金融期貨合約套利保值

A. 金融期貨的套期保值原理是什麼，有什麼目的

鎖定價格、對沖風險
比如最早是在農產品市場上出現的，假設小麥9月份收割，而6月份時價格比較好，農民可以在期貨市場上按6月的價格賣出小麥期貨，到9月時按當時的價格在期貨市場上買回期貨同時在實貨市場上賣出小麥。避免6－9月小麥的降價風險。

B. 哪位高人能給我講講金融期貨的套期保值作用的具體案例啊謝謝了

上面這個團隊回答的套期保值是錯誤的,他所說的是套利,而不是套期。首先套期要涉及到一個最重要的概念Basis,也就是基差，就是現貨-期貨=基差。套期能不能得到完全保護或者說套期的結果是存在凈盈利還是凈虧損，都決定於這個基差。下面按你說的我就具兩個最簡單的例子，你看一下就明白了，套保的原理都是一樣的。第一個，多頭套期保值如：2月1日鋁現貨價每噸15600元，為了避免日後價格上升，於是就是可以買入6月份的期貨合約，價格為每噸15400，這里基差就是200元/噸，到5月份時，現貨價格上升到15800，期貨價格到15700，基差為100元，因為這是買入套期，所以基差走弱這筆套期就存在每噸100元的凈盈利，當然如果5月份基差還是200，那麼這筆套期就是不賺不虧，完全抵消風險，如果基差大於200元，就存在凈損失。（要說明一點套期並不能完全做到完全抵消風險，它只是將風險控制在一定的范圍內，這點你一定要弄清楚）第二、空頭套期就是怕價格會下跌，於是就在期貨市場預先賣出一筆，到期再相互對沖，跟多頭一樣，不過賣出套期要基差走強才能有凈盈利。如果還有什麼不明白的要深入問，歡迎再來咨詢

C. 哪些機構會在金融期貨上做套期保值

一些基金，或者比較大的私募。。目前我國的金融期貨就一個滬深300.說是套期保值，其實是想對沖一下手裡股票的系統性下跌風險、管理風險的一個手段

D. 金融機構利用期貨合約如何進行套期保值，請舉實例

國內沒有利率期貨，所以國內套保是行不通的，如果能在美國開期貨賬戶，可以對資金進行保值。如果預期利率上升，你手裡有資金，是不用保值的。如果你手裡沒有資金，利率上升會對你將來收到一筆資金不利，此時可以做多利率期貨，就是買進看漲合約，這樣，將來你收到那筆資金的時候不會為了錯過了高漲的利率而懊悔了。

E. 金融期貨套期保值的意義

1、套期保值意義：全球金融危機以來，無論是國家高層還是國內企業，對利用期貨市場進行套期保值的重視程度都越來越高，對套期保值為國民經濟服務的要求也隨之提高。

但是，由於我國期貨市場尚處於發展的初期階段，套期保值的功能發揮受到限制，導致企業在套期保值過程中對風險的把控能力不盡如人意，出現了不少套保虧損額度較大的案例。

2、按照傳統的套期保值定義，套期保值是指投資者在期貨交易中建立一個與現貨交易方向相反、數量相等的交易部位。

在一定的社會經濟系統內，商品的期貨價格和現貨價格受相同因素的影響而呈現基本一致的價格走勢，而在期貨合約到期時因套利行為的存在，使得商品的期貨價格和現貨價格逐步收斂於一致，這就意味著可以用一個市場的利潤來彌補另一個市場的損失。

3、原則理論上是完美的，但企業所面臨的市場環境和經營環境是復雜多變的，若機械地依照此四項原則進行套保實踐，將遭受重大挫折。

以數量相等原則為例，很多企業完全照搬此原則，選擇與實際現貨頭寸等量的期貨合約進行套保，但是在具體時點上，期貨與現貨價格的波幅並不一致，而且會出現價差大幅拉大或縮小的現象，這就使得完全對等的套期保值效果大打折扣。

(5)金融期貨合約套利保值擴展閱讀:

多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。

空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。

空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。

F. 如何運用金融期貨和期權進行套期保值,談談兩者的區別

金融期貨的話是以外匯，利率，股票，股指為標的物的合約。
跟商品期貨相差不大，就是標的物不同
期權是一種選擇權利，可以行權或者不行權，分為看漲和看跌期權、只需要支付期權費
兩者如進行套期保值，打個比方假如你持有股指期貨的多頭，你可以再買進一張看跌期權，如果持有的股指期貨漲了，那就不執行期權，支付期權費就夠了，如果期貨跌了，持有的股指期貨會虧，那便可執行看跌期權，以避免過多的虧損

