期貨期權提前行權
① 期權如何行權期貨到期了如何進行實物交割
期權到期日 Expiration Date：到期日即是指期權合約所規定的，期權購買者可以實際執行該期權的最後日期。
對歐式期權而言，為期權合約可以行權的唯一一天；對美式期權而言，因其可於任何一天行權，所以指可以行權的最後一天
國內目前只有兩種期權,一個是銀行的外匯期權,另外就是股票權證.所謂期權就是支付期權費購買一個未來約定時間以某個約定價格買入或者賣出某物的權利,所以有看多和看空兩種.由於期權費遠遠小於實際交易的費用,所以可以放大盈利和虧損.在未到期的時候也可以選擇平倉.要注意行權日無論你盈利還是虧損,期權費都不退的.這個和保證金不同,所以如果介入時機不合適,即使盈利,但是由於數目小於你的期權費,所以還是可能虧損
② 按照合約是否可以提前執行，期權可以分為（）
答案是A與B
按照合約是否可以提前執行，期權可以分為歐式期權和美式期權
歐式期權：只有在到期日那天才可以實施的期權。
美式期權：有效期內任一交易日 都可以實施的期權。
③ 美式期貨期權到底要不要提前行權
行權的話代表你首先是盈利的 通過行權手上的期權轉化為期貨合約，還得面臨期貨合約的波動風險，那還不如直接在期權市場上進行平倉操作，直接獲利了結。
一般來說，期權行權就跟期貨交割一樣，可以進行操作，但是意義不大。
除非兩種情況：
第一、你確實是想擁有期貨頭寸但又無法再期貨市場獲得頭寸，但是這種情況一般比較少。
第二、套利組合，獲利是需要用到期權行權
④ 期權是怎麼行權的
1 期權是一種買賣股票的權利。如果你持有買入期權，到期你有權利以行權價購買股票，如果你持有賣出期權，到期你有權利以行權價賣出股票。
2 決定到期後買賣與否是看當時市場上該股票價格於行權價的差值。當持有買入期權時，如果市場價低於行權價，則不執行期權，因為從市場直接買更劃算。如果市場價較高，則執行期權比較合算。同理，如果市場價較高，則不執行賣出期權，如果市場價較低，則執行賣出期權。期權是一種衍生品，本來就是有風險的。
3 可以。你可以選擇是否持有至到期或者提前做反向操作。比如你持有某時刻某價格的買入期權，你只要在到期日之前賣出相應的買入期權即可。差價就是你的利潤（損失）
⑤ 期貨期權到期怎麼行權
期權到期日
Expiration
Date：到期日即是指期權合約所規定的，期權購買者可以實際執行該期權的最後日期。
對歐式期權而言，為期權合約可以行權的唯一一天；對美式期權而言，因其可於任何一天行權，所以指可以行權的最後一天
國內目前只有兩種期權,一個是銀行的外匯期權,另外就是股票權證.所謂期權就是支付期權費購買一個未來約定時間以某個約定價格買入或者賣出某物的權利,所以有看多和看空兩種.由於期權費遠遠小於實際交易的費用,所以可以放大盈利和虧損.在未到期的時候也可以選擇平倉.要注意行權日無論你盈利還是虧損,期權費都不退的.這個和保證金不同,所以如果介入時機不合適,即使盈利,但是由於數目小於你的期權費,所以還是可能虧損
⑥ 商品期貨期權可以隨時行權嗎
買方可在到期日前任一交易日的交易時間，以及到期日規定時間之前都可以進行行權相關申請。
⑦ 在有分紅的情況下，為什麼美式期權提前行權比較明智
在沒有分紅的情況下是不該提前行權
1、期權：是賦予買方權利（而非責任）在指定日期（稱為「到期日」）或之前（視乎期權的形式）按指定價格（稱為「行使價」）購買或出售一項資產的協議。行使購買或出售的權利稱為「行使期權。
賦予購買權利的期權稱為「認購期權」，而賦予出售權利的期權則稱為「認沽期權」。
對認購期權的賣方（或「期權賣家」）而言，在認購期權獲行使時，該期權便成為規定賣方按指定價格出售資產的協議。相反，美股研究社稱，在認沽期權獲行使時，出售認沽期權便成為規定期權賣家按指定價格購買資產的協議。
與期貨及遠期合約一樣，期權賣方可將資產的價格鎖定，在期權到期前按該價格出售或買入資產。不同之處在於期貨及遠期合約須出售或購買與合約聯系的相關資產，而期權則沒有這責任。期權一般只會對買方有利的情況下方獲行使。
