期貨期權問題

Ⅰ 期貨和期權的問題，不要COPY，不然也不給分

股票、期貨是兩個概念！沒有股票期貨這個詞！但有股指期貨和期權！
股票估計你一定懂，其實就是現貨買賣，一手交錢一手交貨。
而期貨則是一份標准遠期合約，合約規定了標的物、數量、交割期限等。
所以期貨買賣的不是具體的商品，而是合約。
期貨和現貨（股票）的最根本區別在於杠桿原理保證金制度（定金），
如果保證金杠桿按10倍計，即：你可以用1萬元資金做10萬元的生意。
期貨按標的物不同，分為商品期貨和金融期貨兩種。
商品期貨好理解，是以某種商品為標的物，就是一份標準的訂貨、供貨合約。
金融期貨，比如國內當前交易的是上證300指數期貨，是以上證300指數為標的物，
你認為此指數會漲或跌，那麼就買進或賣出此期貨合約。
而期權更虛擬，買賣的不是現貨，也不是期貨（遠期合約），是一種「權利」。
比如個股期權，你認為某個個股現在是5元，將來有可能會漲，
你可以買進一個權利（付出一個固定權利金），權利內容是：
將來某個時候你有權以5元/每股的價格買進規定數量的這個個股。
這個權力你可以到期執行，也可以放棄執行。
至於執行還是放棄，你應該明白嘛：到時漲了當然要執行，跌了就放棄。
而執行所帶來的盈利就是股票上漲的盈利減去當初付出的權利金，
所以這個操作最大的虧損是固定的，就是付出的權利金。

上述100%原創，非COPY！ 一個專業期貨人

Ⅱ 關於期貨期權問題，精通這一塊的大神求回答

期貨市場其實就是轉讓標准化合約的一個市場
標准化合約是期貨交易所統一制定的，銷售大豆的公司不是合約制定方
這樣就不難理解了，在期貨市場買賣的是標准化期貨合約，買入大豆合約的意思是買入了一個將在未來某一個時點購買10噸大豆的合同；同樣對手盤就是賣出大豆合約，即在未來的那個時點出售10噸大豆的合同（這個就是充當的賣方）
這樣這個疑惑就很簡單了，簡單來說就是撮合兩方簽合同
另外就是期貨市場大致可以分為兩類參與方，其一為真的想買大豆的企業（比如農產品加工企業），還有真的想賣大豆的企業（初級農產品供應商），他們兩個是以現貨交割為目的而簽合同的，可以規避現貨價格波動風險，這個是套保；其二為投機客，自己手裡也沒有大豆，也不想買大豆，純屬就是為了賺差價而簽合約。

Ⅲ 有關期貨期權的問題

買入看跌期權，此時成本就是250。
買入看跌期權，然而到期日價格上升，此時可以選擇購買或者不購買，也就是行權與否，此時當然不行權，那麼損失就是期權購買成本，250.
買入期權最大損失就是期權費，賣出期權理論損失無限大。

Ⅳ 期權期貨問題，怎麼做

①:預期價差會擴大；採用買入套期保值：買入（價高一邊）11月份小麥期貨合約；賣出（價低一邊）11月份玉米期貨合約；
②：設定：
9月30日 小麥合約價格為1060美分/蒲式耳
9月30日 玉米合約價格為540美分/蒲式耳
平倉：
9月30日 小麥合約盈利 = 1060 - 1050 = 10 美分/蒲式耳
9月30日 玉米期貨合約虧損 = 540 -535 = 5 美分/蒲式耳
結果：
總盈利 = 10 -5 = 5 美分/蒲式耳

Ⅳ 關於期貨期權的問題

1,金融衍生工具由於其本身特徵，往往難以准確估計未來金額，故在會計報表中披露也有一定困難。由於以上原因，金融衍生工具不能在該財務報表中得以反映,只能作為表外業務，在表外作附往說明.
2,訂約雙方不交換本金，本金只是作為計算基數。
3,利率掉期（Interest Rate Swap）
所謂利率掉期，是藉利息支付方式的改變，而改變債權或債務的結構，雙方簽訂契約後，按照契約規定，互相交換付息的方式，如以浮動利率交換固定利率，或是將某種浮動利率交換為另一種浮動利率。訂約雙方不交換本金，本金只是作為計算基數。
用途：
（一）規避利率風險：讓使用者對已有的債務， 有機會利用利率掉期交易進行重新組合，例如預期利率下跌時，可將固定利率形態的債務，換成浮動利率，當利率下降時，債務成本降低。若預期利率上漲時，則反向操作，從而規避利率風險。
（二）增加資產收益：利率掉期交易並不僅局限於負債方面利息支出的交換，同樣的，在資產方面也可有所運用。一般資產持有者可以在預期利率下跌時，轉換資產為固定利率形態，或在預期利率上漲時，轉換其資產為浮動利率形態。
（三）靈活資產負債管理：當欲改變資產或負債類型組合，以配合投資組合管理或對利率未來動向進行鎖定時，可以利用利率掉期交易調整，而無須賣出資產或償還債務。浮動利率資產可以與浮動利率負債相配合，固定利率資產可以與固定利率負債相配合。

