現貨期貨平價以及遠期合約定價

① 只要現貨合約和遠期合約之間有足夠大的價格差異，貿易商就能夠獲利.這句話怎麼理解原文請看內容。

比方現貨價格3000元，遠期合約價格4000元，每月倉儲費50元合計300元，也就是總成本3300元，那麼就鎖定了700元的利潤，你說合適不？

② 期貨合約與現貨合約，現貨遠期合約的最本質的區別

一 杠桿大小不同（保證金比例不一樣）
這決定了投資的成本和風險的不同。
二 交易時間
現貨的交易時間是連續的，而期貨的間隔的，並且現貨的當天可交易所時間要更長一點。（現貨基本避免了跳空情況，提高了盈利機會）
三 交易模式（涉及手續費）
現貨是做市商制度，可以直接買賣立即成交；期貨是撮合交易所制度，必須要有其他的投資者接單才能成交。所以手續費裡面 現貨比期貨多了一個點差。
四 持倉時間
現貨是沒有持倉時間限制的，想拿多久都可以。期貨根據各個品種的不同，有一個最長持倉限制。
五 漲跌停版限制
現貨無漲跌停版限制，期貨有限制。
六 現貨可以交割實物，期貨交易的是純粹的合約
他們的最本質區別是標准化程度不同。
期貨合約是最標準的合約。但是現貨合同，現貨遠期合約則大多數是OTC的，其期限和單位數量都沒有統一的標准。

③ 簡要對比現貨、期貨、遠期合同三種交易方式。

期貨交易是一種集中交易標准化的遠期合約的交易形式，即交易雙方在期貨或證券交易所通過買賣期貨合約，並根據合約規定的條約，約定在未來某一特定的時間和地點，以某一價格買賣某一種特定數量和質量的商品的交易行為。在大多數情況下，期貨交易的目的並不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，迴避現貨市場價格波動的風險。
與現貨交易相比，期貨交易具有如下一些主要特徵：
（1）期貨交易的風險較大。價格不確定是期貨買賣最大的特色。在進行買賣協議時，大家都不能確定幾個月之後的現貨價格，無法預知現貨市場的價格變化，只能憑借各種因素分析估計，可能估錯，也可能估對。這就是買賣期貨的風險所在，就有點像在賭場買大小，估對舊賺錢，估錯就虧本。
（2）期貨交易實行保證金制度，杠桿率高。現貨交易室一手交錢，一手交貨，有多大的本錢作多大的買賣。與現貨交易不同的是，在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方在訂立合約時，都不必有用足夠的貨款或實物貨品數量，但為保證交易雙方在合約到期時會履行合約，因此，期貨交易要求買賣雙方均必須繳付保證金。
在期貨交易中，實物商品價格的波動可能決定雙方當事人對履行合約的態度。在合約的價格高於該商品的現貨市場價格時，履行合約所付出的成本比從市場上購買海高，這時，倘若沒有制裁措施，賣方就不遠矣履行合約；相反，如果現貨市場價格高於合約規定的價格，則賣方就會因在現貨市場出售獲利更大，而不願意履行合約。為了確保公平、公正、保證合約正常履行，期貨或證券交易所要求買賣雙方都支付一定的保證金。由於期貨或證券交易所及其結算機構為交易雙方提供結算交割服務和履約擔保，並實行嚴格的監管制度，所以，期貨交易的違約風險很小。
保證金通常僅僅是合約價值的很小一個比列，因此，用很少的錢就可以進行大面值的期貨交易，也就是說期貨交易的公幹率很高。
（3）期貨交易的實物交割率低。期貨交易的最初目的是規避現貨交易的價格風險。但是，參與期貨交易的人並不是每個人都願意以實物交割方式履行合約。賣方不一定想賣，買方不一定相買。事實上期貨市場是投機者居多，他們都無意進行實物的交割，只不過是想利用期貨價格的上下波動而賺取利潤。他們雖然是投機者，卻是期貨市場不可缺少的參與者。沒有投機者，期貨市場的對沖風險功能就會因為沒有轉嫁風險的對象而不能實現。所以，期貨合約的履約並不一定必須履行實際的交貨義務，買賣期貨合約者在規定的交割日前的任何時候都可以通過進行數量相同、方向相反的交易將持有的合約相互抵消，從而無需再履行實際交貨的義務。如某人買進了一張買入日元的期貨合約，但後來不願意履行該合約，那麼，只要在買進一張數額相等的沽出日元的合約，一買一賣之間，買家和賣家都是自己，就可以結算這樁投資合約。因此，期貨交易中的實物交割量占交易量的比重很小，一般小於5%。
（4）期貨合約是由交易所制定的，並在交易所內進行交易的標准化合約。合約中的各項條款，比如商品數量、商品質量、保證金比率、交割地點、交割方式以及交易方式等都是標准化的，合約中只有價格一項是通過市場競價形成的自由價格。而在現貨市場，合約並不是標准化的，通常每一筆交易就是一份菲標準的合約。
舉一個例子，在外匯市場上，你用100美元以當日的匯率1：7.727換取人民幣772.7元，這就叫做現貨交易。而你在期貨交易所買進外匯期貨合約，合約約定你在三個月後用100美元以7.727的匯率換取人民幣，而不論三個月後的匯率究竟是多少，這就是期貨交易。如果三個月後，人民幣升值，你就可以賺取匯率的差價；反之，如果人民幣貶值，這樁投資便有損失。
期貨交易與現貨交易的主要區別可以概括為下表：
期貨交易與現貨交易的主要區別
現貨交易

