 買賣雙方在交易時確定 買賣雙方訂約時確認未來交收價格
付款方式 通常為錢貨兩訖 實行保證金制度
交收 通常為實物交收 通常為非實物交收
在現實生活中，還存在一種交易方式，即遠期交易。遠期交易是指買賣雙方分別許諾在將來某一特定時間購買和提供某種商品。如有時供應商手上可能沒有現貨，在收到訂單之後才開始生產或購進商品，那麼，在簽合約和交貨之間就有一段時間上的距離，這就是遠期交易的形式。
與遠期交易合約一樣，期貨合約也是買賣雙方就未來以某種價格交易某種商品或資產而簽訂的協議。然而，與遠期交易不同的是，期貨合約是一種標准化的遠期交易方式。在期貨合約中，交易的品種、規格、數量、期限、交割地點等，都已經標准化，唯一可變的就是價格。這樣，合約的流動性增強，並且即使是對交易商品缺乏知識的「非專家」也可以參與其中。不過，遠期和期貨之間的區別並不是必然的。如果有些遠期合約中的特殊條款與標准合約的差異很容易被量化並定價的話，這些合約也可以像標准期貨合約一樣，在到期前多次轉手買賣。
期貨交易與遠期交易的主要區別可概括如下：
期貨交易與遠期交易的主要區別
遠期交易

期貨交易

合約規格 買賣雙方協議 交易所制定
合約內容 買賣雙方協議 規格化合約
到期日 買賣雙方協議 交易所制定
交收方式 買賣雙方協議 交易所制定
交易地點 通常為櫃台市場（場外），如銀行、中介機構等 集中在交易所（場內）交易
合約終止方式 大多交收指定商品或資產 大多在交易所平倉
盈虧計算 到期日結算 每交易日均進行結算
監管方式 自我約束 專門機構監管

『伍』 期貨交易的主要制度有哪些

你好，金融期貨交易有一定的交易規則，這些規則是期貨交易正常進行的制度保證，也是期貨市場運行機制的外在體現。
（1）集中交易制度。金融期貨在期貨交易所或證券交易所進行集中交易。
（2）標准化的期貨合約和對沖機制。期貨合約是由交易所設計、經主管機構批准後向市場公布的標准化合約。
（3）保證金及其杠桿作用。為了控制期貨交易的風險和提高效率，期貨交易所的會員經紀公司必須向交易所或結算所繳納結算保證金，而期貨交易雙方在成交後都要通過經紀人向交易所或結算所繳納一定數量的保證金。
（4）結算所和無負債結算制度。結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬於交易所，但又以獨立的公司形式組建。結算所實行無負債的每日結算制度，又稱逐日盯市制度。
（5）限倉制度。限倉制度是交易所為了防止市場風險過度集中和防範操縱市場的行為，而對交易者持倉數量加以限制的制度。
（6）大戶報告制度。大戶報告制度是交易所建立限倉制度後，當會員或客戶的持倉量達到交易所規定的數量時，必須向交易所申報有關開戶、交易、資金來源、交易動機等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為，並判斷大戶交易風險狀況的風險控制制度。
（7）每日價格波動限制及斷路器規則。為防止期貨價格出現過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規定，一旦達到漲（跌）幅限制，則高於（低於）該價格的買入（賣出）委託無效。

『陸』 國際期貨與國內期貨的區別

主要有以下幾種區別

1,品種的區別：國外期貨品種比國內要多，當然國內也有我們自己獨有的品種，比如，塑料，PVC，蘋果
2,交易時間：國外期貨的交易時間一般可以達到18個小時，有的甚至是全天二十四小時不間斷交易，國內期貨交易雖然也有夜盤，但交易時間還是沒有國外時間長。
3,交易制度：國外的期貨市場，特別是歐美的期貨交易市場經過了一百多年的發展，而我國才經歷二三十年，所以制度健全和監管方面沒有國外做的完善

『柒』 國際期貨與國內期貨有什麼區別

國際期貨與國內期貨區別為：交易時間不同、手續費不同、品種不同。

一、交易時間不同

1、國際期貨：國際期貨交易時間連續，全球24小時滾動，交易時間長。

2、國內期貨：國內期貨交易時間不連續，有節假日、休市，存在大幅跳空風險。

二、手續費不同

1、國際期貨：國際期貨手續費基數低，且無稅費、無點差、無隔夜利息。

2、國內期貨：國內期貨手續費基數高，且有稅費、有點差、有隔夜利息。

三、品種不同

1、國際期貨：國際期貨品種齊全、覆蓋面廣，包含外匯期貨、貴金屬期貨、各類迷你合約、期權等。

2、國內期貨：國內期貨品種空缺，不包含外匯期貨、貴金屬期貨、各類迷你合約、期權等。

參考資料來源：

網路——國際期貨

網路——期貨

『捌』 國際期貨保證金制度中美有何差異

保證金制度(Margin System)，也稱押金制度，指清算所規定的達成期貨交易的買方或賣方，應交納履約保證金的制度。在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價格的一定比例（通常為5%～一0%）繳納資金，作為其履行期貨合約的財力擔保，然後才能參與期貨合約的買賣，並視價格確定是否追加資金，這種制度就是保證金制度，所交的資金就是保證金。 風險准備金制度是指期貨交易所從自己收取的會員交易手續費中提取一定比例的資金，做為確保交易所擔保履約的備付金的制度。交易所風險准備金的設立，是為維護期貨市場正常運轉而提供財務擔保和彌補因不可預見的風險帶來的虧損。交易所不但要從交易手續費中提取風險准備金，而且要針對股指期貨的特殊風險建立由會員繳納的股指期貨特別風險准備金。股指期貨特別風險准備金只能用於為維護股指期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因交易所不可預見風險帶來的虧損。風險准備金必須單獨核算，專戶存儲，除用於彌補風險損失外，不能挪作他用。風險准備金的動用應遵循事先規定的法定程序，經交易所理事會批准，報中國證監會備案後按規定的用途和程序進行。 風險准備金制度有以下規定： ⒈交易所按向會員收取的手續費收入（含向會員優惠減收部分）二0%的比例，從管理費用中提取。當風險准備金達到交易所注冊資本一0倍時，可不再提取。 ⒉風險准備金必須單獨核算，專戶存儲，除用於彌補風險損失外，不得挪作他用。風險准備金的動用必須經交易所理事會批准，報中國證監會備案後按規定的用途和程序進行