合約期貨無法自拔

❶ 期貨與合約的區別

期貨交易的就是大宗商品的合約，包括合約名稱，交易單位，報價單位，最小變動價位，每日價格最大波動限制，合約交割月份，交易時間，最後交易日，交易保證金，交易手續費等等，你問的合約是應該是雙方達成的合同條款，通過合約一般會讓渡自己部分產品或所有權，違約有可能要違約金，而且有些合同有第三方的保證。期貨合約是在期貨交易所買賣的標准化合約，只要開戶就可以買賣交易，可以先買進來再賣出去，或先賣再買回來。合約的話肯定規定了價格，到期就要履行的，期貨比較自由，隨時可以操作，也沒有其他簽約的形式，期貨可以對沖，不一定實物交割。期貨合約為期貨交易的實物交割指定了標准化的、統一的實物商品的交割倉庫。

❷ 為什麼期貨交易的是期貨合約,並期貨交易可以規避風險呢該怎麼理解

給你舉一個例子吧。
第一個問題
，最早的
期貨交易
所誕生在
日本大阪
的堂島大米會所，交易商品是大米。1710年往後，日本的商人可以進行「未來大米」的買賣，被稱之為大米庫卷。你可以通過貨幣買入尚未生產出的大米，也可以賣出尚未生產的大米來換取貨幣。人們交易行為是以交付庫卷實現的，而不是實物。
實物交易就是現貨的買賣。期貨交易的買賣就是
期貨合約
的買賣。你買入（或賣出）一段時間後的商品，是以簽訂合約來標的的。
比如目前鄭糖價格是5000元/噸，你看好11月的市場，你就可以買一張2010年11月到期的5000元的合約，然後等漲。
第二，期貨交易
規避風險
的問題。與
股票交易
相比，期貨交易有較高的
杠桿率
，一般在10%左右。也就是說你可以支付10%的資金來進行100%的交易。另外就是針對現貨商。在准備買入或賣出手中的現貨時，可以在
期貨市場
上開出與
現貨交易
方向相反的合約，進行保值。不知樓主指的是哪方面。
++++++++分

❸ 期貨里的合約問題

這個都是看市場行為的

一般隨著時間的推移，主力合約會由近月合約轉移到遠月的合約

沒有具體的原因，你平時看到進月合約持倉量減少，遠月合約增加時，就可以考慮移倉了。主力合約是持倉量和成交量最大的合約。

300*點數*10%=合約價格
看多先買入，空是先賣出

❹ 期貨合約是什麼

期貨合約就像一紙文書，裡面的條條框框是保證交易可正常進行的關鍵內容，它也是具有一定的官方性、約束性及法律效力，因為所有的期貨合約均是由交易所制定再經國家監管機構審批上市的標准化的合約。
因此期貨合約的概念是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標准化合約。期貨合約是在現貨合約和現貨遠期合約的基礎上發展起來的，它們之間最本質的區別在於期貨合約條款的標准化，在期貨合約中對於數量、質量等級和交割等級及替代品升貼水標准、交割地點、交割月份都有明確的規定和等級標准。而且在期貨合約中，期貨價格是唯一的變數，是在交易所內以公開競價的方式產生的。

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❺ 期貨合約到底怎麼理解

1。期貨市場誰是誰的提款機。在一個期貨市場交易者成熟起來之前，他其實一直要扮演期貨市場的提款機的角色。在這個市場也就是千分之幾的人能夠最終把期貨市場當做自己的提款機，其他交易者都是期貨市場的供血機、提款機。
2。2%資金開倉是不存在逆勢交易的。期貨交易者奇怪：為什麼只要開倉就會是逆勢賠錢？也許永遠也不知道，如果使用2%資金開倉，懂得一點資金管理的粗糙皮毛，會發現一個嶄新的自我，一個煥然一新的交易新天地。
3。全倉交易即便是順勢也是逆勢。全倉交易等於是背水一戰。如果是滿倉交易，即便是順勢也等於逆勢，因為他們是經受不起最細微、最微弱的動盪，乃至在任何時間單元的行情起伏、波折，一點風吹草動對他們就面臨是滅頂之災。
4。要想不逆勢交易，解決好倉位問題。5。增加自身資金厚度和回撤空間。滿倉交易抵擋不了分時的波動，70%的倉位勉強應對隔夜的風險，半倉抵禦不了逆趨勢的波動，30%經受不起大幅度的回調。

❻ 期貨合約問題

1.如果作為個人，都只是投機，一般只賺取中間差價，不會去交割；而且作為個人不允許交割。所以呢一般都是做成交量最大的那個合約。
2.如果合約放的比較久了，比如你在3月份買進6月份合約（注意哦，大豆只有單月份合約）的時候，這個月份是成交量最大的合約，但過了2個月以後，成交量最大的也許就不是這個合約了，這個時候你要考慮移倉，即原來的倉平掉，再重新建倉，本質沒有什麼太大變化，就是手續費多交了一些。
3.隨著交割月的臨近呢，成交量越來越少，一般那些想接實盤的人才留著。同時價格也會和現貨的價格逐漸趨近。
4.要早些時候平倉，轉到另一個月份的其實本質一樣，不然到時候一方面沒有成交量，很難成交，而且即便是成交因為心理因素可能價格很容易被壓下來，不是那麼理想。另一方面到時候成交不了的話，個人和法人有不一樣的選擇，法人去拉貨，把大豆拉回家去，不然叫違約金吧。個人嘛，等著被交易所強行平倉吧（一般這種情況較少）。
5.自己能平倉的話最好自己平，不然到時候贏利算交易所的。

