期貨合約可以雙向操作嗎

Ⅰ 期貨合約到底怎麼理解

1。期貨市場誰是誰的提款機。在一個期貨市場交易者成熟起來之前，他其實一直要扮演期貨市場的提款機的角色。在這個市場也就是千分之幾的人能夠最終把期貨市場當做自己的提款機，其他交易者都是期貨市場的供血機、提款機。
2。2%資金開倉是不存在逆勢交易的。期貨交易者奇怪：為什麼只要開倉就會是逆勢賠錢？也許永遠也不知道，如果使用2%資金開倉，懂得一點資金管理的粗糙皮毛，會發現一個嶄新的自我，一個煥然一新的交易新天地。
3。全倉交易即便是順勢也是逆勢。全倉交易等於是背水一戰。如果是滿倉交易，即便是順勢也等於逆勢，因為他們是經受不起最細微、最微弱的動盪，乃至在任何時間單元的行情起伏、波折，一點風吹草動對他們就面臨是滅頂之災。
4。要想不逆勢交易，解決好倉位問題。5。增加自身資金厚度和回撤空間。滿倉交易抵擋不了分時的波動，70%的倉位勉強應對隔夜的風險，半倉抵禦不了逆趨勢的波動，30%經受不起大幅度的回調。

Ⅱ 期貨具體怎麼解釋。

期貨交易是一種集中交易標准化遠期合約的交易形式。即交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約並根據合約規定的條款約定在未來某一特定時間和地點，以某一特定價格買賣某一特定數量和質量的商品的交易行為。期貨交易的最終目的並不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，迴避現貨價格風險。
期貨交易是在現貨交易基礎上 發展起來的、通過在期貨交易所內成交標准化期貨合約的一種新型交
易方式。
期貨交易遵從「公開、公平、公 正」的原則。
買入期貨稱「買空」或稱「多頭」，亦即多頭交易。
賣出期貨稱「賣空」或稱「空頭」，亦即空頭交易。
開始買入期貨合約或賣出期貨合約的交易行為稱為「開倉」,交易者手中持有合約稱為「持倉」，交
易者了解手中的合約進行反向交易的行為稱「平倉」或「對沖」。如果到了交割月份，交易者手中的合
約仍未對沖，那麼，持空頭合約者就要備好實貨准備提出交割，持多頭合約者就要備好資金准備接受實
物。一般情況下，大多數合約都在到期前以對沖方式了結，只有極少數要進行實貨交割。
期貨交易與現貨交易有相同點：都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權的轉
移等。
期貨交易與現貨交易的區別：
1. 買賣的直接對象不同
現貨交易買賣的直接對象是商品本身，有樣品、有實物、看貨定價。
期貨交易買賣的直接對象是期貨合約，是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。
2. 交易的目的不同。現貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時期內獲得或出讓商品的所
有權，是滿足買賣雙方需求的直接手段
期貨交易的目的一般不是到期獲得實物，套期保值者的目的是通過期貨交易轉移現貨市場的價格風
險，投資者的目的是為了從期貨市場的價格波動中獲得風險利潤。
3. 交易方式不同
現貨交易一般是一對一談判簽訂合同，具體內容由雙方商定，簽訂合同之後不能兌現，就要訴諸於
法律。
期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。一對一談判交易（或稱私下對沖）被視為違法。
4. 交易場所不同
現貨交易一般不受交易時間、地點、對象的限制，交易靈活方便，隨機性強，可以在任何場所與對
手交易。
期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易。
5. 商品范圍不同
現貨交易的品種是一切進入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。主要是農產品、石油、金屬商
品以及一些初級原材料和金融產品。
6. 結算方式不同
現貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數次結清。
期貨交易實行每日無負債結算制度，必須每日結算盈虧，結算價格是按照成交價加權平均來計算的.
商品期貨交易的特點:
一、 以小博大：只需交納 2-20% 的履約保證金就可控制 100% 的虛擬資金。
二、 交易便利：由於期貨合約中主要因素如商品質量、交貨地點等都已標准化，合約的互換性和流
通性較高。
三、 信息公開，交易效率高：期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。同
時，期貨交易有固定的場所、程序和規則，運作高效。
四、 期貨交易可以雙向操作，簡便、靈活：交納保證金後即可買進或賣出期貨合約，且只需用少數
幾個指令在數秒或數分鍾內即可達成交易。當行情處於有利價位時再以相反的方向平倉或補倉出場。
五、 合約的履約有保證：期貨交易達成後，須通過結算部門結算、確認，無須擔心交易的履約問
題。
期貨交易品種是有限的。主要是農產品、石油、
金屬商. 品以及一些初級原材料和金融產品
參考資料：http://www.qihuo8.com/school/SCHOOL_jjgs.html

