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期貨合約買方損失和收益

發布時間: 2021-06-19 14:48:33

期貨期權的收益問題

平倉收益:(20.50-18.30)×1000=2200美元,不考慮手續費,這就是你的凈收益。是1997年3月平倉時實現的。

1996年12月的原油價格沒有什麼用(迷惑您的)。

⑵ 為什麼期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失不是有限的

若實際價格漲到無窮大,則持有期貨合約的一方(多方)的收益就相當於實際價格減去期貨合約約定價格,他得收益就是無窮大的。相反地,賣出該期貨合約的一方(空方)得損失相當於實際價格減去期貨合約約定價格,他得損失也是無窮大的。

所以,當實際價格上漲到無窮大時,買賣雙方可能形成的收益或損失不是有限的。

⑶ 期貨問題

【現貨虧損-3448.28英鎊】
在4月10日到期時,買家在現貨市場上會為支付15萬美元貨款需要多支付 3448.28英鎊(3448.28英鎊=5000美元/1.45匯率)
-----------------------------------
【期貨盈利+3448.28英鎊】
由於買方在期貨市場上做了美元對英鎊的【買入套期保值】,因此當在4月10日支付貨款時,買方在期貨市場上可以獲得 3448.28英鎊的收益(3448.28英鎊=5000美元/1.45匯率)
-----------------------------------
【結果:損失為0】
現貨市場買方多支付-3448.28英鎊,期貨市場上獲得5000美元,因此在此次買賣當中,-3448.28英鎊 + 3448.28英鎊 = 0 英鎊。因此買方運作期貨套期保值的避險功能成功地規避了美元上漲的風險和損失,買方在此次買賣中的損失0英鎊,即沒有損失。

⑷ 期權與期貨合約有什麼區別

一、買賣雙方權利義務不同
期貨交易的風險收益是對稱性的。期貨合約的雙方都賦予了相應的權利和義務。如果想免除到期時履行期貨合約的義務,必須在合約交割期到來之前進行對沖,而且雙方的權利義務只能在交割期到來時才能行使。
而期權交易的風險收益是非對稱性的。期權合約賦予買方享有在合約有效期內買進或賣出的權利。也就是說,當買方認為市場價格對自己有利時,就行使其權利,要求賣方履行合約。當買方認為市場價格對自己不利時,可以放棄權利,而不需徵求期權賣方的意見,其損失不過是購買期權預先支付的一小筆權利金。由此可見,期權合約對買方是非強迫性的,他有執行的權利,也有放棄的權利;而對期權賣方具有強迫性。在美式期權中,期權的買方可在期權合約有效期內任何一個交易日要求履行期權合約,而在歐式期權交易中,買方只有在期權合約履行日期到來時,才能要求履行期權合約。

二、交易內容不同
在交易的內容上,期貨交易是在未來遠期支付一定數量和等級的實物商品的標准化合約,而期權交易的是權利,即在未來某一段時間內按敲定的價格,買賣某種標的物的權利。

三、交割價格不同
期貨到期交割的價格是競價形成,這個價格的形成來自市場上所有參與者對該合約標的物到期日價格的預期,交易各方注意的焦點就在這個預期價格上;而期權到期交割的價格在期權合約推出上市時就按規定敲定,不易更改的,是合約的一個常量,標准化合約的惟一變數是期權權利金,交易雙方注意的焦點就在這個權利金上。

四、保證金的規定不同
在期貨交易中,買賣雙方都要交納一定的履約保證金;而在期權交易中,買方不需要交納保證金,因為他的最大風險是權利金,所以只需交納權利金,但賣方必須存入一筆保證金,必要時須追加保證金。

五、價格風險不同
在期貨交易中,交易雙方所承擔的價格風險是無限的。而在期權交易中,期權買方的虧損是有限的,虧損不會超過權利金,而盈利則可能是無限的——在購買看漲期權的情況下;也可能是有限的——在購買看跌期權的情況下。而期權賣方的虧損可能是無限的——在出售看漲期權的情況下;也可能是有限的——在出售看跌期權的情況下;而盈利則是有限的——僅以期權買方所支付的權利金為限。

六、獲利機會不同
在期貨交易中,做套期保值就意味著保值者放棄了當市場價格出現對自己有利時獲利的機會,做投機交易則意味著既可獲厚利,又可能損失慘重。但在期權交易中,由於期權的買方可以行使其買進或賣出期貨合約的權利,也可放棄這一權利,所以,對買方來說,做期權交易的盈利機會就比較大,如果在套期保值交易和投機交易中配合使用期權交易,無疑會增加盈利的機會。

