香港恆生指數期貨美圓合約

1. 恆生指數期貨的定義是什麼

期貨與現貨相對，定義是： 交易在【將來】進行交收或交割的標的物的金融工具。

恆生指數是香港最主要的股票指數。

恆生指數期貨的定義則是：標的物為恆生指數的期貨。即是交易一定時期後的恆生指數的金融工具。

簡單來說就這樣，具體就網路吧。。。

2. 做恆生指數期貨一手需要多少呢

恆指分為大恆指和小恆指：

大恆指一手是4萬左右

小恆指一手是8000左右

手續費小恆指是大恆指的1/5，據個人了解便宜的有三十多的，貴的200。

小恆指的話一個點 10 港幣，保證金大概 1.5 萬RMB

大恆指的話一個點 50 港幣，保證金大概 7 萬RMB

大國企指數股指的話一個點 50 港幣，保證金大概 4.2 萬RMB

真正的恆指期貨交易商都會在香港證監會有期貨交易牌照。

交易時，真正的恆生指數期貨平台是以港幣結算，不是以人民幣來交易。

正規的恆指期貨杠桿率在10% 左右。

日內交易的保證金一般可以減半。

拓展資料：

基本概念：指數期貨引是指以指數作為基礎資產的期貨合約，如股指期貨。 商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋：指數期貨 index futures；stock index futures。亦作：股票指數期貨。名。用復數。

一種以證券市場的指數，如標普指數、恆生指數為行權品種的期貨合約。交易時合約雙方同意承擔股票價格波動所引發的漲跌，把股票指數按點位換算成現金單位，以交易單位乘以股價指數計算出合約的標准價值。股票指數期貨的最大特點為同時具備期貨和股票的特色。

3. 什麼是恆生指數期貨 恆生指數期貨的優勢是什麼

大恆指：亦就是我們常說的恆指期貨，恆生指數是香港藍籌股價變化的指標，也是亞洲區廣受歡迎的指數。同時，他也廣泛被使用作為衡量基金錶現的標准。恆生指數是一個以加權資本市值法計算的指數，該指數共有三十三隻成分股。而每一種股份價格的變動相對恆生指數的影響，直接決定於該家公司的資本市值。市值較高的股份對恆生指數漲落波幅的影響比市值較底的股份要大。該三十三隻成分股分別屬於工商、金融、地產以及公用事業四個分類指數，其總資本市值佔香港聯合交易所所有上市股份總資本市值約百分之七十。由於香港股市日益受到關注和對相關對沖工具需求的不斷提高，香港期貨交易所在1986年五月首先推出恆生指數期貨和合約，並隨後在1993年3月推出了恆生指數期權合約。這些合約為投資者提供了一套管理投資組合風險和捕捉指數套利交易機會的有效工具。越來越多國內國外投資者的參與使恆生指數期貨和期權的受歡迎度不斷提高。大恆指的優勢：
1 已經被驗證的市場：不管是經驗豐富的投資者還是新手都可以參與33隻指數成分股的恆生指數期貨和期權投資。由於本地投資者和國際投資者都把恆生指數當成香港股市和投資組合表現的指標，因此恆生指數期貨和期權合約一直被投資者用來進行投資交易和實現風險管理的目的。
2 成本效益：恆生指數期貨和期權合約能提供成本效益更高的投資機會。投資者買賣恆生期貨和期權合約只要繳納保證金，而保證金只佔合約面值的一部分，使對沖活動更合乎成本效益。
3 低廉的交易費用：每一張恆生指數期貨和期權合約相等於一組高市值的股票，而每次交易只收取一次傭金，所以交易成本比買入或沽出該組股票的交易成本要低廉。
4 結算公司履約保證：正如其他在期交所買賣的期貨及期權一樣，恆生指數期貨和期權合約現在正由期貨交易所擁有的香港期貨結算有限公司登記，結算和提供履約保證。香港結算公司作為所有未平倉合約的對手，將有效的去除結算公司參與者的風險。這保證不會推及到結算公司參與者對他的客戶的財務責任。因此當投資者選擇經紀進行買賣時應該小心謹慎。