Ⅲ 期貨中的雙向交易合約雙方是誰

1、期貨市場是一個零和市場（不算手續費），所以賣量和買量一定也必須是相等的。
2、合約不是說你買一手就建立一手，是交易所已經將合約設定好了，合約唯一的變數是：價格，你要做的是買或者賣。
3、在你買賣的時候肯定會有另外的人在賣買。這個很容易理解，無論是套期保值還是投機，都肯定會同時存在多頭和空頭，不存在單純多頭或者空頭的局面，那樣就沒有成交單子。
4、舉個例子：如果市場只有買方而沒有賣方，那麼是不會有合約成交的，1手都不會有！
5、平倉是：做一手品種相同、數量相同、方向相反的同月份合約來對沖之前的開倉。交易的雙方在期貨市場上市互相不知道的。中間的成交、交割事宜均由交易所完成。
6、一般投機不會進行交割。只會到期平倉。

純手打，望採納。

Ⅳ 雙向期權的市場操作

當期貨合約價格處於大幅度波動，一時很難判斷市場發展方向是處於升勢還是處於跌勢，一般投機者大多持觀望態度，待勢態發展明朗後再入市買賣合約。而在期貨期權交易中，買入雙向期權為投機者提供了絕好的交易方式。買入雙向期權是指同一買主在同一時間內，既買了某種期貨合約的看漲期權，又買了同一期貨商品的看跌期權，也就是期權買方既享有在規定的有效期限內按某一執行價格買入某一特定數量的相關商品期貨合約的權利，又享有在規定的有效期限內按某一執行價格賣出某一特定數量的相關商品期貨合約的權利。買入雙向期權的投機者可以不管市場價格是大幅度上升還是大幅度下降，都能處於有利的市場位置。哪個方向對自己有利，就行使那個方向的期權，讓另一期權到期自動作廢即可。或者採取對沖期權部位的辦法投機牟利，賺取期權權利金差價。需要注意的是，購買雙向期權比只買看漲期權或看跌期權付出的權利金要高。
【例】近期整個股市行情不明朗，股價大起大落，一時很難判斷行情走勢。某投機者決定入市購買S&P500雙向期權，伺機以動。6月18日買入1份9月份S&P500看漲期權和同期看跌期權，看漲期權和看跌期權的執行價格都是230.00，即57500美元(230.00×250)，期權權利金都是4.00，即1000美元(4.00×250)。為此，該投機者支付雙向期權的權利金為2000美元。
在期權有效期內(6月18日～8月31日)，該投機者可能會遇到以下情況，其結果也是不同的。
1、如果在期權有效期內，相關的S&P500股價指數期貨合約的價格仍穩定在230.O0上下，或者其波幅不超過8.O0，即漲幅或跌幅不足以抵補2000美元的雙向權利金，該投機者無法行使期權，那麼他將遭受最大的損失，即6月18日已支付的2000美元。
2、如果在期權有效期限內，該投機者購買的雙向期權權利金沒有變化或看漲期權與看跌期權利金差額不超過8.00，他也不能轉售期權，那麼他也將遭受最大損失，即2000美元。
3、如果在期權有效期限內，相關的S&P500股價指數期貨合約價格高於238.O0或低於222.O0，他就可以賣出或買入l份 S&P500期貨合約，以對沖先前買入的看漲期權或看跌期權，並讓其中的另一期貨合約到期自動作廢。例如到7月20日， S&P500期貨合約價格達到240.O0，即60000美元(240.00×250)，該投機者立即要求履行看漲期權，以230.00的執行價格向期權賣方買入l份S&P500期貨合約，同時在期貨市場上以240.00的市價賣出1份S&P500期貨合約，二者相沖銷，並讓先前買人的看跌期權到期自動作廢(或者在餘下的期權有效期限內見機行事)。這樣，該投機者實際盈利為2.00(240.00—230.00—8.00)，即500美元。行使看跌期權的情況與上述相同。如8月8日，S&P500期貨合約價格為210.O0，即52500美元(210.00×250)，該投機者立即行使看跌期權，以230.O0的執行價格向期權賣方賣出l份S&P500期貨合約，同時，以210.O0的市價買入1份S&P500期貨合約，二者相對沖，並讓先前買入的看漲期權到期自動取消。這樣，該投機者實際獲利為12.00(230.00—210.00—8.00)，即3000美元(12.00×250)。
4、如果在期權有效期限內，S&P500期貨合約價格波動頻繁，就可把握時機，在期貨價格上升時行使看漲期權，在期貨價格下降時行使看跌期權，只要二者的價差超過8.00即可。如7月8日，S&P500期貨合約價格達到223.00，該投機者立即行使看跌期權，以230.00的執行價格向期權賣方賣出l份S&P500期貨合約，同時以223.00的市價買入1份S&P500期貨合約，二者相對沖，該投機者盈利7.00，即1750美元。到7月18日，S&P500期貨合約價格達到237.00，該投機者又行使看漲期權，向期權賣方以230.00的執行價格買人1份S&P500期貨合約，同時又以237.00的市價賣出1份合約，二者相沖銷，該投機者又盈利7.00，即1 750美元。7月8日和7月18日的盈利扣除先前支付的權利金，該投機者實際獲利為6.00(7.00 + 7.00—8.00)，即1500美元。
5、在期權有效期限內，只要看漲期權與看跌期權的權利金價差超過8.00，該投機者就可通過轉售期權的方式投機牟利。如果8月8日S&P500看漲期權的權利金為2.50，即625美元，看跌期權的權利金為15.50，即3875美元，該投機者立即賣出雙向期權，獲取權利金收益18.00，即4500美元，扣除先前支付的2000美元權利金，該投機者實際盈利2500美元。
盡管期貨期權投機交易大多採用先買入期權，然後轉賣或者行使期權的方式，但不必擔心市場上出現缺乏期權賣方的情況。因為供求關系的作用，買入期權價大於賣出期權價，必然促使期權權利金的上升，從而刺激期權賣出量的增加；另一方面，隨著投機者逐漸拋出原先買入的期權，也會促使期權賣出量的增加，期權的買賣總會趨於平衡。

