期貨合約成立條件

『壹』 簡述期貨合約的主要條款及作用

（一）合約名稱 期貨微操盤
合約的品種名稱及其上市交易所名稱。
（二）交易單位/合約價值
交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數量。
合約價值，是指每手期貨合約代表的標的物的價值。
對於商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮合約標的物的市場規模、交易者的資金規模、期貨交易所的會員結構以及該商品的現貨交易習慣等因素。
（三）報價單位
報價單位，是指在公開競價過程中對期貨合約報價所使用的單位，即每計量單位的貨幣價格。
（四）最小變動價位
合約每計量單位報價的最小變動數值。
設置最小變動價位是為了保證市場有適度的流動性。較小的最小變動價位有利於市場流動性的增加，但過小的最小變動價位將會增加交易協商成本；較大的最小變動價位，一般會減少交易量，影響市場的活躍程度，不利於交易者進行交易。
（五）每日價格最大波動限制
每日價格最大波動限制一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。
在我國期貨市場，每日價格最大波動限制設定為合約上一交易日結算價的一定百分比。
標的物價格波動越頻繁、越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價格最大波動幅度就應設置得大一些。
（六）合約交割月份（或合約月份）
合約交割月份，是指某種期貨合約到期交割的月份。
商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標的商品的生產、使用、儲藏、流通等方面特點的影響，如農產品的交割月份受其季節性特點影響。
（七）交易時間
交易時間由交易所統一規定。交易者只能在規定的交易時間內進行交易。
日盤，上下午，每周5天；夜盤，形成連續交易。
（八）最後交易日
最後交易日是指某種期貨合約在合約交割月份中進行交易的最後一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須按規定進行實物交割或現金交割。
（九）交割日期
交割日期是指合約標的物所有權進行轉移，以實物交割或現金交割方式了結未平倉合約的時間。
（十）交割等級
交割等級，是指由期貨交易所統一規定的、准許在交易所上市交易的合約標的物的質量等級。
對於商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標的物的質量等級時，常常採用國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標准品的質量等級為標准交割等級。
允許用與標准品有一定等級差別的商品作替代交割品。交易所根據市場情況統一規定和適時調整替代品與標准品之間的升貼水標准。
（十一）交割地點
交割地點是由期貨交易所統一規定的進行實物交割的指定地點。
統一指定交割倉庫可以保證賣方交付與買方接收的商品符合期貨合約規定的數量與質量等級。
指定交割倉庫的主要考慮因素：指定交割倉庫所在地區的生產或消費集中程度，指定交割倉庫的儲存條件、運輸條件和質檢條件等。
交易所為金融期貨交易指定交割銀行，必須具有良好的金融資信、較強的進行大額資金結算的業務能力，以及先進、高效的結算手段和設備。
（十二）交易手續費
交易手續費是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手數收取的費用。
交易手續費過高會增加期貨市場的交易成本，擴大無套利區間，降低市場的交易量，不利於市場的活躍，但也可起到抑制過度投機的作用。
（十三）交割方式
商品期貨、股票期貨、外匯期貨、中長期利率期貨通常採取實物交割方式；股票指數期貨和短期利率期貨通常採用現金交割方式。
（十四）交易代碼
滬深300指數期貨的交易代碼為IF；
鄭州商品交易所白糖期貨為SR；
大連商品交易所豆油期貨交易代碼為Y；
上海期貨交易所銅期貨的交易代碼為CU。

『貳』 期貨合約的組成要素有哪些

發個螺紋的合約文本看著更直觀

1.合約文本
上海期貨交易所螺紋鋼期貨標准合約
交易品種 螺紋鋼
交易單位 10噸/手
報價單位 元（人民幣）/噸
最小變動價位 1元/噸
每日價格最大波動限制 不超過上一交易日結算價±3%
合約交割月份 1～12月
交易時間 上午9:00～11:30下午1:30～3:00和交易所規定的其他交易時間
最後交易日 合約交割月份的15日（遇法定假日順延）
交割日期 最後交易日後連續五個工作日
交割品級 標准品：符合國標GB1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼 第2部分：熱軋帶肋鋼筋》HRB400或HRBF400牌號的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺紋鋼。
替代品： 符合國標GB1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼 第2部分：熱軋帶肋鋼筋》HRB335或HRBF335牌號的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺紋鋼。
交割地點 交易所指定交割倉庫
最小交割單位 300噸
交割方式 實物交割
交易代碼 RB
上市交易所 上海期貨交易所