購買期權時向期權賣方支付的價格稱為期權金。
2、美式期權(american option)是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權。也就是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買（如果是看漲期權）或出售（如果是看跌期權）標的資產的權利。
⑧ 美式期貨期權為什麼會提前執行
美式期權是可以選擇在到期日前進行行權
這樣子的期權叫美式期權
⑨ 論述 遠期 期貨 互換 期權之間的關系
從交易方法上分類，金融衍生工具分屬遠期、互換、期貨和期權。按照巴塞爾銀行監管委員會1997年7月發布的定義，衍生工具是一種金融合約，包括遠期合約、互換合約、期貨合約和期權合約，其價值取決於作為基礎標的物的資產或指數。
金融遠期，是指交易雙方簽定的在未來確定的時間按確定的價格購買或出售某項金融資產的合約。
金融互換，是指交易雙方按照事前約定的規則在未來互相交換現金流的合約。
一、金融遠期合約的分類和特點
按基礎資產的性質劃分，金融遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。
遠期利率協議是買賣雙方同意在未來一定時間(清算日)，以商定的名義本金和期限為基礎，由一方將協定利率與參照利率之間差額的貼現額度付給另一方的協議。
遠期外匯合約是指雙方約定在將來某一時間按約定的遠期匯率買賣一定金額的某種外匯的合約。
遠期股票合約是指在將來某一特定日期按特定價格交付一定數量單只股票或股票組合的協議。
金融遠期合約作為場外交易的衍生工具與場內交易的期貨、期權等衍生工具比較具有以下特徵：
1．金融遠期合約是通過現代化通訊方式在場外進行的，由銀行給出雙向標價，直接在銀行與銀行之間、銀行與客戶之間進行。
2．金融遠期合約交易雙方互相認識，而且每一筆交易都是雙方直接見面，交易意味著接受參加者的對應風險。
3．金融遠期合約交易不需要保證金，劉方風險通過變化雙方的遠期價格差異來承組。金融遠期合約大部分交易都導致交割。
4．金融遠期合約的金額和到期日都是靈活的，有時只對合約金額最小額度做出規定，到期日經常超過期貨的到期日。
二、金融互換的含義及交易產生的條件
金融互換，是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內，交換一定現金流的金融合約。金融互換主要包括利率互換和貨幣互換（含同時具備利率互換和貨幣互換特徵的交叉貨幣互換）。典型的金融互換交易合約上通常包括以下幾個方面的內容：交易雙方、合約名義金額、互換的貨幣、互換的利率、合約到期日、互換價格、權利義務、價差、中介費用等。
互換的一大特點是：它是一種按需定製的交易方式。互換的雙方既可以選擇交易額的大小，也可以選擇期限的長短。
金融互換市場交易的主體一般由互換經紀商、互換交易商和直接用戶構成。
互換交易是利用交易雙方在籌資成本上的比較優勢而進行的。具體而言，互換產生的條件可以歸納為兩個方面：
1． 交易雙方對對方的資產或負債均有需求。
2． 雙方在這兩種資產或負債上存在比較優勢。
三、金融期貨市場與金融遠期市場的區別
首先，金融期貨市場是有組織的市場，一般是在交易所進行的，是一種有形的市場。遠期交易市場大多是通過銀行及經紀人進行，一般無固定的交易場所和交易時間，是一種無形的市場，主要通過現代的通訊設施網路進行交易。
其次，金融期貨市場是一種有嚴密規章和程序的市場，金融期貨交易是在期貨交易所制定的規則下，以一種標准化的合約進行，有嚴格的保證金制度。交易實際上是在交易所的「清算中心」進行。遠期市場交易缺乏一套正式、嚴密的規章，遠期合約是按照交易雙方的需要制訂的，並且是參加者直接達成的協議，買者有可能要求提前進行交割。
再次，金融期貨市場是交易更為標准化、規范化的市場。交易的金融商品是標准化的，其價格、收益率和數量都具有均質性、不變性和標准性；交易單位是規范化的，期貨交易所都採用較大的整數，不能有餘數；交割期限是規格化的；買賣價格的形成是公開化的，是在交易所內採取公開拍賣的方式決定成交價格。
