期貨現貨價格脫離

❶ 孟憲強：做期貨分析不能脫離現貨，期貨和現貨的區別

孟憲強：這個問題在論壇上討論比較熱烈，期貨行業在2014年創新業務頒布以來，創新業務發展比較快，相應期貨的分析師的職責和定位也發生了很大的變化，對分析師的個人發展也提出了挑戰。以前分析師可能只需要面對公司客戶，現在期貨分析師還要為公司的很多創新業務，比如說像場外衍生品業務，期貨子公司的業務，包括資管業務等提供他們內部的服務，所以從這個角度說，給期貨分析師提出了更高的要求。下面我簡單談談怎麼樣來提高期貨分析師的能力，來服務場外衍生品的業務。
第一，貼近現貨。期貨公司的分析師有短板，他對現貨行業了解相對比較薄弱，其實構成了他對整個行情判斷以及後續的服務有很大的約束，所以第一，要讓分析師貼近現貨，因為場外衍生品需求一定是在實際的企業當中來的，而你如果說隔這個特別遠，是沒有辦法發現這個需求的。從另外一個角度，我給我們分析師的定位，就是你要對產業和現貨有非常熟悉的了解，在這個基礎之上，把這些數據和信息整理之後，得出有效地相對准確的預判，在這個基礎之上，你要給公司內部以及給企業的客戶，要去分析他們的需求，真正提出能夠解決他們問題的方案來，這是我給我們分析師的定位。所以說貼近現貨以後，分析師能夠了解到這個需求，能夠綜合運用他對期貨和場外衍生品的理解，把這種工具運用好，提出真正能夠接地氣的方案。
第二，要實踐。期貨公司創新業務開展以來，給分析師的實踐提供了非常好的機會，現在自己都開始做這個業務了，而我們研究所這邊也和場外衍生品部門也積極配合開展業務，主要從幾個方面：第一從營銷方面。因為期貨分析師，我們要求他要對場外衍生品的業務了解和熟悉，所以說我們在營銷的過程中，我們也相應地去他對應的行業企業中提供一些，比如說市場開發人員不太擅長的東西。第二方面是定價。場外這邊如果給客戶報價的時候，往往會和我們來聊一下，就是說你對這個品種未來的行情大致的判斷，這樣才能相對讓你波動率風險小一些。再一個就是交易方面，我們也能夠提供一些建議，因為像最近的黑色波動率這么大，有一些場外業務可能做了業務以後，收期權費上下漲停跌停可能都沒了，所以在交易方面，這個問題可以通過一些主觀性的場口來解決，當然這也是有風險的，但是畢竟是能解決這些問題的可能途徑，所以說大概從這三個角度，要通過實踐來提高你服務場外衍生品的能力。
第三，考核。考核問題也一直是困擾我們對分析師評價的重要問題，因為分析師的工作很難量化，原來只是服務客戶，現在相對來說考核的探索有了基礎，在於期貨公司自己開展業務了，所以我們對分析師的考核，盡量以結果來考核，就是你能創造多大價值。場外衍生品是我們裡面重要的組成部分，就是說你為場外衍生品部做了多少場外的業務，一些定價和交易過程中，通過你的這些有效建議，能夠為場外創造多少利潤，這作為考核里重要的部分，從而引導分析師讓它的研究創造價值。所以這三個方面是強化考核的引導作用。
李金祿：我補充一個，你們現在研究所從人才輸送上，有沒有為魯證期的衍生品團隊輸送過人才的情況，有嗎？
孟憲強：我們現在衍生品部的負責人，原來也是從研究所量化出去的，這是一方面。我們研究所不僅為場外服務，也為期權子公司、資管服務，比如說現在的事業部，包括李總也是從我們的研究口出去的，所以說企業里也有研究員，其實研究是非常重要的環節，所以優秀研究員的發展機遇也是非常廣闊的。

❷ 為什麼期貨價格上升現貨價格下降

期貨是對未來某個時間價格的預判，而現貨是實時的價格，時間上就有差異，不同步。

❸ 期貨、現貨都大跌，為何就不見市場商品售價下降

因為期貨的價格是人們對於未來某一時間的商品價格的預期，所以期貨一般領先於現貨市場

❹ 期貨價差如何計算是現貨價格減去期貨價格還是期貨價格減去現貨價格啊

期貨的價差，僅僅是只單個合約的價差，或者跨月的（近月和遠月）之間的價差
現貨價格-期貨價格叫做基差，根據基差的波動的情況你可以知道兩個市場正常的擺動差距。
價差對於現貨貿易中的點價很重要，同時在期現套利交易中也是比較重要的參考。

❺ 期貨價格和現貨價格可以任意背離嗎

理論上可以，實際上不會出現

期貨價格在交割日之前是可以有所波動的，上漲和下跌都有可能。但臨近交割日，必然會進行收斂，最終收斂到現貨價格上。
期貨的價值包含了時間價值和現貨價值，在交割日，時間價值變為0，期貨價格就等於現貨價格。

在非交割日，如果期貨價格大量背離現貨價格，必然會產生大量套利機會，套利交易隨即增大，會將這部分利潤掘走，期貨價格也會被拉回正常軌道。

❻ 期貨價格脫離現貨價格太多了太多了快交割能漲嗎

您好
現在很多人做現貨交易，但是需要指出的是，現貨交易一直到現在為止，並沒有像股票和期貨那麼得到國務院的允許和批准，所以作為理財師，我一直建議大家迴避現貨投資，保證自己的資金安全，真誠回答，希望您採納！

❼ 為什麼期貨合約在到期時的價格和現貨價格不等

期貨合約在到期時的價格和現貨價格不等原因如下：
現貨的盤面價不以市面價作為標准，許多投資者習慣性將股票的思維帶入到現貨市場中，會認定未來某月份的市面價就是該合約最終的盤面報價，現貨屬於超短線，因此它的一些操作模式與股票不一致，再者最終市場的交割價是由盤面多空雙方決定，而非市面價主導價格。
期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

❽ 是期貨價格跟著現貨價格變，還是反之

期貨，英文名：Futures，從英文字面理解，即未來，預期。
期貨通常指的是期貨合約,是一份合約。由期貨交易所統一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。簡單說，就是對標的物的預期進行交易。

期貨價格受很多因素影響，包括現貨價格的變化。
而現貨價格也會受到期貨價格的影響。兩者相輔相成，相互影響的。
隨著結算日的到來，期貨價格最終會向現貨價格靠攏。以現貨價格進行結算。
期貨受現貨影響的例子：市場一段時間內的裸賣空會導致期貨價格偏離，但現貨沒有遭到拋售而比較穩健，那麼最終期貨價格會返回跟隨現貨價格走向一致。
而期貨的一個功能是助漲助跌，這就是現貨受期貨影響的典型例子。

❾ 期貨價格和現貨價格都下降

這個也可能存在，但是很少的，因為這種都是相輔相成，兩者之間都是有聯系的，就像我在寶星環球投資黃金很外匯，市場動盪的時候兩個都多少會有動盪的

❿ 期貨的價格與實際關系大嗎,還是隨便走的…因為開始解除的是現貨…...

期貨價格與現貨價格是息息相關的。期貨價格是以現貨價格為基礎的，圍繞著現貨價格波動，同時期貨價格引導現貨價格的走勢。