G. 銀芝麻：金融期貨套期保值是什麼

套期保值——是指交易者在期貨市場上建立交易，用來對沖現貨市場的實物交易中已經進行的或將要進行的交易的一種交易方式。通過套期保值可以減少交易者在現貨市場上的價格風險。一般來說，交易者通常在期貨市場設立與現貨市場方向相反的交易部位(或頭寸)，使一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，從而達到轉移、規避價格風險的目的。

或者說，套期保值是指交易者在現貨市場和期貨市場同時或稍後(指期貨市場交易稍後於現貨市場交易)，就同種商品進行數量相同、買賣方向相反的交易——即在現貨市場買進(或賣出)某種商品的同時或稍後，在期貨市場賣出(或買進)與現貨市場品種相同、數量相同、交易方向相反的期貨合約，以便在未來一定時期內通過買進(或賣出)相同數量的期貨合約而補償因現貨市場價格波動所帶來的實際價格風險。

交易者也可以通過期貨交易來代替(或對沖)未來的實物交易。如果將來要在現貨市場上買入實物，那麼現在就在期貨市場買入期貨合約。其基本特點是，在期貨市場的第二個交易部位才與現貨市場的交易方向相反。

套期保值的主要目的在於盡可能地減少價格波動帶來的風險。它是實現這種目的的有效手段，使期貨市場中的交易者得以規避(或轉移)價格風險，防止(或減輕)損失，降低現貨部位現行的(或潛在)的價格風險。

實際上，期貨市場之所以存在，其根本原因就在於它為套期保值者提供了一個轉移價格風險的場所。期貨市場的一個主要經濟功能就是具有價格風險轉移機制。這種機制的存在，使期貨市場中的交易者得以規避或轉移價格風險，防止或減輕損失。而實現此目的的手段就是套期保值。套期保值的作用，可概括為以下幾個方面。

1.能夠穩定產品的成本

企業進行套期保值，能夠使其在很大程度上逃避價格波動對其經營造成的不利影響，從而使其「鎖住成本」，使企業可以根據其經營安排來控制其成本開支，穩定其生產經營活動，進而對社會成本的穩定起積極作用。

2.節約社會資本

套期保值交易可以用較少數額的保證金，實現數倍或數10倍於保證金的商品的買賣，使經濟主體可以用較少的資金頻繁地進人市場，從而可以使經濟主體的資金擺脫被存貨大量占壓的局面，並節約相應的倉儲費用，降低營業成本。這在一定程度上加快了社會資本的流通速度，節約了社會資本。

3.加強了期貨交易的流動性

有活力的期貨合約總是與大量套期保值的活動聯系在一起，否則就難以存在下去。雖然由投機活動可以產生出具有較短期限的交易量，但投機活動大多是不穩定和不確定的，而且許多投機黃持有一個部位往往僅幾周的時間。期貨交易大廳的做市者所能提供的流動性也非常有限，通常只在一天之內。如果在一個交易池中沒有投機者和套期保值者，做市者會很快離開而到另一個交易池去。因此，套期保值者，是期貨市場的支撐者和主力軍。套期保值者通過套期保值交易大大加強了期貨交易的流動性。

4.形成合理的價格水平

套期保值行為本身具有平抑商品價格的作用。當商品價格偏低時，套期保值者在市場上競相購人合約，可以使商品價格回升;當商品價格偏高時，保值者競相出售合約，使商品價格回落。被保值的商品又通過其與整個商品市場的連鎖反應，促使整個市場價格趨於穩定，從而形成合理的價格水平。

H. 關於金融期貨套期保值和金融互換交易的問題

懶得打字，給個思路，樓主自己想想就明白了

1、某基金經理，經過半年牛市盈利頗豐。判斷大盤見頂，按照要求基金倉位不能低於xx%，並且該基金是xx公司的主要股東，不能大量售出該公司股份。

2、國開行向中長期項目發放貸款，固定利率。而其資金來源是浮動利率。這就是國開行面臨的利率風險。光大正好相反。二者互換後，國開行借款、貸款兩方面均為浮動利率，實現風險對沖

I. 如何利用期貨合約進行套期保值

說來話長，在這里無法給您詳細地解釋，簡單一點說，期貨合約與你要套保的商品應該是一致的或者高度相關的，根據商品的用途不同，套保的方式也不同，有生產商、消費商、還有貿易商，各個的做法不同。樓上說的不太完整，不是沒有錢，是擔心現貨價格朝著對自己不利的方向運動，在期貨市場的相關合約上，做出反方向的頭寸，數量相等，那麼不論價格如何變化，由於被鎖定，所以不會受到影響。