Ⅳ 期貨怎樣操作

1、什麼是期貨？

所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。這個標的物，又叫基礎資產，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結算差價，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個平均來對在手的期貨合約進行最後結算）。當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時上市期貨與期權品種。

2、期貨有哪些種類？什麼是股指期貨？什麼是利率期貨？什麼是外匯期貨？

期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。商品期貨中主要品種可以分為農產品期貨、金屬期貨（包括基礎金屬與貴金屬期貨）、能源期貨三大類；金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨（包括中長期債券期貨和短期利率期貨）和股指期貨。所謂股指期貨，就是以股票指數為標的物的期貨。雙方交易的是一定期限後的股票指數價格水平，通過現金結算差價來進行交割。
所謂利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約, 它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨的種類繁多,分類方法也有多種。通常,按照合約標的的期限, 利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。
所謂外匯期貨，是指以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。它是金融期貨中最早出現的品種。目前，外匯期貨交易的主要品種有：美元、英鎊、德國馬克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元、法國法郎、荷蘭盾等。從世界范圍看，外匯期貨的主要市場在美國。

期 貨 商品期貨 農產品期貨
金屬期貨（基礎金屬期貨、貴金屬期貨）
能源期貨
金融期貨 外匯期貨
利率期貨（中長期債券期貨、短期利率期貨）

3、股指期貨與股票相比，有哪些不同點？

股指期貨與股票相比，有幾個非常鮮明的特點，這對股票投資者來說尤為重要：
（1）、期貨合約有到期日，不能無限期持有。
股票買入後可以一直持有，正常情況下股票數量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣，交易後就不管了，必須注意合約到期日，以決定是提前了結頭寸，還是等待合約到期（好在股指期貨是現金結算交割，不需要實際交割股票），或者將頭寸轉到下一個月。
（2）、期貨合約是保證金交易，必須每天結算
股指期貨合約採用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來了風險，因此必須每日結算盈虧。買入股票後在賣出以前，賬面盈虧都是不結算的。但股指期貨不同，交易後每天要按照結算價對持有在手的合約進行結算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開盤前必須補足（即追加保證金）。而且由於是保證金交易，虧損額甚至可能超過你的投資本金，這一點和股票交易不同。
（3）、期貨合約可以賣空
股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落後再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當然一旦賣空後價格不跌反漲，投資者會面臨損失。
（4）、市場的流動性較高。
有研究表明,指數期貨市場的流動性明顯高於股票現貨市場。如在1991年,FTSE-100指數期貨交易量就已達850億英鎊。
（5）、股指期貨實行現金交割方式
期指市場雖然是建立在股票市場基礎之上的衍生市場,但期指交割以現金形式進行,即在交割時只計算盈虧而不轉移實物,在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應的股票來履行合約義務,這就避免了在交割期股票市場出現「擠市」的現象。
（6）、一般說來,股指期貨市場是專注於根據宏觀經濟資料進行的買賣,而現貨市場則專注於根據個別公司狀況進行的買賣。

