買入套利是指套利者若預期兩個期貨合約

A. 關於期貨從業考試的問題，套期保值和套利的幾個問題。分辨買進套利和賣出套利

對於套利者來說，究竟是買入較高一「邊」的同時賣出較低一「邊」，還是相反，這要取決於套利者對相關期貨合約價差的變動趨勢的預期。
(一)買進套利(預計價差擴大，買進套利)
如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將擴大時，則套利者將買入其中價格較高的一「邊」同時賣出價格較低的一「邊」，叫做買進套利(Buy Spread)。如果價差變動方向與套利者的預期相同，則套利者就會通過同時平倉來獲利。
套利交易關注的是價差變化而不是期貨價格的上漲或者下跌，只要價差變大，不管期貨價格上漲還是下跌，進行買進套利都會盈利。——記憶：預計價差擴大，將會高的更高，低的更低，所以要買入高的。
(二)賣出套利(預計價差縮小，賣出套利)
如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將縮小(Narrow)時，套利者可通過賣出其中價格較高的一「邊」同時買入價格較低的一「邊」來進行套利，叫做賣出套利(Sell Spread)。——記憶：預計價差縮小，將會高的變低，低的變高，所以要賣出高的。
只要價差縮小，不管期貨價格上漲還是下跌，進行賣出套利都會盈利。

B. 期貨中很多人在講做套利，請問做套利是什麼意思怎麼做

套利交易：即買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約，這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空，通過兩個合約間價差變動來獲利，與絕對價格水平關系不大。

套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點：

1、較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈，相應降低了風險，尤其是迴避了突發事件對盤面沖擊的風險。

2、方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金，由於雙邊持倉，主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。

3、長期穩定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落，同時由於套利交易是利用市場上不合理的價差關系進行操作。而多數情況下不合理的價差很快就會恢復正常，因此套利交易有較高的成功率。

主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。

1、跨期套利：是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。

2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有（一）：相關商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利）

3、跨市場套利：即是在某一期貨市場買入（賣出）某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出（買入）同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。

套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤，通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入，許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進一步發展，以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越
有什麼不懂的 可加我好友！

C. 什麼是套利交易

二）套利交易：即買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約，這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空，通過兩個合約間價差變動來獲利，與絕對價格水平關系不大。

套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點：

1、較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈，相應降低了風險，尤其是迴避了突發事件對盤面沖擊的風險。

2、方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金，由於雙邊持倉，主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。

3、長期穩定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落，同時由於套利交易是利用市場上不合理的價差關系進行操作。而多數情況下不合理的價差很快就會恢復正常，因此套利交易有較高的成功率。

主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。

1、跨期套利：是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。

2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有（一）：相關商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利）

3、跨市場套利：即是在某一期貨市場買入（賣出）某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出（買入）同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。

套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤，通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入，許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進一步發展，以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越

D. 套利是什麼意思能否舉個例子謝謝

套利 ，在金融學中的定義為:在兩個不同的市場中，以有利的價格同時買進並賣出或者賣出並買進同種或本質相同的證券的行為。投資組合中的金融工具可以是同種類的也可以是不同種類的。 在市場實踐中，套利一詞有著與定義不同的含義。實際中，套利意味著有風險的頭寸，它是一個也許會帶來損失，但是有更大的可能性會帶來收益的頭寸。

舉例：香港市場美圓對人民幣是1：8，倫敦市場是1:8.1，那麼比就可以在香港市場買入美圓，在倫敦市場再賣出，賺這0.1的價差，這個是一分鍾完成的，而且是無風險的，這就是套利。

套利

[ tào lì ]

基本解釋

1.在同一市場或不同市場上同時買進和賣出同一種或等量的證券、商品合同、保險單或外匯,旨在從差價中取利。

2.在一個市場上購進,而在另一個市場上空頭售出。

拓展資料

造句

1.套利者、可以通過受讓低價非流通股控制上市公司，在這之前購入低價的普通股，在重組公布時拋售套取利潤，或者在重組成功後通過再融資套取利潤。

2.電信已引進一套利用浮標狀超音波傳輸器的服務，可將傳輸器的一端連到手機，另一端連到釣線。

3.套利交易者借入低息貨幣,買入收益率較高的幣種。

4.第五部分結合實例對股票指數期貨套利進行了實務研究。

5.同時也表明深圳股市基本上符合套利定價模型。

E. 在期貨交易中 什麼叫做跨期套利 應該怎樣操作啊

持倉費用是決定近期合約和遠期合約價格升貼水幅度的基本因素。它是為持有商品而必須支付的倉儲費、交割費、利息等費用。由於持倉費用的存在使得在正常情況下遠期合約價格應該高於近期合約。

