做多股票指數期貨認購期權的最大損失是
⑴ 請各位幫忙解答一下期貨投資分析這道題，麻煩給出詳細過程，謝謝！
這樣，你畫個圖就知道了。不嵌入期權時，損益圖為 一條連接（0,100）和（2000,0）兩點的直線，題目說是最大虧損僅限於本金，，那隻有當執行價為指數初值2倍的看漲期權多頭時，損益圖才是一條左邊是直線(交Y軸於點（0,100）和交X軸於點（2000,0））右邊是一條與X軸平行的直線，合並起來就是一個看跌期權多頭的損益圖。只不過這個看跌期權多頭最大虧損為0.
⑵ 期貨、期權、股票指數
股指期貨就是以某種股票指數為標的的期貨合約，例如目前國內唯一推出的滬深300指數期貨；而股指期權是指以某種指數期貨合約為標的的期權，期權其實也可以理解成是期貨的一種分支，只不過期權交易的只是一種權利。例如：滬深300指數期權（目前國內還沒推出任何期權）的全稱應該叫：滬深300指數期貨期權；期權更復雜一點，期權交易分四種：買進看漲期權、買進看跌期權、賣出看漲期權、賣出看跌期權，其中，買方有選擇是否行權的權利，而賣方沒有權利，只能被動的接受，所以，期權的買方可以收益無限大，但是損失最多就是權利金；而賣方則是損失無限大，而收益卻最多是權利金，所有，通常情況下，期權的賣方通常手中都有相應的期貨合約，賣出期權只是為了保值。
⑶ 股票看跌期權賣方遭致的最大損失是什麼
最大損失是當股價跌倒0時，這時看跌的賣方需要以執行價格買入市價為0的股票。但這之前賣方已經收到了買方支付的看跌期權價格。因此，損失為（執行價格－0－看跌期權的價格）。或者可以這么想。看跌期權的賣方損失為： max( 0, 執行價格－股價)－看跌期權價格。這個式子里期權價格和執行價格都是已知數，只有當股價等於0時，這個式子才能取到最大值。
看跌期權又稱賣權選擇權、賣方期權、賣權、延賣期權或敲出。看跌期權是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格賣出一定數量標的物的權利，但不負擔必須賣出的義務。認沽權證就是看跌期權，具體地說，就是在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照約定的價格賣出相應的股票給上市公司。
⑷ 股指期貨與期權的區別是什麼
期權就是給你一個在未來以一定價格買賣一定數量標的物的權利
期貨買賣的是未來的標的物 期權買賣的是未來的權利
到期之後你可以行權也可以放棄這種權利
打個比方 我跟你簽一個合同 一個月後以1塊一瓶的價格買入1000瓶礦泉水
交給你百分之一的保證金10塊
一個月之後 如果礦泉水價格我有利我就行使權力 買入礦泉水
如果價格低於0.99價格對我不利我就可以選擇放棄這10塊的保證金 直接到市場上去買
⑸ 股票期權是什麼意思，有哪些風險
你好，期權屬於金融衍生產品，與股票、債券相比，其專業性強、杠桿高，具有一定的風險。因此，投資者不僅要了解期權知識，還要對其風險有所熟悉。
股票期權買方的風險有哪些?
投資者在進行股票期權的買入開倉後，將成為期權的權利方。所謂權利方就是指通過向賣方支付一定的費用(權利金)，獲得了一種權利，即有權在期權到期時以約定的價格向期權賣方買入或者賣出約定數量的標的證券。當然，期權的權利方也可以選擇放棄行使權利。
就期權權利方而言，風險一次性鎖定，最大損失是已經付出的權利金，但收益卻可以很大;對於期權義務方，收益被一次性鎖定了，最大收益限於收取的買方權利金，然而其承擔的損失卻可能很大。
投資者也許會問，看起來賣出期權似乎有很大的風險，而通過買入期權既賦予了我權利，又幫我鎖定了損失，是否買入期權就沒什麼風險了呢。答案當然是否定的，我們來看接下來這個例子。
例如，X公司股票價格現在為10元，投資者支付了100元權利金，買入了1張X公司股票的認購期權(假設合約單位為100)，3個月後有權按10元/股買入100股X公司的股票;3個月後的到期日，在X公司的股票價格分別為8元、9元、10元、11元、12元的五種情景下，比較買入股票和買入期權這兩種投資方式的收益情況。
不難看出，由於股票期權的高杠桿性，投資者在擁有了較大的潛在收益的同時，也承擔了較高的市場風險。標的證券的價格波動會造成期權價格的大幅波動，如果期權到期時為虛值，那麼買方將損失全部的權利金。
對於投資者而言，股票期權的權利方主要面臨哪些風險呢?