期貨交易

交易時間 即時 未來
擁有商品的性質 有價證券、實物商品等 合約
擁有期限 無限制 有特定期限
轉讓性質 可以 不可轉讓、大便卻可以平倉
合約條款 買賣雙方協議，無需標准化 交易所制定的標准化合約
價格 買賣雙方在交易時確定 買賣雙方訂約時確認未來交收價格
付款方式 通常為錢貨兩訖 實行保證金制度
交收 通常為實物交收 通常為非實物交收
在現實生活中，還存在一種交易方式，即遠期交易。遠期交易是指買賣雙方分別許諾在將來某一特定時間購買和提供某種商品。如有時供應商手上可能沒有現貨，在收到訂單之後才開始生產或購進商品，那麼，在簽合約和交貨之間就有一段時間上的距離，這就是遠期交易的形式。
與遠期交易合約一樣，期貨合約也是買賣雙方就未來以某種價格交易某種商品或資產而簽訂的協議。然而，與遠期交易不同的是，期貨合約是一種標准化的遠期交易方式。在期貨合約中，交易的品種、規格、數量、期限、交割地點等，都已經標准化，唯一可變的就是價格。這樣，合約的流動性增強，並且即使是對交易商品缺乏知識的「非專家」也可以參與其中。不過，遠期和期貨之間的區別並不是必然的。如果有些遠期合約中的特殊條款與標准合約的差異很容易被量化並定價的話，這些合約也可以像標准期貨合約一樣，在到期前多次轉手買賣。
期貨交易與遠期交易的主要區別可概括如下：
期貨交易與遠期交易的主要區別
遠期交易

期貨交易

合約規格 買賣雙方協議 交易所制定
合約內容 買賣雙方協議 規格化合約
到期日 買賣雙方協議 交易所制定
交收方式 買賣雙方協議 交易所制定
交易地點 通常為櫃台市場（場外），如銀行、中介機構等 集中在交易所（場內）交易
合約終止方式 大多交收指定商品或資產 大多在交易所平倉
盈虧計算 到期日結算 每交易日均進行結算
監管方式 自我約束 專門機構監管

④ 期貨與現貨價格的關系，以及期貨買賣價代表的走勢。。

首先期貨是遠期的合約這個你先理解。。。然後期現趨於一致。。是近期的合約和現貨價趨於一致。
期貨上講究一個遠期的預期。
正常情況下主力期貨合約會高於現貨價格 因為這中間有個時間價值 存儲價值等等
但是有些情況會產生期貨價低於現貨價。因為各種因素 比如國家政策 市場庫存 品種的產能很強 造成遠期市場需求萎靡。而形成 多看看說吧 打字打的好累。。呵呵

