期貨公司期權做市
『壹』 哪些期貨公司可做商品期權
期貨公司都有商品期權經紀業務,商品期權實行做市商交易制度,只有幾家期貨公司是做市商,非做市商的期貨公司也可以做商品期權經紀業務。
『貳』 做期權在券商和在期貨公司有什麼區別
這里的座機全是非常好的,就是過期貨公司的區別是一定要先收入服務第一。
『叄』 新湖期貨是否有上交所個股期權的做市商資格
沒有。首批獲得上交所交易參與人資格的為永安、南華、中信、光大、新湖、中國國際、海通、銀河、長江、萬達10家期貨公司,其中券商系期貨公司佔六家。國泰君安證券、中信證券、海通證券、招商證券、齊魯證券、廣發證券、華泰證券、東方證券8家證券公司成為上證50ETF期權的首批做市商。
新湖期貨有限公司前身為浙江天地期貨經紀有限公司,成立於1995年10月,現由新湖中寶股份有限公司(證券代碼600208)控股。2008年1月經國家工商行政管理總局名稱核准、中國證券監督管理委員會和浙江工商行政管理局審批,更名為新湖期貨有限公司。注冊資本金1.35億元。
『肆』 期貨公司和證券公司,誰會是更好的期權做市商
證券公司的期權做起來相對要比期貨的量大的多的多
『伍』 期貨公司提供期權交易嗎
中國到目前為止期貨市場上尚未出現期權工具,倒是股票市場上的各種權證可視為期權.當然這個想必已經不能和你有什麼關系了,你可能是在炒期貨,然後想用期權避險吧.
『陸』 國內期貨標的可以在場外期權市場做嗎
可以的,具體可以根據客戶需求,例如客戶想做的標的是
螺紋鋼
、銅、塑料等國內期貨品種的
場外期權
,都可以先聯系
期貨公司
談,去詢價,覺得價格合適了,再做進一步的合作和商議。
『柒』 哪家期貨公司的期權業務比較強
國 內 首隻 期 權 是於 2 015 年 上 市的 ,但是很多期 權交 易平 台 的 本 質 是 代 理 私人 平 台的 二元 期 權, 而 在 我 國 二元 期 權 是 屬於 灰色 領 域, 利益不 受 保護 。所以 樓 主想 投 資期權的話,一定要 選 擇 正規的 期貨 公 司 。 我 覺 得銀河期貨挺好的 ,畢竟是 銀 河證 券 的控股 子 公 司 , 股 東背 景 強大 , 在全 國 范圍 都 有 營 業 網點覆 蓋, 服 務 規 范 。 官網開 戶 也 充滿 人 性化, 預 約 後會有風險揭 示 , 確 保真 正 了 解期 權 投 資的風 險 後 才會 開戶 。 總 之 ,期 權 投 資有風險,入 坑 還 需 謹 慎。
『捌』 期貨市場與期權市場的區別
期貨市場:是期貨合約交易的場所,即期貨交易所。期貨合約的種類很多,因此,不同的期貨交易所經營不同的期貨合約。世界上有許多期貨交易所,最著名的有芝加哥商品期貨交易所和紐約期貨交易所等。
廣義上的期貨市場(future
market)包括期貨交易所、結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員;狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。期貨交易所是買賣期貨合約的場所,是期貨市場的核心。比較成熟的期貨市場在一定程度上相當於一種完全競爭的市場,是經濟學中最理想的市場形式。所以期貨市場被認為是一種較高級的市場組織形式,是市場經濟發展到一定階段的必然產物。期貨市場是交易雙方達成協議或成交後,不立即交割,而是在未來的一定時間內進行交割的場所。
期權市場:英語為:option
market;options
exchange。進行期權合約交易的市場,亦為:期權交易所(options
exchange)。期權交易指對特定時間內以約定價格購買特定商品的權利進行的交易,最常見的期權交易有外匯、指數、商品期權合約。期權是現代金融學中的重要概念,在實踐中具有非常重要的應用價值。期權市場是現代金融市場的重要組成部分。
期權交易是一種權利的買賣。買主買進的並不是實物,只是買一種權利,這種權利使他可以在一定時期內的任何時候以事先確定好的價格(一般稱為協定價格),向期權的賣方購買或出售一定數量的某種證券,不管此時在證券價格高低。這個「一定時期」、「協定價格」和買賣證券的數量及種類都在期權合同中事先規定的。在期權合同的有效期內,買主可以行使或轉賣這種權利。超過規定期限,合同失效,買主的期權也隨之作廢。期權分為看漲期權(也稱買進期權)和看跌期權(也稱賣出期權)兩種。買了看漲期權,買主可以在期權有效期內的任何時候按協定價格向期權的賣主購買事先規定數量的某種證券;買了看跌期權,買主可以在期權有效期內的任何時候按協定價格向賣主出售事先規定數量的某種證券。期權交易合同有統一標准,對交易金額、期限及協定價格有統一規定。這為期權市場的發展創造了便利條件。期限一般為9個月,協定價格與所買賣證券的價格接近或相等,期權費約為交易金額的30%以內。隨著金融市場的發展和投資多樣化,期權交易的對象從最初的股票,逐漸發展為黃金、國庫券、大額可轉讓存單及其它一些產品。
