交易所上市的股指期貨合約以估值日

❶ 股指期貨新合約的上市時間是怎麼確定的呢 新合約是確定在幾號上市

股指期貨有四個合約,分為:當月,下月,隨後兩個季月.最後交易日為合約到期月份的第三個周五,遇國家法定假日順延,新合約在最近月最後交易日之後的下一交易日上市,即在第四周周一上市。
股指期貨，就是以股市指數[1]為標的物的期貨。雙方交易的是一定期限後的股市指數價格水平，通過現金結算差價來進行交割。
股票指數期貨是指以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。在具體交易時，股票指數期貨合約的價值是用指數的點數乘以事先規定的單位金額來加以計算的，如標准·普爾指數規定每點代表250美元，香港恆生指數每點為50港元等。股票指數合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環月份，也有全年各月都進行交易的，通常以最後交易日的收盤指數為准進行結算。
股票指數期貨交易[2]的實質是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程，其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵銷的。它與股票期貨交易一樣都屬於期貨交易，只是股票指數期貨交易的對象是股票指數，是以股票指數的變動為標准，以現金結算，交易雙方都沒有現實的股票，買賣的只是股票指數期貨合約，而且在任何時候都可以買進賣出。

❷ 股指期貨目前上市交易的合約有哪些

您好，目前股指期貨交易合約有：滬深300、上證50、中證500股指期貨合約等。

❸ 基金資產估值的原則及方法有哪些

（一）估值責任人
我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金託管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。
（二）估值程序
（1）基金份額凈值是閉市後計算。
（2）基金日常估值由基金管理人進行。基金管理人每個交易日對基金資產估值後，將基金份額凈值結果發給基金託管人。
（3）基金託管人按基金合同規定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核，復核無誤後簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，並由基金注冊登記機構根據確認的基金份額凈值計算申購、贖回數額。
（三）估值的基本原則
（1）對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應採用市價確定公允價值。估值日無市價的，最近交易日後經濟環境未發生重大變化採用最近交易市價確定公允價值。
（2）對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價的，且最近交易日後經濟環境發生了重大變化，使潛在估值調整影響在0．25％以上的，調整最近交易市價，確定公允價值。
（3）不存在活躍市場的投資品種，應採用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定投資品種的公允價值。
（4）有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關投資品種公允價值的，基金管理公司應據具體情況與託管人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。
（四）具體投資品種的估值方法
1．交易所上市交易品種的估值
（1）交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值；
（2）交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值，基金管理人認定交易所收盤價更能體現公允價值，應採用收盤價；
（3）對在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價；
（4）交易所上市的股指期貨合約以估值當日結算價進行估值；
（5）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，採用估值技術確定公允價值。
（6）對交易所上市的資產支持證券品種和私募債券，鑒於其交易不活躍，各產品的未來現金流也較難確認，按成本估值。
2．交易所發行未上市品種的估值
（1）首次發行未上市的股票、債券和權證，採用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。
（2）送股、轉增股、配股和公開增發新股等發行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值。
（3）非公開發行有明確鎖定期的股票，按下述方法確定公允價值：
①如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高於在交易所上市股票的市價，應採用在證券交易所上市交易的同一股票的市價作為估值日該股票的價值。
②如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低於在交易所上市股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：
3．交易所停止交易等非流通品種的估值
（1）因持有股票而享有的配股權，如果收盤價高於配股價，按收盤價高於配股價的差額估值。收盤價等於或低於配股價，則估值為零。
（2）對停止交易但未行權的權證，一般採用估值技術確定公允價值。
（3）對於因重大特殊事項而長期停牌股票的估值，需要按估值基本原則判斷是否採用
估值技術，估值技術包括指數收益法、可比公司法、市場價格模型法和估值模型法等，供管理人對基金估值時參考。
4．全國銀行間債券市場交易債券的估值
全國銀行間債券市場交易的債券，採用第三方估值機構提供的相應品種當日的估值價格。
（五）計價錯誤的處理及責任承擔
（1）基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當錯誤率達到或超過基金資產凈值的 0.25％時，基金管理公司應及時向監管機構報告。當計價錯誤率達到 0.5％時，基金管理公司應當公告並報監管機構備案。
（2）基金管理公司和託管人未能遵循相關法律法規規定或基金合同約定，給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任。因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任。
（六）暫停估值的情形
（1）基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時。
（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金託管人無法准確評估基金資產價值時。
（3）占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。
（4）如出現基金管理人認為屬於緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的。
（5）中國證監會和基金合同認定的其他情形。
QDII 基金資產的估值問題
（一）估值責任人
在實踐中，基金管理公司是 QDII 基金的會計核算和資產估值的責任主體，託管人負有復核責任。
（二）QDII 基金份額凈值的計算及披露
（1）基金份額凈值應當至少每周計算並披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工
作日計算並披露。
（2）基金份額凈值應當在估值日後 2 個工作日內披露。
（3）基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算並披露。
（4）基金資產的每一買入、賣出交易應當在最近份額凈值的計算中得到反映。
（5）流動性受限的證券估值可以參照國際會計准則進行。
（6）衍生品的估值可以參照國際會計准則進行。
（7）境內機構投資者應當合理確定開放式基金資產價格的選取時間，並在招募說明書
和基金合同中載明。
（8）開放式基金凈值及申購贖回價格的具體計算方法應當在基金、集合計劃合同和招
募說明書中載明，並明確小數點後的位數。

