a股期貨現貨
A. 股票和期貨,現貨交易!炒了好幾年A股,有股票基礎,能玩了期貨和現貨交易嗎原理和炒股票差不多吧!如
額,期貨一般有6-10倍杠桿,假如你股票喜歡重倉甚至滿倉做,建議你還是一點點去熟悉期貨和現貨
另外,現在所謂現貨公司,黃金、白銀、原油,我只說一句是國內沒有所謂正規現貨平台,目前國內沒有批准這些,所以,說可以做黃金、白銀現貨,原油現貨、期貨的,都是所謂的外盤,資金沒保障
B. 股指現貨和股指期貨有什麼區別
股指期貨,是未來的價格,賭未來當然有意義。
C. 股指期貨與股票現貨交易的區別
現貨與期貨的區別從投機的角度來看其本質區別並不大,首先是買賣交易的標的物不同,交易時間不同,交易所不同,相同點是都可以T+0無限制回轉交易,通俗點講就是可以進行隨時的買賣操作,並且無論是買入或是賣出都有獲利的機會。
標的物的不同,在期貨市場中有銅、膠、糖、豆、股指.....等遠期標的特合約,而在現貨投資中則是部分貴金屬、農產品果疏等近期交割的商品為主。從品種的分類來看並無明顯的界線,從合約交易的時間來看,則現貨交割時間較期貨要短。指期貨現貨 股指期貨價格總是以自己標的物的現貨價格為基礎,不可能出現與股指現貨價格完全脫節的情況。理論上,當股指期貨價格高於(低於)股指現貨價格時,在股票現貨市場與股指期貨市場之間將出現大量的套利行為,直至股指期貨價格醉終下降(上升)到與股指現貨價格趨於一致的水平。
D. 股指期貨與現貨的價差是怎麼計算的
股指期貨的標的物是滬深300
現在有推出滬深300的指數,你拿期貨的合約 加減滬深300指數的數值就可以!
E. 期貨,現貨,股票,有什麼區別
現貨與股票的區別
編碼
名 稱
農產品
股 票
1
操作機制
T+0 當天交易可當天平倉
股是T+1,當天買,不管虧賺次天才能出手
2
資金使用
是20%的保證金,二萬可做十萬的交易
股是100%,有多少錢做多少股
3
操作方向
漲跌做對方向均有利潤空間
股是只要不漲就是虧
4
手續費上
一手進出一元或二元
股是進出0.6%
5
結算方式
是今天賺的錢明天就可再投資
股是不管你一股賺了多少錢,不賣出去,你都不能使用
6
獲利空間
是漲跌停7%,對20%的保證金就是35%
股是漲跌停10%
7
動用資金
現在只要150元左右就可操作一手
股是最少也要幾百上千做一手
現貨與股票、期貨的區別
一、現貨與股票的區別
1、投資對象不同:股票投資的是企業的價格,現貨投資屬於現貨交易,是一種未來的交易,交易的對象是商品,如果在未來某一時期進行交割,那現在的交易是一種對未來商品的買賣,如果不進行交割,那麼現在的交易的只是一種預期,一種對未來價格走勢的預期
2、資金使用效率不同:股票交易實行全額現金交易,投資者資金量的大小決定交易量的多少,面對突
發行情時,資金的調度成為制約投資者交易的主要問題。現貨交易實行保證金制度,管材150/手,資金
放大作用比較明顯,在控制風險的前提下,面對突發行情投資者可以有足夠的時間和資金進行操作。
3、交易機制不同:目前股票市場不具備做空機制,股票實行T+1交易結算制度。現貨交易具備多空兩
種交易機制,實行T+0交易結算制度。
4、盤中T+0和股票的區別是股票是當天進第二天才能出的,無論今天是跌停你也要一直拿著的,但我們現貨是當天進當天就可以出的,隨時買進賣出的,沒有限制的,這樣我們交易起來是比較靈活方便的。
5、雙向交易和股票的區別是:股票是只有漲了我們才有錢賺的,而我們現貨交易不一樣的,我們是漲了可以賺錢,跌了同樣也可以賺錢的,這就是我們雙向去收益的,也是一個雙向選擇的,這樣可以降低我們的風險,讓我們投資的風險減小的。
6、風險控制手段不同:雖然股票和現貨交易都規定了風險控制制度,比如漲跌停板制度等,但因為制
度設計本身的關系,目前對股票市場的系統風險投資者很難迴避,同時缺少做空機制,投資者迴避市場
唯一的選擇只能是賣出股票,由於現貨交易具有多空兩種形式,因此控制市場風險的手段,除了常見的
一般形式外,還可以利用套期保值功能迴避市場風險。現貨交易的限倉制度和強制平倉的制度也是區別
於股票交易的主要風險控制制度。