❼ 期貨合約時間越長越好嗎

最遠的幾個遠期合約往往流動性很差。不好。

❽ 327國債事件整個故事的來龍去脈

一、1995年2月23日爆發的327國債期貨事件，可以說是建國以來罕見的金融地震。

327品種是對1992年發行的3年期國債期貨合約的代稱。由於其於1995年6月即將交收，現貨1992年3年期國債保值貼補率明顯低於銀行利率，故一向是頗為活躍的炒作題材。

市場在1994年底就傳言327等低於同期銀行存款利率的國庫券可能要加息；而另一些人則認為不可能，因為一旦加息需要國家多支出10多億元的資金，在客觀形勢吃緊的情況下，顯然絕非易事。

於是，圍繞著對這一問題的爭議，期貨市場形成了327品種的多方與空方，該品種價格行情的最大振幅曾達4元多。

二、2月23日，財政部發出公告，關於1992年期國庫券保值貼補的消息終於得到證實。多頭得理不饒人，咄咄逼人地乘勝追擊，而空方卻不甘束手就擒。雙方圍繞327高地展開了激烈的爭奪戰。

空方的總指揮是萬國證券公司，二號主力遼寧國發(集團)公司。

在148.50元附近，空方集結了大量的兵力。但多方力量勢不可擋，一開盤，價位就跳空高開，數百萬的空單被輕而易舉地吃掉，價格大幅飆升，迅速推高到151.98元。16時22分，離收盤還有8分鍾。

正當許多人都以為大局已定時，風雲突變，730萬口(約合人民幣1460億元)的拋單突然出現在屏幕上，多方頓時兵敗如山倒。

最後雙方在147.50元的位置鳴金收兵。當日上海國債期貨總成交8539.93億元，其中80%即6800億元左右集中在327品種上。若按收市價147.50元結算，意味著一大批多頭將一貧如洗，甚至陷於無法自拔的資不抵債的泥坑。

交易剛結束，上海證券交易所、證管辦就接到了指有會員嚴重違規操作的控告。根據後來的處理結果，327事件被定性為一起嚴重的違規事件。

它是在國債期貨市場發展過快、交易所監管不嚴和風險管理滯後的情況下，由上海萬國證券公司、遼寧國發(集團)股份有限公司等少數大戶蓄意違規、操縱市場、扭曲價格、嚴重擾亂市場秩序所引起的國債期貨風波。

三、作為327事件主要責任者的萬國證券公司，在這次大起大落的劇烈震盪中，一下子就陷入了滅頂之災。萬國證券成立於1988年7月18日，總裁管金生。

這家起步時只有3500萬元資本金的證券公司在短短6年的時間就發展成資產規模數十億元的綜合性公司，是中國證券業的一大奇跡。

萬國證券成立不到兩個月就先聲奪人，爭取到為義大利國民勞動銀行新加坡分行在倫敦發行歐洲日元證券作承銷商，成為中國在國際金融市場從事同類業務的第一家證券公司。

1992年，萬國證券又與中國新技術創業投資公司及香港長江實業集團聯合收購香港上市公司大眾國際51%的股權，又創造了國內證券公司第一次在香港收購控股上市公司的奇跡。

1993年。萬國證券在首批券商信用評級中成為唯一獲得國內AAA最高信用級別的一家。

1994年，萬國證券A股交易占上交所總成交量的22%，B股則達到50%，在上交所會員中首屈一指。當年上市的上海12隻B股中有8隻是由萬國證券作國內主承銷商。

如日中天的萬國證券打起了「萬國證券，證券王國」的旗號，聲言要成為中國的野村、中國的美林。然而，在缺乏必要的監管條件下的過於順利以及由此滋長起來的狂妄自大及膨脹野心，卻成了它的「死穴」。

四、萬國證券的總裁管金生是上海外國語學院法國文學碩士，畢業後先後就職於上海市級機關、上海信託投資公司。曾擔任中美國際投資法研討會秘書長，由此而受歐共體邀請，到比利時布魯塞爾大學進修，獲法學碩士及商業管理碩士。

1988年學成回國，即著手創辦萬國證券公司。人生經歷上過於一帆風順，同樣容易養成一個人過於自負的性格。他風頭出盡，被尊為「中國證券教父」。

327事件後，人們指責管金生用家長制的那一套來領導全國最大的證券公司，而他本人卻感到還有一條，這就是萬國缺少監督機制。

如果說管金生在327品種上走了眼不過是一種偶然，那麼，他以及他所領導的萬國在327事件中的所作所為則是一種必然。自從成為中國證券期貨市場幾乎所向無敵的虎狼之師，他們就太自以為是，也太自信了，他們以為國家不可能因其利率偏低而加息，因而一直在做空。