❹ 推出世界第一個股指期貨合約的交易所是

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1982年2月，自從美國堪薩斯期貨交易所推出世界上第一個股指期貨合約之後，股指期貨交易開始在世界各地蓬勃發展。

❺ 交易所上市股票和權證以收盤價估值，期貨合約以結算價格估值。

期貨合約的結算價實際上是當天同月份同品種合約在某段時間內的交易中的加權平均成交價格，這是防止有人為操縱利用大量做多或做空使期貨合約的收盤價格大幅波動，導致期貨合約不正常爆倉現象發生。
至於某段時間內的交易中的加權平均成交價格這要視乎相關的期貨合約所在的期貨交易所是如何規定的。對於國內的期貨交易所一般規定都是以全天交易時段內的加權平均成交價格作為結算價。
對於期貨合約以結算價格估值實際上是指一份期貨合約對於結算價下的期貨合約的總價值的估值。期貨合約的總價值就是期貨合約交易價格乘以每張合約標的物的倍數。
如滬深300股指期貨，期貨合約交易價格實際上就是滬深300股指期貨合約交易點數，每張合約標的物的倍數實際上就是滬深300指數每點波動按300元來計算。

❻ 股指期貨合約的解讀

股指期貨交易是以現貨股票指數為基礎的交易，一種股指期貨合約的標的確定後，其對應的成份股當然就確定了，但為了便於這個合約的標准化交易，合約的內容還需做出具體規定。其主要內容簡介如下。
1.合約乘數
在股指期貨中，其指數值是貨幣化的，也就是說，期貨的股票指數每一個點代表一定的貨幣金額，這個固定金額就是"合約乘數"。每種股指期貨的合約乘數規定值都不同。 例如，恆指期貨規定的合約乘數是每點50港元。
股指期貨是用指數的點數來報出它的價格。例如，恆指期貨15000點就是它某一時刻的價格。
2.合約價值和保證金
合約乘數乘以股指期貨點數，就得到合約價值。
如果再乘以保證金比例，就得到交易一手股指期貨合約應佔用的保證金數額。
例如，在香港上市的恆生指數期貨合約規定，合約乘數為50港幣，與期貨恆生指數期貨價格的乘積就得到一個合約的總價值。若期貨市場報出恆生指數為15000點，則表示一張合約的價值是750000港幣。而若恆生指數上漲了100點，則表示一張合約的價值增加了5000港幣。
同理，若期貨公司規定保證金比例是10℅，那麼，投資者交易一手恆指期貨的保證金就是75000港元。
3.最小變動價位
股票指數期貨的最小變動價位，就是由交易所規定的行情變化的最小值，也以一定的指數點來表示。如香港恆生指數期貨的最小變動價位是1個指數點，由於每個指數點的價值為50港幣。因此，就一個合約(或稱一手)而言，其最小變動值為50港幣。
4.每日價格波動限制
絕大多數交易所對其上市的股票指數期貨合約規定了每日價格波動限制，類似於我們通常說的漲、跌停板制。各個交易所的規定各不相同，這種不同既在限制的幅度上，也表現在限制的方式上。
