買入看跌期權買入期貨

⑴ 請教金融高手：對沖操作時，買期貨同時買看跌期權，請問期貨價格和期權價格有什麼聯系嗎

注意期權價格受到相關的行權價格(或行使價格)影響，如果是看跌期權，行權價格定得比較高，相關期權價格就會高一點，相反行權價格定得比較低，相關期權價格就會低一點。期貨價格和期權價格存在一定的聯系，這種聯系一般是通過相關期權價格計算模型所建立的，經濟學上有一個叫做B-S期權模型，但一般相關期權提供方會使用B-S基礎上修改後建立的相關模型計算其期權價格的。
樓上所說的可以向大機構直接談個性化合約這種交易模式其流動性很低，一般你買了這種期權以後很難賣出的。
的確這些東西在國外很常見，在國內基本沒有相關機構做這種期權交易，就算有主要都是那些外資機構提供的。

⑵ 買入看跌期權怎麼盈利

當期貨價格低於 (執行價格+權利金+手續費)的時候，行權，就盈利。

你不知道原理，說明你連什麼叫看跌期權都沒搞清楚。

你買入看跌期權，表明你對後市是看空的，你預期該期貨合約價格要跌，所以你現在買入看跌期權，買入看跌期權後你就有了一個即使期貨合約價格下跌後，你還可以按照期權中約定的執行價格賣給對方(賣出看跌期權的人)，行權後，你就成了一個空頭。

你買入看跌期權要支付一定的權利金，不管你最終是否行權，這個權利金是沒有退還的，所以這是你的成本一。

在實際交易中，有一定的手續費，所以要考慮這個費用問題，這是成本二。

所以綜合起來就是，你的執行價格要高於(期貨合約價格+權利金+手續費)的時候，你才盈利。

⑶ 買進一手看跌期權和一手期貨合約,相當於什麼頭寸

相當於看漲期權。。。當價格小於K時，看跌期權的盈利會被期貨市場的損失抵消；而當價格大於K時，期貨市場的盈利是股票價格與K的差值，而看跌期權的損失為期權費（固定的），是隨股票價格升高而增加的，所以總的收益曲線類似於執行價格為K的看漲期權。

⑷ 股票看漲看跌的期權就是期貨嗎

不是。
給你解釋得通俗一些：
期貨就像股票一樣，價格時刻在變，漲漲跌跌。你如果覺得高了，就可以「做空」，而後市果真如你預期的那樣價格走低，你就可以獲利。相反，如果價格低了，你可以「做多」（做多機制跟我國的股票操作一樣）。
而期權則是另一種產品。一般沒有標准化的合約，可以由期權的買方和賣方協商合約的價格。
比如，甲看多一隻股票（而乙看空），但是又擔心它後市走低，所以現在不敢買。這時甲就可以和乙簽訂一份期權合約：2010年7月份，甲以10元的價格向乙買進該支股票。而乙會向甲收取一定的期權費作為履約的報酬。
到時候，無論股票漲到多少（即使1000塊），乙也必須按10元的價格賣給甲。但是如果股票跌倒10元以下，甲可以不執行這份合約，他的損失僅僅是一筆期權費。
衍生品是個色彩瑰麗又十分復雜的市場。其定價原理需要比較高深的數學知識。如果感興趣的話可以看看約翰.赫爾的《期貨、期權和其他衍生品》。
希望對你有幫助！

⑸ 在哪些情況下買入看跌期權比直接做空期貨更具優勢

價格跌到行權價之下，且行權價減掉當前價格獲得的點數乘以杠桿再乘以每點合約價值（也就是行權後賺的錢）要大於期貨做空得到的利潤。你可以理解為價格跌到某個點位時，買看跌期權和做空期貨得到的利潤是相同的，那麼價格在這個點位之下的時候，買入看跌期權都是更劃算的。