而當加息的消息被證實時，為了挽救公司可能出現的高達10億元以上的損失，便不顧一切地鋌而走險，違規惡炒。

2月23日下午，空方主力陣營中的遼國發臨陣倒戈，突然空翻多，使327品種的創出151.98元的天價。

在大勢既去的情況下，最後8分鍾，急紅了眼的空方司令萬國赤膊上陣，先以50萬口將價位打到150元，接著連續以幾個數十萬口的量級把價位再打到148元，最後一筆730萬口的巨大賣單令全場目瞪口呆，把價位封死在147.50元。

在這一陣緊鑼密鼓的狂轟爛炸之中，萬國共拋出1056萬口賣單，面值達2112億元，而所有的327國債總額只有240億元。也就是說，萬國賣空的數額超過了該品種總額的7.8倍。

管金生的一步之差，令萬國遭遇了它事業上的滑鐵盧，在管本人而言也是其人生道路上的滑鐵盧。

(8)合約期貨無法自拔擴展閱讀

「中國的巴林事件」

以萬國證券公司為代表的空方主力認為1995年1月起通貨膨脹已見頂回落，不會貼息，堅決做空，而其對手方中經開則依據物價翹尾、周邊市場「327」品種價格普遍高於上海以及提前了解財政部決策動向等因素，堅決做多，不斷推升價位。

1995年2月23日，一直在「327」品種上聯合做空的遼寧國發(集團)有限公司搶先得知「327」貼息消息，立即由做空改為做多，使得「327」品種在一分鍾內上漲2元，十分鍾內上漲3.77元。

做空主力萬國證券公司立即陷入困境，按照其當時的持倉量和價位，一旦期貨合約到期，履行交割義務，其虧損高達60多億元。

為維護自己利益，「327」合約空方主力在148.50價位封盤失敗後，在交易結束前最後8分鍾，空方主力大量透支交易，以700萬手、價值1400億元的巨量空單，將價格打壓至147.50元收盤，使「327」合約暴跌3.8元，並使當日開倉的多頭全線爆倉，造成了傳媒所稱的「中國的巴林事件」。

「327」國債交易中的異常情況，震驚了證券市場。事發當日晚上，上交所召集有關各方緊急磋商，最終權衡利弊，確認空方主力惡意違規，宣布最後8分鍾所有的「327」品種期貨交易無效，各會員之間實行協議平倉。

❾ 期貨明明只有一個合約，那如果賣方和買方都要平倉退出市場要怎樣下面我的描述，幫我糾正我哪裡理解錯誤

1、期貨中賺的每一分錢一定是另外一個人口袋裡的。
2、成交必須有一個多方和一個空方，並且價格達成一致，才能成交。沒有什麼買方和賣方。
3、期貨最重要的功能不是為了投機，主要是為了套期保值。你是生產豆油的，在你和別人簽訂現貨合約的時候，已經訂好了價格，但是你大豆原料的采購不可能一下子全部采購，那麼萬一大豆原料上漲了，你的合約不就虧錢了嗎？所以在當時的現貨價為每噸 0.22萬元，5月份期貨價為每噸 0.23萬元。該廠擔心價格上漲，於是買入 100 噸大豆期貨。到了5月份，現貨價果然上漲至每噸0.24萬元，而期貨價為每噸 0.25萬元。該廠於是買入現貨，每噸虧損 0.02萬元；同時賣出期貨，每噸盈利 0.02萬 元。兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。
4、在行情交易不活躍的情況下，或者在未平倉合約量很低的情況下，無法成交是很正常的事情

❿ 期貨合約的問題

這個問題非常簡單，期貨就是你買賣合約，這個合約就是說：比如，你有一張09年5月交割的大豆1號多頭合約。

就是說你做期貨的時候下單，下了多頭0905豆子合約，這個合約呢，你可以從現在就持有，一直到交割（09年5月），什麼叫交割呢，就是說你拿著你的合約，去期貨交易所指定交割倉庫，去提豆子，你應該知道1手就是10噸大豆。交割就是說對與合約的了結，豆子一提取，合約就作廢了。

當然我們普通人，做期貨就是投機，我們一般是不會去交割的，我們不會去交割倉庫存豆子和提豆子。我們只需要賺取價格差就可以了。

比如今天a905（豆子合約是a）合約價格是3500，你覺得高了，你就空，空2手吧，然後等下個星期，a0905合約的價格果然下降了，下降到3200元，這個時候你就可以平倉來了結合約。怎麼平倉呢，你不是有2手空頭合約嗎？那你現在反過來做，你在交易軟體上輸入a0905買入2手，下面選擇平倉。
等成交的時候，你就可以從軟體上看到你現在不在持有a0905合約了。因為你平掉了，然後你還可以看到 你的平倉盈虧。算一下2手就是4000元，除掉手續費，差不多還有3980元的樣子。

明白嗎？有什麼不懂的可以問我，我是期貨公司的居間人，開戶也可以找我，資金量不限，不過鑒於你對期貨很不明白，要做也得先去學習。做模擬盤吧。