4、股指期貨有哪些用途？

股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進行風險管理。股票的風險可以分為兩類，一類是與個股經營相關的非系統性風險，可以通過分散化投資組合來分散。另一類是與宏觀因素相關的系統性風險，無法通過分散化投資來消除，通常用貝塔系數來表示。例如貝塔值等於1，說明該股或該股票組合的波動與大盤相同，如貝塔值等於1.2說明該股或該股票組合波動比大盤大20%，如貝塔值等於0.8，則說明該股或該組合的波動比大盤小20%。通過買賣股指期貨，調節股票組合的貝塔系數，可以降低甚至消除組合的系統性風險。
另一個主要用途是可以利用股指期貨進行套利。所謂套利，就是利用股指期貨定價偏差，通過買入股指期貨標的指數成分股並同時賣出股指期貨，或者賣空股指期貨標的指數成分股並同時買入股指期貨，來獲得無風險收益。套利機制可以保證股指期貨價格處於一個合理的范圍內，一旦偏離，套利者就會入市以獲取無風險收益，從而將兩者之間的價格拉回合理的范圍內。
此外，股指期貨還可以作為一個杠桿性的投資工具。由於股指期貨保證金交易，只要判斷方向正確，就可能獲得很高的收益。例如如果保證金為10%，買入1張滬深300指數期貨，那麼只要股指期貨漲了5%，就可獲利50%，當然如果判斷方向失誤，期指不漲反跌了5%，那麼投資者將虧損本金的50%。

所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所買賣期貨合約的交易行為。

期貨交易是在現貨交易基礎上發展起來的、通過在期貨交易所內成交標准化期貨合約的一種新型交易方式。

期貨交易遵從「公開、公平、公 正」的原則。

買入期貨稱「買空」或稱「多頭」，亦即多頭交易。

賣出期貨稱「賣空」或稱「空頭」，亦即空頭交易。

開始買入期貨合約或賣出期貨合約的交易行為稱為「開倉」,交易者手中持有合約稱為「持倉」，交易者了解手中的合約進行反向交易的行為稱「平倉」或「對沖」。如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對沖，那麼，持空頭合約者就要備好實貨准備提出交割，持多頭合約者就要備好資金准備接受實物。一般情況下，大多數合約都在到期前以對沖方式了結，只有極少數要進行實貨交割。

期貨交易與現貨交易有相同點：都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權的轉移等。

期貨交易與現貨交易的區別：

1. 買賣的直接對象不同

現貨交易買賣的直接對象是商品本身，有樣品、有實物、看貨定價。

期貨交易買賣的直接對象是期貨合約，是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。

2. 交易的目的不同。現貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時期內獲得或出讓商品的所有權，是滿足買賣雙方需求的直接手段。

期貨交易的目的一般不是到期獲得實物，套期保值者的目的是通過期貨交易轉移現貨市場的價格風險，投資者的目的是為了從期貨市場的價格波動中獲得風險利潤。

3. 交易方式不同

現貨交易一般是一對一談判簽訂合同，具體內容由雙方商定，簽訂合同之後不能兌現，就要訴諸於法律。

期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。一對一談判交易（或稱私下對沖）被視為違法。

4. 交易場所不同

現貨交易一般不受交易時間、地點、對象的限制，交易靈活方便，隨機性強，可以在任何場所與對手交易。

期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易。

5. 商品范圍不同

現貨交易的品種是一切進入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。主要是農產品、石油、金屬商品以及一些初級原材料和金融產品。

6. 結算方式不同

現貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數次結清。

期貨交易實行每日無負債結算制度，必須每日結算盈虧，結算價格是按照成交價加權平均來計算的。

商品期貨交易的特點:

