期貨向現貨回歸

『壹』 現貨與期貨之間如何套利

以白銀為例：
傳統理論：期貨價格=現貨價格+持有成本+升貼水等，根據交割期，儲存運輸等費用可以大體算定持有成本+升貼水的部分。假如白銀期貨1406合約與現貨白銀延期上海T+D的總持有、交割成本問100，那麼理論上期貨1406的價格應該高於TD100個點。如果某天行情波動，導致期貨價格高於TD150個點，那麼可以買入TD，賣出期貨，等到進入交割期，以TD來收現貨，交付給期貨履約，成本是100個點，而差價是150，就能套取50個點的無風險利潤。
而現在期貨夜盤開放之後，可以完全通過平倉操作，而不需要交割來實現套利交易。這存在一個假定就是短期內期貨與現貨價格維持在一個均衡位置，如果價差偏離，可以同步反向開倉，待價差回歸之後獲取套利利潤。如上假如短期內，期貨1406與TD價差為100，如果某天行情突然變化，價差成為120，則可以做空期貨，做多TD，待價差恢復至100時候平倉，毛利潤為20個點，手續費大約5個點，純利潤為15個點。這種套利交易方便簡潔，風險低，收益穩定。

『貳』 看著現貨做期貨，如何理解

因為期貨做的是合約，每一個合約到期的時候是要實物交割（當然你可以選擇不交割，提前平倉），如果實物交割的話，那意味著期貨和實物的價格不能差很多，也就是我們常說的期貨現貨的價格是要回歸的，否則大家為什麼要去期貨市場或者現貨市場買呢，換句話說，直接哪個市場便宜去哪裡買就好了。

『叄』 交割日到了為什麼一定要期貨與現貨接近

如果股指期貨3000點 現貨31000點馬上交割！！！你空頭的情況你就虧損31000-3000=28000*300=8400000，你說你會繼續進入空頭市場一手虧八百四十萬吧？
你多頭情況就是賺八百四十萬，你說你會繼續進入多頭市場一手賺八百四十萬嗎？
很明顯全中國的人這個情況都會拿錢進入多頭市場，這個情況就會導致期貨價格拚命上漲，一直到接近31000點，最後基本會一致。要不多頭一直穩賺的
商品期貨就有點區別，期貨價格一般比現貨會高的，因為有存儲費用和運輸費用

『肆』 期貨市場是怎樣鉗制現貨市交易價格，是價格回歸正常

現貨價格過低時，期貨套期保值業務商進行買入現貨賣出期貨的操作，眾多套期保值商的操作可以抬高現貨價格，降低期貨價格，使得期貨現貨價格趨於一致。這是縮小價差的效應。
期貨對現貨還有拉動效應，比如當現貨價格日益升高，期貨的時間成本和市場預期使得期貨價格更高，高的期貨價格拉動現貨價格再升高，形成推動螺旋型上漲。直至背離市場需求形成大的調整，比如期銅的行情。
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『伍』 期貨和現貨如何相互影響價格走勢

不好意思，實在忍不住要說一下。
這個好難，就好像是一個論文似的。
你提出了問題，然後分析問題，分析的過程要分第一，第二，第三，.....。然後解決問題。
綜上所述：從期貨的原理和歷史來看，期貨和現貨的價格趨勢總體是一致的。但是也有別離的個別情況。並且相互之間的影響情況是不一致的。有時期貨對現貨的影響大一些，有時現貨對期貨的影響大一些。

『陸』 為什麼期貨市場和現貨市場是同向變動

在一定的時期下 同向 期貨功能發現未來價格 它們相互影響的

『柒』 有人說期貨價格會向現貨價格傳導,但有人說期貨價格與現貨價格相互影響的,這個具體關系是如何的

期貨價格是指未來預期的價格，現貨價格是指現在當前的價格，期貨價格和現貨價格相互會影響，期貨價格是未來的現貨價格的參照價，兩個價格的方向趨勢是一致的！

『捌』 現貨和期貨是怎樣的關系

現貨和期貨的關系：

期貨通常具有價格發現功能，所以，投資者買賣期貨可以說是買賣未來現貨，相比現貨，期貨多了一個持有成本(利息)，因此期貨價格通常會高於現貨價格，這種現象稱為正價差。

期貨與現貨之間的價格關系，定義為基差和價差，它們都是為了說明期貨與現貨的風險相關性，基差與價差的計算方式剛好相反，表達方式也有所不同。

現貨與期貨的區別：

1、交收(交割)靈活

現貨：交收方式靈活多樣，既可提前交收，也可以即時交收，實物交收比重較大
，且，如果交割過程當中若一方違約，違約方需要給另一方賠償違約金，且合約可以一直持有，在實體交割當中具有很好的靈活性。對於個人投資者來說就不存在強行交割一說，從投資角度來講大大減少了投資的風險，不需要擔心合約到期需要強制進行實體交割或者轉移合約等繁瑣的操作。

期貨：實物交割只能採用在合約到期後進行交割，而且實物交割的權重和比例在期貨合約中微乎其微，尤其是個人投資者在投資當中對於實體的交割幾乎非常被動，合同到期必須進行強制性交割，對於個人投資者來說會有不小的損失，甚至於因保證金不足無法進行交割，只能被動轉移合約。

2、 交易風險較小

現貨：主要是為了促進大宗商品流通，降低企業成本，實現方便、快捷、安全的物質流、信息流、資金流的統一，投機氣氛不強，且在日常生活當中隨處都有商品的價格，在現貨投資當中，所有商品的最終價格都會回歸市場價格，這也在另一方面給投資者提供了某些商品的價格趨勢，現貨市場當中主要以實體現貨價格為主導方向，投資者大可參考實體價格賺取中間差價，且商品現貨的價格都是公開透明的，可投機操控的空間非常小。

『玖』 不是回歸現貨嗎，怎麼還有那麼多市場還在進行類似期貨的中遠期交易

主要原因是很多人不了解現貨白銀這個市場。沒有發現現貨白銀真正賺錢的道理。那些發現的並且在做的。都在想自己為什麼不早點做

『拾』 請問買入期貨合約到交割時,我拿到的現貨是從哪來的

首先要告訴你的是只有法人開戶才能進入交割程序 個人戶是不能提貨的
如果企業進入天膠五月交割的話 可以到上海期貨交易所指定的交割倉庫交易
至於10噸貨是從哪兒來的 有進口的也有雲南 廣西橡膠公司收購來的 期貨品種交易所都有嚴格的品格約定的