期貨和期權交易雙方都要交保證金

① 期權需要繳納保證金嗎

期權交易的賣方需要交納保證金，買方不需要繳納保證金，只需要交納權利金。期權的買方向賣方支付了一定數額的權利金後，在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利，當買方選擇行權時，賣方必須履約。

由於期權盈虧的非線性特點，期權與期權之間、期權與期貨之間可以構造出非常豐富的組合，其中很多組合具有風險對沖功能，應當享受保證金豁免。採用期權保證金傳統模式的交易所，通常都設有一些可享有保證金豁免的固定組合。

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收取標准為下列兩者中較大者：

1、期權合約結算價*標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金—期權合約虛值額的一半

2、期權合約結算價*標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金的一半

其中：看漲期權合約虛值額=Max(行權價格-標的期貨合約結算價，0）*標的期貨合約單位；看跌期權虛值額=Max(標的期貨合約結算價-行權價格，0）*標的期貨合約交易單位。

所以賣方需要向交易所支付保證金，買方不需要繳納保證金

② 期權交易買賣雙方繳納的保證金需要逐日結算盈虧對嗎

對。

期權買方最大的損失是權利金，所以只需要支付權利金即可，不用繳納保證金，期權賣方需要繳納保證金，以保證其履約能力。

大商所期權交易實行交易保證金制度。單腿期權合約方面，期權賣方交易保證金的收取標准為：期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金－期權虛值額的一半，標的期貨合約交易保證金的一半]。

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注意事項：

如果認為市場波動還是偏高，希望繼續等待未來大漲或大跌的方向性變動，可以暫時先使用價差組合的方式進行布局，這么做的好處在於目前期權價格普遍偏貴，價差組合可以一方面降低權利金成本。

另一方面降低隱含波動率變化對收益的影響。待預期大行情出現時，再對期權權利倉進行加倉。價差分為牛市看漲價差，比如市場再次觸碰3180測試支撐，可以將此視為底部開始布局，買入淺虛值的認購合約同時賣出實值或者平值認沽合約。

③ 期權交易和期貨交易的保證金制度有什麼不同請說明，謝謝！

期權買賣時，價格是你需要繳納的期權費，如果你行權，還要繳納買賣股票的費用。比如期權價格是5元/股看漲期權，行權價格是30元/股，到期時股票價格50元/股，你打算行權而不是只吃差價，那麼，你還有繳納30元/股的資金。

