期貨合約怎麼上市

『壹』 期貨合約怎麼連續上的

1.1301合約到了13年1月交割日結束後摘牌，相應掛牌1401合約掛牌上市。由此可見期貨合約的最長交易時間為一年。但是新掛牌合約的第一天漲跌幅通常比合約規定的大，一般在2倍左右，是為了便於市場尋找合理價格，所以你看圖表的時候，舊合約到期新合約掛牌的當天會有比較大的價格跳空。

2.價格不一樣，是因為合約到期日不一樣。1301和1303代表1月和3月到期，合約越接近到期日，價格通常會越接近現貨價格。舉個例子，現在離13年1月不遠了，1301的價格就會慢慢接近現貨豆粕價格，（當然人為操縱，惡意逼倉除外）和現貨價格波動的相關性也就越大。但是3月還遠，3月的合約價格反應的是市場對於3月市場現貨價格的一定預期，以及相應的持倉成本的綜合反映，所以遠月價格通常會比近月價格高，你可以參考期貨的定義去理解。

更簡單的說，1301反應市場對13年1月現貨價的預期，1303反應對3月現貨價格的預期，當然會不一樣。

『貳』 如何知道一個期貨合約的掛牌日期

上一年度該月份合約到期下市，新合約上市，期貨交易軟體裡面都能看到。

『叄』 期貨合約如何上市

期貨合約品種選擇與立項
期貨合約市場調研
期貨合約的設計認證及修改完善
期貨合約的審批
期貨合約的上市准、培訓與推介
期貨合約的上市交易

『肆』 請問是不是所有的期貨合約上市期限都是1年

你的推算是對的，但並不是所有期貨合約上市期限都是1年，只能說國內期貨合約大部分都是1年，也有部分品種的期貨合約掛牌時間超過1年的，以國內的期貨市場品種為例，主要是上期所的品種有超過1年的，分別為滬金、瀝青、原油。

『伍』 期貨交易 可以從 商品 合約上市日 買進持有到最後交易日嗎 可以這樣持有一年合約時間嗎

朋友您好，期貨交易是可以從商品合約上市日買進持有到最後交易日的。
例如您圖片中的焦炭2101合約，2101代表的是220年1月，即是如果當初在這個合約上市的適合買進，那最遲可以持有到2020年12月底，不能留到1月的。
如果您是機構法人戶，那就可以留到1月的交割月。
無論是焦炭期貨，還是其他品種，期貨手續費都是交易所基礎上+0.01元標准，很低的收費，歡迎咨詢。

『陸』 期貨合約是怎麼產生的

期貨合約引指由期貨交易所統一制訂的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品的標准化合約。通常所說的期貨就是指期貨合約。
特點：
1、期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。
2、期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力。期貨價格是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的。國外大多採用公開喊價方式，而我國均採用電腦交易。
3、期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。
4、期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易履行或解除合約義務。

『柒』 什麼樣的商品具有期貨合約上市的資格

一是價格波動大。只有商品價格波動較大，有意迴避價格風險的投資者才可以利用遠期價格先將價格定下來。例如有的商品實行壟斷價格或計劃價格，價格基本上不會變，商品經營者就無需利用期貨交易，來迴避價格風險或鎖定成本。這是投資者需要首先了解的期貨知識。
二是供需量大。期貨市場的功能發揮是以商品供需雙方積極參與交易為前提的，只有現貨供需量大的商品才能夠在大范圍內進行競爭，形成權威價格。三是容易分級和標准化，期貨合約先規定了交割商品的質量標准，所以，期貨品種一定要是質量穩定的商品，不然，就很難進行標准化。
四是易於儲存、運輸。商品期貨通常是遠期交割的商品，如此便要求這些商品易於儲存、不易於變質、便於運輸，來保證期貨實物交割的順利進行。

