期權期貨衍生品適合什麼人看

㈠ 如何看待金融衍生品

場金融海嘯，不意讓大眾與金融衍生品有了一個零距離親密接觸。有人說，這次金融海嘯是一次金融知識的大普及教育，此言不虛。 長期以來，金融衍生品這個金融市場上的高端產品，高深莫測。在大眾的眼裡，它是數學家、火箭科學家的游戲。金融海嘯讓它驚爆了大眾的眼球，也使它不得不放下身段、屈駕走入市井胡同，為千夫所指。 近年來，每一次金融上的災難，衍生品似乎都脫不了干係。比如，1998年的東南亞金融危機中，以衍生品為主要工具的美國對沖基金旗艦——長期資產管理公司瀕臨破產，迫使美國政府不得不出手相救，而該公司的兩名高級顧問——舒爾茨(Scholes)和默頓(Merton)——則諾貝爾獎獎杯還沒有捂熱即因此蒙羞；中航油(新加坡)投機石油衍生品巨虧5.5億美金，總裁陳久霖就被捎帶著進了監獄；今年年初，法興銀行的一位電腦天才異想天開玩起了金融衍生品，他巨虧的80億美元把法國第二大銀行拖入深淵，甚至造成全球當日股市大跌。 金融衍生品：惡魔抑或天使？(筆者一本書的書名)其實，罪不在衍生品，在使用之人也。 那麼，何為衍生品呢？ 衍生品離我們並不遙遠。千百年前，當我們的祖先為他們的子女指腹為婚時，一個衍生品合約——遠期即形成了；當一家人對一個書生許諾，如果他考上秀才就將女兒嫁給他時，該書生就得到了另一種衍生品——期權。 世界上第一個現代意義上的衍生品交易所是芝加哥商品交易所(CBOT)，創立於1848年，早期主要以農產品(10.56,-0.63,-5.63%)的期貨交易為主。芝加哥地處五大湖南岸，其周圍的密西西比河流域土地肥沃，農業發達。當時，大河兩岸分布著許多農場和農產品加工企業。這些從事種植業和養殖業的農場面臨著收獲時產品價格下降的風險，而以農產品為原料的加工企業則面臨著原料價格上升的風險。這樣，農場和加工企業雙方就願意提前簽訂買賣合同，以鎖定農產品收獲時的交易價格，從而降低甚至消除了雙方面臨的市場風險。當這種需求變得越來越多，他們就決定建立一個交易市場。於是，就產生了芝加哥商品交易所。 此後的一個多世紀，衍生品交易都限於商品期貨，包括農產品、金屬及能源期貨。金融衍生品產生於1970年代初。當時，由於布萊頓森林體系的終結給國際貿易引進了匯率風險。為了使企業有避險的工具，芝加哥商業交易所(CME)率先推出了匯率期貨。這是第一個金融衍生品。 與此同時，一種更加有力的金融衍生品——期權也在芝加哥期權交易所(CBOE)首次上市。期權的問世引起了金融界的一場革命性變革。從此，金融進入了一個期權的時代。期權是一種本質上不同於期貨的衍生品，合同雙方的權、責是不對稱的，其收益與標的資產的價格是一種非線性關系。因而，它也更靈活，能夠用以構造出各種各樣的的收益—風險結構。期權為投資者提供了有力的風險管理工具和各種各樣的理財產品。同時，由於其復雜的定價結構，期權也將各種高深的數學引進了金融領域，從而使得金融越來越難以被普通人所理解。 此後30餘年，金融衍生品得以爆炸式增長。現在的衍生品市場規模已是全球股市的10倍，金融衍生品的品種也是琳琅滿目。衍生品的標的資產包括股票、股指、利率、匯率、商品、信用評級、房地產指數、甚至氣溫及降雪量、廢氣排放等；衍生品合同包括遠期、期貨、期權、互換以及由各種衍生品構築而成的各種結構性金融產品，期權中的非標准期權(亦稱奇異期權)更是品種繁多、數不勝數。

㈡ 為什麼要給衍生產品定價（期貨期權等）意義何在

這個問題問的好！問的是期貨的根本！
期貨最主要的目的是降低材料生產商和材料購買商的經營風險。
比如你是生產黃金的，生產都是有周期，需要兩個月後出售。但是，考慮到兩個月後市場由於某些原因黃金價格會下降，對於沒有期貨的年代就只能聽天由命，中國農民就是這樣。但是有了期貨你可以在這段時間做空黃金，這樣黃金價格如期下跌了，雖然你賣出的價格減少了，但是這筆損失從期貨市場獲得了補償，也就大大減少了你的經營風險了。
反過來，如果你是需要購買黃金的，但是由於資金的問題只能兩個月後購買，但是這個階段黃金看漲，咋整？期貨市場上做多黃金。這樣也可以彌補將來你多掏的錢。
這里需要注意，這些期貨交易行為都是生產商和購買商的針對市場行情的預期做出的，風險總要有人承擔啊，那就是「投機者」。投機者一般都會和生產商和購買商進行反向持倉，以通過「意外」市場行情獲得利潤。為什麼呢，因為這里有利可圖，你不需要實際的買賣商品，就可以放大獲得收益。
這樣就產生了對立的兩派。

㈢ 期權、期貨和其他衍生品的介紹

《期權、期貨和其他衍生品》是由約翰·赫爾著作，書籍在西方金融界廣泛流傳，被譽為「華爾街的聖經」。書中的衍生品理論在現代金融學中佔有核心地位，衍生品理論不但建立了金融經濟學的基本理論框架，而且在理論的指導下推動了期貨、期權、互換等市場的發展，使金融在全球范圍內發展到今天如此巨大的規模。