7、分析方法不同:技術分析方法有共性;但從基本面分析方法上看,國為現貨投資的對象主要為商品
現貨,因此分析商品本身的價格走勢特別很重要,商品價格走勢特點主要體現在商品的供求上,影響商
品價格的基本因素比較確定和固定。股票基本面分析主要是具體上市公司的經營狀況。
8、信息的公開性和透明度不同:現貨市場相對於股票市場的信息透明度更高,信息傳播渠道更明確。
9、需要強調指出的是:現貨交易與股票交易的社會經濟功能也不一致,股票提供籌資與社會資源重新
配置功能,現貨交易提供迴避風險和價格發現功能。
二:現貨交易和期貨的區別
1、期貨交割是按月進行交割,現貨可以隨時申請交手
2、期貨交易是未來商品的遠期合同,現貨是代表現貨所有權的憑證
3、期貨交易按月進行交割,所以期貨價格容易受到機構或大戶操盤,價格波動頻繁導致市場風險大,而現貨採用隨時交易形式,機構或大戶難以操縱,交易風險小
4、期貨國內開盤但晚上不開盤,而國外期貨晚上也有交易的,就造成了第二天大浮度的高開低開,風
險不容易控制。而現貨是獨立的行情走勢,國際指數影響較小風險容易撐握。
5、期貨交易的標的標准化合約,而現貨的標的是實物商品現貨。
現貨交易的優點
現貨交易是以現貨市場為基礎進行的,現貨交易也稱為網上現貨商品交易,國為我國地域遼闊,資源豐
富,人口眾多,故而商品經濟的發展更是突飛猛進。不遠的將來,一半的商品將在網上進行。從97年開
始國內已經紛紛成立了各種商品的專業交易市場,各現貨商品交易市場金額成幾何級增長。這充分說明
:現貨交易讓我們擁有了一個無限的發展空間。
一、投資成員多
1、現貨生產商 2、現貨使用商 3、套利投機商
二、住處明確,規律明顯
現貨交易是運用國際互聯網進行集中競價,統一撮合,在線結算,價格行情實時顯示有利於交易商
准確快速判斷價格行情波動趨勢
三、操作簡單,投資見效快
投資者可長線持有現貨商品進行實物交收,也可短線即時買賣對沖交易,套取差價,正所謂投資小
風險小,回報快,收益高。
希望可以幫助你!
F. 股票,期貨,現貨和基金最大的區別是什麼呢
股票指的是股票市場上交易的東西,交易的是一家公司的管理經營權和收益分配權,是權力的象徵。 期貨是一個標准化合同,也可以在相應的交易市場上交易(比如紐約期貨市場),交易雙方達成在未來某個時期以某個價格(或者匯率等等)交易某種商品(可以是股票、債券、實物、外匯等等)。 現貨可以理解為左手交錢右手拿貨。比如石油現貨市場、黃金現貨市場。 基金是一種集合投資,一個投資者資金很少,沒法買很多股票或者債券或者其他東西(根據經濟學理論,分散投資能夠降低投資的風險),基金就是把這些投資者的錢拿來放在一起,一起去做投資。 敲這段字累死了。。。
G. 股指期貨和現貨區別
股指期貨與現貨投資在操作模式上均為相同,但前者是以大盤指數為標的,而後者則以實物(現貨就是實實在在的物品)為標的物,而股指期貨入金要求較高需50萬RMB方可開戶,一般小的投資者是無法進入的,而現貨投資則為中小投資者開辟了一條「星光大道」投入資金低,風險可控,趨勢易把握,現貨投資已成為現最熱門投資理財產品之一。
H. A股平台上的商品期貨上有幾個現貨品種,那叫什麼
應該是黃金白銀TD之類的吧
I. 我想問一下中國A股的股指期貨
對股票指數期貨進行理論上的定價,是投資者做出買入或賣出合約決策的重要依據。股指期貨實際上可以看作是一種證券的價格,而這種證券就是這上指數所涵蓋的股票所構成的投資組合。
同其它金融工具的定價一樣,股票指數期貨合約的定價在不同的條件下也會出現較大的差異。但是有一個基本原則是不變的,即由於市場套利活動的存在,期貨的真實價格應該與理論價格保持一致,至少在趨勢上是這產的。
為說明股票指數期貨合約的定價原理,我們假設投資者既進行股票指數期貨交易,同時又進行股票現貨交易,並假定:
(1)、投資者首先構造出一個與股市指數完全一致的投資組合(即二者在組合比例、股指的"價值"與股票組合的市值方面都完全一致);
(2)、投資者可以在金融市場上很方便地借款用於投資;
(3)、賣出一份股指期貨合約;
(4)、持有股票組合至股指期貨合約的到期日,再將所收到的所有股息用於投資;
(5)、在股指期貨合約交割日立即全部賣出股票組合;