文本左側的就是組成要素

『叄』 期貨合約組成要素

如下圖所示，我們以螺紋鋼為例，對期貨合約各要素進行詳細解讀。

（1）期貨交易單位

買賣1手期貨合約代表的標的物的數量。

如螺紋鋼期貨合約的交易單位為「10噸/手」。在進行期貨交易時，只能以交易單位的整數倍進行買賣，即按手數買賣。

（2）期貨合約價值

是指每手期貨合約代表的標的物的價值。

期貨合約價值=交易單位 × 合約最新價 / 結算價 / 建倉價

（合約的市場最新價值取合約最新價；對於投資者來說，日內交易取建倉價，持倉過夜取結算價，計算出的合約價值是計算其手續費與保證金的基礎）

如1手螺紋1801合約的市場最新價值為：10噸/手（交易單位）×3747（合約最新價）=37470。

（3）期貨報價單位

每計量單位的貨幣價格，元/噸。

國內大多數期貨品種的計量單位都是噸，個別品種特殊。黃金為克，白銀為千克，雞蛋為500千克，膠合板&纖維板為張，金融期貨都為點。

（4）期貨最小變動價位

合約每計量單位報價的最小變動數值。在期貨交易中，每次報價的最小變動數值必須是最小變動價位的整數倍。

比如螺紋鋼期貨的最小變動價位是1元，最新價是3747，那麼投資者往上報價只能是3748、3749、3750等，必須1元1元的加報，而不能報價3747.5、37478.5。

最小變動價位×交易單位，就是該合約價值的最小變動值（也即通常所說的期貨盤面上，1手某期貨合約每一跳資金變動多少）。

例如1手螺紋鋼期貨合約的最小變動值是1元/噸×10噸=10元。

（5）期貨漲跌停板幅度

每日價格最大波動限制（又稱漲跌停板）是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

漲跌停板幅度是計算每個交易日漲跌停價的依據，漲跌停價=昨結算價*（1±漲跌停板幅度）。

如果還是想要自行計算，那麼需要注意的是，交易所官方期貨合約里的漲跌停板幅度都不能作為計算依據，官方數據都是合約剛上市時固定的標准，但漲跌停板幅度後期會有變動，官方合約則未做修改。

最新漲跌停板幅度，可通過以下任一種方式獲取：①以交易所實時公布的結算參數為標准；②交易軟體進入具體合約行情界面，按F10。

（6）期貨最低交易保證金

期貨交易中，買賣雙方必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比率繳納保證金，用於結算和保證履約。交易所根據合約特點設定最低保證金標准，並可根據市場風險狀況等調節保證金水平。

（7）期貨交易時間

由交易所統一規定，交易者只能在規定的交易時間內進行交易。

（8）期貨最後交易日

指某一期貨合約在合約交割月份中進行交易的最後一個交易日，過了這個期限的未平倉期貨合約，必須按規定進行實物交割或現金交割。投資者需要注意的是不是所有品種客戶都能在最後交易日進行交易。由於篇幅問題，這里不再贅述。歡迎私~

（9）期貨交易代碼

每個期貨品種都有其唯一的代碼，如螺紋是RB。

剩下的都是交割要素，自然人是不能參與商品期貨交割的，這里也就不再贅述了。

『肆』 什麼是期貨合約，期貨初學者基本知識

期貨合約，是指期貨交易場所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。期貨合約包括商品期貨合約和金融期貨合約及其他期貨合約。

