期貨期權中的應用

㈠ 期貨與期權交易用什麼可以實現啊，用軟體可以嗎，在哪裡可以下載這個軟體

期貨行情軟體可以去各個期貨公司下載，有免費的，有收費的。期貨交易軟體就要開戶才可以使用了。可以在家網上看行情和交易，也可電話委託。期權國內只有權證，就是option on stock，不過只剩下一個長虹CWB1了。

㈡ 期貨與期權的經濟功能

本質上，期貨是一種場內標准化義務合約，而期權則是一種場內標准化權利合約，交易的是在特定時間內的交易權利，比期貨市場更為靈活。而中國期貨、期權市場出現時間較短，需要進一步發展。

㈢ 期貨與期權的區別

期貨與期權的區別如下：

1.標的物方面：期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。

2.投資者權利與義務方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。

(3)期貨期權中的應用擴展閱讀：

期貨（Futures）：與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權：是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。

參考資料：網路-期貨網路-期權

㈣ 遠期、期貨、期權、互換四種工具各有什麼特點在風險管理中如何應用

在金融工具當中面臨的形式是兩種，一種是遠期，還有一種是保險。實際上人民幣的期權就是一種保險，期權當中只需要交一筆保險費，就可以保證最低收入，可以鎖定最高的支付成本。人民幣期權要付出一點代價，要支付期權費，就像家裡買房子支付保險費一樣。在我們運用工具的時候有一個非常重要的金融工具的區分，所有的金融工具基本上可以分為兩類，一類叫原生工具，一類叫衍生工具。我為什麼講這些東西呢？事實上我們現在面臨的匯率風險，是原生工具的價格波動。所謂原生價格是指它的影響受到成千上萬因素的影響，不是一兩個因素的影響，比如匯率或者利率很難用一個統計模型事先預測，如果我們能夠預測匯率，而且達到 95%的准確度，那什麼工作都不需要做了，但是這個世界上沒有誰通過預測價格成功，只有一個巴菲特預測股票的價格做投資組合賺到錢，其他人很難。即便是索羅斯現在也虧的很厲害，所以證明原生價格很難預測。我們現在研究的股票價格、匯率、石油價格、金屬和煤炭全部都是原生價格很難預測准確，這樣我們就需要另外一個工具去規避它的風險，而且用高效的方法，這就是衍生品。遠期、期貨、期權、互換，這四種實際上只有兩類，一類是用遠期、期貨和互換，這三種實際上是一類。遠期和期貨只是兩個市場交易，都是今天決定未來的交易價格，只是市場不同。互換也是兩個遠期現金流的互換，本質是一類的。只有期權跟他們不一樣，期權是保險，整個的衍生工具基本上是兩類，一個是遠期，一個是期權。有了一個原生工具，一個衍生工具，就可以組合其他的金融產品，就是現在的商業銀行做的大量的結構性的產品，它不是純粹的金融工具是組合的金融工具。

㈤ 期權對期貨的作用有哪些

期權對期貨市場的影響對於期權是實用的，期權是一種另類的期貨品種。

一.期權不僅可以完善期貨的交易制度，促進期市更完善，還可以豐富期貨投資產品。一個逐步完善的期貨市場，必須退出期權交易機制。從世界期貨市場來看，期權是普遍存在的。
二.期貨的投機者增加了市場的流動性，但是自身必須承擔一定的風險。期貨市場是代表不同利益之間的角逐，代表了多空雙方之間的戰爭。
三.期貨市場的主體交易就是對沖和獲利。有時一方會被逼得巨量交割。所以盡管市場的不斷完善，期貨市場始終處於投資與風險的的矛盾中。當市場火爆時，它的風險也在增加，往往會導致擠泡沫行動。
四.而期權的產生可能會分流資金，但是都是暫時的，最終會回到其原本價值上去。期貨投資有風險，而期權可以相對防範風險。期貨通常情況下可。以作為現貨的對沖，而期權投資可以避免期貨的部位風險，減少過大持倉所帶來的風險。有了期權，期貨投資者就能有效利用規避一定的交易風險。在價格波動時，減少價格的急劇波動帶來的風險，縮小了風險。
總之期權的產生，對期貨市場來說是積極的。豐富了期貨投資。合理利用，一定程度縮小期貨投資的風險。