當遠期合約價格與近期合約價格差額高過套利成本的時候就出現套利機會：

10.16 出現套利機會的品種：白糖

操作思路：

買入近期合約同時賣出相同數量的遠期合約

近期合約：SR801合約：3996元/噸（10月16日上午10：50價格）

遠期合約：SR807合約：4256元/噸（10月16日上午10：50價格）

合約差價：SR807-SR801=260元/噸

考慮白糖做跨期套利好處：

倉單共用，買入SR801合約倉單，同樣可以用於SR807合約的交割

同時：根據交易所規定，買入SR801合約倉單用於SR807合約的賣出交割不需要考慮升貼水問題

根據交易所規定：

某一製糖年度生產的白糖可用於該製糖年度結束後的當年11月份，且從該製糖年度結束後的當年11月份，且從當年8月份開始並逐月增加貼水，貼水標准為10元/噸。

1、 交割成本

套利成本＝倉儲費＋資金利息＋交易、交割費用＋增值稅

1.倉儲費
5月1日-9月30日：0.40元/噸.天

其它時間：0.35元/噸.天

2.交割手續費
1元/噸（單方）

3.交易手續費
10元/噸（單方）

4.年貸款利率
6.21%

5.增值稅
增值稅以價差250元/噸來計

（除去交易和交割費用後的價格差）

2、 套利成本

七個月套利成本

倉儲費（噸）
資金利息
交易交割費用
增值稅
合計

75*0.4+106*0.35
0
2+20
250*13%

67.1
0
22
32.5
121.6

使用自有資金

根據當前260元/噸的合約差價

跨期套利的利潤為：260-121.6=138.4元/噸

F. TF03MRTL TF03買入套利是什麼意思

TF03MRTL TF03搞不清楚是什麼，可能是品種或者模型的名稱。

什麼是買進套利和賣出套利

對於套利者來說，究竟是買入較高一「邊」的同時賣出較低一「邊」，還是相反，這要取決於套利者對相關期貨合約價差的變動趨勢的預期。
(一)買進套利(預計價差擴大，買進套利)
如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將擴大時，則套利者將買入其中價格較高的一「邊」同時賣出價格較低的一「邊」，叫做買進套利(Buy Spread)。如果價差變動方向與套利者的預期相同，則套利者就會通過同時平倉來獲利。
套利交易關注的是價差變化而不是期貨價格的上漲或者下跌，只要價差變大，不管期貨價格上漲還是下跌，進行買進套利都會盈利。——記憶：預計價差擴大，將會高的更高，低的更低，所以要買入高的。
(二)賣出套利(預計價差縮小，賣出套利)
如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將縮小(Narrow)時，套利者可通過賣出其中價格較高的一「邊」同時買入價格較低的一「邊」來進行套利，叫做賣出套利(Sell Spread)。——記憶：預計價差縮小，將會高的變低，低的變高，所以要賣出高的。
只要價差縮小，不管期貨價格上漲還是下跌，進行賣出套利都會盈利。
強調：如果套利者買賣的是同種商品不同交割月份的合約(稱為跨期套利)，可能出現正向市場或反向市場的情況，這對買進套利和賣出套利的判斷標准沒有影響，相應地也不影響價差變化與套利盈虧的判斷規律。
例題1：
題干: 某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為( )時，該投資人獲利。
A: 150元 B: 50 元 C: 100 元 D: -80元
參考答案[BD]
法一：套利交易可比照套期保值，將近期月份看作現貨，遠期月份看作期貨，本題可看作一個買入期貨合約的套期保值。按照「強賣贏利」原則，基差變弱才能贏利。現基差+100元(現貨價格-期貨價格)，根據基差圖可知，在BD兩種情況下基差變弱，獲利。
法二：本題可以看做是一個跨期套利交易，經判斷為賣出套利(因為對較高價格的一邊的操作是賣出)，因此只有價差縮小會保證獲利。所以價差要小於原來的100(2100-2000)，選BD。
