期貨期許可權倉

1. 請教期貨的所有規則

您好！可以用一個順口溜總結期貨市場交易原理如下，看看你都能看懂嗎？期貨是條狗，跟著現貨走；有時跑到前，有時跑到後。小狗跑到前，才拉主人走；小狗落在後，主人拖著走。基差是狗鏈，走強就回收；倉單是基準，最終價格有。物品就是錢，合約現金流；多頭要平倉，進場賣出籌，空頭要平倉，入場買進籌；漲跌自主看，多空都自由。什麼是期貨我們從不同角度了解了期貨，知道期貨是杠桿交易，可以靈活地當天買入當天賣出，既可以做多，也可以做空，在無牛熊的期貨市場，機會與風險並存。那麼究竟什麼是期貨呢？

2. 期貨中的現手，持倉量，倉差等是什麼意思

1、現手是指某一股票即時的成交量。電子現貨最小交易量是一批，相當於股票的一股。對於最近成交的一筆成交量也稱現手。

2、持倉量是指投資者現在手中所持有的幣品市值（金額）占投資總金額的比例。 期貨市場中，持倉量指的是買入（或賣出）的頭寸在未了結平倉前的總和。

一般指的是買賣方向未平合約的總和，也叫訂貨量，一般都是偶數，通過分析持倉量的變化可以分析市場多空力量的大小、變化以及多空力量更新狀況，從而成為與股票投資不同的技術分析指標之一。

3、倉差是持倉差的簡稱，指持倉量與昨日收盤價對應的持倉量的差，表示的是今天與昨天相比總持倉量的增減。

(2)期貨期權限倉擴展閱讀：

持倉量變化的意義

對投資者來說，自己的持倉量自然是清楚的。而整個市場的總持倉量有多少，實際上也是可以得到的。在交易所發布的行情信息中，專門有 " 總持倉 " 一欄，它的含義是市場上所有投資者在該期貨合約上總的 " 未平倉合約 " 數量。

交易者在交易時不斷開倉平倉，總持倉因此也在不斷變化。由於總持倉變大或變小，反映了市場對該合約的興趣大小，因而成了投資者非常關注的指標。如果總持倉一路增長，表明多空雙方都在開倉，市場交易者對該合約的興趣在增長，越來越多的資金在湧入該合約交易中；

相反，當總持倉一路減少，表明多空雙方都在平倉出局，交易者對該合約的興趣在退潮。還有一種情況是當交易量增長時，總持倉卻變化不大，這表明以換手交易為主。

3. CFTC公布的期貨分類持倉跟期貨和期權分類持倉，有什麼區別

當然不同，主要表現在兩者所統計的口徑不同。前者只是統計單一品種的期貨合約的頭寸，後者的統計除包括單一品種期貨合約頭寸以外，還包括相關單一品種的期貨期權合約頭寸。注意一點，期貨合約是買賣合約雙方都有履約義務的，期權只有期權賣方具有履約義務，期權買方沒有履約義務且具有行使期權的權利。

對於補充問題的回答：你看清楚一下，相關的統計范圍的調查的機構數量兩者的是不同的。故此會出現這種情況。

4. 期貨中的什麼情況下會面臨期權持倉的強行平倉

如果是賬戶可用資金不足了
那就會面臨強平
在交易系統里可以看到

一般是會提前簡訊或是電話聯系

5. 期權的限購和限倉有什麼區別

限購即對期權買入開倉資金規模的限制；限倉即持倉合約張數的限制，包括權利倉持倉限額、總持倉持倉限額、單日累計開倉限額。

6. 什麼是期權的限倉制度

第五十一條 期權交易實行限倉制度。期許可權倉是指交易所規定非期貨公司會員或客戶可以持有的、按單邊計算的某月份期權合約投機持倉的最大數量。
第五十二條 期權單邊持倉數量按買入看漲期權與賣出看跌期權持倉量之和、買入看跌期權與賣出看漲期權持倉量之和分別計算。
非期貨公司會員、客戶的投機持倉數量不得超過交易所規定的限倉標准。期權合約的限倉標准由交易所確定並公布。
非期貨公司會員和客戶進行套期保值、套利交易以及從事做市商業務，其持倉限額按照交易所有關規定執行。
第五十三條 交易所可以對期權合約實行交易限額制度，具體按照《鄭州商品交易所期貨交易風險控制管理辦法》相關規定執行。

