債券期貨合約價差標注方式

A. 差價合約的合約機制

差價合約的一般交易方式為客戶按照約定向做市商或經紀商繳納一定數量的保證金，以保障交易有抵抗風險的能力，按照約定的交易價和結算價計價方式進行交易和結算。在交易時，做市商或經紀商按照約定根據交易量在客戶的保證金賬戶中凍結一定比例的保證金，而剩下的部分則由做市商或經紀商提供信貸支持進行融資或融券。客戶在持有交易合約的時間內會出現利息損益，利息損益會從保證金中扣除（或添加到總權益金中）。差價合約是不可交割合約，即合約中的標的商品不會進行實物交割，結算時只進行差價的現金結算，所以差價合約是沒有期限的。結算價會按照結算時的市場價進行結算，此時如果客戶交易的商品的買入價加上利息損益低於賣出價的話就會有盈利，否則就會有虧損。交易的盈虧是按照合約商品的交易規模來結算的，所以針對客戶交易的保證金而言，盈虧的數額會被擴大。
1、好處
① 差價合約是用保證金交易的。保證金比率從股票差價合約CFD的3%到指數差價合約CFD的1%不等。 這樣，投資人的資金利用效率就會更高，因為只需要投入頭寸總額的一個很小比例就可以進行一筆交易，同時享有市場波動帶來的全部收益和風險。
② 賣出差價合約同買入的操作方式一樣，因為差價合約不涉及到實物交割。這樣差價合約投資者在(短期的日內市場變動)熊市和牛市中就都有機會獲利，也可以規避在現貨市場中的多頭頭寸風險。
③差價合約為您提供了一種用一個帳戶進行低成本交易的途徑。所有指數、行業指數、債券和商品期貨差價合約交易都是免傭金的。
④差價合約不僅反映股票實物交易市場中的價格變化，還能反映在基礎股票或指數市場中發生的公司行為對價格的影響。如果投資人持有差價合約，公司公布發放股 息，投資人的帳戶會在『除權日』做出調整而不是在幾周後的『除息日』進行調整。這意味著股票差價合約持有者參與股票分拆，與實際擁有股票一樣。唯一的不同 在於，持有差價合約，您不擁有投票權或免稅額度。
差價合約特點 遍及全球29 33個交易所的超過8,600種差價合約，包含了21 22種指數差價合約，20 33種商品差價合 約.和7種外匯差價合約 完全透明的交易價格，直接與交易所價格掛鉤。 與全球15 33個交易所掛鉤的直接入市差價合約 通過獲獎無數的GS交易平台直接進行相關資產投資的研究 杠桿交易，差價合約杠桿投資倍數最高可達200倍 多產品交易平台：一個交易平台即可完成全部所有產品的交易 可進行賣空交易 使用單一賬戶可有效管理多幣種頭寸

B. 請問期貨中研究合約間價差有何意義

每個合約都是可以投資的品種（主要在於合約所需的保證金和市場參與不同---主力合約和次要合約
）但是第個品種合約間的價格是在一定的區間波動的，如果偏離了這個區間就可以進行套利操作。
這只是期貨操作的一種方法而已。

C. 不同期限的期貨合約之間的合理價差是什麼

不同期限的，合理價差應該是，遠期合約大於近期合約的價格，因為有現貨的倉儲、保險等費用在里邊

D. 期貨合約中的價差是指近期-遠期or遠期-近期

近期-遠期

E. 期貨價差規律

規律從基本面和技術面中能悟出來，可以從基本面開始分析。

F. 債券期貨合約價格為91-05,這個91-05什麼意思

這是美國國債期貨的報價方式。

美國CBOT中長期國債期貨報價格式為「XX—XX」，「—」空格號前面的數字代表多少個點，後面的數字代表多少個1/32點。

G. 國債期貨有哪些套利策略的方式

跨期套利交易是國債期貨套利交易中最常見的，是指交易者利用標的物相同但到期月份不同的期貨合約之間價差的變化，買進近期合約，賣出遠期合約（或賣出近期合約，買進遠期合約），待價格關系恢復正常時，再分別對沖以獲利的交易方式。例如，2011年11月，某投資者發現，2012年3月到期的5年期國債期貨價格為106元，2012年6月到期的5年期國債期貨價格為110元，兩者價差為4元。投資者若預測一個月後，3月到期的5年期國債期貨合約漲幅會超過6月的5年期國債期貨合約，或者前者的跌幅小於後者，那麼投資者可以進行跨期套利。
國債期貨基差是指國債期貨和現貨之間價格的差異。
基差交易者時刻關注期貨市場和現貨市場間的價差變化，積極尋找低買高賣的套利機會。做多基差，即投資者認為基差會上漲，現券價格的上漲（下跌）幅度會高於（低於）期貨價格乘以轉換因子的幅度，則買入現券，賣出期貨，待基差如期上漲後分別平倉；做空基差，即投資者認為基差會下跌，現券價格的上漲（下跌）幅度會低於（高於）期貨價格乘以轉換因子的幅度，則賣出現券，買入期貨，待基差如期下跌後分別平倉。

H. 如何看商品期貨不同合約之間的長期價差比如3年這么久

沒有數據源的情況下靠手工統計，數據源一般期貨公司有，關系好可以拿到，對比合約價差文華有這個功能，而且數據很全，但是不能導出使用。

I. 什麼是期貨合約間差價

舉個例子吧
銅 CU0801 和銅 CU0802，這兩個合約之間的價差
（一個是08年1月到期，一個08年2月到期，由於基本面的供求關系、倉儲費用、利息等造成合約與合約之間的價差）

J. 假設目前有 6 月、9 月和 12 月的期貨合約, 請問如何建立空頭蝶式價差交易

這個很簡單的，兩邊一樣，中間異 這個記好就OK的