股指期貨合約進行套期保值的好處

⑴ 股指期貨套期保值的原理是什麼

股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨的價格與股票現貨的價格受相同因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。
因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉，則在市場價格發生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡，從而實現保值的目的。

⑵ 套期保值對企業經營管理意義和作用

套期保值對企業經營管理意義和作用主要有：一是涉險企業只有通過套期保值，在期貨市場中持有與現貨市場相反的頭寸，當某一市場出現價格風險時在另一市場實施對沖，才能化解價格的風險；二是套期保值制度的建立，不僅使企業能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企業生產經營決策的科學合理性，真正做到以需定產，而且為企業通過套期保值來規避市場價格風險提供了場所，在增進企業經濟效益方面發揮著重要的作用；三是市場價格不穩定，那就需進行套期保值，應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值，進行保值交易需支付一定費用；有利於規避或轉移現貨價格漲跌帶來的風險，為了鎖定利潤和控制風險；四是套期保值交易更應看作是防禦性措施，通過轉移價格風險，將生產成本或者銷售利潤固定，從而能夠安心將主要精力用於經營，從而保證企業穩定持續的發展。
套期保值是指在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法。

⑶ 股指期貨為什麼要套期保值

套期保值只是期貨投資策略的一種類型，期貨投資策略包括投機，套利和套期保值。套期保值的目的是為了規避風險。而股指期貨進行套期保值很多時候是一種資產配置需要，當然也具有鎖定收益對沖風險的作用。

⑷ 用股指期貨套期保值到底有作用嗎

套保只是把絕對的價格風險轉換為基差風險，及現貨漲跌與期貨漲跌的不同。

⑸ 股指期貨怎樣進行套期保值

股票指數期貨可以用來降低或消除系統性風險。股指期貨的套期保值又可分為賣期保值和買期保值。賣期保值是股票持有者（如投資者、承銷商、基金經理等），為避免股價下跌而在期貨市場賣出所進行的保值；買期保值是指准備持有股票的個人或機構（如打算通過認股及兼並另一家企業的公司等），為避免股份上升而在期貨市場買進所進行的保值。利用股指期貨進行保值的

步驟如下：
第一，計算出持有股票的市值總和。
第二，以到期月份的期貨價格為依據算出進行套期保值所需的合約個數。
第三，在到期日同時實行平倉，並進行結算，實現套期保值。
利用股指期貨進行投機交易的方法如下：跟隨趨勢交易的原則。
趨勢交易的風險來自於投資者所建立的頭寸方向，與實際價格演澤方向相反而產生的虧損，這種虧損可以不斷擴大，所以趨勢交易有幾條必須堅守的原則：
1）順應趨勢交易，在漲勢中做買單，在跌勢中做賣單，振盪市作區間交易或離場觀望。
2）嚴格設置止損，一般以資金量浮虧5％或關鍵技術位作為止損界限。止損是投機市場的生存基礎。
3）控制好開倉頭寸，一般以資金量30％作為基本開倉量。這樣有足夠的資金緩沖反向行情並採取應對措施。

⑹ 簡述套期保值的功能

期貨市場套期保值功能是怎樣實現的？ 套期保值（Hedging）是指以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。套期保值的基本形式有兩種，即買入保值和賣出保值。兩看是以保值者在期貨市場上買賣方向來區分的。 （1）買入保值。它是指交易者先在期貨市場買入期貨，以便將來在現貨中場買進現貨時不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用期貨市場的盈利對沖現貨市場虧損的做法，可以將遠期價格固定在預計的水平上。買入套期保值，是需要現貨商品而又擔心價格上漲的客戶常用的保值方法。例如，在3月1日．某銅加工廠一個月後需用50噸銅作原材料。當前銅現貨價每噸17 000元。為鎖定成本，迴避價格上漲的風險，該廠在當日買進4月份交割的銅期貨50噸，價格是每噸17 100元。到4月1日時，現貨價格漲到每噸17 100元，期貨價格漲至17200元。此時該廠賣出已持有的50噸期貨合約。平倉盈利是5000元[即（17 200- 17 100）x50]，即該廠在期貨市場共賺5 000 元。同時。該廠在現貨市場買進50噸現貨作原料。而此時的現貨價格每噸已漲100元，所以、在現貨幣場又多付出5000元，盈虧相抵，該廠不虧不賺，避免了價格波動的影響。 （2）賣出保值。它是指交易者先在期貨幣場上賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨幣場的損失，從而達到保值目的的一種套期保值方式。賣出保值主要適用於擁有商品的生產商或貿易商，他們擔心商品價格下跌使自己遭受損失。例如．某銅冶煉廠計劃在4月份賣出50噸銅錠，當時現貨價格為17000元／噸，由於擔心4月份銅價下跌造成損失，於3月1日以每噸17 100元的價格賣出4月份交割的銅期貨進行保值。一個月後，銅現貨價格跌至每噸169oo元，期貨價格跌至每噸17000元，該公司在現貨市場發生虧損5000元[即（16 900 - 17 000）x50]。在期貨市場獲利5000元即[17 100 - 17 000） x50]，正好抵銷。 套期保值交易之所以能有助於迴避價格風險，達到保值的目的，是因為期貨市場上存在一些時遵循的經濟規律。 （1）同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢基本一致。 現貨市場與期貨幣場雖然是兩個各自獨立的市場，但由於某一特定商品的期貨價格和現貨價格在同一時空內，會受相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同。套期保值就是利用這兩個市場上的價格關系，分別在期貨市場和現貨市場做方向相反的買賣，取得在一個市場上出現虧損的同時，在另一個市場上盈利的結果，以達到鎖定成本的目的。 （2）現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，存在兩者合二為一的趨勢。 期貨交易的交割制度、保證了現貨市場價格與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近而逐漸接近，最終合二為一。期貨交易規定合約到期時，必須進行實物交割或差價結算。到交割時，如果期貨價格與現貨價格不同。例如期貨價格高於現貨價格，就會有套利看買入低價現貨，賣出高價期貨，以低價買入的現貨在期貨市場上高價拋出，在無風險的情況下實現盈利。這種套利交易最終使期貨價格與現貨價格趨於相同。 正是上述經濟原理的作用，使得套期保值能夠起到為商品生產經營者最大限度地降低價幅風險的作用，保障生產經營活動的穩定進行。