例題2：
題干: 某進口商5月以1800元/噸進口大豆，同時賣出7月大豆期貨保值，成交價1850元/噸。該進口商欲尋求基差交易，不久，該進口商找到了一家榨油廠。該進口商協商的現貨價格比7月期貨價( )元/噸可保證至少30元/噸的盈利(忽略交易成本)。
A: 最多低20 (-19) B: 最少低20 (-21)
C: 最多低30 (-29) D: 最少低30 (-31)
參考答案[A]
法一：套利交易可比照套期保值，將近期月份看作現貨，遠期月份看作期貨，本題可看作一個賣出期貨合約的套期保值。按照「強賣贏利」原則，基差變強才能贏利。現基差-50元(現貨價格-期貨價格)，根據基差圖可知，基差在-20以上可保證盈利30元，基差=現貨價-期貨價，即現貨價格比7月期貨價最多低20元。
出現范圍的，不好理解就設定一個范圍內的特定值。
法二：本題可以看作是一個跨期套利交易，經判斷為賣出套利(因為對較高價格的一邊的操作是賣出)，因此只有價差縮小30元以上才能保證至少獲利30元。所以價差要小於1850-1800-30=20 來
第三節套利的種類和方法
一、跨期套利
(一)跨期套利的涵義：是指利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行的套利交易。
這種套利形式是套利中最為常見的一種。
例題
題干: 以下構成跨期套利的是( )。
A: 買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨
B: 買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨
C: 買入LME5月銅期貨，一天後賣出LME6月銅期
D: 賣出LME5月銅期貨，同時買入LME6月銅期貨
參考答案[BD]
套利裡面兩份合約必須同時發出，所以C錯誤，非套利。
(二)不同交割月份合約的價格關系
近期合約——離現貨月份較近。
遠期合約——離現貨月份較遠。
正向市場(持倉費市場)——遠期合約價格大於近期合約價格。
反向市場(逆轉市場)——近期合約價格大於遠期合約價格。
無論是近期合約還是遠期合約，隨著各自交割月的臨近，與現貨價格的差異都會逐步縮小，直到收斂，但近期合約價格和遠期合約價格相互間不存在收斂問題。
在正常市場中，遠期合約價格要高於近期合約的價格，這是由持倉費因素決定的。
持倉費：從近期月份到遠期月份之間持有現貨商品支付的儲存費、保險費及利息之和。
遠期合約與近期合約的價差要受持倉費的制約。
反向市場往往是由於近期需求相對過大或近期供給相對短缺，導致近期合約的價格遠遠超過遠期合約的價格。
在逆轉市場上，近期與遠期合約的價差幅度不受限制，價差大小要取決於近期供給相對於需求的短缺程度，以及購買者願意花多大代價換取近期能得到的商品供給。

G. 期貨套利是什麼意思

正如一種商品的現貨價格與期貨價格經常存在差異，同種商品不同交割月份的合約價格之間也存在差異；同種商品在不同交易所的交易價格變動也存在差異。由於這些差異的存在，使期貨市場的套利交易成為可能。

套利，又稱套期圖利，是指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出不同種類的期貨合約以從中獲取利潤的交易行為。

在期貨市場中，套利有時能比單純的長線交易提供更可靠的潛在收益，尤其當交易者對套利的季節性和周期性趨勢進行深入研究和有效使用時，其功效更大。

有些人說套利交易的風險比單純的長線交易更小，這並不確切。盡管一些季節性商品的套利的內在風險低於某些單純長線交易，但套利有時比長線交易風險更高。當兩個合約、兩種商品的價格反方向運動時，套利的兩筆交易都發生虧損，這時，套利成為極為冒險的交易。

因此，就整個期貨交易而言，套利交易仍然是一項風險、收益都較高的投機。套利交易的收益來自下面三種方式之一：（1）在合約持有期，空頭的盈利高於多頭的損 失；（2）在合約持有期，多頭的盈利高於空頭的損失；（3）兩份合約都盈利。