㈥ 期貨與期權在風險管理中的作用各是什麼，有什麼區別

目標基本一直 但原理還是區別很大的 期貨的風險管理主要是套期保值及套利等機制
而期權是以權利金的形式鎖定風險

㈦ 期權的運用方式

在成熟金融市場中，期權更多的時候被用作風險管理的工具，如以美國為代表的均衡型衍生品市場，期權被廣泛應用於套保策略。主要期權套期保值有等量對沖策略、靜態Delta中性策略、動態Delta中性策略。下面我們以Comex白銀期貨與期權交易為例，說明投機者如何利用期權在更大程度上獲利。
情境1：2012年9月初，市場對於美國推出QE3預期不斷升溫，9月6日白銀期貨收盤價32.67美元/盎司，執行價格33美元的白銀期貨期權，看漲期權價格1.702美元/盎司，假設投資者對白銀未來走勢看多，他有兩種投機方案：其一，買入1手12月Comex白銀期貨；其二，買入1手12月Comex白銀期貨期權(為簡化計算，Comex保證金比例按10%計算，期權多頭不支付保證金，期權空頭支付保證金與對應期貨金額一致)。
此後美聯儲推出QE3，貴金屬價格大漲，10月1日白銀期貨收盤價格34.95美元/盎司，執行價格33美元的看漲期權價格2.511美元/盎司。兩種方案下投資者的收益為期貨多頭，(34.95-33)*5000/(33*5000*10%)=59%。期權多頭，如果投資者選擇平倉，(2.51-1.70)*5000/(1.70*5000)=47.53%；如果投資者選擇執行期權，並且立刻平掉期貨倉位，(34.95-33-1.702)/1.702=14.57%(放棄行權)。
由此來看，期權多頭的收益率雖然不及期貨多頭，但期權多頭的資金佔有量(1.702*5000)僅為遠小於期貨多頭保證金的佔有量，約為期貨保證金佔有量一半，且在持倉期間，期權投資者不必擔心保證金不足問題。
情境2：在QE3推出後，投資者認為白銀價格在9月、10月份將走出一個M頭，價格在頸線附近，在QE3、歐債危機、美國財政懸崖等大背景下，具有一定避險屬性的白銀價格不會大跌，但短期內上漲動力也不足，未來一段時間震盪行情可能性更大，因此決定賣出寬跨式期權，賺取權利金。

㈧ 誰能簡單解釋一下期權和期貨，是做什麼的有什麼用

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權利，但不負有必須買進或賣出的義務。
作用：對股票投資者開拓投資渠道，擴大投資的選擇范圍，適應了投資者多樣性的投資動機、交易動機和利益的需求，一般來說能為投資者提供獲得較高收益的可能性。

期貨（Futures）與現貨相對。期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具，還可以是金融指標。
期貨的功能：
發現價格：由於期貨交易是公開進行的對遠期交割商品的一種合約交易，在這個市場中集中了大量的市場供求信息，不同的人、從不同的地點，對各種信息的不同理解，通過公開競價形式產生對遠期價格的不同看法。期貨交易過程實際上就是綜合反映供求雙方對未來某個時間供求關系變化和價格走勢的預期。這種價格信息具有連續性、公開性和預期性的特點，有利於增加市場透明度，提高資源配置效率。
迴避風險：期貨交易的產生，為現貨市場提供了一個迴避價格風險的場所和手段，其主要原理是利用期現貨兩個市場進行套期保值交易。在實際的生產經營過程中，為避免商品價格的千變萬化導致成本上升或利潤下降，可利用期貨交易進行套期保值，即在期貨市場上買進或賣出與現貨市場上數量相等但交易方向相反的期貨合約，使期現貨市場交易的損益相互抵補。鎖定企業的生產成本或商品銷售價格，保住既定利潤，迴避價格風險。
套期保值：在現貨市場上買進或賣出一定數量現貨商品同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同、數量相當、但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利來彌補另一個市場的虧損，達到規避價格風險的目的交易方式。
建設期貨市場的意義和作用：
1，對國家推動經濟的發展效果。促進資金的橫向融通和經濟的橫向聯系，提高資源配置的總體效益。
2，對市場代銷機構建立和完善自我約束，自我發展的經營管理機制。有助於市場經濟體系的建立和完善資源配置，調節市場供求，減緩價格波動以及形成公正、公開的價格信號、迴避因價格波動而帶來的市場風險、降低流通費用，穩定產銷關系、鎖定生產成本、穩定企業經營利潤等的作用。
3，對市場開拓投資渠道，擴大選擇范圍，適應了多樣性的動機，交易動機和利益的需求，提供獲得較高收益的可能性。

㈨ 期貨期權包括什麼

1、外匯期貨期權

是指以貨幣期貨合約為期權合約的基礎資產，也就是期權買方有在期權的到期日期或是以前執行或放棄執行以執行價格購如或售出標的貨幣期貨的權利。

股票指數期貨期權必須用現金交割，清算的現金額度等於指數的現值與敲定價格之差和該期權的乘數之積。