期權合約與期貨合約的不用之處在於

Ⅰ 期權與期貨的解釋!!

以我的理解說吧，呵呵

1、期權：遠期權益，雙方按照約定，在未來一個時間點以協議價格和協議數量買賣協議貨物的權利的一個協議。這張協議的買放有權利在到期的時候選擇執行或者不執行，自由度比較高。

2、期貨：遠期貨物，這個是與現貨相對的，是大家對未來貨物價格的一個判斷，所以跟現貨的價格是相一致的。這個期貨其實是一個合約，約定了交割時間，交割地點，交割物品，包括交割物品的品質（針對貨物型期貨），所以變動的只有到期時的價格。

3、對沖：簡單的說來就是同時做買賣兩個方向的動作，買賣的數量是一致的。這是一種降低風險的手段，適用於期貨、外匯等金融市場。
希望採納

Ⅱ 期貨和期權的區別在哪裡

期權與期貨的區別主要體現在以下幾個方面：

首先，期權與期貨的投資者權利和義務的對稱性不同。

期貨合同是雙向合同，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割必須在有效期內沖銷；期權是單向合約，期權的多頭在支付權利金後即取得履行或不履行合約的權利而不必承擔義務。

其次，期權與期貨的保證金制度不同。

期貨合約的買賣雙方都要繳納一定的履約保證金；期權交易中由於期權買方不承擔行權的義務，因此只有期權賣方需要交納保證金。

第三，期權與期貨的現金流轉不同。

期權交易中，買方要向賣方支付權利金，這是期權的價格；期權合約可以流通，其價格則要根據標的資產價格的變化而變化。在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多餘保證金。

第四，期權與期貨的盈虧特點不同。

期權改變了標的股票的收益風險結構，期權買方的收益受標的價格、波動率、剩餘期限等的變化而波動，是不固定的，其虧損只限於購買期權的費用；賣方的收益只是出售期權的所得權利金，其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方都面臨著無限收益和無限虧損的可能。

最後，期權是比期貨更基本的衍生品。

Ⅲ 期貨合約和期權合約的區別

期貨合約無論你是做多還是做空亦或是履約交割都是義務合約，說白了就是：如果你先買了合約到時你就必須得賣掉或者准備足了現金來提貨；如果你是先賣了合約到時你就必須得買進合約或者准備足了商品來交貨。
而期權合約的買者是購買了一種權利，而不用承擔義務。換句話說就是：你買了這個權利後，可以行使這個權利，你也可以放棄這個權利。還有一點是期貨合約的標的物是商品，而期權合約的標的物是期貨合約
這樣講能理解嗎？

Ⅳ 期權合約和期貨合約有哪些相同點和不同點

1、期權和期貨相同之處
①期貨期權合約類型為看漲期權和看跌期權。這點和期貨一樣，能做多也能做空。

②交易單位為1手（10噸）豆粕、白糖期貨合約，而且對應各自月份合約。

③最小變動價位為0.5元/噸；
④漲跌停板幅度與豆粕期貨合約漲跌停板幅度相同。

2、期權和期貨的不同點
①期權行權價格覆蓋期貨合約上一交易日結算價上下浮動1.5倍當日漲跌停板幅度對應的價格範圍。

②行權方式為美式期權，即買方可以在到期日之前任一交易日的交易時間，以及到期日15:30之前提出行權申請。

Ⅳ 期權與期貨合約有什麼區別

一、買賣雙方權利義務不同
期貨交易的風險收益是對稱性的。期貨合約的雙方都賦予了相應的權利和義務。如果想免除到期時履行期貨合約的義務，必須在合約交割期到來之前進行對沖，而且雙方的權利義務只能在交割期到來時才能行使。
而期權交易的風險收益是非對稱性的。期權合約賦予買方享有在合約有效期內買進或賣出的權利。也就是說，當買方認為市場價格對自己有利時，就行使其權利，要求賣方履行合約。當買方認為市場價格對自己不利時，可以放棄權利，而不需徵求期權賣方的意見，其損失不過是購買期權預先支付的一小筆權利金。由此可見，期權合約對買方是非強迫性的，他有執行的權利，也有放棄的權利；而對期權賣方具有強迫性。在美式期權中，期權的買方可在期權合約有效期內任何一個交易日要求履行期權合約，而在歐式期權交易中，買方只有在期權合約履行日期到來時，才能要求履行期權合約。