(6)、對股指期貨合約進行現金結算;
(7)、用賣出股票和平倉的期貨合約收入來償還原先的借款。
假定在1999年10月27日某種股票市場指數為2669.8點,每個點"值"25美元,指數的面值為66745美元,股指期貨價格為2696點,股息的平均收益率為3.5%;2000年3月到期的股票指數期貨價格為2696點,期貨合約的最後交易日為2000年的3月19日,投資的持有期為143天,市場上借貸資金的利率為6%。再假設該指數在5個月期間內上升了,並且在3月19日收盤時收在2900點,即該指數上升了8.62%。這時,按照我們的假設,股票組合的價值也會上升同樣的幅度,達到72500美元。
按照期貨交易的一般原理,這位投資者在指數期貨上的投資將會出現損失,因為市場指數從2696點的期貨價格上升至2900點的市場價格,上升了204點,則損失額是5100美元。
然而投資者還在現貨股票市場上進行了投資,由於股票價格的上升得到的凈收益為(72500-66745)=5755美元,在這期間獲得的股息收入大約為915.2美元,兩項收入合計6670.2美元。
再看一下其借款成本。在利率為6%的條件下,借得66745美元,期限143天,所付的利息大約是1569美元,再加上投資期貨的損失5100美元,兩項合計6669美元。
在上述安全例中,簡單比較一下投資者的盈利和損失,就會發現無論是投資於股指期貨市場,還是投資於股票現貨市場,投資者都沒有獲得多少額外的收益。換句話說,在上述股指期貨價格下,投資者無風險套利不會成功,因此,這個價格是合理的股指期貨合約價格。
由此可見,對指數期貨合約的定價(F)主要取決於三個因素:現貨市場上的市場指數(I)、得在金融市場上的借款利率(R)、股票市場上股息收益率(D)。即:
F=I+I×(R-D)=I×(1-R+D)
其中R是指年利率,D是指年股息收益率,在實際的計算過程中,如果持有投資的期限不足一年,則相應的進行調整。
現在我們順過頭來,用剛才給出股票指數期貨價格公式計算在上例給定利率和股息率條件下的股指期貨價格:
F=2669.8+2669.8×(6%-3.5%)×143/365=2695.95
同樣需要指出的是,上面公式給出的是在前面假設條件下的指數期貨合約的理論價格。在現實生活中要全部滿足上述假設存在著一定的困難。因為首先,在現實生活中再高明的投資者要想構造一個完全與股市指數結構一致的投資組合幾乎是不可能的,當證券市場規模越大時更是如此;其,在短期內進行股票現貨交易,往往使得交易成本較大;第三,由於各國市場交易機制存在著差異,如在我國目前就不允許賣空股票,這在一定程度上會影響到指數期貨交易的效率;第四,股息收益率在實際市場上是很難得到的,因為不同的公司、不同的市場在股息政策上(如發放股息的時機、方式等)都會不同,並且股票指數中的每隻股票發放股利的數量和時間也是不確定的,這必然影響到正確判定指數期貨合約的價格。
從國外股指期貨市場的實踐來看,實際股指期貨價格往往會偏離理論價格。當實際股指期貨價格大於理論股指期貨價格時,投資者可以通過買進股指所涉及的股票,並賣空股指期貨而牟利;反之,投資者可以通過上述操作的反向操作而牟利。這種交易策略稱作指數套利(IndexArbitrage)。然而,在成離市場中,實際股指期貨價格和理論期貨價格的偏離,總處於一定的幅度內。例如,美國S&P500指數期貨的價格,通常位於其理論值的上下0.5%幅度內,這就可以在一定程度上避免風險套利的情況。
對於一般的投資者來說,只要了解股指期貨價格與現貨指數、無風險利率、紅利率、到期前時間長短有關。股指期貨的價格基本是圍繞現貨指數價格上下波動,如果無風險利率高於紅利率,則股指期貨價格將高於現貨指數價格,而且到期時間越長,股指期貨價格相對於現貨指數出現升水幅度越大;相反,如果無風險利率小於紅利率,則股指期貨價格低於現貨指數價格,而且到期時間越長,股指期貨相對與現貨指數出現貼水幅度越大。
以上所說的是股指期貨的理論價格。但實際上由於套利是有成本的,因此股指期貨的合理價格實際是圍繞股票指數現貨價格的一個區間。只有在價格落到區間以外時,才會引發套利。