七、交割方式不同
期貨交易的商品或資產,除非在未到期前賣掉期貨合約,否則到期必須交割;而期權交易在到期日可以不交割,致使期權合約過期作廢。

八、標的物交割價格決定不同
在期貨合約中,標的物的交割價格(即期貨價格)由於市場的供需雙方力量強弱不定而隨時在變化。在期權合約中,標的物的敲定價格則由交易所決定,交易者選擇。

九、合約種類數不同
期貨價格由市場決定,在任一時間僅能有一種期貨價格,故在創造合約種類時,僅有交割月份的變化;期權的敲定價格雖由交易所決定,但在任一時間,可能有多種不同敲定價格的合約存在,再搭配不同的交割月份,便可產生數倍於期貨合約種類數的期權合約。

⑸ 求解釋,期貨合約為什麼期貨價格下降買方虧損賣方就盈利,希望詳細一點,謝謝!

期貨買賣的是合約,不是實物,合約是交易所掛上去給企業和交易者交易的標的。交易者用凍結保證金,來獲得合約的支配權。
先賣後買,通俗易懂地闡述期貨做空盈利原理。
首先,張三了解到目前市場上蘋果10元/斤,認為該價格應該會下跌,而李四認為蘋果價格會上漲或者不會下跌;其次,張三和李四簽了一張訂單,約定一個月後李四以10元/斤的價格向張三買10斤蘋果,同時雙方共同找了王五做監督人,各自支付給王五10元作為履行合約的保證金,即保證金為合約價值的10%;
最後,一個月後市場上蘋果跌到9元/斤,張三花了90元買了10斤蘋果交付給李四,李四則支付了100元給張三,同時,王五把各自的10元保證金退還給了張三、李四。這個過程中,張三做空蘋果,通過先賣後買的方式,賺到了10元。

⑹ 期貨和期權在風險收益上的區別是什麼

期權買方的收益隨市場價格的變化而波動,是不固定的,其虧損則只限於購買期權的保險費;賣方的收益只是出售期權的保險費,其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。
不知道這個說法滿意不?

⑺ 期貨買方和賣方各自盈利的條件是什麼

期貨買賣的是合約,不是實物,合約是交易所掛上去給企業和交易者交易的標的。交易者用凍結保證金,來獲得合約的支配權。
先賣後買,通俗易懂地闡述期貨做空盈利原理。
按交割價格進行結算,如果交割價格高於報價,則相當於買方買入後價格上升,那麼買方當然獲利,反之亦然。
比如:大米價格是2.5,買方的價格是2.5,那對應的賣方也是2.5,當價格下跌到2.3的時候,實際上買方就虧了0.2元,賣方盈利0.2元、

⑻ 期貨合約的買賣雙方可能形成的收益或損失都是有限的對嗎

如果做套期保值,期貨合約收益或損失是有限的,如果不做套期保值單純做期貨,收益或損失不是有限的,理論上可以無限大,因為交割期的價格無法估計。

⑼ 期貨與期權的區別

期貨與期權的區別如下:

1.標的物方面:期貨交易的標的物是標準的期貨合約;而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後,便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產,也可以放棄行使權利;當買方選擇行權時,賣方必須履約。

2.投資者權利與義務方面:期貨合同是雙向合約,交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割,則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約,期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利,不必承擔義務。

3.履約保證方面:在期貨交易中,期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中,買方最大的風險限於已經支付的權利金,故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險,因而必須繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧的特點方面:期貨的交易是線性的盈虧狀態,交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態,買方的收益隨市場價格的波動而波動,其最大虧損只限於購買期權的權利金;賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動,最大收益(即買方的最大損失)是權利金。

5.作用與效果方面:期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物(現貨)進行保值,由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同,故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值,對買方來說,即使放棄履約,也只損失保險費,對其購買資金保了值;對賣方來說,要麼按原價出售商品,要麼得到保險費也同樣保了值。

(9)期貨合約買方損失和收益擴展閱讀:

期貨(Futures):與現貨完全不同,現貨是實實在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具。

期權:是指一種合約,該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。

參考資料:網路-期貨網路-期權

⑽ 期權期貨的買方的意思是一樣的嗎

期權買方:買進期權合約的一方稱期權買方。亦稱期權持有者。買進期權未平倉者稱為期權多頭。在期權交易中,期權買方在支付一筆較小的期權金之後,獲得期權合約所賦予的在合約規定的特定時間內,按照事先確定的執行價格向期權賣方買進或賣出一定數量相關期貨合約的權利。期權買方只有權利,沒有義務。

期貨買方:是期貨合約買與賣交換的活動或行為

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