『捌』 想問一下目前各期貨品種的具體上市時間

豆一（大連商品交易所黃大豆1號期貨合約） 1995 01 04
豆二（大連商品交易所黃大豆2號期貨合約） 2004 12 22
玉米（大連商品交易所玉米期貨合約） 2004 09 22
豆粕（大連商品交易所豆粕期貨合約） 2000 07 18
豆油（大連商品交易豆油期貨合約） 2006 01 09
棕櫚（大連商品交易所棕櫚油期貨合約） 2007 10 29
塑料（大連商品交易所線型低密度聚乙烯期貨合約）2007 07 31

『玖』 股指期貨什麼時候上市

股指期貨：全稱為「股票指數期貨」，是以股價指數為依據的期貨，是買賣雙方根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標准化協議。

股票市場是一個具有相當風險的金融市場，股票投資人面臨著兩類風險。第一類是由於受到特定因素影響的特定股票的市場價格波動，給該股票持有者帶來的風險，稱為非系統性風險；另一類是在作用於整個市場的因素的影響下，市場上所有股票一起漲跌所帶來的市場價格風險，稱為系統風險。對於非系統風險，投資者用增加持有股票種數，構造投資組合的方法來消除；對於後一種風險，投資者單靠購買一種或幾種股票期貨合約很難規避，因為一種或幾種股票的組合不可能代表整個市場的走勢，而一個人無法買賣所有股票的期貨合約。在長期的股票實踐中，人們發現，股票價格指數基本上代表了全市場股票價格變動的趨勢和幅度。如果把股票價格指數改造成一種可買賣的商品，便可以利用這種商品的期貨合約對全市場進行保值。利用股票價格指數對股票進行保值的根本原因在於股票價格指數和整個股票市場價格之間的正相關關系。

與其它期貨合約相比，股票指數期貨合約有如下特點：
（1）股票指數期貨合約是以股票指數為基礎的金融期貨。長期以來，市場上沒有出現單種股票的期貨交易，這是因為單種股票不能滿足期貨交易上市的條件。而且，利用它也難以迴避股市波動的系統性風險。而股票指數由於是眾多股票價格平均水平的轉化形式，在很 大程度上可以作為代表股票資產的相對指標。股票指數上升或下降表示股票資本增多或減少，這樣，股票指數就具備了成為金融期貨的條件。利用股票指數期貨合約交易可以消除股市波動所帶來的系統
性風險。
（2）股票指數期貨合約所代表的指數必須是具有代表性的權威性指數。目前，由期貨交易所開發成功的所有股票指數期貨合約都是以權威的股票指數為基礎。比如，芝加哥商業交易所的S＆P 500指數期貨合約就是以標准·普爾公司公布的500種股票指數為基礎。權威性股票指數的基本特點就是具有客觀反映股票市場行情的總體代表性和影響的廣泛性。這一點保證了期貨市場具有較強的流動性和廣泛的參與性，是股指期貨成功的先決條件。
（3）股指期貨合約的價格是以股票指數的「點」來表示的。世界上所有的股票指數都是以點數表示的，而股票指數的點數也是該指數的期貨合約的份格。例如，S&P500指數六月份為260點，這260點也是六月份的股票指數合約的價格。以指數點乘以一個確定的金額數值就是合約的金額。在美國，絕大多數的股指期貨合約的金額是用指數乘以500美元，例如，在S&P500指數260點時，S&P 500指
數期貨合約代表的金額為260*500=13000美元。指數每漲跌一點，該指數期貨交易者就會有500美元的盈虧。
（4）股票指數期貨合約是現金交割的期貨合約。股票指數期貨合約之所以採用現金交割，主要有兩個方面的原因，第—，股票指數是一種特殊的股票資產，其變化非常頻繁，而且是眾多股票價格的平均值的相對指標，如果採用實物交割，勢必涉及繁瑣的計算和實物交接等極為麻煩的手續；第二，股指期貨合約的交易者並不願意交收該股指所代表的實際股票，他們的目的在於保值和投機，而採用現金交割和最終結算，既簡單快捷，又節省費用。

國家有說辭,說是2007.12.28日可以上市.但權利在國家那,人家怎麼說怎麼有道理.不過,我看快了.批了那麼多家中國金融期貨交易所的全面結算和結算會員了.