4. 恆生指數合約單位是什麼

SECURITIES AND FUTURES COMMISSION Hong Kong August 2003

外匯期貨香港恆生指數Hang Seng Index合約表

相關指數

恆 生 指 數(由 恆 指 服務 有 限 公 司 編 纂 ， 計 算 及 發 放)*

合約標的

外匯期貨恆生指數 100，000，10，000 ,1，000。

合約乘數

每 指 數 點 港 幣 $50.000*

合 約 月 份

現 月，下 月，及 之 後 的 兩 個 季 月(季 月 指 三 月、六 月、九 月 及 十 二 月）

報價單位

指數1500點

最 低 價 格 波 幅

一 個 指 數 點

最 高 價 格 波 幅

無

立 約 成 價

在結算公司登記的恆生指數期貨合約的價格(以完整指數點計算）

立 約 價 值

立 約 成 價 乘 以 合 約 乘 數

持 倉 限 額

無論長倉或短倉，以恆生指數期貨、恆生指數期權、小型恆生指數期貨及小型恆生指數期權所有合約月份持倉合共delta 10,000 為限，並且在任何情況下，小型恆生指數期貨或小型恆生指數期權的長倉或短倉都不能超過delta 20,000，計算持倉限額時，每張小型恆生指數期貨的倉位delta為0.2，而每張小型恆生指數期權的倉位delta則為相關恆生指數期權行使價之五分之一：註：合約標的不時做出修改.

大 量 未 平 倉 合 約

每一交易所參與者的公司戶口，任何一個合約月份， 未平倉合約達500 張便須呈報；及
交易所參與者的每一客戶戶口，任何一個合約月份，未平倉合約達500張便須呈報：

開 市 前 時 段
(香 港 時 間)

上 午 九 時 十 五 分 至 上 午 九 時 四 十 五 分及
下 午 二 時 正 至 二 時 三 十 分

交 易 時 間
(香 港 時 間)

上 午 九 時 四 十 五 分 至 中 午 十 二 時 三 十分 及
下 午 二 時 三 十 分 至 下 午 四 時 十 五 分

最 後 交 易 日 的 交 易 時 間
(香 港 時 間)

上 午 九 時 四 十 五 分 至 中 午 十 二 時 三 十分 及
下 午 二 時 三 十 分 至 下 午 四 時 正#

#如現貨市場的收市時間有所更改，期貨市場的收市時間將根據現貨市場收市時間的改變而自動作出相應調整

交 易 方 法

電 子 自 動 化 交 易

最 後 結 算 日

該 月 最 後 第 二 個 營 業 日

最 後 結 算 價

恆生指數期貨合約最後結算價由結算公司決定，並採用在最後交易日由恆指服務有限公司編纂* 、計算及發放的恆生指數每五分鍾所報指數點的平均數為依歸，下調至最接近的整數指數點* ，在個別情況下，交易所行政總裁有權根據買賣股票指數期貨合約的法規決定最後結算價

交 易 費 用
（每 張 合 約 單 邊 計）

交 易 所 費 用 港 幣 $15.000

以上費用不時作出修改

徵 費
（每 張 合 約 單 邊 計）

證 監 會 徵 費 港 幣 $1.00
投資者賠償徵費 港 幣 $0.50
證監會徵費及投資者賠償徵費的比率或數額將不時根據條例訂定。上述數額只供參考，並會因應當時條例所訂的數額而改變。 根據證券及期貨 (投資者賠償 - 徵費) 規則第25條下刊登的豁免公告生效期間，投資者賠償徵費將不用支付。 交易所參與者將接到豁免公告 (及終止豁免公告)的通知。

佣 金
（每 張 合 約 單 邊 計）

商 議

交易代碼

Hang Seng Index

上市交易所

Hong Kong

恆生指數的計算公式
今日恆生指數的計算公式：
Current Index：現時指數
Yesterday's Closing Index：上日收市指數
P（t）：現時股價
P（t-1）：上日收市股價
IS：已發行股票數量 FAF：流通系數
CF：比重上限系數(例如比重上限系數為40%，即指在指數編算上，只計算該成份股40%之流通量股權。)
基準日是1964年7月31日，基準日指數是1500點。
四個分類指數的計算方法及公式與恆生指數相同。
2006年6月30日恆指服務有限公司宣布更改恆生指數加入H股後的計算方法及對現有成份股的數目及影響。（詳情於#外部連結|外部連結）