在限制的方式上，有漲、跌停板制和熔斷機制，有的交易所只用一種，有的交易所兩種限價方式同時存在。
熔斷機制，是指當天之內的限價措施，是交易所為控制市場風險所採取的一種限價手段。當波動幅度達到交易所所規定的熔斷點時(即預定的幅度時)，交易所會暫停交易一段時間，以冷卻市場熱度。對於這個"暫停"，有的交易所是採用"熔而不斷"的方法，即"暫停"期間仍可以交易，只是限制在熔斷點的價格內；有的交易所是採用"熔而斷"的方法，即"暫停"期間不可以交易，行情完全停止在熔斷點上。這樣"冷卻"一定時間後(通常十分鍾)，然後再開始正常交易，並重新設定下一個熔斷點(即更大一些的幅度)。一般只設兩個熔斷點，有的市場與漲跌停板同時使用。
熔斷機制事先確定，當天之內有效。
5.結算方式
股指期貨是以現金方式結算，並且是按期貨的規律實行每日無負債結算制度，即，投資者賬戶中每天的履約保證金不能出現負數。
每個交易所的結算價的定價法略有不同，但一般來說都是如下：
對於每天的結算價，是以當天最後一小時交易的成交量加權平均價，作為交易收盤後的結算價格。
對於到期日的結算價，也就是交割結算價，是以當天股票現貨市場的指數，每5分鍾取樣後的算術平均價格，按最小變動價位取整後，作為結算價。特殊情況下交易所有權調整計算方法。
6.交割方式
股指期貨是採用現金交割方式。
如果投資者的持倉合約在到期那一天收盤尚未平倉，則採用現金凈額交割。也就是按當天股票現貨市場指數的結算價進行自動平倉,然後對客戶的賬戶找補平倉的凈差額。
後面有對這一點的實例講解。
7.合約月份
是指股指期貨到期的月份，同一類股指期貨是以不同的到期月份，來區分不同合約的。
一般地，一種股指期貨合約其"合約月份"分別有當月、下月及隨後兩個季月，即最多四個合約。
每一個股指期貨合約都有到期時間，期貨到期就是現貨。另外，股指期貨的最後交易日和最後結算日是同一天，都是指合約到期的最後一個工作日。

❼ 什麼是股指期貨的合約基準價

新上市的期貨合約都是由交易所制定一個基準價，第一個交易日一般漲跌停板為常規交易日的3倍，次日恢復正常。
合約基準價一般以正在交易的前三個月份合約的平均價為參考，新推出的品種則以現貨價格為參考。

所以股指期貨上市的四個合約基準價都設為3399點只是找了一個接近滬深300指數並且很吉利的數字而已，沒什麼特別的意義。更不是一樓所說的前一交易日滬深300指數最後兩小時的加權平均價，不信你去算算。

❽ 2020年4月22日,滬深300股指期貨上市交易的合約是哪幾個

你好，滬深300股指期貨最近合約：
合約代碼 上市日 最後交易日 掛牌基準價
IF2004 20200224 20200417 4154.0
IF2005 20200323 20200515 3616.0
IF2006 20191021 20200619 3848.2
IF2009 20200120 20200918 4172.4
希望對你有幫助！