利率期貨合約現金交割

Ⅰ 預期利率上升時，應進行( )交易的，答案是持有利率期貨多頭，怎麼理解

要理解這個問題，首先要理解利率期貨的特點：1，利率期貨價格與實際利率成反方向變動，即利率越高，債券期貨價格越低；利率越低，債券期貨價格越高。
2，利率期貨的交割方法特殊。利率期貨主要採取現金交割方式，有時也有現券交割。現金交割是以銀行現有利率為轉換系數來確定期貨合約的交割價格。
所以簡單來說，利率期貨是對將來利率水平的一種預期，利率上升，預期的遠期利率也上升。預期上升，證明的現在價格是偏低的，而對於未來的預期是上升，自然就應該持有利率期貨多頭，才能獲利。對於期貨是對未來收益的一個預期，現在的下降與否並不重要，重要的是未來的價格對比現在的價格是否上升？如果預期上升，就要持有多頭。

Ⅱ 計算期貨合約交割獲得現金

3000塊怎麼買1000股？？？是買100股吧。。
現在，借了3000元，買入100股股票
將來，按單利算，還債3300元，期貨上交割賣出100股，獲得3500元。
實際賺200塊。。如果復利還債，另行計算

Ⅲ 期貨的合約交割是什麼意思

交割是結算過程中，投資者與證券商之間的資金結算。一般為了保證交割的順利，要求用戶的交易賬戶必須留存充足的保證金。交割分為實物交割和現金交割。實物交割指期貨合約到期，將期貨合約標的物轉移的行為，實物交割一般是商品期貨交易所用的交易方式。現金交割是指到期未平倉期貨合約進行交割時，用結算價格來計算未平倉合

Ⅳ 利率期貨有哪幾種交割方式

（一）實物交割

實物交割是指期貨合約的買賣雙方於合約到期時，根據交易所制訂的規程，通過轉移期貨合約標的物的所有權，將到期未平倉合約進行了結的行為。實物交割目前也是利率期貨中國債期貨交易一般採用的方式。
由於國債期貨的標的是名義債券，實際上並沒有完全相同的債券，因此在實物交割中採用指定一籃子近似的國債來交割的方式，符合條件的交割券通過轉換因子，進行發票金額計算，並由賣方選擇最便宜可交割債，通過有關債券託管結算系統進行。由於這種交割制度在實踐中操作便捷，在一定程度上不僅推動了國債期貨交易的發展，也提高了現貨市場的流動性。
由於期貨交易不是以現貨買賣為目的，而是以買賣合約賺取差價來達到保值的目的，因此，實際上在期貨交易中真正進行實物交割的合約並不多。交割過多，表明市場流動性差；交割過少，表明市場投機性強。在成熟的國際商品期貨市場上，交割率一般不超過5%。不過國債期貨採用實物交割的最大問題在於可交割國債數量。對機構投資者來說，不論是平日持有的國債頭寸，或是通過現貨交易系統所取得的國債頭寸，可交割國債數量充足與否應不會成為問題。不過，市場一旦出現多頭囤積國債逼空的情況，便會出現麻煩。在國外的市場上也曾出現過類似的問題，這需要交易所事先制訂合理的交易和交割制度。
（二）現金交割
現金交割是指到期未平倉期貨合約進行交割時，用結算價格來計算未平倉合約的盈虧，以現金支付的方式最終了結期貨合約的交割方式。這種交割方式主要用於金融期貨中期貨標的物無法進行實物交割的期貨合約，在利率期貨中主要用於短期利率期貨的交割。例如，短期利率期貨合約的價格是按照按市場的價格指數來計算。
具體的計算方法是l減去貼現率（一般是現貨市場的報價）再乘以100，即報價指數=（1-貼現率）×100，一張91天到期交割的短期國債的實際價格應為：100-（100-報價指數）×90／360（單位：萬美元）。例如，如果貼現率為7％，期貨合約的價格指數就為93，到期日的實際價格就是100-（100-93）×90/360=98.25（萬美元）。
近年來，國外一些交易所也探索將現金交割的方式用於國債期貨，不過採用現金交割方式的國家目前只有澳大利亞、韓國和馬來西亞等，而且合約交易量並不多。
現金交割制度的主要成功條件在於現貨指導價格的客觀性，因為期貨合約最後結算損益時是按照現貨指導價格計算，交易者有可能利用操縱現貨價格以達到影響現金結算價格的目的，因此如何設計最後結算價的采樣及計算非常重要。