5. 香港恆生指數股指期貨的保證金是多少手續費是多少

恆指期貨保證金87750港幣一手，手續費分當天平倉和隔夜平倉，當天平倉一般是40港幣，隔夜60港幣，小恆指保證金17550港幣一手，當天平倉20港幣一手，隔夜30港幣

6. 香港恆生指數期貨，

恆指期貨是存在的，只不過，從不同的監管機構劃分出了外盤和內盤的差別。現在很多的期貨公司開展了境外期貨經紀業務，所以推銷外盤品種給國內投資者也就不在話下了。外盤的股指期貨有很多，比如港股的恆生指數期貨，美國的三大股指期貨，歐洲市場股指期貨等等。滬深300是國內中金所上市的股指期貨合約，所以，不存在衍生的關系。股指期貨和股票指數其實就是期貨和現貨的關系，行情波動具有很強的相關性。哪個市場，好不好做，最後的判斷還是在投資者手裡。有興趣的話，關注一下，也是極好的，總歸多個投資渠道。

7. 恆生指數期貨是什麼

以恆生指數為標的的股指期貨，類似於過內的滬深300股指期貨，圖不是一樣的，各有各的走勢

8. 什麼是恆生指數期貨

鑒於香港股市日益受到注目，其相關對沖工具的需求亦不斷上升，香港期貨交易所早於一九八六年五月推出恆生指數期貨合約，隨後於一九九三年三月亦推出恆生指數期權合約。於一九九七年度，恆生指數期貨的成交量達世界第六位。該股市指數期貨合約是根據恆生指數及其四項分類指數：地產、公用事業、金融及工商而定。合約分為四個月份，即當前月、下一月、以及後兩個季月，當前為4月，則合約分為4月恆指、5月恆指、6月恆指、9月恆指，4月合約現金交割之後，則合約變化為5月合約、6月合約、9月合約、12月合約，之後循環反復。合約價值則等於合約的現行結算價格乘以五十港幣。當月合約交割日為每月倒數第二個交易日。結算日則為每月的最後交易日。