二、交易內容不同
在交易的內容上，期貨交易是在未來遠期支付一定數量和等級的實物商品的標准化合約，而期權交易的是權利，即在未來某一段時間內按敲定的價格，買賣某種標的物的權利。

三、交割價格不同
期貨到期交割的價格是競價形成，這個價格的形成來自市場上所有參與者對該合約標的物到期日價格的預期，交易各方注意的焦點就在這個預期價格上；而期權到期交割的價格在期權合約推出上市時就按規定敲定，不易更改的，是合約的一個常量，標准化合約的惟一變數是期權權利金，交易雙方注意的焦點就在這個權利金上。

四、保證金的規定不同
在期貨交易中，買賣雙方都要交納一定的履約保證金；而在期權交易中，買方不需要交納保證金，因為他的最大風險是權利金，所以只需交納權利金，但賣方必須存入一筆保證金，必要時須追加保證金。

五、價格風險不同
在期貨交易中，交易雙方所承擔的價格風險是無限的。而在期權交易中，期權買方的虧損是有限的，虧損不會超過權利金，而盈利則可能是無限的——在購買看漲期權的情況下；也可能是有限的——在購買看跌期權的情況下。而期權賣方的虧損可能是無限的——在出售看漲期權的情況下；也可能是有限的——在出售看跌期權的情況下；而盈利則是有限的——僅以期權買方所支付的權利金為限。

六、獲利機會不同
在期貨交易中，做套期保值就意味著保值者放棄了當市場價格出現對自己有利時獲利的機會，做投機交易則意味著既可獲厚利，又可能損失慘重。但在期權交易中，由於期權的買方可以行使其買進或賣出期貨合約的權利，也可放棄這一權利，所以，對買方來說，做期權交易的盈利機會就比較大，如果在套期保值交易和投機交易中配合使用期權交易，無疑會增加盈利的機會。

七、交割方式不同
期貨交易的商品或資產，除非在未到期前賣掉期貨合約，否則到期必須交割；而期權交易在到期日可以不交割，致使期權合約過期作廢。

八、標的物交割價格決定不同
在期貨合約中，標的物的交割價格（即期貨價格）由於市場的供需雙方力量強弱不定而隨時在變化。在期權合約中，標的物的敲定價格則由交易所決定，交易者選擇。

九、合約種類數不同
期貨價格由市場決定，在任一時間僅能有一種期貨價格，故在創造合約種類時，僅有交割月份的變化；期權的敲定價格雖由交易所決定，但在任一時間，可能有多種不同敲定價格的合約存在，再搭配不同的交割月份，便可產生數倍於期貨合約種類數的期權合約。

Ⅵ 期權和期貨的差別是什麼

期權與期貨合約的區別有以下幾方面：

(1)兩者的標的物不同：

期權：是以50ETF(代碼510050)為標的物的一種買賣權利，期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利;當買方選擇行權時，賣方必須履約

期貨：交易的標的物是標準的期貨合約;期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。

(2)當事人的權利義務不同：

期權：期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

期貨：期貨合約當事人雙方的權利與義務是對等的，也就是說在合約到期時，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。持有人必須按照約定價格買入或賣出標的物(或進行現金結算)。

(3)保證金制度不同：

期權：在期權交易中，買方最大的風險僅限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。

而期權賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。而在我們實際操作中多是做為買方，賣方更多的是在機構。

期貨：在期貨交易中，無論是多頭還是空頭，持有人都需要以一定的保證金作為抵押。

(4)盈虧與風險不同：

期權：在期權交易中，投資者的風險和收益是不對稱的。具體為，期權買方承擔有限風險(即損失權利金的風險)而盈利則有可能是無限的，期權賣方享有有限的收益(以所獲得權利金為限)而其潛在風險可能無限;所以對於個人投資者來說就不建議做賣方了。

