期貨合約實物交割能否對沖平倉

① 關於期貨的幾問入門級問題：關於對沖平倉

非常好的問題，不過到最後的話，那個合約有多少空頭持倉就會有多少多頭持倉，到最後一個月都會要求到一定手數的比例，個人投資者會協議平倉，企業投資者才有可能實物交割.--上海甲冠投資

② 為啥說大部分的期貨合約都不是進行實物交割，而是提前平倉結束

這個是由期貨交易的規則決定的。不像股票，籌碼是固定的。期貨交易者隨時可以憑空開立一張多單或空單(只要有對手盤)，所以期貨合約的數量是不斷變化的。交投越活躍，參與人數越多，新產生的期貨合約數量就越多。
由於交易所規定，商品期貨進行實物交割的只能是法人機構，個人不能進行實物交割。而且，臨近交割月份，為了避免交割雙方違約，保證金比例會比平時大幅度提高。那麼，在交割之前，一方面所有的個人投資者都要平倉了結，另一方面，保證金不足的也要減倉。所以就會出現大部分期貨合約都是提前平倉結束的。
你買入1手合約建倉，不一定就會增加一手新的合約。因為可能是原有的一個多頭持有者把手中的1手多頭合約轉給你了，這個叫換手。好比一個燙手山芋從張山手上傳給你了。
你平倉肯定不會產生一張新的合約，還可能會減少一張合約。第一種可能：你把手中的多頭合約拋了，結果是新來的李四接到了。那麼這個也叫換手。市場持倉總量不變。第二種可能：你把手中的多頭合約平掉，正好對手盤把手中的空頭合約平掉。那麼這個對你而言就是多平，而你的對手盤則是空平。市場持倉總量減少。

③ 賣一份期貨合約時錢不是要等到交割日才能收的嗎 為什麼可以先賣再買來對沖平倉賺取差價呢

期貨交易的目的分兩類：
1。實體單位：通過期貨交易穩定貨源供給和成本，這些交易者是實體企業交易目的不是為賺取差價是貨物，最終要進行實物和貨幣的交割。
2。賭博客：他們的交易目的不是實物是賭誰看的准，大家以保證金進行交易，只要你的保證金大於你的賭博虧損額，不必繳納全額，他們不要實物，不會等到交割日。有差價就可以平倉了。
同一期貨市場可賭博的品種很多，不會專注一個品種。
期貨市場就是個合法的大賭場。開賭場的就是政府。不管誰輸誰贏政府都要抽頭，（稅收和手續費）。

④ 為什麼要避免實物交割

商品期貨，合約到期後未平倉合約必須進行實物交割。
未到期前交易收取的保證金，相當於就是為了防止到期後不進行交割設置的違約金，離交割日越近保證金比例越高。
一般投資者不進行套期保值，只進行投機的投資者，就應該在到期前進行對沖平倉，不然到期實物交割後拿著商品現貨，又得付持倉費，又沒有銷售渠道，況且交割的資金較大！「花錢找罪受型」

*持倉費：持有商品現貨所需要付出的管理費、運輸費等現貨持有成本。
*套期保值：為了防止現貨市場的上漲或下跌，在期貨市場上買入或賣出期貨合約，不管上漲或下跌總有一個市場盈利，那麼就可以用來彌補另一市場的虧損，從而達到保值的作用。
*對沖平倉：期貨合約是交易所制定的標准化合約，當建倉時買入或賣出一份合約，為了避免實物交割，就得通過賣出或買入建倉時同樣的合約進行平倉。

⑤ 絕大多數的期貨合約是通過做相反交易實現對沖而平倉是什麼意思

期貨平倉有兩種方式，一種是交割，也就是到合約終結日期進行貨物、現金的交易，根據交易所規定，這只有法人投資者才能夠做，而且這樣做增加了交易成本，除非真是為了買賣貨物而做期貨，不然沒有人會選擇的。

第二種方式是對沖平倉，也就是說，你原本買入期貨合約，就有了我們說的多頭持倉，在你想平倉的時候你再賣出到期日相同的期貨合約，買賣沖抵，交易所就會認定為你沒有倉位了；同樣由於期貨可以進行賣空，所以你可以先賣出，持有空頭倉，然後買入進行對沖平倉。這是期貨市場上大多數投資者使用的平倉方式，也是個人投資者唯一可以選擇的平倉方式

⑥ 期貨中什麼是雙向交易，什麼是對沖平倉！

雙向交易，是指在期貨交易中，交易者既可以買入期貨合約作為期貨交易的開端，也可以賣出期貨交易合約作為交易的開端，也就是通常所說的買空賣空。
雙向交易是就單項交易而言的，不僅能先買入再賣出（做多），而且可以先賣出再買入（做空），這樣在價格下跌的過程中，投資者可以通過做空來增加盈利的機會。也就是說，無論價格漲跌都有機會賺錢。
雙向交易也是期貨與股票的不同之一。
對沖是指通過賣出(買進)相同交割月份的期貨合約來了結先前所買進(賣出)合約。平倉是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。
期貨市場是一個雙向交易制度的市場。在一個完整的期貨交易當中只有，通常有以下幾種方式了結自己持有的頭寸：第一種，先買入——開倉，後賣出——平倉；第二種，先賣出——開倉，後買入——平倉；第三種，買入，等到期後交足額保證金參與交割、接貨；第四種，賣出，等到期後交標准倉單（貨物憑證）參與交割、收款。以上四種當中，第一、第二種方式就屬於「對沖平倉」。

⑦ 金融期貨交易中，極少合約到期進行交割交收，絕大多數的期貨合約是通過做相反交易實現對沖而平倉的。

就是說大部分的持倉都不會現金交割的，而是直接平倉了。

⑧ 為什麼大部分期貨合約不進行實物交割，而是對沖平倉，那期貨還存在什

1、價格發現：所謂價格發現，是指利用市場公開競價交易等交易制度，形成一個反映市場供求關系的市場價格。具體來說就是，市場的價格能夠對市場未來走勢作出預期反應，同現貨市場一起，共同對作出預期。
2、套期保值：套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動

⑨ 期貨交易最後進行實物交割的比例很小，一般只有1~3%，絕大多數期貨交易者都以對沖平倉的方

期貨的本質是與他人簽訂買賣合約。
所謂買賣期貨，就是交納保證金（保證履行買賣合約），簽訂買賣合約。既然是買賣合約，有買必有賣。而平倉就是解除買賣合約，如果大家都想解除合約（平倉），是可以全部平倉的，不存在不能平倉的現象。就像現在的股指期貨合約，最後都是平倉了，沒有實物交割。

⑩ 對沖與平倉有什麼區別

• 平倉可分為對沖平倉和強制平倉。

• 對沖平倉是指投資者持有的期權部位由其交易方向相反，交易數量相等的相同期權對沖的期權合約了結方式。對沖是指通過賣出(買進)相同交割月份的期貨合約來了結先前所買進(賣出)合約。平倉是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。

• 對沖：指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。

• 平倉：是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或實物交割。建倉之後尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。交易者建倉之後可以選擇兩種方式了結期貨合約：要麼擇機平倉，要麼保留至最後交易日並進行實物交割。