期權保護期貨頭寸

① 解釋說明運用期貨和期權進行套期保值中的差異

期權的特點是：1.買方支付一定的費用向買方購買相應的權利2.買方獲得的期權是有一定的時間限制的3.買方獲得的期權所對應的標的物是特定的，在黃金期貨市場就是黃金的標准期貨合約4.買方獲得的期權對應的標的物價格是確定的5.買方在獲得期權以後只有要求履行的權利，而不用承擔履行期權的義務，即買方可以放棄期權的履行權利。期權可以分為看漲期權和看跌期權兩種1、直接買進看漲期權的套期保值操作：2、在已經持有期貨頭寸的情況下使用期權進行保護，保證套期保值的效果：3、利用組合期權交易降低交易成本：

② 大學里什麼課程有講「期權」「期貨」「套現」「頭寸」的想系統了解一下！

貨幣銀行學、金融學、金融工程、證券投資學、金融數學等等，也可以自己看看書，也是這幾個方面的教材，特別是金融學、證券投資學和金融工程，有時候這些書看多了也就會了解概念，這些概念每個人的解釋可能都不盡相同，要自己把握和體會，推薦一本看過的書：Charles W. Smithson[美] 著 《管理金融風險——衍生產品、金融工程和價值最大化管理》（人大出版社，第三版）。我個人覺得重要的是邊看實例邊理解好些。還可以看些衍生品方面的書。

③ 什麼樣的看漲期權頭寸等於保護性看跌期權

由期權平價公式可知，其等價於看漲期權多頭與一筆固定收入的組合。

④ 期貨合約的空頭頭寸與看跌期權之間有什麼差別

實際上二者方向是一致的，但是期權的損失是一定的，收益是無限的；而期貨的損失跟收益都是無限的！

⑤ 期權頭寸的意思是什麼，詳細的 簡潔的回答都需要

期權頭寸指投資者擁有或借用的資金數量。頭寸是一種市場約定，承諾買賣外匯合約的最初部位，買進外匯合約者是多頭，處於盼漲部位；賣出外匯合約為空頭，處於盼跌部位。
例如：投資者買入了一筆歐元多頭頭寸合約，就稱這個投資者持有了一筆歐元多頭頭寸；如果做空了一筆歐元，則稱這個投資者持有了一筆歐元空頭頭寸。當投資者將手裡持有的歐元空頭頭寸賣回給市場的時候，就稱之為平倉。

⑥ 如何使用遠期、期貨、期權三種工具對某項頭寸進行風險管理這三種工具套期保值的效果差異

套保效果的話 期貨跟期權比較好。遠期的話是要實物交割的，期權市場國內現在還沒起步。我們的選擇的比較少。看你風險管理的的具體頭寸是什麼了。

⑦ 期貨期權執行時所得頭寸的合約價格是多少

期權本來就是買方收益無限，風險有限的交易。咕~~(╯﹏╰)b，其實也沒有什麼公不公平這一說，無論是誰要賣還是要買都是自己判斷得來的決定，重點還是要看你的技術分析能力。

⑧ 如何用期權對購入的股票頭寸加以保護

買入相同『股數』 和行權價相同的看跌期權，這是最標準的保護，另也以選擇實值看跌期權或虛值看跌期權。區別在於最大虧損和盈虧平衡點的不同。 無論平值、實值、虛值的看跌期權來保護買入的股票，還可買入不同「股數」的看跌期權。後者為不完全保護。

⑨ 為什麼當看漲期權的執行價格與期貨合約的交割價格相等時，期權持有者獲得的頭寸將高於期貨合約中多頭方

機械工業出版社的翻譯實在太垃圾了，英文原文是 better position，即「期權有在獲利和止損方面有更大的可能」。

⑩ 用期貨頭寸復制期權頭寸的問題

這個德爾塔好像是一個數值，因該是比率問題。
套期保值一般是進行數量相等，方向相反的買賣。
假設一手大豆是10噸，一張期權的標的大豆是100kg,(一般來說單位應該是一樣的，假設一下不一樣時)
那麼 公式：期權的合約數量*期權的德爾塔=期貨的合約數量*期貨的德爾塔
1手大豆期貨*0.1=1張大豆期權*10 1手大豆期貨=100張大豆期權
如果你持有1000手大豆期權，而且期權是獲利的，你可以進行套期保值。
只要在期貨市場上買入或賣出與期權頭寸相反的交易素兩的合約即可。

國內目前我還沒看到有期貨期權頭寸。
我不知道上面的期權頭寸單位有沒有錯
假如現在你持有的買入期權價格是3000元/手，你有100手（10噸/手，100張期權一手）的期權，期權行權價是3800元/噸。你估計在可預期的未來有可能出現大豆價格下跌，影響你的期權獲利，決定套期保值，那你可以在期貨市場上賣出數量相等的期貨合約，即100手大豆同期期貨（即跟你的期權合約月份一樣）。
一般來說，期權合約會比期貨合約價錢要高，因為兩者具有不同的權利。期貨是必須交割的，除非你平倉，期權卻不一樣，如果不是價內權證（即如果上面的期權行權價是3800元/噸，但是到期後大豆價格低於3800元/噸）那麼期權頭寸就是廢紙。
所以在上述套利中，有可能是你在期權頭寸上有3000元/手（10手一噸），每噸盈利為300元/噸，但是期貨市場上同期的大豆合約可能是4050元/噸（假設是這么多），每噸只比合約價高250元/噸（低於期權）。
當然也有可能出現相反情況，我沒做過這些，所以我也知道不多，大概應該是如此。
這里涉及到期貨與期權的權利不同，不過，你買入或賣出與所持頭寸相反的數量相等（交易數量）的期貨頭寸，一般來說就應該沒錯了。