⑤ 為什麼期貨中遠期合約的價格一般比近期合約高

買賣股指期貨的資金是有成本的。不是說你拿著資金不動就不會變化。所以時間越長，資金的時間成本就越多。遠期合約的價格一般情況下就會高於近期。
期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

⑥ 現貨價格和期貨價格之間的關系是什麼

對於同種商品，其現貨價格和期貨價格存在著兩種基本關系。在正常情況下，期貨價格高於現貨價格(或者近期月份合約價格低於遠期合約價格)，稱為正向市場;在特殊情況下，現貨價格高於期貨價格(或者近期月份合約價格高於遠期合約價格)，稱為反向市場。

⑦ 為什麼期貨價與現貨價隨著合約到期日的來臨而趨向一致

期貨到期便需要進行交割，即以現貨與現金進行交易，所以隨著到期日的到來期貨價應與現貨價趨向一致。

期貨價格是指交易成立後，買賣雙方約定在一定日期實行交割的價格。期貨交易是按契約中時間，地點和數量對特定商品進行遠期（三個月、半年、一年等）交割的交易方式。其最大特點為成交與交割不同步，是在成交的一定時期後再進行交割。

期貨交易的誕生是以1898年美國成立芝加哥奶油和蛋商會為標志，當時進行期貨交易的商品基本是農產品。以後商會改名為芝加哥商品交易所，進行期貨交易的商品越來越多，一些國家股票、債券、外匯等金融產品也加入期貨交易行列。在價格趨漲時，期貨價格高於現貨價格；在價格趨跌時，期貨價格低於現貨價格。

若兩者不趨向一致，則會有投機者進行套利，最終價格依然會趨向一致。

(7)現貨期貨平價以及遠期合約定價擴展閱讀

期貨的價格形成機制：

期貨市場的公開競價方式主要有兩種：一種是電腦自動撮合成交方式，另一種是公開喊價方式。在中國的期貨交易所中，全部採用電腦自動撮合成交方式，在這種方式下，期貨價格的形成必須遵循價格優先、時間優先的原則。

1、所謂價格優先原則，是指交易指令在進入交易所主機後，最優價格最先成交，即最高的買價與最低的賣價報單首先成交。

2、時間優先原則，是指在價格一致的情況下，先進入交易系統的交易指令先成交。交易所主機按上面兩個原則對進入主機的指令進行自動配對，找出買賣雙方都可接受的價格，最後達成交易，反饋給成交的會員。

期貨價格中有開盤價、收盤價、最高價、最低價、結算價等概念。在中國交易所中，開盤價是指交易開始後的第一個成交價；收盤價是指交易收市時的最後一個成交價；最高價和最低價分別指當日交易中最高的成交價和最低的成交價；結算價是指全日交易加權平均價。

⑧ 期貨和遠期合約的價格和價值有何不同，其價值各是如何決定的

期貨呢就是標准化的遠期合約啦，遠期合約的交割時間是雙方約定的，而期貨的交割時間是交易所規定的，遠期合約交易的金額是雙方約定的，而期貨的金額是以交易所規定的單位成交的。
比如：甲乙約定在100天後由甲公司53000/噸的價格買進乙公司的銅100噸，這樣的約定就是遠期合約，是由甲乙雙方自己商定的。
期貨的話，交割時間和價格都是由交易所規定的，標准化的。
比如甲公司在期貨市場上買入100噸銅，但交割時間不一定剛好是100天後，價格也不一定是53000/噸，一切要根據交易所為准。

⑨ 遠期和期貨合約定價

遠期合約一般不會上市流通交易，所以不存在定價的問題，至於合約的交割價格，是雙方協商確定的。

期貨;買賣價格—公開喊價（競價，高效率）

具體見下表:

期貨交易合同 遠期交易合同

定價方式
交易所經紀人公開喊價。 最終由交易各方通過電話，電傳，電腦直接成交。

風險
因交易對方是清算所，沒有信用風險 因直接成交，有信用風險

保證金
需繳存保證金，保證金多退少補，形成現金流。 不需繳納保證金，也無現金流。

⑩ 期貨遠期合約價格與近期合約價格之間的關系

大戶同時在一個合約上做多，又做空，小散一跟多，大戶就把多單平了，一下子就價格跌落，大戶賺了！