『拾』 期貨是怎麼產生的

在傳統的交易中，我們會一手交錢，一手交貨，這叫做現貨交易。期貨則是現在簽訂交易合約，但是在將來進行交易。

舉個例子，三郎是個在江戶時代賣飯團的店家，但是近來戰爭的氣氛越來越濃，三郎擔心戰爭發生時會造成米價飆漲，最後會導致他不夠錢買米來做飯團。所以三郎決定在下一季的白米收成前，先用現在價格，和米商把未來的這批米買下來！因此三郎付了訂金給米商，並簽訂了一張『買下未來白米』的契約，而這就是期貨的前身。
期貨和現貨最大的區別在於

•保證金

•保證金即日結算

•到期後通常不用實物交割

只要記住這三點就可以很好地理解期貨了。

保證金：三郎想預定三個月後的米，於是他和米商商定，將三個月後用1000/噸的價格買下一噸米，並且簽訂了一張合約，三郎和米商都沒有交訂金（保證金）。

三個月過去了，米價跌到了950/噸。三郎一想，自己要是不履行合約，而在別人那裡買米，可以便宜個50，於是，他決定違約，在別人那裡買米。結果是三郎賺了50，而米商虧了50。因為三郎在簽訂合約的時候沒有交保證金，所以米商只能自己承擔損失。

為了確保違約的事情不發生，三郎和米商決定在簽訂合約的時候各拿出總金額一定比例的金錢作為保證金，交給村長大人作公證，無論哪一方違約，保證金都歸另一方所有。

於是，三郎和米商愉快地簽了合約，並各拿出了總金額10%也就是100的保證金，這下總該沒有問題了吧？

三個月過去了，米價跌到了500/噸。三郎琢磨著，自己違約的話，會損失100保證金，但是可以便宜500買到米，總的來說還是賺了400，於是三郎又選擇了違約。因為三郎在簽訂合約時所交的保證金（100）不足以彌補米商的虧損（500），所以米商得自己承擔損失。

也就是說，單單靠保證金制度不能杜絕違約的現象出現。

為了更好的讓雙方履行合約，村長想出了第二個辦法，也就是保證金即日結算制度。

現在從頭來過，三郎和米商簽了合約，三郎和米商各交了100的保證金。

誰想到第一天一過去，米價就跌到了900/噸。村長一想，現在三郎的損失已經和保證金一樣了，要是明天米價再跌，三郎肯定要違約。於是村長從三郎的保證金那扣了100，把這100交給了米商，並且，將合約的內容更新為，三個月之後三郎付給米商900購買1噸的米。

三郎算了算，發現村長的做法並沒有影響到他的利益：
米商也算了一下，發現村長的做法也沒有影響到自己的利益：
但是，三郎卻發現，自己的保證金已經為0，為了繼續履行合約，就得在明天之前補上合約金額10%的保證金，也就是900 x 10%=90。

當三郎交了保證金之後，如果明天米價繼續跌，村長又會重復上面的做法，確保雙方無法通過違約來規避損失。

在兩個月之後，三郎的飯團店由於經營不善而倒閉了，這個時候一噸米的價格仍為1050/噸。三郎心想：自己已經不再需要這一噸米了，沒有履行合約的理由，但是如果選擇違約，則會損失保證金100，這可如何是好？

正好，三郎的鄰居吉永開了一家飯店。吉永想預定一個月後的米，村長便撮合吉永和三郎簽訂了一份合約，規定一個月後吉永向三郎支付1050買下1噸米。

三郎通過簽訂一張賣出米的期貨合約，抵消了買入米的期貨合約，不用進行實物交割，還凈賺了50。

三郎發現自己只需要用10%的金額，就可以做上一筆買賣，這種杠桿操作令收益波動變得很大。三郎開始學著在低價買入米的期貨，在高價賣出米的期貨，變成了一個投機者，從此走上了人生巔峰。

總結：

三郎買了米的期貨→建倉

三郎持有米的期貨直到合約到期→持倉

合約到期的時候，三郎交錢換米→交割

在合約到期前，三郎把這張合約（米）賣給其他人→平倉