詳見，國務院期貨交易管理條例第二條。期貨交易管理條例

『伍』 期貨合約的標准通常由誰設計

期貨標准化合約時指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品的標准化合約。期貨合約的標准化條款一般包括：
（1）交易數量和單位條款。每種商品的期貨合約規定了統一的、標准化的數量和數量單位，統稱「交易單位」。
（2）質量和等級條款。商品期貨合約規定了統一的、標准化的質量等級，一般採用被國際上普遍認可的商品質量等級標准。例如，由於我國黃豆在國際貿易中所佔的比例比較大，所以在名古屋穀物交易所就以我國產黃豆為該交易所黃豆質量等級的標准品。
（3）交割地點條款。期貨合約為期貨交易的實物交割指定了標准化的、統一的實物商品的交割倉庫，以保證實物交割的正常進行。
（4）交割期條款。商品期貨合約對進行實物交割的月份作了規定，一般規定幾個交割月份，由交易者自行選擇。
（5）最小變動價位條款。指期貨交易時買賣雙方報價所允許的最小變動幅度，每次報價時價格的變動必須是這個最小變動價位的整數倍。
（6）每日價格最大波動幅度限制條款。指交易日期貨合約的成交價格不能高於或低於該合約上一交易日結算價的一定幅度。達到該幅度則暫停該合約的交易。
（7）最後交易日條款。指期貨合約停止買賣的最後截止日期。每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，准備進行實物交割。
除此之外，期貨合約還包括交割方式、違約及違約處罰等條款

『陸』 期貨合約是怎麼編制的

期貨合約標的物都是容易量化，在市場中流通為主要的品種的商品。交易所不需要知道最後會有多少小麥，因為有相應的風控制度，臨近交割的時候各個合約的保證金比例會相應提高，交易雙方如果擔心不能履行合約，那麼就會選擇平倉出場。這樣真正進入交割的合約就不會有太多。同時臨近交割月對於投資者和經紀公司的持倉都是有手數要求的，所以在交割月前一個月資金就會自動選擇平倉，或者資金到其他合約上再開倉，這樣就避免了進入合約交割月有大量的持倉。即使最後在交割時仍然無法交貨，那麼由於有履約保證金，即使對手方無法交貨或者接貨，那麼投資者也會得到相應的賠償金。

『柒』 請問什麼是期貨合約

期貨合約是一種交易所交易的合約，和遠期合約一樣，它也要求合約的買賣雙方在將來的某一時間，以事先商定的價格交易某一數量的標的物，但與遠期合約不同的是，期貨合約是在交易所交易的標准化合約(標的物的數量標准化和質量標准化)，引入了專門的清算機構，每日結算保證金，交割日可為到期月中的任意一天等。深圳大宗商品提供的答案，忘採納。

『捌』 期貨合約數量如何規定，有限制嗎

期貨合約是期貨交易的買賣對象或標的物，是由期貨交易所統一制定的，規定了某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標准化合約，期貨價格則是通過公開競價而達成的。 一般期貨合約規定的標准化條款有以下內容：
（1）標准化的數量和數量單位。如上海期貨交易所規定每張銅合約單位為5噸。每個合約單位稱之為1手。
（2）標准化的商品質量等級。在期貨交易過程中，交易雙方就毋需再就商品的質量進行協商，這就大大方便了交易者。
（3）標准化的交割地點。期貨交易所在期貨合約中為期貨交易的實物交割確定經交易所注冊的統一的交割倉庫，以保證雙方交割順利進行。
（4）標准化的交割期和交割程序。期貨合約具有不同的交割月份，交易者可自行選擇，一旦選定之後，在交割月份到來之時如仍未對沖掉手中合約，就要按交易所規定的交割程序進行實物交割。
（5）交易者統一遵守的交易報價單位、每天最大價格波動限制、交易時間、交易所名稱等等。
期貨交易是投資者交納5%-10%的保證金後，在期貨交易所內買賣各種商品標准化合約的交易方式。一般的投資者可以通過低買高賣或高賣低買的方式獲取贏利。

『玖』 期貨合約的規定誰比較了解

所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。這個標的物，又叫基礎資產，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結算差價，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個平均來對在手的期貨合約進行最後結算）。當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務。
可以到杜拜金融網看資料，也可以在網站操作深滬股指。

『拾』 簡述期貨合約標的物的選擇條件

簡述：
1、價格波動要大（這樣才會產生規避價格變動風險的需求）
2、成交量要大（這個不難理解）
3、然後就是要容易儲存、運輸、標准化（方便交割）