期貨：期貨合約當事人雙方承擔的盈虧風險是對稱的。

(5)兩者的交易方式區分：

期權：T+0交易模式，可以做雙向交易，可以買漲買跌，合約期限內不會被強制平倉、不會爆倉、不用追加本金。

期貨：T+0交易，也可以做雙向買漲買跌，期貨交易容易出現爆倉，會被強制平倉，需要追加保證金。

(6)合約數量：

期權：期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差異。隨著標的物價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期貨：期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。

(7)盈利方式：

期權：期權交易中，投資者盈利方式有兩種，一種是期權合約價格上漲交割帶來的價差利潤，另一種是到行權日，行權價格的利潤空間。

期貨：期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易獲得價差利潤。

(8)套期保值與盈利性的權衡：

期權：投資者利用期權進行套期保值的操作中，在鎖定管理風險的同時，還預留進一步盈利的空間，即標的股票價格往不利方向運動時可及時鎖定風險，往有利方向運動時又可以獲取盈利;

期貨：投資者利用期貨合約進行套期保值的操作中，在規避不利風險的同時也放棄了收益變動增長的可能。

Ⅶ 金融期權合約和金融期貨合約的區別

遠期是大家商討簽訂的合同，關於價格，交割時間，期限等都是大家商量。
金融期貨是標准化的合約，除價格以外的其他合約要素都是事先規定好的，買賣雙方只需要報價。
金融遠期可以不繳納保證金，金融期貨就必須迦納保證金，其實金融期貨就是金融遠期合約的標准化。
金融期貨都在交易所交易。金融遠期合約是場外交易。
期貨交易與遠期合同交易的相似之處是兩者均為買賣雙方約定於未來一定時期或某特定期間內約定的價格買入或賣出一定數量商品的契約。但兩者又有很大的差異，主要表現如下：
(1)期貨交易是標准化的契約交易，交易數量和交割時期都是標准化的，沒有零星的交易，而遠期合同交易的數量和交割時期是交易雙方自行決定。
(2)期貨交易是在交易所內公開進行的，便於了解時常行情的變化；而遠期合同交易則沒有公開而集中的交易市場，價格信息不容易獲得。
(3)期貨交易有特定的保證金制度，保證金既是期貨交易履約的財力保證，又是期貨交易所控制期貨交易風險的重要手段。而遠期合同交易則由交雙方自行商定是否收取保證金。
(4)期貨交易由交易所結算或結算所結算，交易雙方只有價格風險，而無信用風險；而遠期合同則同時具有價格風險和信用風險。
(5)期貨交易注重價格風險轉移，遠期交易的目的注重商品所有權轉移。
(6)期貨交易的合約，在商品交割期到來之前的規定時間內可以多次轉手，允許交易雙方在商品交割前通過反向買賣解除原合約的義務和責任，使買賣雙方均能通過期貨市場迴避價格風險，而遠期交易的合約在未到期之前很難直接轉手，無論生產或經營發生什麼變化，到期合約必須按規定進行實際商品交割。

Ⅷ 期權與期貨有什麼不同之處

期貨是一種標准化合約，分為商品期貨和金融期貨，商品期貨是以現貨市場的大宗商品為標的的，金融期貨則是以金融產品為標的！期貨在交易過程中是需要繳納保證金的，這就是期貨的杠桿效應。

而期權則是以期貨中的某幾種為標的，期權主要體現在權利上。買方會支付一筆權利金從而獲得未來對期權的買賣權，而賣方會支付一筆保證金，在未來買方行權時必須履行義務，以確保這份期權的期限。

在交易中，期貨會出現爆倉的風險，而期權不會。

Ⅸ 期貨合約,期權,期權合約分別有什麼區別

期貨是簽訂買賣合約；到期必須履行合約（平倉）。
期權是買賣可以以約定的價格、數量、時間買賣標的物的權利，到期可以行使權利，也可以放棄權利。

在2009年一月1號,以1塊錢/斤的價格賣出大豆"..這算是什麼?? 期貨合約??期權合約??
答：是期貨合約。

期權是不是就是種權利??然後買賣這種權利就叫了期權合約?? 和期貨合約和期權合約有什麼區別??
答：期權是權利，期貨是合約。