⑺ 如何利用股指期貨套期保值

空頭套期保值（賣出套保）空頭套期保值是指通過賣出股票指數期貨合約從而達到保值目的。這是針對股市看跌的一種保值措施，它是通過期貨合約的收益彌補股市下跌而造成持有股票的損失，它是為現貨市場中正持有的股票進行保值的一種手段。

例：某投資者持有某公司股票10000股，每股價格為20元，此時股市指數為2000點。該投資者認為，在未來2個月股票市場行情看跌，股指期貨也會下跌，投資者所持有的股票也會隨之下跌，但他又不願意賣出手中的股票（或者是由於交易清淡賣不出去）。為了規避這種可能的損失，該投資者便在股指期貨的2000點賣出2手股指期貨合約（每手保證金仍為10000元，每點值100元）。兩個月後，股市大盤指數跌至1800點，期貨指數也跌至1800點，投資者所持有的股票已跌至每股16元。該投資者在股票現貨市場的利潤縮水了，而同期股指期貨也跌至1800點，該投資者便買進兩手股指期貨合約平倉。這樣，該投資者在期貨合約上的盈利正好可以彌補同期在股票現貨市場上的損失。

該投資者的整個操作過程計算如下（為計算方便，仍不計算各項稅費）

A、下跌前的操作（股票大盤2000點，股票價格每股20元，期指價格2000點，每點值100元）

此時股票市值：10000股×20元／股＝200000元

賣出2手股指期貨合約（開倉）成本：10000元／手×2手＝20000元

B、下跌後的操作

此時股票市值10000股×16元／股＝160000元

下跌前股票市值200000元－下跌後股票市值160000元＝40000元，即投資者在股票現貨上損失40000元。

買進2手股票期貨合約（平倉）盈利：（2000點－1800點）×100元／點×2手＝40000元。

這樣該投資者雖然在股票現貨市場上損失了40000元，但在股指期貨市場的交易中得到了全部彌補，鎖定了利潤，達到了保值的目的。

股票指數期貨的套期保值功能是很實用的，即使投資者對股市大盤很不了解，做多做空無從選擇，但僅從保值的目的講，無論是在指數期貨上做多還是做空，都可以彌補股市波動給投資者帶來的系統性風險。當股市走勢與投資者所預料的趨勢相反時，投資者在期貨市場上會遭受損失，但在股票現貨市場又可以獲利。這樣可以達到保值的目的。當然，實踐中投資者不可能做到前述示例中那樣絕對分毫不差的完全保值，但只要依照上述思路操作，即使有損失，也是很少的，同樣會達到大幅度地減小風險的目的。

來源：易闊每日財經

⑻ 怎樣利用股指期貨進行套期保值

股票指數期貨可以用來降低或消除系統性風險。股指期貨的套期保值又可分為賣期保值和買期保值。賣期保值是股票持有者（如投資者、承銷商、基金經理等），為避免股價下跌而在期貨市場賣出所進行的保值；買期保值是指准備持有股票的個人或機構（如打算通過認股及兼並另一家企業的公司等），為避免股份上升而在期貨市場買進所進行的保值。利用股指期貨進行保值的
步驟如下：
第一，計算出持有股票的市值總和。
第二，以到期月份的期貨價格為依據算出進行套期保值所需的合約個數。
第三，在到期日同時實行平倉，並進行結算，實現套期保值。
利用股指期貨進行投機交易的方法如下：跟隨趨勢交易的原則。
趨勢交易的風險來自於投資者所建立的頭寸方向，與實際價格演澤方向相反而產生的虧損，這種虧損可以不斷擴大，所以趨勢交易有幾條必須堅守的原則：
1）順應趨勢交易，在漲勢中做買單，在跌勢中做賣單，振盪市作區間交易或離場觀望。
2）嚴格設置止損，一般以資金量浮虧5％或關鍵技術位作為止損界限。止損是投機市場的生存基礎。
3）控制好開倉頭寸，一般以資金量30％作為基本開倉量。這樣有足夠的資金緩沖反向行情並採取應對措施。

⑼ 股指期貨套期保值是什麼意思

期貨市場基本的經濟功能之一，就是提供價格風險的管理機制。
當現貨企業利用期貨市場來抵消現貨市場中價格的反向運動時，這個過程叫套期保值（Hedging）。
它的基本做法就是，買進或賣出與現貨市場交易數量相當、但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨頭寸帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益穩定在一定的水平。

希望能幫到你。