期貨合約可以不進行實物交收

A. 期貨合約中交易雙方為避免實物交收，分別做一手相反的交易進行對沖。

在交割環節，也就是實物交收的第一步，就是交易所根據買賣雙方的持倉量進行配對。配對之前首先要進行平倉。其中有一項就是相同交易編碼的多空持倉對沖平倉。也就是你自己既有多單，又有空單，數量相等。那麼你的多空持倉就互相抵消掉，不用履行交割義務了。即使你在不同公司開戶，客戶碼不一樣，你在交易所的交易編碼也是一樣的。

B. 期貨合約到期交割時必須要進行實物交割嗎

必須交割。期貨交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期末平倉合約的過程。

C. 期貨交易中的第一個買家不用付錢嗎

期貨交易的時候需要實物交割，不是所有的買方都是為了得到實物。
期貨交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期末平倉合約的過程。
交割方式有現金交割、實物交割兩類：
現金交割是指合約到期日，核算交易雙方買賣價格與到期日結算價格相比的差價盈虧，把盈虧部分分別結算到相應交易方，期間不涉及標的實物交割;
實物交割是指合約到期日，賣方將相應貨物按質按量交入交易所指定交割倉庫，買方向交易所交付相應貨款，履行期貨合約。一般金融證券類期貨合約以現金交易為主，商品期貨合約以實物交割方式為主。
期貨交割流程：
在期貨市場中，商品期貨通常都採用實物交割方式，金融期貨中有的品種採用實物交割方式，有的品種則採用現金交割方式。
現金交割由於不進行實物交收，只是以交割時的現貨價格作為交易盈虧和資金劃撥的依據，因此，實行現金交割的品種，其現貨標的價格應具有可確定性特點，而且是標準的，唯一的。
農產品的地域差價十分明顯，不具有現金交割的條件，而股指期貨的交易標的是股票指數，具有虛擬性和唯一確定性，更適合採用現金交割方式。目前國內黃金期貨是不能進行實物交割的

D. 差價合約可不可以進行實物交割

差價合約中的商品不會進行實物交割，結算時只進行差價的現金結算，所以差價合約理論上是沒有期限的，當然如果客戶保證金賬戶中的保證金因為貸款利息的原因而損失殆盡的話，估計經紀商或者銀行也會按照代理合同的條款隨時結算你的賬戶的。我在CMC Markets做的股票差價合約，在結算時，結算價往往會按照結算時的市場價進行結算。

E. 請 問 進 行 期 貨 交 易 時 真 正 進 行 實 物 交 割 多 嗎

期貨實際實物交割比較少，但不等於沒有實物交割，大連大豆有時會有幾十萬噸的實物交割。

實物交割就是用實物交收的方式來履行期貨交易的責任。因此，期貨交割是指期貨交易的買賣雙方於合約到期時，對各自持有的 到期未平倉合約按交易所的規定履行實物交割，了結其期貨交易的行為。
盡管實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割和這種潛在可能性，使得期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性，並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為，但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續，它處於期貨市場與現貨市場的交接點，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩 大經濟功能發揮的根本前提。

期貨交易的目的一般不是到期獲得實物，套期保值者的目的是通過期貨交易轉移現貨市場的價格風險。

目前我國的期貨一般不允許個人實物交割，個人如果需要買賣實物，需委託可以實物交割的企業法人客戶代為交割。如果個人有倉單進入交割月份，交易所會將其強行平倉。

期貨並不僅僅是資金搏弈，您如果想要貨，確實能買到，想賣貨，確實能賣出去。

F. 期貨交易，書上的解釋是「多數情況下不進行實物交收，而是在合約到期前進行反向交易，平倉了結」這是什麼

期貨交易。交易的標的物是標准化的買賣合約也就是合同。而不是實物。一般交易者不進行實物交割。比如你買入1手螺紋鋼1605多單。在交割期以前，選擇對沖平倉，相當於再開一手空單；互相抵消。不需要支付全額也就是10噸螺紋鋼的貨款；同時接收貨物。

G. 期貨合約的主要條款

1、數量和單位條款

每種商品的期貨合約規定了統一的、標准化的數量和數量單位，統稱「交易單位」。例如，美國芝加哥期貨交易所規定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳（每蒲式耳小麥約為27.24公斤），每張小麥期貨合約都是如此。

如果交易者在該交易所買進一張（也稱一手）小麥期貨合約，就意味著在合約到期日需買進5000蒲式耳小麥。

2、質量和等級條款

商品期貨合約規定了統一的、標准化的質量等級，一般採用被國際上普遍認可的商品質量等級標准。例如，由於我國黃豆在國際貿易中所佔的比例比較大，所以在日本名古屋穀物交易所就以我國產黃豆為該交易所黃豆質量等級的標准品。

3、交易時間條款

期貨合約的交易時間是固定的。每個交易所對交易時間都有嚴格規定。一般每周營業5天，周六、周日及國家法定節、假日休息。一般每個交易日分為兩盤，即上午盤和下午盤，上午盤為9:00-11:30，下午盤為1:30-3:00。

4、報價單位條款

報價單位是指在公開競價過程中對期貨合約報價所使用的單位，即每計量單位的貨幣價格。國內陰極銅、白糖、大豆等期貨合約的報價單位以元（人民幣）/噸表示。

5、合約名稱條款

合約名稱需註明該合約的品種名稱及其上市交易所名稱。以鄭州商品交易所白糖合約為例，合約名稱為「鄭州商品交易所白糖期貨合約」，合約名稱應簡潔明了，同時要避免混淆。

6、交割地點條款

期貨合約為期貨交易的實物交割指定了標准化的、統一的實物商品的交割倉庫，以保證實物交割的正常進行。

7、交割期條款

商品期貨合約對進行實物交割的月份作了規定，一般規定幾個交割月份，由交易者自行選擇。例如。美國芝加哥期貨交易所為小麥期貨合約規定的交割月份就有7月、9月 、12月，以及下一年的3月和5月，交易者可自行選擇交易月份進行交易。