㈣ 《期權期貨和金融衍生品》哪個版本較好

最新版的最好
不同的期貨品種波動規律是不一樣的，掌握規律，做好幾個品種就夠了！想做好期貨：要學會等待機會，不能頻繁操作，手勤的人肯定虧錢！ 不需要看太多復雜的指標，大繁至簡，順勢而為；只需看分時線，利用區間突破，再結合一分鍾K線里的布林帶進行短線操作，等待機會再出手，止損點要嚴格設置在支撐和阻力位，止盈可以先不設：這樣就可以鎖定風險，讓利潤奔跑！止損點一定一定要在系統里設好：他可以克服人性的弱點，你捨不得止損，讓系統來幫你！我們是個團隊，指導操作同時也代客操盤，利潤分成！ 做久了才知道，期貨大起大落，我們不求大賺，只求每天穩定賺錢！
要知道：在想到利潤之前首先要想到的是風險！期貨里爆賺爆虧的人太多，比爆賺爆虧更重要的是長久而穩定的盈利

㈤ 什麼是期權、期貨和其他衍生品（第5版）

本書是一本在西方金融界廣泛流傳的名著，被譽為「華爾街的聖經」。本書全面而系統地講解了衍生品定價與金融風險管理的基本理論和方法，在這一新版中又增加了4章新內容，涵蓋了新的衍生工具和研究前沿。通過閱讀本書，可以系統掌握現代金融學的核心理論和基本方法，尤其是對有志於學習金融工程和投身於資本市場業務的讀者來說，閱讀本書是非常有價值的。本書可作為大專院校金融學及相關專業的本科生和研究生的教學用書，也可供金融業界人士用作業務手冊以備查閱。

㈥ 期權期貨和其他衍生品怎麼樣

《期權、期貨及其他衍生產品》這本書進入中國，最早是在1999年由華夏出版社翻譯出版的原書第3版。這個版本的翻譯、排版甚至印刷都是很差的，但就是這樣一個很爛的版本，2004年也已經是第三次印刷，可見赫爾教授在衍生品領域的號召力。 出於迎接股指期貨推出的市場考慮，去年有兩個出版社重新翻譯出版了這本書的最新版本，分別是機械工業出版社和人民郵電出版社。機械工業出版社翻譯的是原書第7版，而人民郵電出版社的則是原書第6版。 這本書的第7版，核心的內容和以前版本相比並不存在重大的改變，但整體的章節體系和講述方式對讀者更加友好，由淺入深循序漸進，各章節之間互有聯系又存在一定的獨立性，使得讀者可以根據需要閱讀自己還未掌握的內容，而對自己已經熟知或者類似怎樣設計衍生品這樣的投資者不需要掌握的內容，則可以略過不看，節約自己寶貴的時間。另外，很多案例已經更新為有關於國際金融危機的案例，引導讀者主動將理論和現實聯系起來，獲得更好的記憶和學習效果。 機械工業出版社的最新譯本，翻譯排版較1999年華夏出版社的譯本有很大的提高，但仍存在不足。這種不足主要源自譯者對金融市場的認知不足，例如不少術語使用的是港台譯法，還有一些內容則是因為譯者缺乏相關常識。隨便舉個例子，美元指數本應是貿易加權指數（trade-weighted），但譯者將其譯為「交易加權指數」，他或許根本不明白美元指數是怎麼編出來的。 總而言之，機械工業出版社的那位譯者給人的感覺是離市場很遠，容易讓初級讀者在閱讀一部分內容時感到困惑。因此潘大建議，如果讀者不是很在意第7版的一小部分新內容的話，可以考慮<a title="《期權、期貨及其他衍生產品》（原書第6版），人民郵電出版社購買人民郵電出版社的那本譯作，那本書雖然我沒有看過，但從緒論和目錄來看，感覺要更好一些。一般人用母語閱讀的速度總是最快的，譯著的核心價值在於能為讀者節約閱讀的時間，很多地方很難苛求，如果你的時間很充裕，也可以直接閱讀清華大學出版社的影印版 http://www.create.hk/archives/413

㈦ 如何學習（期貨，期權和金融衍生品）這本書

首先你要明白你學習的目的
1、應試的話，不用我多說，多年的應試教育，你要是還沒經驗，那說了也沒用。
2、學以致用，那就結合實例，現在金融市場日漸發達，想不知道都難。

說點題外話，學習也講個人領悟，或者說自覺吧，只有你自己的覺悟，那才叫自覺，世人所引到你的，不過是條道，你能走多遠，你將走向何處，那得依靠你自己。那才變成你的知識財產，如果僅僅是矇混過關，不談也罷。

㈧ 期權和期貨有什麼區別哪個更適合投資

期權作為在期貨的基礎上衍生出來的一種投資產品，不少投資者在剛開始接觸期權時都容易版期權和期貨混為一談，今天小編就來給大家介紹一下期權和期貨哪個風險更大，看看期權和期貨的具體區別是什麼。

風險的認識期貨當你看錯方向死扛的話，保證金是需要追加的，期權當你看錯方向的話，你最多損失權利金，這個風險是你預先知道的。但是期權賣方也需要交付保證金的，那如果和你的預期相反的話，也是要追加保證金的。其實做投資都有風險，不管是什麼投資項目，風險的大小是和你的收益成正比的。所以不能單單的拿著兩個來比較風險的大小。真正意義風險的大小取決於你自己的策略和把控。