7. 怎麼看期貨期權持倉報告

價格上升，成交量、持倉量增加，價格還有可能上漲
價格上升，成交量、持倉量減少，價格短期內向上，不久將可能回落
價格上升，成交量增加，但持倉量減少，說明價格上升的動能在減弱，可能馬上會下跌
價格下跌，成交量、持倉量增加，價格短期內還可能繼續下跌，但如拋售過度，反會使價格上升
價格下跌，成交量、持倉量減少，買空者急於賣貨平倉，短期內價格將繼續下降
價格下跌，成交量增加但持倉量減少，價格進一步下跌的可能性在降低 ，可能將轉為回升

這並不是絕對的，還需結合不同的價格形態做具體分析

8. 期貨交易中持倉里的「義務倉」是什麼意思

持倉是分為權利倉和義務倉兩種類型的。

1、權利倉就是投資者買入的期權，能夠讓你有權力按約定價格買入或賣出股票，同時也可以放棄這個權力不執行。

2、義務倉則是指投資朋友賣出的期權所獲得了收益，同時也需要對應的承擔必須按約定承擔的義務，簡而言之就是接受別人按約定價格買入或賣出股票。

權利倉和義務倉都屬於期權交易持倉的范圍之內，對投資的人而言只要了解它們屬性和各自的特點，知道如何對它們進行買賣交易即可。

(8)期貨期許可權倉擴展閱讀

持倉量的計算

1、利用主力持倉的數據來捕捉莊家

莊家坐莊是中長期的，這也就意味這莊家的建倉會在上市公司的「主力持倉」統計數據中顯示出蛛絲馬跡。所需要做的就是比較前後兩個季度的主力持倉佔比，最好具體到主力本身的持倉變動上，在比較的時候最好先剔除GDJ的賬號，比較證金等的持倉變化對於捕捉莊家的動向並無太大意義。

這種判斷方法的缺點是：滯後性。因為一般主力持倉是跟著季報出來的，而季報具有滯後性，過於依賴這種方法的話就很可能造成高位套牢的情況出現。所以，這種判斷莊家持倉量的方法通常我們並不作為投資決定性依據。

2、利用換手率來計算莊家持倉量

換手率=成家量/流通股總數*100%，因為接下來需要從莊家建倉計算到開始拉升這段時間的換手率，所以利用周線級別進行分析。股價在上漲時，莊家所佔的成交量比率大約是30%左右，而在股價下跌時莊家所佔的比率大約是20%左右。通常情況下都是量價齊升和量價齊跌。

在這里初步假設放量/縮量=2/1，這樣可得出一個推論：假設上漲時的累計換手率為200%，則下跌時的累計換手率則應是100%，那麼這段時間的總換手率就是300%。

9. 期貨交割月份限倉標准

這么簡單的問題竟然沒人回答？

偶來解釋一下：
1、一般月份（非交割月、交割前一個月），當某個月份總持倉（交易所的總持倉）大於20萬手時，期貨公司（經紀會員）的持倉（多空相抵後的凈持倉）不得超過總持倉的15%、非經紀會員（非期貨公司類的交易所會員）不得超過10%、每個投資者（期貨公司的客戶）不得超過5%，上述都是多空相抵後的凈持倉。

2、當交易所的（月份）總持倉不超過20萬手時，不是按照比例限制，而是絕對數值限制（凈持倉），期貨公司、非期貨公司會員、投資者（個人或企業）的限倉標准分別為30000手、20000手、10000手。

3、交割前一個月，比如0910合約，到09年9月就是交割前一個月，持倉限額分上旬、中旬、下旬分別遞減，如圖所示。

4、進入交割月後，期貨公司、非期貨公司會員、投資者限倉分別為3000手、1000手和500手，也就是說期貨公司（經紀會員）所有客戶的總持倉不得超過3000手（凈持倉）。

5、上述持倉僅計算投機持倉，套保持倉不受限制，但套保持倉需要單獨申報和審批的。