如果交易者買進7月份的合約，要麼7月前平倉了結交易，要麼7月份進行實物交割。

8、最小變動價位條款

指期貨交易時買賣雙方報價所允許的最小變動幅度，每次報價時價格的變動必須是這個最小變動價位的整數倍。

9、每日價格最大波動幅度限制條款

指交易日期貨合約的成交價格不能高於或低於該合約上一交易日結算價的一定幅度。達到該幅度則暫停該合約的交易。例如．芝加哥期貨交易所小麥合約的每日價格最大波動幅度為每蒲式耳不高於或不低於上一交易日結算價20美分（每張合約為1000美元）。

10、最後交易日條款

指期貨合約停止買賣的最後截止日期。每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，准備進行實物交割。例如、芝加哥期貨交易所規定，玉米，大豆、豆粕，豆油、小麥期貨的最後交易日為交割月最後營業日往回數的第七個營業日。

(7)期貨合約可以不進行實物交收擴展閱讀：

特點

1、期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。

2、期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力。期貨價格是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的。國外大多採用公開喊價方式，而我國均採用電腦交易。

3、期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。

4、期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易履行或解除合約義務。

種類

商品

農產品期貨： 1848年CBOT（美國芝加哥商品交易所）誕生後最先出現的期貨品種。主要包括小麥、大豆、玉米等穀物；棉花、咖啡、可可等經濟作物和木材、天膠等林產品。

金屬期貨：最早出現的是倫敦金屬交易所（LME）的銅，已發展成以銅、鋁、鉛、鋅、鎳為代表的有色金屬和黃金、白銀等貴金屬兩類。

能源期貨：20世紀70年代發生的石油危機直接導致了石油等能源期貨的產生。市場上主要的能源品種有原油、汽油、取暖油、丙烷等。

金融

金融期貨合約：以金融工具作為標的物的期貨合約。

外匯期貨： 20世紀70年代布雷頓森林體系解體後，浮動匯率制引發的外匯市場劇烈波動促使人們尋找規避風險的工具。1972年5月芝加哥商業交易所率先推出外匯期貨合約。在國際 外匯市場上，交易量最大的貨幣有 7種，美圓，德國馬克，日圓，英鎊，瑞士法郎，加拿大圓和法國法郎。

利率期貨：1975年10月芝加哥期貨交易所上市國民抵押協會債券期貨合約。利率期貨主要有兩類——短期利率期貨合約和長期利率期貨合約，其中後者的交易量更大。

股指期貨：隨著證券市場的起落，投資者迫切需要一種能規避風險實現保值的工具，在此背景下1982年2月24日，美國堪薩斯期貨交易所推出價值線綜合指數期貨。現在全世界交易規模最大的股指合約是 芝加哥商業交易所的 S&P500指數合約。

H. 期貨合約並不進行實物交收，而是在合約到期前進行反向交易、平倉了結 這句話中的反向交易平倉了結什麼意

就是平倉的意思，比如你之前做的是多單，那麼到期前你需要開相同的空單進行平倉

I. 關於期貨的交收

1，期貨合約到期就不是交易了是交割，一手交錢一手交貨；在期貨合約沒到期前可以交易，低買高賣，或者高賣低買賺取價差。
2，先買後賣或者先賣後買就是反向交易，平倉了結頭寸，類似簽的合同用轉讓給別人的方式而自己不再有合同在身。

J. 期貨市場如何進行實物交割

交割是指：至期貨標准合約規定的最後交易日後，對持有的未平倉合約以實物交收形式了結期貨買賣義務的一種平倉形式。交割方式主要有實物交割和現金交割兩種，目前國內商品期貨交易中僅有實物交割一種方式。
實物交割是指：在規定時間內，合約買賣雙方在規定的地點，採用倉單與貨款交換的方式交收實物、履約平倉。各交易所的各種期貨商品均有指定交割倉庫負責交割驗貨、開具倉單、向買賣雙方提供倉儲條件。由於國內各交易所均採用電腦撮合方式進行交易，因此在交易清算及實物交割程序方面大同小異。一般分為匹配、交割兩個步驟。
1、匹配。國內大部分期貨交易所在合約最後交易日結束後，全部未平倉合約由計算機自動給買賣雙方配對交割；也有一些交易所在合約交易結束前規定有匹配日，在匹配日中，計算機按照先申請者優先、持倉期長者優先的原則對提出交割的買方和賣方進行匹配，若申請交割的買方或賣方不足時，計算機系統按持倉期長者為先的原則從未申請實物交割的賣方或買方選擇匹配，直到所有實物交割申請者匹配上為止。匹配上的交割雙方取得進行票據交換和實物交收的資格，相應的持倉部位則自動退出交易系統，並由交易所公開具體配對雙方的單位名稱、交割地點及交割數量。交割地點如有多處，大多數交易所規定交割地由賣方指定。此後在規定交割期限內，買賣雙方須將實物交割全額貨款和標准倉單交至交易所指定的交割部門，由交易所統一辦理資金劃撥和倉單交付等手續。
2、交割。實物交割通常採用票據交換方式。交割雙方必須在指定交割日期到指定地點辦理票據交換手續。期貨合約的賣方須提交倉單、質檢單、發票，而期貨合約的買方須提交支票。倉單可由賣方將實物運進指定交割倉庫獲得，也可由賣方按市價直接在指定倉庫購買。