四、股票價格指數期貨套期保值的原則
股票價格指數期貨（又稱股指期貨）是以反映股票價格水平的股票指數為基礎資產的期貨交易合約。
在未來股市的走勢無法把握的情況下，為防止股價波動的風險，可以通過出售或購買股票指數期貨合約來保值。股票指數套期保值的原則是：股票持有者若要避免或減少股價下跌造成的損失，應在期貨市場上賣出指數期貨，即做空頭，假使股價如預期那樣下跌，空頭所獲利潤可用於彌補持有的股票資產因行市下跌而引起的損失。如果投資者想購買某種股票，卻又因一時資金不足無法購買，那麼他可以先用較少的資金在期貨市場買人指數期貨，即做多頭，若股價指數上漲，則多頭所獲利潤可用於抵補當時未購買股票所發生的損失。
五、金融期貨市場的功能
1．套期保值，轉移風險。
利用金融期貨市場進行套期保值，轉移風險，主要是利用期貨合約作為將來在期貨市場上買賣金融證券的臨時替代物，對其現在擁有或將來擁有的資產、負債予以保值。
2．投機牟利，承擔風險，潤滑市場。
金融行情的變化，使投機者可以利用期貨市場進行投機活動，通過保證金交易在期貨市場的價格波動中牟取巨額利潤，同時也承擔巨大的風險。期貨市場上的投機活動，既有助長價格波動的作用，同時也有潤滑市場及造市、穩定市場的作用。
3．使供求機制、價格機制、效率機制及風險機制的調節功能得到進一步的體現和發揮。
期貨市場上的價格是由雙方公開競爭決定的，並具有一定的代表性和普遍性，代表了所有市場參加者對於未來行情的綜合預期。交易成交的價格，可以說是一個真正反映雙方意見、需要和預測的價格；它是市場參與者對當前及未來資金供求、某些金融商品供求、價格變化趨勢、風險程度及收益水平的綜合判斷，是生產者和投資者進行生產和投資決策的重要參考，是確定合理生產、投資及價格的依據，從而也是調節資源分配的重要依據。
六、金融期權的種類
1．按期權權利性質劃分，期權可分為看漲期權和看跌期權。
看漲期權(call option)是指賦予期權的買方在預先規定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的金融工具權利的合同。為取得這種買的權利，期權購買者需要在購買期權時支付給期權出售者一定的期權費。
看跌期權(put option)是指期權購買者擁有一種權利，在預先規定的時間以敲定價格向期權出售者賣出規定的金融工具。為取得這種賣的權利，期權購買者需要在購買期權時支付給期權出售者一定的期權費。
2．按期權到期日劃分，期權可分為歐式期權和美式期權。
歐式期權是指期權的持有者只有在期權到期日才能執行期權。
美式期權則允許期權持有者在期權到期日前的任何時間執行期權。
3．按敲定價格與標的資產市場價格的關系不同，期權可分為價內期權、平價期權和價外期權。
價內期權（in the money）是指如果期權立即執行，買方具有正的現金流（這里不考慮期權費因素），該期權具有內在價值。
價上期權（at the money）是指如果期權立即執行，買方的現金流為零。
價外期權（out of the money）是指如果期權立即執行，買方具有負的現金流。
4．按交易場所劃分，期權可分為交易所交易期權和場外交易期權。
交易所交易期權是指標准化的期權合約，它有固定的數量，在交易所以正規的方式進行交易。
場外期權也叫櫃台式期權，是指期權的出賣者為滿足某一購買者特定的需求而產生的，它在買賣雙方之間直接以電話等方式達成交易。
5．按基礎資產的性質劃分，期權可以分為現貨期權和期貨期權。
現貨期權是指以各種金融工具本身作為期權合約之標的物的期權。
期貨期權是指以各種金融期貨合約作為期權合約之標的物的期權。
金融期貨，是指交易雙方簽定的在未來確定的交割月份按確定的價格購買或出售某項金融資產的合約，它與遠期合約的主要區別是期貨合約是在交易所交易的標准化合約。
金融期權合約的買方享有在未來一定時期按照敲定價格購買一定數量金融產品的權利，而賣方則有義務屆時向買方履行交付義務。