Ⅵ 期權期貨問題

期貨期權是對期貨合約買賣權的交易，包括商品期貨期權和金融期貨期權。一般所說的期權通常是指現貨期權，而期貨期權則是指「期貨合約的期權」，期貨期權合約表示在期權到期日或之前，以協議價格購買或賣出一定數量的特定商品或資產的期貨合同。期貨期權的基礎是商品期貨合同，期貨期權合同實施時要求交易的不是期貨合同所代表的商品，而是期貨合同本身。如果執行的是一份期貨看漲期權，持有者將獲得該期貨合約的多頭頭寸外加一筆數額等於當前期貨結算價格減去執行價格的現金。

Ⅶ 期權期貨的問題

第一題：當合約到期，A肯定會執行以430賣出的期權（430>428.5）。所以賺了1.5元。但是期權購買價是5.5元，賣出的期權價格是4.5元，在期權買賣上虧了1元。最終收益是0.5元

第二題：1.當點位是15000點時，買入A賣出的期權的人，不管行權不行權都一樣（因為行權點數也是15000），所以此時A的利最大，是500+300的期權賣出收益。假設是15001點，那麼買入看漲期權的人會行權（以15000買入，便宜1個點），那麼A就虧了1個點。而買入15000看跌期權的人不會行權。這時A的收益就是500-1+300.類似推斷可以看出來當行權價和當時點位一樣時利潤是最大的。

2.有了第一問鋪墊，第二問就好理解多了。如果要把收益最大化，那麼一定是對手行權後對A造成的損失小於A賣出期權的收益和。A賣出期權一共收入800點。那麼當時點位對買入看漲期權的人有利，一定對買入看跌期權的人是不利的。也就是說永遠不會出現2個買入期權的人同時行權的情況。那麼就可以考慮當其中一方行權時，行權點位是多少時A處於盈虧臨界點，就是行權價+/-A的總收益，也就是14200和15800.當然處於15000也就是第一問時A最有利。

3.當點位處於15900時，利用第二問咱們推理好的思路，買入看跌期權的人是不會行權的（行權的話就會以15000賣出，啥子才會虧900點賣）。所以行權的是買入看漲期權的對手，以15000行權買入，A要履行義務，就要比現在低900點賣給對手，而自己的賣出期權收益才是800點，當然虧了100點。

Ⅷ 期貨與期權問題求助！

9月時，小麥價格為150USD/噸，看跌期權不會被執行，但看漲期權執行。利潤＝150－140＝10美元。總回報＝10（利潤）－20（看漲期權價格）－10（看跌期權價格）＝－20美元

Ⅸ 有一關於期貨期權的問題求解

一個簡單的套期保值，那麼在期貨市場上要做的就是一個在現實中將要實施的動作的反向操作。

另外不得不提的是關於這道題目的設計：
1.該公司發行的債券總量是多少？如果是100萬的話很難相信這樣的規模能夠在期貨市場流通；如果遠不止100萬，那麼為了避免更大的損失而僅贖回100萬無疑是杯水車薪。
2.既然該主管預判利率會很快下跌，他要做的只有一件事：立刻馬上快。在市場發生變化之前而不是坐等一個季度之後（現正折價銷售呢，親）。
3.在瞬息萬變的金融市場，還需要經歷冗長的60天審批，從而使該主管所有英明果斷的預判付諸流水，只能理解為，該題目只會出現在實驗室里。

Ⅹ 期貨期權的問題

可以像股票那樣在市場上買賣，並且是T＋0交易，每天可以任意買賣數次，買賣的手續費一般較低。

具體可看：
http://ke..com/view/15942.html?wtp=tt
http://ke..com/view/2348.htm