期權交易的方法包括:⑴套做期權;⑵差額期權;⑶套跌期權和套漲期權。期權交易不同於現貨交易。現貨交易完成後,所交易的證券的價格就與賣方無關,因價格變動而產生損失或收益都是買方的事情。而期權交易在買賣雙方之間建立了一種權利和義務關系,即一種權利由買方單獨享有,義務由賣方單獨承擔的關系。期權交易賦予買方單方面的選擇權,在期權交易合同有效期內,當證券價格波動出現對買方有利可圖局勢時,買方可買入期權或賣出期權,合同為買入期權的內容,賣方必須按合同價格收購證券。期權交易在合同到期前,買方隨時可以行使期權,實現交割,而期貨交易的交割日期是固定的;期權交易合同的權利和義務劃分屬於買賣的單方,只對賣方具有強制力,而期貨交易合同的買賣雙方權利和義務是對等的,合同對於買賣雙方都具有強制力,雙方必須在期貨交易的交割日按合同規定的價格進行交易。
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『玖』 期權是在期貨公司還是證券公司做
我國目前期權還未上市,但是遲早的事情,屬於期貨公司的業務范圍。
『拾』 如何申請期權做市商
首先先看一下啥是做市商。
一個合約品種剛上來的時候是很不活躍的,有的時候可能一天都沒有交易,一般國際上主流的做法是引入做市商機制,由做市商在市場上提供雙邊報價,做市商主要的任務就是為市場提供流動性。
做市商主要的利潤來源是買賣價差。就拿某一個具體合約來說,我需要提供這個合約的買賣報價,即bid,ask雙邊報價,如果在某一個瞬間剛好都成交了,那麼你就剛好賺了一個價差ask-bid,這個spread 就是你的盈利。理想情況下做市交易一般不會持有方向性頭村,不賭delta,不賭波動率,就像開賭場一樣,天天坐著叼著雪茄數著這些spread就行了,當然這是理想的情況,現實是:
交易很不活躍,這個spread也沒那麼好賺,成交多了你需要去對沖風險,這個風險管理也是個精細活,今天可能虧在波動率上,明天可能虧在基差上,當然也有很多時候怎麼虧得都不知道。
實際上也有很多做市商不是風險中性的,畢竟市場不活躍交易所給錢也不多的時候自己還是要養家糊口的,有些就可能去賭波動率,有些想去收割theta(當然能不能收割到那是後話),高端一點的可能去搞一些策略,當然也有一些「聰明人」琢磨起了歪魔邪道,比如去對敲,這個初期為了爭奪排名以及獎勵可能有人會做。
所以這是一個沒有硝煙的戰場。做市業務是一個復雜業務,不是你找一兩個牛逼的交易員就行的,首先需要你有一個成熟穩定的做市系統,除了系統,還需要期貨公司足夠的支持,包括交易席位的資源,櫃台系統的運維,交易專線的搭建等,目的是保證做市系統的穩定和速度。
同時,做市業務對細節也要求的無比嚴格。細節主要分兩塊:技術細節和交易細節。
技術上面需要深耕的地方很多,做市交易本質上就是高頻交易,需要系統有較快的報撤單速度,能夠優化可能產生的流控問題,系統延遲也是致命的,它可能讓你不斷在市場上虧錢,所以,一個高速低延遲的做市系統是業務的必備。
至於交易細節,需要考慮的東西就比較多了,包括業務中對定價模型以及報價模型進行優化調整,對每日持倉的Greeks分解,盈虧的分解,以及收盤後的復盤等等,這些細節決定了你是虧錢還是賺錢,要做好這些,光靠一兩個人是不行的,需要組建一個量化分析的團隊,在合約品種的基本面,定價模型,風險管理,以及做市交易策略上面不斷總結積累,深入研究,只有這樣做市業務才會順利開展下去,直至盈利。
而平時交易過程也是不斷管理風險的過程,比如你突然買了一個合約,你要思考能不能立刻把它出掉,很多時候都能以較高的價格賣掉的,賣不掉的話你要看這個合約對你風險影響幾何,需不需要立刻對沖。交易時候你也需要時時刻刻觀察波動率曲線的變化,到底現在的曲線是不是正常的?這個點是高了還是低了?3月份的波動率應該比4個月的高么?波動率變化的趨勢是什麼?要漲了還是要跌了?這些都是你要思考的,其實做市過程中,你需要時時刻刻調整波動率曲線的參數,讓曲線能夠fit市場,也需要時時刻刻關注風險,否則一不留神,可能死無葬身之地。