期貨合約的價差分析

『壹』 什麼是股指期貨合約間的價差交易

股指期貨的價格應該與股指高度一致，但有時因為多空資金不平衡等原因，兩者出現偏差，此時對股指和股指期貨進行反向操作，賺取到價格從偏差恢復到一致這一變化所帶來的利潤
打個比方，市場蘋果（股指）每千克價格10元，期貨合約也應該是每千克十元
如果蘋果期貨每千克價格上漲到15元，那麼到交割期到來時，蘋果和蘋果期貨的價值勢必恢復到一致，也就是說而蘋果期貨的價格會下跌，因此買入蘋果，賣出蘋果期貨
如果蘋果期貨每千克價格下跌到8元，那麼蘋果期貨的價格會上漲已達到和蘋果的價格一致，因此賣出蘋果，買入蘋果期貨

『貳』 期貨合約中的價差是指近期-遠期or遠期-近期

近期-遠期

『叄』 為什麼當標的資產價格與利率呈負相關時,遠期價格高於期貨價格求詳細分析，急！！！

期貨是每日結算，如果今天價格上升賺了500，就可以在收盤後得到那500塊，並且可以再投資進去，而遠期合約知是名義上的得到那筆錢，卻沒到手（因為要到期才交割），所以就損失了那500塊錢帶來的利潤。

遠期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來某一特定時間、以某一特定價格、買賣某一特定數量和質量資產的交易形式。期貨合約是期貨交易所制定的標准化合約，對合約到期日及其買賣的資產的種類、數量、質量作出了統一規定。

遠期合約是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。因此，期貨交易流動性較高，遠期交易流動性較低。

(3)期貨合約的價差分析擴展閱讀：

在遠期合約到期時，這筆現金剛好可用來交割換來一單位標的資產。這樣，在T時刻，兩種組合都等於一單位標的資產。由此我們可以斷定，這兩種組合在t時刻的價值相等。即：

f+Ke^[-r(T－t)]=S

f=S－Ke^[-r(T－t)] （1.1）

公式（1.1）表明，無收益資產遠期合約多頭的價值等於標的資產現貨價格與交割價格現值的差額。或者說,一單位無收益資產遠期合約多頭可由一單位標的資產多頭和Ke^[-r(T－t)]*單位無風險負債組成。

『肆』 影響商品期貨合約價格的因素有哪些

您好銀芝麻給您回答：商品期貨合約價格與我國經濟的發展狀況密切相關，這些年，隨著我國經濟不斷迅猛地發展，有較多的海外資金流入了我國商品期貨市場，商品期貨開始表現出了更強的金融屬性。
1、市場規模
市場規模決定商品期貨的真實價格。如果期貨市場非常大，獨立的交易個體不具主動權都是被迫接受合約價格的，商品期貨市場中商品價格的變化既不會受到單個操縱者的控制也不會受制於非理性因素;另外，如果商品期貨市場規模足夠大且商品期貨市場內充斥著足夠多的交易者時，大宗商品期貨合約價格將會充分反映市場信息，我們得到的商品期貨合約價格才是最真實的價格。
2、商品期貨標的資產的供求關系
商品期貨與現貨標的緊密相關。由於現貨價格受市場中現貨商品實際供求關系影響，而現貨價格又會影響期貨合約價格，因此期貨合約價格也受到商品供求關系以及外部市場因素等影響。
3、投機與套期保值比例
在商品期貨市場中，套期保值者以及投機者是其重要組成部分。套期保值者的目的是充分分散市場風險，他們更喜歡看到商品期貨合約價格與現貨標的價格一致。市場中的投機者，他們渴望獲得更高的利益，在投機中搞活了市場，這也預示著其在獲得可能高額回報率的同時也要面對巨大的市場風險。
因此，只有套期保值者和投機者之間具有恰當的比例時，市場才可能健康的運轉，否則，如果市場中充斥著大量的套期保值者，他們厭惡風險，市場流動性較差，期貨合約價格不能對信息作出及時反映;反之，若市場中充溢著大量的投機者，風險較大，很可能導致整個期貨市場瀕危。因此，只有保證市場內的期貨合約價格與現貨比例一致，期貨市場才能發揮其價值並穩健運行。

『伍』 請問，期貨合約移倉時，如何減少因為價格差帶來的損失

可以的，盡量在行情平穩的時候移倉，這樣價差是最小的，大起大落的話要看您自己的行情分析把握能力了，也就是所謂的高賣低買

『陸』 請問期貨中研究合約間價差有何意義

每個合約都是可以投資的品種（主要在於合約所需的保證金和市場參與不同---主力合約和次要合約 ）但是第個品種合約間的價格是在一定的區間波動的，如果偏離了這個區間就可以進行套利操作。
這只是期貨操作的一種方法而已。

『柒』 我分析期貨價格發現功能分析得腦袋都蒙了！！幫忙

是你想得太復雜了。
價格發現功能實質是通過現貨價格來預期期貨價格，但由於現貨價格較為分散短暫，而期貨價格具有權威性、公開性、連續性和預期性，所以需要通過期貨價格可以發現現貨價格。
你的例子而言，期貨合約的價格，目前均使用電子交易方式，沒有人會做一張真的合約寫上價格放在那的；現貨價格的變動就是根據目前的供求關系來實現的，因為你會預期期貨價格要高，原因就是之後供應量減少而需求量增多，那麼你才會去做多期貨價格，那麼現貨價格根據這原因價格也會增加；沒有一個市場上全是看多的人而沒有看空的人，因為每個人得到的信息或者分析水平都是不一樣的，所以即使到了交割期，也會有人看多或看空。不是因為缺心眼，而是因為人與人的分析不同而已，到最後投機者賺了風險利潤，而期貨套期保值者轉移了價格風險，其中肯定有人會賠錢，不可能每個人都會賺錢。

『捌』 期貨主力連續合約在移交月的價格差影響技術分析.怎麼辦

看文華的合約指數

指數合約是把各個合約的價格按照持倉量加權計算的。是連續合約，沒有普通合約換月時候的價格差，方便技術分析