⑹ 買入看跌期權行權後是持有賣方的期貨合約么

看跌期權就是到期行權可以獲得期貨空頭頭寸，買入看跌期權就是作為買方有權利在到期日向賣方獲得期貨空頭頭寸，行權後自然就是持有期貨空頭頭寸

⑺ 在中國可以買一隻股票，同時買入它的看跌期權嗎 是不是每隻股都有相應的期貨可以買

第一個問題： 中國還沒有推出期權，還不能賣空股票。但深滬的股指是可以做多做空的。
第二個問題：不是。現在有以滬深300股票為權重的股指期貨，可以買入成分股票，並計算所持有股票對應的股指期貨合約的數量。

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利
金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的
權利，但不負有必須買進或賣出的義務。

⑻ 期權交易的問題，買入看跌期權和賣出看跌期權雙方的交易內容是什麼

你困惑的地方是實物期權與期貨期權的區別。

實物期權交易標的是實物，比如股票、比如特定的商品，那麼你說的——「價格低於行權價，多方執行期權，那發生的是什麼具體的交易內容？空方的意思不就是，要是真跌了我來買，買的東西就是多方按高價賣給我的東西，按第二種情況多方賺錢了」——這個是對的

期貨期權交易標的是期貨合約。期貨合約就存在賣空方（空頭頭寸）和買多方（多頭頭寸）——在多頭行權後獲得期貨空頭頭寸——而空頭頭寸的意義其實跟上面一樣，只是從實物變成了一份合同，看跌期權多頭可以獲得以執行價為成本的期貨空頭頭寸（這個時候價格已經過去了，並高於當前的市場價格），然後將這個高於現價的期貨空頭頭寸在低位平倉獲利

看跌期權的空頭要給多方一個期貨空頭頭寸——注意，看跌期權的空頭當初是以「賣空」的方式獲得的這個期貨空頭頭寸，但他要把這個空頭頭寸轉給期權的行權方的時候是以「買入平倉」的方式了結手上的期貨頭寸的。——所以看跌期權的空方依然是跟你說的第二種情況里的第一種說法是一樣的，看跌期權的賣方也是要「買入」

⑼ 買入看漲期權 買入期貨盈虧分布圖

買入看漲期權是指購買者支付權利金，獲得以特定價格向期權出售者買入一定數量的某種特定商品的權利。當投資者預期某種特定商品市場價格上漲時，他可以支付一定的權利金買入看漲期權。
交易者可以買人與之相關的期貨合約的看漲期權，一旦商品或資產價格上漲，可以履行看漲期權，以較低的執行價格買入期貨合約。
然後按上漲的價位高價賣出期貨合約獲利，在彌補所支付的權利金後還有盈餘，這部分盈餘可以彌補因價格上漲高價購進商品所帶來的虧損；也可以直接將期權高價賣出，獲得權利金收益，這均可起到保值的作用。
如果商品或資產價格沒有上漲而是下跌了，交易者可以放棄履行期權，這只會帶來很少的權利金的損失，該損失可以由低價購進商品或資產的收益所彌補。
與直接在期貨市場買人期貨合約進行套期保值相比，這種交易方式風險小，交易靈活。對交易者來說，買入看漲期權實際上相當於確立了一個最高的買價，在鎖定了風險的同時也可以保證交易者能夠得到價格下跌帶來的好處。

⑽ 看漲期權和看跌期權的買入和賣出的區別

給你換個角度解釋一下
做股票，只能賺上漲一個方向的錢
做期貨，可以賺漲跌兩個方向的錢
期權呢，他有四個方向…
先說買方，買漲就是漲了賺錢，買跌就是跌了賺錢。但是看反了虧損最多就是虧權利金，是有限的。
再說賣方，就是和買方博弈的人。買方者賺的就是賣方虧的。所以就是反過來就賺買方人看錯虧的那些權利金。如果買方看對了，那賺多少錢你都得為他支付。
要說這四個具體怎麼用，那就說來話長了……