套利交易的損失則來自剛好相反的方式：（1）在合約持有期，空頭的盈利少於多頭的損失；（2）在合約持有期，多頭的盈利少於空頭的損失；（3）兩份合約都虧損。

試舉一例，2003 年 5 月 22 日，某一交易者對 2003 年 8 月與 11 月豆粕合約進行套利交易，以 2092 元/噸的價格賣出 8 月合約 10 手，以 2008 元/噸的價格買入 11 月合約 10 手。5月 29 日，8 月合約的價格下跌至 2059 元/噸，11 月合約的價格上漲至 2029 元/噸，套利者可發出平倉指令，結束套利交易，結果交易者在 8 月合約上贏利 330 元，在 11 月合約上贏利210 元，共計贏利 540 元（不計手續費）。這個例子是兩份合約都贏利的情況，當然這種情況發生的幾率比較小。

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H. 期貨買進套利和牛市套利一樣嗎有什麼區別

不一樣，區別如下：

1、這兩種期貨交易方式是不同的。

牛市套利，又稱「空頭買入套利」，是大多數商品和金融工具使用的一種期貨交易方法。買入套利是指套利者期望期貨合約在不同交割月份的價差擴大，套利者在買入價格較高的一方的同時賣出價格較低的一方的套利方法。

2、期貨買入套利不同於牛市套利。

牛市套利：當市場價格看漲時，買入短期合約，賣出遠期合約，利用不同月份相關價格關系的變化獲利。在農產品牛市套利中，交易員在近期買入合約的同時賣出遠期合約，希望近期合約的價格漲幅大於遠期合約。

買入套利：由於價格上漲的一面大於價格下跌的一面，價差擴大。實行買入套利將使期貨合約的利潤高於買入價格，而損失大於賣出價格。整個套利的結果就是利潤。

3、兩種套利的盈虧比不同。

當兩個期貨合約的價格都上漲時，價差的擴大必然要求價格高的那一段的價格漲幅大於價格低的那一段。這樣，高價期貨合約的收益大於低價期貨合約的損失，使得總收益為正。

當兩個期貨合約的價格都下跌時，價差擴大必然要求價格高的那條腿的價格跌幅小於價格低的那條腿的價格跌幅。這樣，高價期貨合約的損失小於低價期貨合約的收益，總收益仍然為正。

當一種期貨合約的價格上升，另一種期貨合約的價格下降時，價差必然要求高腳的價格上升，低腳的價格下降。這樣，套利者在兩個期貨合約上都能獲利，最終仍能獲得正的總回報。

I. 什麼是買進套利和賣出套利

買進套利是指套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將擴大，則套利者將買入其中價格較高的一「邊」同時賣出價格較低的一「邊」的套利方式。

如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將縮小（Narrow）時，套利者可通過賣出其中價格較高的一「邊」同時買入價格較低的一「邊」來進行套利，我們稱這種套利為賣出套利（Bell Spread）。

(9)買入套利是指套利者若預期兩個期貨合約擴展閱讀：

賣出套利的方式

由於價格較高一邊的漲幅小於價格較低一邊的漲幅，價差是縮小的，進行賣出套利會使所賣出的價格較高一邊的期貨合約的虧損小於所買入的價格較低一邊的盈利，整個套利的結果是盈利的。

這是期貨價格上漲時賣出套利出現盈利的一種情況。當然，在期貨價格下跌時也可能會出現盈利，即如果價格較高一邊的跌幅大於價格較低一邊的跌幅。

進行賣出套利使所賣出的價格較高一邊的盈利大於買入的價格較低一邊的虧損，整個套利結果也是盈利的。由此可見，只要價差縮小，不管期貨價格上漲還是下跌，進行賣出套利都會盈利。

J. 期貨投機與套利交易計算題求過程！公式！

期貨投機和套利交易

價差套利

總的來說，價差套利的盈虧都可以用如下公式計算：

價差套利盈虧＝Σ每個期貨合約的盈虧 （30）

一般可以將價差套利分為買進套利和賣出套利。買進套利是指如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將擴大，則套利者將買入其中價格較高的一「腿」，同時賣出價格較低的一「腿」的套利行為。賣出套利是指如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將縮小，則套利者通過賣出其中價格較高的一「腿」，同時買入價格較低的一「腿」的套利行為。

由此，套利盈虧也可以採用如下公式計算：

買進套利的盈虧＝平倉時價差－建倉時價差 （31）

賣出套利的盈虧＝建倉時價差－平倉時價差 （32）