Ⅳ 期貨交割怎麼算

因為你賣出的股票期貨一股值3.5元，1000股就是3500元，到時候你把股票用於交割，就能得到3500元的現金。

你這里有點問題，如果是賣出1年期期貨，你必須1年後就交割，為何是兩年？但從你的利息上看，這個是兩年的利率，所以你賣出的應該是2年期的股票期貨

Ⅵ 期貨合約是什麼時候交割呢

期貨合約交割時間是指合約月份的16日至20日。
期貨交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期末平倉合約的過程。
期貨合約交割方式有現金交割、實物交割兩類：現金交割是指合約到期日，核算交易雙方買賣價格與到期日結算價格相比的差價盈虧，把盈虧部分分別結算到相應交易方，期間不涉及標的實物交割；實物交割是指合約到期日，賣方將相應貨物按質按量交入交易所指定交割倉庫，買方向交易所交付相應貨款，履行期貨合約。
一般金融證券類期貨合約以現金交易為主，商品期貨合約以實物交割方式為主。
因最後交易日遇法定假日順延的或交割期內遇法定假日的，均相應順延交割期，保證有五個交割日。該五個交割日分別稱為第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日為最後交割日。
第一交割日
1、買方申報意向。買方在第一交割日內，向交易所提交所需商品的意向書。內容包括品種、牌號、數量及指定交割倉庫名等。
2、賣方交標准倉單。賣方在第一交割日內將已付清倉儲費用的有效標准倉單交交易所。
第二交割日
交易所分配標准倉單。交易所在第二交割日根據已有資源，按照「時間優先、數量取整、就近配對、統籌安排」的原則，向買方分配標准倉單。
不能用於下一期貨合約交割的標准倉單，交易所按所佔當月交割總量的比例向買方分攤。
第三交割日
1、買方交款、取單。買方必須在第三交割日14:00前到交易所交付貨款並取得標准倉單。
2、賣方收款。交易所在第三交割日16:00前將貨款付給賣方。
第四、五交割日
賣方交增值稅專用發票

Ⅶ 利率期貨的特性是什麼

短期利率期貨合約的標的主要有短期利率和存單，期限不超過1年。國際市場較有代表性的期貨品種有3個月歐洲美元期貨、3個月銀行間歐元拆借利率期貨、3個月英鎊利率期貨等。短期利率期貨品種一般採用現金交割。中長期利率期貨合約的標的主要為中長期國債，期限在1年以上。國際市場較有代表性的期貨品種有2年期、3年期、5年期、10年期的美國中期國債(T-Notes)期貨、美國長期國債(T-Bonds)期貨、德國國債(2年國債Euro-Schatz、5年國債Euro-Bobl、10年國債Euro-Bund)期貨、英國國債(Gilts)期貨等。我國推出的國債期貨品種有5年期和10年期國債期貨。中長期利率期貨品種一般採用實物交割。利率期貨有以下特點：利率期貨價格與實際利率成反方向變動，即利率越高，債券期貨價格越低：利率越低，債券期貨價格越高。利率期貨的交割方法特殊。利率期貨主要採取現金交割方式，有時也有現券交割。現金交割是以銀行現有利率為轉換系數來確定期貨合約的交割價格。

Ⅷ 期貨中的現金交割

未平倉合約：還沒有平倉的合約，所以當然是「未（為）」了，這里「現金交割是指到期未平倉期貨合約」按詞斷句應該是這樣的「現金--交割--是---指---到期---未平倉---期貨合約」......

Ⅸ 利率期貨交割日

所謂利率期貨也就指那些以債券類證券為標的物的期貨合約，它在交割日實行的利率是早已規定了的，而在現實生活中，實際利率（=名義利率-通脹率）是在變動的。也就是說，假如一年期的利率期貨規定交割日實行的利率為5%，而在現實中預計這年的實際利率會不斷上漲到10%，那麼這個一年期的利率期貨的價格就會下降，因為如果我現在買入期貨，交割日就算以現金交割的話，取得的收益也只不過5%，而當年的實際利率有10%，還損失了5個點。相反，如果預計實際利率會下降到到2%，那麼期貨的價格就會走高，因為到期後取得的收益比實際利率要高。
這只是以最簡單的操作方式來說利率期貨價格與實際利率的反向變動的關系，在實際的交易中比較復雜

Ⅹ 利率期貨有什麼特點

在期貨市場上，每個投資者都能夠抓住期貨投資的一些精髓，制定出合理、科學的投資策略，讓自己的投資智慧轉化成為滾滾的財富。但是，為什麼有的投資者卻一敗再敗呢?其實，究其本質原因是因為他們所掌握的期貨知識還不夠，無法在紛繁的期貨投資市場上展現自己的投資風采。因此今天我就向大家介紹一下利率期貨的特點，希望對廣大投資者有所幫助。
(1)在期貨投資市場上，利率期貨價格與實際利率並不在一個軌道之上，它們之間其實是矛盾的，並且利率期貨價格與實際利率成反方向變動。具體來說，假如實際利率出現了一個不斷上升的趨勢，那麼利率期貨價格則呈現出不斷下降的趨勢，它們之間是反比例的關系。同樣，當利率期貨價格出現了不斷上升的趨勢，那麼實際利率則出現一個下降的趨勢。
(2)由於利率期貨具有一定的特殊性，因此它的交割方式與其他的期貨品種也有著本質的區別。通常來講，利率期貨主要採用的是現金交割方式，這種方式在一定的程度上對於投資市場是非常有益的。但是，市場是靈活和變化的，因此有的時候它也會出現現券交割的方式，當然這種交割方式的出現頻率是非常少的。那麼，什麼是現金交割呢?現金交割其實就是是以銀行現有利率為轉換系數來確定期貨合約的交割價格，因此它的完成是需要銀行的現有利率作為前提的。
為了形成多元化的投資理念，投資者可以多學習一些債券知識，切記不要把雞蛋都放在一個籃子里。