9. 恆生指數期貨合約的歷史數據去哪裡可以找到

希望對你有幫助、、

恆生指數期貨合約交易於一九八六年五月六日在香港期貨交易所開始出現後，該期貨很快便流行起來，平均每日交易量從首月開始交易的每日1 ，800份上升到一九八七年十月的高於25，000份，最高紀錄是於一九八七年十月十六日所創的高於40，000份交易。
但其成功時間維持至一九八七年十月十九日，當日發生的股災，揭露了香港期貨交易所應付對手風險能力的不足，以及期貨保證公司的保證服務不夠。恆生指數於十月十九日下跌超過4 20點，使期貨交易所增加保證金及擴大停板幅度，但期貨指數很快便跌至停板，而現貨月合約較收市指數高，167點或5%。很多會員需要補充履約保證金， 但不少會員均無力補充；因其保證金不足以支付結算額，使欠款高達港幣一億元以上。
其後，香港股票交易所及期貨交易所停市共四天，該決定是於十月二十日早上，在紐約道.瓊期指數暴跌之後宣布的。停市的一個重要原因是考慮到不少恆生指數期貨合約將拖欠債務。雖然股票市場與期貨市場是兩個不同的個體， 但兩者的董事局是有共同會員的。
對手風險是指合約買賣雙方其中一方有不能履行合約的可能性；在期貨合約下，對手風險是買方或賣方在結算時不能付出補交保證金的可能性。如前文所述， 期貨交易所是由結算所管理，其目的是保證所有市場參與者能履行責任。該結算所負責未平倉合約的凈額，凈額是指持好倉（揸）合約減持淡倉（ 沽）合約，或者是會員購入合約的數量減出售合約的數量。於每日收市時，結算所便計算每位會員的未平倉合約數量的改變，並與該會員的保證金作出比較以決定應收取或退回保證金予該會員。因此， 結算所便成為每位凈沽家會員的買家，而同時亦是每位凈買家會員的沽家。
結算所管轄會員的買賣，而會員亦應管轄其客戶的買賣。但需注意結算所的可靠程序，若它不能履行其保證（保證能支付任何未平倉者）的功能， 便將破壞期貨市場。
香港期貨保證有限公司是於一九七七年，當港府授權期貨交易時成立的。其設立是作為結算所的財務後盾，以及保證所有合約皆能履行。其股東包括六家知名銀行及結算所本身， 但其股本及儲備僅得約港幣二千二百五十萬元，該資本實在並不足以應付抵償會員的壞帳。
當保證公司不能履行其保證時，香港期貨交易所亦出現危機，在過去的一些行動中，可得知普通大眾對期貨市場在香港的角色及重要性有不少爭論。
一九八七年十月二十六日股市重開前，有關方面宣布了一個拯救期貨市場計劃，該救市計劃是指供一筆備用貸款予保證公司，分別由香港政府（ 50%）及主要銀行和經紀提供。該筆貸款最初為港幣二十億元，但很快便增至港幣四十億元。該筆貸款將透過追討未履行責任會員欠款及期貨合約和所有股票交易的特別征費來償還。解釋利用所有股票交易及期貨交易來收取征費以償還債務的原因很多， 但最主要的是政府希望將負擔該筆拯救貸款的主要責任放在投資者的身上。
保證公司最後使用了約港幣二十億元的備用儲備來處理未能履行合約經紀的十八億元未平倉合約。結算公司其後控告不少該些未能履行合約的經紀， 而該些經紀亦控告了不少拖帳的客戶，其中最大一項拖帳高達港幣十億元，協議後需分期還款共港幣七億五千萬元，當時現值約港幣六億元。
其後，期貨交易所經過一連串改革和改組，大部分改組的目的是減低現行制度拖帳的風險。部分改革內容如下:
（1）建立四種會員等級，交易經紀承受愈大風險，其股本要求會越高。第一類經紀是指只替自己買賣的經紀，第二類包括代表自己及客戶（但該客戶需要是期貨交易所會員） 交易的經紀，第三類則包括代表非會員客戶交易的經紀，第四類則指有包銷權的經紀。每一類會員皆要監察其顧客的財務狀況，而會員仍需承受客戶一旦拖帳的風險。
（2）重組結算所的工作，使結算公司成為期貨交易所附屬公司，以便更嚴格地執行經紀存放發展按金的要求。
（3）以港幣二億元儲備基金來取締從前的保證公司。該筆基金可由期交所結算公司作支付經紀拖帳之用。該筆基金數目亦會隨著期貨市場的參與和波動情況而增加。
（4）修改風險管理方案，以增加發展保證金要求。現時按金制度是收取總額（持好倉加淡倉的總額）取代過去的凈額（持好倉減去淡倉的凈額） 制度。
（5）提供更多風險問題及教育性的資料予以公眾。經過一連串的改革，香港期貨交易所現時和一九八七年時的分別很大，交投量亦漸漸回升。

10. 香港恆指期貨是什麼恆生指數又是什麼

香港期貨交易所早於一九八六年五月推出恆生指數期貨合約，隨後於一九九三年三月亦推出恆生指數期權合約。於一九九七年度，恆生指數期貨的成交量達世界第六位。該股市指數期貨合約是根據恆生指數及其四項分類指數：地產、公用事業、金融及工商而定。合約分為四個月份,即當前月、下一月、以及後兩個季月,當前為4月,則合約分為4月恆指、5月恆指、6月恆指、9月恆指，4月合約現金交割之後,則合約變化為5月合約、6月合約、9月合約、12月合約，之後循環反復。合約價值則等於合約的現行結算價格乘以五十港幣。當月合約交割日為每月倒數第二個交易日。結算日則為每月的最後交易日。
恆生指數是香港藍籌股變化的指標，亦是亞洲區廣受注目的指數。同時，它亦廣泛被使用作為衡量基金錶現的標准。恆生指數是以加權資本市值法計算，該指數共有三十三支成份股。該三十三支成份股分別屬於工商、金融、地產及公用事業四個分類指數，其總市值佔香港聯合交易所所有上市股份總市值約百份之七十。