第一，損失全部權利金的風險。投資者在成功買入開倉後，無論市場行情如何變化，不需再交納和追加保證金，遠離爆倉的「噩夢」，最大損失就是買入成交時所支付的權利金，這是權利方的優勢所在。但是需提醒投資者注意的是，如果持有的期權在到期時沒有價值的話，你付出的權利金將全部損失，換句話說，你的損失將是100%，如此「積少成多」下去的風險是不可忽視的。因此，期權的權利方不可一直抱著不平倉的心態，必要時需及時平倉止損。從這一點來看，如果投資者把買期權純粹當作「賭方向的游戲」，那將面臨血本無歸的風險。
第二，時間損耗的風險。作為期權的權利方，最不利的就是時間價值的損耗。只要沒有到期，期權就有時間價值，對權利方來說就存在有利變化的可能。但在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權的時間價值減小，權利方持有的期權價值就相應減小。也就是說，權利方擁有的權利是有期限的。如果在規定的期限內標的證券價格波動未達預期，那麼其所持有的頭寸將失去價值。即使投資者對市場走勢判斷正確，但是如果在期權到期日後才達到預期，那麼投資者也無法再行使權利了。
盡管在一些教科書里，股票期權的權利方可能被描述為具有「風險有限，收益無限」的損益特徵。但是在實際投資中，權利方面臨的風險並非如想像中的那麼小。因此，投資者持有權利方頭寸時，仍要密切關注行情，提高風險防範意識。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。
⑹ 什麼是指數期貨、指數期權、股票期貨通俗點的
指數期貨是期貨的一種，標的是某種指數
指數期權是期權的一種，標的是指數合約
股票期貨是期貨的一種，標的是某股票
這沒法通俗，找本金融工程的書看看吧
⑺ 股指期權是什麼意思怎樣操作
你好，股指期權亦作：指數期權，英語為：stock index option，是以股票指數為行權品種的期權合約。股指期權相對其他期權來說具有風險小(最大虧損是權利金），盈利大（行使權利後的期貨差價）的特點。
簡單來說，股指期權就是判斷股指期貨的漲跌，只需要付一定的權利金，如果判斷正確，可以賣出權利，獲得權利金收益，或者行使權利，買入股指期貨，平倉後獲得股指波動差價的利潤；判斷損失權利金。
期權是一種能在未來特定時間以特定價格買進或賣出一定數量特定標的物的權利，因此，期權交易是一種權利交易。
股票指數期權（股指期權）是在股指期貨的基礎上產生的，期權購買者付給期權的出售方一筆期權費，以取得在未來某個時間，以某種價格水平，買進或賣出某種基於股票指數的標的物的權利。
期權賣方在收取期權買方所支付的權利金之後，在合約規定時間，只要期權買方要求行使其權利，期權賣方必須無條件地履行期權合約規定的義務。即對於期權賣方而言，除了在成交時向期權買方收取一定的權利金之外，期權合約只規定了其必須履行的義務，而未賦予其任何權利。
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⑻ 股票指數期權的設計參數
1、股票指數
股票指數是股票指數期權的標的物或基礎資產，是開展股票指數期權的重要基礎。在國外，許多股票指數期權與股票指數期貨的標的物相同，如S &P500指數期權和S&P500指數期貨均以標准普爾500種股票價格指數為標的物，紐約證券交易所的綜合指數期貨和相應推出的綜合指數期權等等。若能夠先在國內推出股票指數期貨之後，再推出相應的指數期權，則是完全可行的。另外，參照國外一些交易所的做法，中國還可以設計以國外股票指數為標的物的股票指數期權，這樣就可盡量避免對目前國內股票指數可能帶來的一些影響。
2、乘數
乘數即為每1點股票指數所代表的金額，則一份股票指數期權合約的價值=指數點×乘數。我們在設計股票指數期權的乘數時，必須綜合考慮證券市場投資者的結構，行為方式及對有關風險的監管控制等多種因素。
3、品種
設計股票指數期權的品種主要考慮兩個問題，即對歐式與美式期權的選擇以及期限的類型。從實踐經驗來看，美式期權能夠帶給投資者更大的方便，因為它可以在到期日之前隨時執行合約，因此，其價值也比歐式期權大。在國外，股票指數期權的合約月份一般為3月、6月、9月及12月。
4、最小波動點
最小波動點是股票指數期權的最小價格變化，各個國家對不同期權品種有不同的規定。例如，美國對期權價格大於3美元的股票指數期權， 其最小波動點為1/8個指數點；而對於期權價格小於3美元的股票指數期權， 其最小波動點為1/16個指數點。
5、保證金
交納股票指數期權的保證金是期權出售者單方面的事情（這與期貨保證金不一樣）。股票指數期權的購買者，在支付全部的期權價格後，對其就不再有保證金的要求，因為其最大損失僅為已交付的期權購買價格。而股票指數期權的賣方則承擔基礎資產（指數）價格變動的全部風險，通常要求他將收到的期權出售價格作為保證金。另外，一旦價格變動不利於期權的賣方，交易所還要求賣方額外交付保證金。
⑼ 股票指數期權的股指期貨與股指期權交易的區別
股指期權與股指期貨交易相比，區別在於：
（1）權利義務不同
股指期貨賦予持有人的權利與義務是對等的，即合約到期時，持有人必須按照約定價格買入或賣出指數；而股指期權則不同，股指期權的多頭只有權利而不承擔義務，股指期權的空頭只有義務而不享有權利。
（2）杠桿效應不同
股指期貨的杠桿效應主要體現為，利用較低保證金交易較大數額的合約；而期權的杠桿效應則體現期權本身定價所具有的杠桿性。