期貨的保證金是貨款的一部分，如果你選擇交割(假設你有權進行交割)，你只需要補足差價就可以了。比如10%的保證金，交割時，只要補足90%。

④ 哪種期權交易行為需要繳納保證金

期權的賣方需要繳納保證金。期權的買方不需要繳納保證金，只需要支付權利金。

⑤ 在期貨交易中，期貨價格上漲，交易雙方都要追繳保證金嗎還是根據實

肯定不是的啊，交易中一方做多一方做空價格上漲肯定是多頭賺錢空頭虧錢。在雙方開倉時就已經繳納了保證金，價格的變動不會影響已開倉合約保證金的增減。

⑥ 期權保證金和期貨保證金有何不

兩者的本質是不同的，期權是行權，是權益憑證，到期可以選擇行權或者不行權，期貨是商品標的交割的

⑦ 「期權」的保證金為多少

期權買方最大的損失是權利金，所以只需要支付權利金即可，不用繳納保證金。
期權賣方需要繳納保證金，以保證其履約能力。
大商所期權交易實行交易保證金制度。單腿期權合約方面，期權賣方交易保證金的收取標准為：期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金-期權虛值額的一半，標的期貨合約交易保證金的一半]。
針對期權交易不同的持倉組合，交易所系統中也將支持組合保證金收取方式。待期權交易施行一段時間後，將根據市場運行情況適時推出。
一、國際交易所情況
(一)單腿期權合約保證金收取方式
理論上，單一期貨期權保證金主要有兩種：傳統模式和Delta模式，保證金標准均考慮單一合約的次日最大損失：一是平倉時需要支付的權利金;二是平倉時可能出現的虧損。具體來看：
一是大商所擬採用的傳統保證金收取模式，保證金=期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金-1/2期權虛值額，1/2標的期貨合約交易保證金]。國際上，CBOE長期採用傳統保證金模式，在參數設置上有所區別。傳統模式風險覆蓋程度較高。
二是Delta模式。期權保證金=權利金+|Delta|*期貨保證金，期權保證金範圍在{權利金，權利金+期貨保證金}，保證金水平相對低於傳統模式，虛值期權下，由於Delta值范圍在0至0.5之間，Delta模式保證金相對更低。每日結算後，Delta的取值是隨著合約價格變化不斷變動。
(二)期權組合保證金收取方式
對期權交易實施組合保證金優惠是目前國際市場的通行做法。CBOE交易所對期權套利客戶共提供了10餘種組合保證金標准，較為主流的期權組合保證金系統是CME的SPAN系統和OCC的STANS系統。
二、大商所保證金制度的設計原則
大商所期權保證金的設計分為兩個層面：
(一)單腿合約
從單腿合約保證金收取思路而言，採用傳統模式主要出於三點考慮：一是國內期權工具屬於新興產品，在發展初期實行傳統模式較為合理。二是設置較高的保證金水平，更有利於防範市場風險，確保新工具的安全運行。三是傳統模式保證金計算較為簡單、結構合理、便於實現，為客戶管理風險，穩步參與期權交易提供了便利。
(二)組合保證金
大商所已對期權組合保證金收取方式進行了大量的研究和市場調研。在上市初期保證市場平穩運行的基礎上，隨著數據的積累，將適時、分步推出組合保證金優惠，以提高資金使用效率，促進期權市場功能的發揮。

⑧ 為什麼遠期和期貨雙方的權利義務都對等，購買期貨期貨卻需要交納保證金

遠期合約買方一般也需要繳納訂金的，期貨的交易對象是標准合約，交易所充當買方的賣方，賣方的買方，只需交納合約價值的10%.不知道你想問哪方面？

⑨ 期貨和期權的關系

期權與期貨都是在有組織的場所內進行的，且場內交易都採用標准化合約的形式，都由統一的清算機構負責清算，都具有杠桿作用。金投期貨網在此為您簡單介紹期權與期貨。
期權是一種可交易的合約，它給予合約的買方在雙方約定期限以約定價格購買或者出售約定數量合約指定資產的權利。簡單而言，它是一種「未來」可以選擇執行與否的「權利」。
期貨是指買賣雙方約定在未來某一特定時間按照約定的價格在交易所進行交收標的物的合約。
期權與期貨都是標准化合約，它們之間主要有以下幾點不同：
（1）期權與期貨買賣雙方的權利和義務不同。期權是單向合約，買賣雙方的權利與義務不對等，。買方有以合約規定的價格買入或賣出標的資產的權利，而賣方則被動履行義務。期貨合約是雙向的，雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。
（2）期權與期貨履約保證不同。在期權交易中，買方最大的虧損為已經支付的權利金，所以不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，可能虧損無限，因而必須繳納保證金作為擔保履行義務。而在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。
（3）期權與期貨保證金的計算方式不同。由於期權是非線性產品，因而保證金非比例調整。對於期貨合約，由於是線性的，保證金按比例收取。
（4）期權與期貨清算交割方式不同。當期權合約被持有至行權日，期權買方可以選擇行權或者放棄權利，期權的賣方則只能被行權。而在期貨合約的到期日，標的物自動交割。
（5）期權與期貨合約價值不同。期權合約本身有價值，即權利金。而期貨合約本身無價值，只是跟蹤標的價格。
（6）期權與期貨盈虧特點不同。期權合約的買方收益隨市場價格的變化而波動，但其最大虧損只為購買期權的權利金。賣方的收益只是出售期權的權利金，虧損則是不固定的。在期貨交易中，買賣雙方都面臨著無限的盈利與虧損。