一、 以小博大：只需交納 2-20% 的履約保證金就可控制 100% 的虛擬資金。

二、 交易便利：由於期貨合約中主要因素如商品質量、交貨地點等都已標准化，合約的互換性和流通性較高。

三、 信息公開，交易效率高：期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規則，運作高效。

四、 期貨交易可以雙向操作，簡便、靈活：交納保證金後即可買進或賣出期貨合約，且只需用少數幾個指令在數秒或數分鍾內即可達成交易。當行情處於有利價位時再以相反的方向平倉或補倉出場。

五、 合約的履約有保證：期貨交易達成後，須通過結算部門結算、確認，無須擔心交易的履約問題。

Ⅵ 期貨交易中什麼是頭寸什麼是雙向操作

頭寸只是說的比較專業，會讓你聽不懂，總感覺是很高深的東西，其實你就這么想好了，頭寸就好比你打牌的時候。手上的牌。可以打出去 也可以拿進來。拿進來的就是建立頭寸，（又可以說是建倉）打出去的就是平掉頭寸（又可以叫平倉）其實這些話都是一個意思，講頭寸的人一般都是些相對專業的人說說的話，像俺老百姓就說的通俗點好了。買進賣掉就行了。通俗易懂多好 哈哈。
什麼是雙向操作，意思就是期貨中的 2種玩法。
第一種玩法叫做多：和股票一樣，我先在低的地方買進開倉，高的地方賣掉平倉。
第二種玩法叫做空：期貨特有。 我先在高的地方賣掉開倉，低的地方買進平倉。有些人會想不通，為何我手上沒東西可以先賣掉，這個你不用去研究。你只要知道你看空的時候就是先高價賣，然後低價買進，完成一次開倉平倉的操作就可以了。這是游戲規則。
祝您期貨之旅玩的愉快 阿彌陀佛

Ⅶ 炒期貨為什麼可以先賣出呀，雙向的，要是手裡什麼都沒有，你賣什麼呀

股指市場和不一樣，它可以做多也可以做空，同樣都可以賺錢。例如，老張6000點開倉買入一手期指0803合約多單，佔用保證金6000點×300元/點×10%（保證金比率）=18萬元，假設一周後該合約漲至6300點，老張此時將合約賣出平倉，盈虧情況為：（6300-6000）×300元/點=9萬元。如果合約跌至5700點，老張賣出平倉合約進行止損，虧損為（5700-6000）×300元/點=-9萬元。

合約的報價是以點數報價的，因此最小變動單位也以點數表示，而且報價也必須是交易所規定的最小變動單位的整數倍。從通行做法看，股指期貨中的最小變動單位通常比現貨指數的實際最小變動單位大。

滬深300指數期貨合約的最小變動單位將是0.2個指數點，我們知道滬深300現貨指數的最小變動單位是0.01點，期貨合約的最小變動單位就是現貨指數最小變動單位的20倍。規定每日漲跌幅可以有效防止市場恐慌和投機狂熱，也可以限制單個交易日內太大的交易損失，減少違約事件的發生。漲跌幅通常以前一交易日的結算價為基準進行計算。當天的交易只允許在漲跌停板幅度內成交，這點股指期貨同商品期貨一樣。不過股指期貨的漲跌幅度一般比商品期貨大，比如新加坡交易的日經指數期貨漲跌幅為12.5％，韓國KOSPI200股指期貨漲跌幅為10％。
期貨投資需要技巧更需要經驗的累計，看看學習一下別人的經驗吧
http://www.99qihuo.com/peixunketang/touzijiqiao/

Ⅷ 期貨買賣是能夠雙向操作的嗎

期貨是目前唯一可以雙向操作的合法投資產品。也是期貨交易的一個特點。

Ⅸ 期貨中 雙向開倉是什麼意思

期貨中雙向開倉的意思是可以買入也可以賣出。

期貨交易可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低買。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然。

交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。

(9)期貨合約可以雙向操作嗎擴展閱讀：

期貨的基本制度

1、持倉限額制度

持倉限額制度是指期貨交易所為了防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過度集中於少數投資者，對會員及客戶的持倉數量進行限制的制度。超過限額，交易所可按規定強行平倉或提高保證金比例。

2、大戶報告制度

大戶報告制度是指當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的頭寸持倉限量80%以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經紀會員報告。